2009年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。公司董事Edouard Fernen Peter先生未出席本次董事会。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本基金分为嘉实多元债券A、B，嘉实多元债券A收取认（申）购费和赎回费；嘉实多元债券B不收取认（申）购费和赎回费，但计提销售服务费。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为2009年1月1日起至2009年6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）“期末可供分配利润”采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（4）嘉实多元债券A收取认（申）购费和赎回费，嘉实多元债券B不收取认（申）购费和赎回费但计提销售服务费。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.1.1嘉实多元债券A基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.1.2嘉实多元债券B基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图1:嘉实多元债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008年9月10日至2009年6月30日）

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图2:嘉实多元债券B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008年9月10日至2009年6月30日）

注1：本基金基金合同生效日2008年9月10日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制”的约定。

注2: 2009年2月13日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实多元基金基金经理的公告》，增聘王茜女士任本基金基金经理，与原基金经理刘熹先生共同管理本基金。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截止2009年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、15只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理简介

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注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日或公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内，嘉实多元债券A基金份额净值增长率4.99%、嘉实多元债券B基金份额净值增长率4.79%，投资风格相似的嘉实债券基金份额净值增长率为1.64%、某债券组合份额净值增长率为0.43%。

主要原因是:（1）嘉实多元债券可主动投资于二级市场股票；嘉实债券及某债券组合受合同约束，禁止投资二级市场股票，而报告期股票市场收益明显好于债券市场收益。（2）相对于嘉实债券，某债券组合可转债投资比例上限受到合同约束，可转债仓位相对较低，影响收益水平。（3）报告期内债券市场疲弱，尤其是中期非信用债券的表现较差。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

截至报告期末嘉实多元债券A基金份额净值为1.071元，本报告期基金份额净值增长率为4.99%；截至报告期末嘉实多元债券B基金份额净值为1.070元，本报告期基金份额净值增长率为4.79%；同期业绩比较基准收益率为-1.24%。

报告期内，经济呈V型反转走势，投资拉动成为经济最大的亮点，信贷超预期大规模投放成为支持投资放量和流动性高涨的主要因素。一季度内经济继续下滑，企业利润仍在恶化，虽然有微弱的回升迹象但难以确认。二季度则表现为明显的经济反转，虽然外需仍持续疲弱，但投资的拉动作用已经充分显现。由于流动性充裕达到前所未有的程度，国际大宗商品价格从底部快速上涨，虽然CPI同比仍处于通缩之中，但市场的通胀预期不断加强，通胀预期成为债市走势的主导力量。在对债市大方向并不乐观的背景下，上半年由贷款爆发性增长和IPO重启引发了债市两轮大的下跌。对经济向好的预期以及充裕的流动性使得投资者风险偏好提升，股市转暖并累积了可观的涨幅，债市上交易性资金离场，股债转换完成。

基于以上对宏观经济形势的判断，上半年本基金在资产配置上减持了固定收益率资产并大幅降低久期，同时适时增加了股票资产的配置比例，此外还适当参与了流动性较好的可转债和交易所信用债投资，为持有人创造了较为理想的投资回报。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，经济回升态势已确立但基础尚不稳固，外需疲弱及企业利润尚未显著好转是回升尚不稳固的主要标志。虽然CPI同比仍处通缩状态，但货币供应量的高速增长以及大宗商品价格走强令市场通胀预期不断加强。我们认为下阶段财政政策不会转向，出于通胀预期管理的需要，货币政策将出现微调。流动性增速最充裕的时点过去，但总量仍处于极充裕的水平。二季度内巨量信贷下投资放量是经济呈V型反转的主要推动因素，而新开工投资以及地方政府投资高增意味着下半年投资仍将维持高位。房地产和汽车的迅速回暖有望推动私人部门跟进，宏观经济指标将继续走好。虽然国际经济筑底仍不稳固，但对国内经济复苏的负面作用有限。微观上企业利润将逐步改善，支持权益类资产继续走高。继续看好权益类资产的风险点主要是估值提升过快，其次是房地产、汽车销量等行业数据可能出现阶段性回调，需要重点关注流动性变化趋势，保持组合良好流动性。此外，新股发行及一年期央票的再推出将不断推高短期利率，通胀预期使长期利率也维持高位，我们认为债券市场收益率曲线继续熊平的概率较大，但不排除充分调整后将出现一定的投资机会。

基于以上判断，下半年我们对权益类资产谨慎乐观、对利率产品则持谨慎规避态度并将耐心等待投资机会。主要策略是保持固定收益类资产基本配置及低久期，适当适时配置信用品种。同时在保持流动性和控制风险的前提下，保持权益类资产的较高配置并积极参与权益类资产的一级市场申购，力争为持有人带来低风险的较高投资回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同第十五部分三、基金收益分配原则“1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每年分配比例不得低于可供分配收益的50%”、“5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值”的约定。2009年2月26日，本基金管理人以截至2008年12月31日的可供分配收益为基准进行收益分配，嘉实多元债券A实施分配收益4,539,887.78元，嘉实多元债券B实施分配收益7,584,736.88元。2009年4月8日，本基金管理人以截至2009年3月31日的可供分配收益为基准进行收益分配，嘉实多元债券A实施分配收益5,563,287.79元，嘉实多元债券B实施分配收益10,669,554.41元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年上半年，本基金托管人在对嘉实多元收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年上半年，嘉实多元收益债券型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实多元收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实多元收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配金额为28,357,466.86元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实多元收益债券型证券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年6月30日，嘉实多元债券A基金份额净值1.071元，基金份额总额537,489,845.18份; 嘉实多元债券B基金份额净值1.070元，基金份额总额835,355,272.50份；本基金基金份额总额1,372,845,117.68份。

6.2 利润表

会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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注；本基金合同生效日为2008年9月10日。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

■

注；本基金合同生效日为2008年9月10日。

6.4 报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2差错更正的说明

报告期内，本基金不存在会计差错事项。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期本基金未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.4.2 关联方报酬

（1） 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数。

（2） 基金托管费

单位：人民币元

■

注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数。

（3）嘉实多元债券B销售服务费

单位：人民币元

■

注：（1）支付基金销售机构的销售服务费按嘉实多元债券B基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日B类基金份额销售服务费＝前一日B类基金份额资产净值×0.30%/当年天数。（2）嘉实多元债券A不收取销售服务费。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

（1） 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

（2） 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末（2009年6月30日）、上年度末（2008年12月31日），其他关联方未投资本基金。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

（1） 受限证券类别：股票

期末（2009年6月30日）本基金未持有流通受限的股票。

（2） 受限证券类别：债券

期末（2009年6月30日）本基金未持有流通受限的债券。

（3） 受限证券类别：其他

期末（2009年6月30日）本基金未持有流通受限的其他证券。

6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票

期末（2009年6月30日）本基金未持有暂时停牌的股票。

6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

（1） 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额50,064,854.97元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

（2） 交易所市场债券正回购

期末本基金的交易所债券正回购余额为零。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■7.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额前20名股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.2 累计卖出金额前20名股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按券种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

期末本基金未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

期末本基金未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.9.3其他资产构成

单位：人民币元

■

注：7.9.3 “其他资产”为报告期末（2009年6月30日）的金额。

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：(1)嘉实多元债券A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实多元债券A份额占嘉实多元债券A总份额比例、个人投资者持有嘉实多元债券A份额占嘉实多元债券A总份额比例；(2)嘉实多元债券B:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实多元债券B份额占嘉实多元债券B总份额比例、个人投资者持有嘉实多元债券B份额占嘉实多元债券B总份额比例。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：基金管理公司所有从业人员持有嘉实多元债券A份额总数占总份额比例、持有嘉实多元债券B份额总数占总份额比例,分别为从业人员持有嘉实多元债券A份额总数占嘉实多元债券A总份额比例、从业人员持有嘉实多元债券B份额总数占嘉实多元债券B总份额比例。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

10.2.1基金管理人的重大人事变动情况

2009年2月13日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实多元基金基金经理的公告》，增聘王茜女士任本基金基金经理，与原基金经理刘熹先生共同管理本基金。

10.2.2基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1股票交易情况

金额单位：人民币元

■

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

10.7.2债券交易情况

金额单位：人民币元

■

10.7.3债券回购交易情况

金额单位：人民币元

■

10.7.4权证交易情况：无

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2009年8月29日

基金名称	嘉实多元收益债券型证券投资基金
基金简称	嘉实多元债券
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年9月10日
报告期末基金份额总额	1,372,845,117.68份
基金合同存续期	不定期
下属两级基金的基金简称	嘉实多元债券A	嘉实多元债券B
下属两级基金的交易代码	070015	070016
报告期末下属两级基金的份额总额	537,489,845.18份	835,355,272.50份

投资目标	本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅助和补充，其最重要因素是本金安全。
业绩比较基准	中央国债登记结算公司的中国债券总指数
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		嘉实基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	胡勇钦	蒋松云
	联系电话	（010）65215588	(010) 66105799
	电子邮箱	service@jsfund.cn	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-600-8800	95588
传真		（010）65182266	(010) 66105798
注册地址		上海市浦东新区富城路99号 震旦国际大楼1702室	北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址		北京市建国门北大街8号 华润大厦8层	北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码		100005（办公地址）	100140
法定代表人		王忠民	姜建清

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点	北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标	本报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
	嘉实多元债券A	嘉实多元债券B
本期已实现收益	29,200,083.85	47,239,946.39
本期利润	24,636,588.82	43,016,254.53
加权平均基金份额本期利润	0.0389	0.0385
本期加权平均净值利润率	3.74%	3.71%
本期基金份额净值增长率	4.99%	4.79%
3.1.2 期末数据和指标	本报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
	嘉实多元债券A	嘉实多元债券B
期末可供分配利润	27,127,819.50	40,899,103.76
期末可供分配基金份额利润	0.0505	0.0490
期末基金资产净值	575,757,319.00	893,564,523.74
期末基金份额净值	1.071	1.070
3.1.3 累计期末指标	本报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
	嘉实多元债券A	嘉实多元债券B
基金份额累计净值增长率	10.34%	10.02%

阶段	份额净值 增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准 收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	2.10%	0.22%	-0.31%	0.03%	2.41%	0.19%
过去三个月	4.08%	0.30%	0.30%	0.04%	3.78%	0.26%
过去六个月	4.99%	0.27%	-1.24%	0.14%	6.23%	0.13%
自基金合同生效起至今	10.34%	0.24%	8.69%	0.24%	1.65%	0.00%

阶段	份额净值 增长率①	份额净值增长率 标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准 收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	2.10%	0.22%	-0.31%	0.03%	2.41%	0.19%
过去三个月	4.08%	0.30%	0.30%	0.04%	3.78%	0.26%
过去六个月	4.79%	0.27%	-1.24%	0.14%	6.03%	0.13%
自基金合同生效起至今	10.02%	0.25%	8.69%	0.24%	1.33%	0.01%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘熹	本基金基金经理、嘉实债券基金经理、公司固定收益部总监	2008年9月10日	－	15	曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理，巨田证券公司投资部副经理，招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经理。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
王茜	本基金基金经理、公司固定收益部副总监。	2009年2月13日	－	7	曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理，中信证券固定收益部，长盛全债指数增强债券基金经理、长盛货币基金经理。2008年11月加盟嘉实基金。工商管理硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

资 产	附注号	本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
资 产
银行存款	6.4.7.1	37,211,957.75	90,246,287.98
结算备付金		2,281,284.26	170,685.03
存出保证金		1,114,615.95	125,000.00
交易性金融资产	6.4.7.2	1,457,373,974.80	2,682,050,845.63
其中：股票投资		274,518,870.59	41,655,845.63
基金投资		-	-
债券投资		1,182,855,104.21	2,640,395,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	6.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	6.4.7.4	-	-
应收证券清算款		7,195,634.06	7,778,474.34
应收利息	6.4.7.5	30,057,257.76	22,659,959.49
应收股利		-	-
应收申购款		9,961,120.52	61,201,665.26
递延所得税资产		-	-
其他资产	6.4.7.6	-	-
资产总计		1,545,195,845.10	2,864,232,917.73
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
负 债
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	6.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		50,064,854.97	100,006,229.99
应付证券清算款		-	-
应付赎回款		22,892,964.84	22,719,693.14
应付管理人报酬		812,700.88	1,517,988.14
应付托管费		232,200.29	433,710.90
应付销售服务费		198,178.30	394,284.48
应付交易费用	6.4.7.7	1,440,992.23	221,718.01
应交税费		24,000.00	-
应付利息		1,646.16	2,793.91
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	6.4.7.8	206,464.69	80,838.75
负债合计		75,874,002.36	125,377,257.32
所有者权益
实收基金	6.4.7.9	1,372,845,117.68	2,640,816,511.87
未分配利润	6.4.7.10	96,476,725.06	98,039,148.54
所有者权益合计		1,469,321,842.74	2,738,855,660.41
负债和所有者权益总计		1,545,195,845.10	2,864,232,917.73

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入		81,266,473.46
1.利息收入		26,647,981.65
其中：存款利息收入	6.4.7.11	346,423.03
债券利息收入		26,301,558.62
资产支持证券利息收入		-
买入返售金融资产收入		-
其他利息收入
2.投资收益		63,267,890.32
其中：股票投资收益	6.4.7.12	66,741,997.92
基金投资收益		-
债券投资收益	6.4.7.13	-4,926,945.33
资产支持证券投资收益		-
衍生工具收益	6.4.7.14	-
股利收益	6.4.7.15	1,452,837.73
3.公允价值变动收益	6.4.7.16	-8,787,186.89
4.汇兑收益
5.其他收入	6.4.7.17	137,788.38
二、费用		-13,613,630.11
1．管理人报酬		-6,424,085.06
2．托管费		-1,835,452.89
3．销售服务费		-1,749,940.83
4．交易费用	6.4.7.18	-3,114,756.78
5．利息支出		-238,804.06
其中：卖出回购金融资产支出		-238,804.06
6．其他费用	6.4.7.19	-250,590.49
三、利润总额		67,652,843.35
所得税费用		-
四、净利润		67,652,843.35

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,640,816,511.87	98,039,148.54	2,738,855,660.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）		67,652,843.35	67,652,843.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-1,267,971,394.19	-40,857,799.97	-1,308,829,194.16
其中：1.基金申购款	1,942,908,353.17	80,566,603.76	2,023,474,956.93
2.基金赎回款	-3,210,879,747.36	-121,424,403.73	-3,332,304,151.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 基金净值变动	-	-28,357,466.86	-28,357,466.86
五、期末所有者权益（基金净值）	1,372,845,117.68	96,476,725.06	1,469,321,842.74

关联方名称	与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司	与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的管理费	6,424,085.06
其中：当期已支付	5,611,384.18
期末未支付	812,700.88

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的托管费	1,835,452.89
其中：当期已支付	1,603,252.60
期末未支付	232,200.29

获得销售服务费的 各关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	当期应支付的销售服务费
	当期已支付	期末未支付	合计
嘉实基金管理有限公司	319,116.45	67,609.97	386,726.42
中国工商银行股份有限公司	521,883.70	69,158.36	591,042.06
国都证券有限责任公司	2,123.77	219.97	2,343.74
合计	843,123.92	136,988.30	980,112.22

本期 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息 支出
中国工商银行股份有限公司	-	460,468,777.75	-	-	474,012,000.00	13,892.70

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入
中国工商银行股份有限公司	37,211,957.75	316,775.42

债券代码	债券名称	回购到期日	期末估值 单价	数量（张）	期末估值总额
0801104	08央行票据104	2009-07-01	96.65	527,000	50,934,550.00
合计	-	-	-	527,000	50,934,550.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例(%)
1	权益投资	274,518,870.59	17.77
	其中：股票	274,518,870.59	17.77
2	固定收益投资	1,182,855,104.21	76.55
	其中：债券	1,182,855,104.21	76.55
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	39,493,242.01	2.56
6	其他资产	48,328,628.29	3.13
合计		1,545,195,845.10	100.00

代码	行业	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	28,881,942.75	1.97
C	制造业	66,299,657.22	4.51
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	7,497,539.40	0.51
C4	石油、化学、塑胶、塑料	13,319,632.54	0.91
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	17,030,884.00	1.16
C7	机械、设备、仪表	16,805,601.28	1.14
C8	医药、生物制品	11,646,000.00	0.79
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	10,044,000.00	0.68
E	建筑业	17,571,682.24	1.20
F	交通运输、仓储业	3,177,000.00	0.22
G	信息技术业	8,430,000.00	0.57
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	68,621,684.26	4.67
J	房地产业	53,852,904.12	3.67
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	17,640,000.00	1.20
合 计		274,518,870.59	18.68

序号	股票代码	股票简称	数量(股)	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	000002	万 科Ａ	1,500,000	19,125,000.00	1.30
2	600036	招商银行	800,000	17,928,000.00	1.22
3	000528	柳    工	1,009,952	16,805,601.28	1.14
4	601166	兴业银行	388,566	14,419,684.26	0.98
5	600016	民生银行	1,800,000	14,256,000.00	0.97
6	600048	保利地产	500,000	13,945,000.00	0.95
7	600068	葛洲坝	1,098,839	13,361,882.24	0.91
8	600583	海油工程	1,100,925	13,023,942.75	0.89
9	601169	北京银行	800,000	13,008,000.00	0.89
10	002038	双鹭药业	360,000	11,646,000.00	0.79

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	000629	攀钢钢钒	77,853,220.00	2.84
2	000060	中金岭南	33,804,304.15	1.23
3	600048	保利地产	27,624,645.00	1.01
4	600036	招商银行	24,931,760.45	0.91
5	000528	柳    工	23,149,838.14	0.85
6	600005	武钢股份	21,037,974.13	0.77
7	601169	北京银行	20,635,415.00	0.75
8	600219	南山铝业	19,962,246.79	0.73
9	000829	天音控股	19,390,787.19	0.71
10	600016	民生银行	18,508,920.80	0.68
11	002106	莱宝高科	18,360,039.95	0.67
12	601166	兴业银行	17,781,026.22	0.65
13	601006	大秦铁路	17,490,000.00	0.64
14	601318	中国平安	17,276,666.00	0.63
15	000709	唐钢股份	16,754,561.50	0.61
16	000002	万 科Ａ	16,627,885.97	0.61
17	000671	阳 光 城	16,578,933.20	0.61
18	000895	双汇发展	16,498,623.20	0.60
19	600068	葛洲坝	14,560,414.84	0.53
20	002038	双鹭药业	14,248,944.00	0.52

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	000629	攀钢钢钒	80,633,000.00	2.94
2	000060	中金岭南	28,463,304.40	1.04
3	002106	莱宝高科	22,599,560.32	0.83
4	600219	南山铝业	21,771,961.19	0.79
5	600005	武钢股份	21,127,979.94	0.77
6	000709	唐钢股份	19,565,315.02	0.71
7	601318	中国平安	19,369,994.38	0.71
8	600048	保利地产	18,805,678.30	0.69
9	000829	天音控股	18,451,281.39	0.67
10	000895	双汇发展	17,913,050.95	0.65
11	600973	宝胜股份	15,221,510.79	0.56
12	601006	大秦铁路	14,472,000.00	0.53
13	600030	中信证券	14,297,404.95	0.52
14	600028	中国石化	14,184,119.64	0.52
15	601919	中国远洋	13,520,280.00	0.49
16	601857	中国石油	12,882,091.76	0.47
17	000402	金 融 街	12,544,375.50	0.46
18	600586	金晶科技	12,395,987.00	0.45
19	600090	啤酒花	12,371,962.31	0.45
20	600795	国电电力	12,250,426.74	0.45

买入股票成本（成交）总额	1,101,525,352.53
卖出股票收入（成交）总额	960,779,545.83

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	178,062,586.70	12.12
2	央行票据	550,585,000.00	37.47
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	132,357,913.30	9.01
5	企业短期融资券	212,489,000.00	14.46
6	可转换债券	109,360,604.21	7.44
7	资产支持证券	-	-
8	其他	-	-
合 计		1,182,855,104.21	80.50

序号	债券代码	债券简称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801104	08央行票据104	2,200,000	212,630,000.00	14.47
2	0801092	08央行票据92	1,700,000	163,948,000.00	11.16
3	0881161	08长电CP02	1,000,000	101,160,000.00	6.88
4	125709	唐钢转债	673,697	81,133,329.71	5.52
5	010110	21国债⑽	700,870	71,755,070.60	4.88

序号	项目	金额
1	存出保证金	1,114,615.95
2	应收证券清算款	7,195,634.06
3	应收股利	-
4	应收利息	30,057,257.76
5	应收申购款	9,961,120.52
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
合计		48,328,628.29

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
1	125709	唐钢转债	81,133,329.71	5.52
2	110002	南山转债	24,574,176.80	1.67
3	110003	新钢转债	3,653,097.70	0.25

份额级别	持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
嘉实多元债券A	4,503	119,362.61	401,161,391.94	74.64%	136,328,453.24	25.36%
嘉实多元债券B	6,880	121,417.92	367,462,903.27	43.99%	467,892,369.23	56.01%
合计	10,469	131,134.31	768,624,295.21	55.99%	604,220,822.47	44.01%

项目	份额级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	嘉实多元债券A	1,413,115.60	0.2629%
	嘉实多元债券B	44,361.86	0.0053%
	合计	1,457,477.46	0.1062%

份额级别	嘉实多元A	嘉实多元B
基金合同生效日（2008年9月10日）基金份额总额	998,363,495.91	3,581,412,351.15
报告期期初基金份额总额	981,071,157.31	1,659,745,354.56
报告期期间基金总申购份额	350,076,464.31	1,592,831,888.86
报告期期间基金总赎回份额	793,657,776.44	2,417,221,970.92
报告期期间基金拆分变动份额	-	-
报告期期末基金份额总额	537,489,845.18	835,355,272.50

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
国泰君安证券股份有限公司	2	455,115,485.46	22.21%	384,402.24	22.49%	新增1个
海通证券股份有限公司	2	379,140,493.21	18.50%	308,054.46	18.02%	新增1个
北京高华证券有限责任公司	2	350,622,333.89	17.11%	294,987.63	17.26%	新增
国信证券股份有限公司	1	202,758,732.20	9.89%	172,346.06	10.08%	新增
申银万国证券股份有限公司	1	81,818,783.19	3.99%	69,546.24	4.07%	新增
招商证券股份有限公司	2	156,341,071.69	7.63%	132,890.27	7.77%	新增
中信建投证券有限责任公司	1	49,187,713.42	2.40%	41,809.08	2.45%	新增
中信证券股份有限公司	2	282,243,830.88	13.77%	229,325.63	13.42%	新增
国金证券股份有限公司	1	66,186,544.83	3.23%	53,777.43	3.15%	新增
中国建银投资证券有限责任公司	1	26,002,229.66	1.27%	22,101.63	1.29%	新增
联合证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
中国国际金融有限公司	1	-	-	-	-	新增
中银国际证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
德邦证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
中国银河证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
国都证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
广发证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
长城证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
华泰证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
广发华福证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
兴业证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增

券商名称	债券交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司	360,848,411.76	61.71%
海通证券股份有限公司	60,765,518.72	10.39%
北京高华证券有限责任公司	40,413,812.83	6.91%
国信证券股份有限公司	28,248,333.45	4.83%
申银万国证券股份有限公司	14,024,757.60	2.40%
招商证券股份有限公司	8,165,229.92	1.40%
中信建投证券有限责任公司	6,735,206.40	1.15%
中信证券股份有限公司	56,434,191.96	9.65%
国金证券股份有限公司	5,954,281.41	1.02%
中国建银投资证券有限责任公司	3,127,584.49	0.53%

券商名称	回购交易
	成交金额	占当期回购成交总额的比例
国信证券股份有限公司	25,000,000.00	38.46%
招商证券股份有限公司	40,000,000.00	61.54%