单位：元
■
4、京润蓝筹最近一年及一期简要财务报表
根据中磊出具的中磊审字[2009]第1106号《审计报告》，京润蓝筹最近一年及一期的简要个别财务报表如下：
（1）资产负债表
（单位：元）
■
（2）利润表
（单位：元）
■
（3）现金流量表
（单位：元）
■
（三）三助嘉禾基本情况
1、三助嘉禾基本资料
企业名称： 北京三助嘉禾投资顾问有限公司
企业性质： 有限责任公司
注册地址： 北京市宣武区马连道路6号院6号楼
办公地址： 北京市宣武区马连道路6号院6号楼
法定代表人： 杨红军
注册资金： 500万元人民币
成立日期： 2005年5月27日
营业执照号： 110104008391047
税务登记证号：110104775457559
经营范围： 投资咨询；企业形象设计；营销策划。
2、三助嘉禾历史沿革及股权结构
三助嘉禾投资顾问有限公司原名“北京三助嘉禾保洁有限公司”，成立于2005年5月27日，注册资本为50万元。北京助人乐网络服务有限公司、杨红军、杨宏伟和潘洋均以货币形式出资人民币12.5万元，共计人民币50万元，上述四股东方均持有三助嘉禾25%股权。
2008年4月17日，北京三助嘉禾保洁有限公司名称变更为北京三助嘉禾投资顾问有限公司。2008年6月22日，三助嘉禾股东会通过增加注册资本人民币450万元的决议，新增资本分两期缴纳，截止至本报告披露日，实缴资本为500万元。
截止至本报告书签署日，杨红军、徐国杰和张春景分别持有三助嘉禾股权比例为60%、20%和20%，股权结构示意图如下：
■
杨红军基本情况如下：
■
杨红军先生自2004年至2008年任北京京润兴业投资顾问有限公司副总经理；自2006年至2009年任京润蓝筹监事；自2008年10月至今任北京优管科技有限公司总经理；自2008年至今任三助嘉禾董事长。
徐国杰基本情况如下：
■
徐国杰自2004年至2009年担任北京中天林园林景观艺术有限公司董事长；自2008年至今担任三助嘉禾董事。
张春景基本情况如下：
■
张春景自2004年至今担任上海国之杰企业发展有限公司董事长；自2008年至今担任三助嘉禾董事。
3、三助嘉禾最近三年主要业务发展情况及主要财务指标
三助嘉禾原主营业务为保洁服务、设备维修和花卉摆放，后将主营业务调整为投资策划及顾问服务并购买铁岭财京股权，目前除持有铁岭财京股权之外无其他经营性业务。
三助嘉禾最近三年及一期的主要财务指标如下：
单位：元
■
4、三助嘉禾最近一年及一期简要财务报表
根据畅智（北京）会计师事务所有限公司出具的畅智京审字[2009]第1067号《审计报告》，三助嘉禾最近一年及一期经审计的简要个别财务报表如下：
（1）资产负债表
（单位：元）
■
（2）利润表（单位：元）
■
（3）现金流量表
（单位：元）
■
（四）自然人股东罗德安先生情况简介
1、罗德安基本资料
■
2、罗德安任职经历及其所控制企业
罗德安先生自1997年至2008年担任北京国金工程咨询有限公司董事；自2008年至今分别任京润蓝筹董事、董事长；自2008年至今任铁岭财京副董事长。
罗德安先生持有京润蓝筹80%股权，为京润蓝筹实际控制人；同时持有铁岭财京15.5%股权。
（五）自然人股东付驹先生情况简介
1、付驹基本资料
■
2、付驹任职经历及其所控制企业
付驹先生自2004年至今任北京京润基业投资有限公司、北京京润兴业投资顾问有限公司董事长；自2006年至2009年任京润蓝筹董事长；自2006年至今任铁岭财京副董事长。
付驹先生目前持有铁岭财京5%股权。
三、交易对方向公司推荐董事、监事或高级管理人员的情况
截止本报告书签署日，怡和集团、铁岭经营公司、京润蓝筹、罗德安、付驹以及三助嘉禾未向本公司推荐董事、监事或者高级管理人员。
四、交易对方与上市公司之间是否存在关联关系及其情况说明
铁岭经营公司、京润蓝筹、罗德安、付驹以及三助嘉禾在本次交易前与本公司之间不存在关联关系，在本次交易后将成为本公司股东，存在关联关系。
本次交易前，中汇医药的控股股东为迈特医药，迈特医药的控股股东为怡和集团，因此怡和集团与公司存在关联关系。根据四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司出具的《审计报告》（川华信审2009（133号）），中汇医药与怡和集团关联交易情况如下：
应收应付款方面，截至2009年5月31日，中汇医药应付关联方怡和集团142,693.45元，占全部应收款项余额的3.53%。无对怡和集团的应收账款。
提供劳务、销售商品方面，中汇医药和怡和集团之间不存在提供劳务、销售商品的关联交易。
担保方面，中汇医药和关联方之间不存在互相担保情况。中汇医药子公司成都中汇向招商银行成都分行借款15,900,000.00元，由怡和集团及其控制的四川升和制药有限公司等提供担保，借款期限自2008年7月21日至2009年7月20日止。
五、交易对方及其主要管理人员最近五年受过处罚、诉讼及仲裁情况
截至本报告书签署日，罗德安和付驹、怡和集团、铁岭经营公司、京润蓝筹和三助嘉禾以及上述法人的主要管理人员近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、也不存在刑事处罚，亦未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁。
第四节 本次交易标的情况
一、拟出售资产情况
（一）中汇医药基本情况
中汇医药基本情况、主营业务发展情况、主要财务指标等请参见本报告书第一节“上市公司基本情况”相关内容。
（二）中汇医药对外担保情况及主要负债情况
本次交易中汇医药向怡和集团拟出售的负债为其全部负债。
根据华信出具的《上市公司审计报告》，截至2009年5月31日，中汇医药（母公司报表口径）负债总额合计38,858,488.98元，其中，其他应付款38,846,488.98元，应付职工薪酬12,000元。其它应付款均为对其控股子公司成都中汇的负债。根据中汇医药的职工代表大会决议，全体职工同意上述应付职工薪酬由怡和集团承担。
中汇医药除持有成都中汇股权以外，无其他实际经营业务，亦不存在对外担保情况。
成都中汇对外负债主要为银行借款，贷款人分别为华夏银行股份有限公司成都金牛支行、招商银行股份有限公司成都分行、恒丰银行股份有限公司成都分行。根据相关借款协议，若成都中汇的控股股东发生变化需征询前述贷款人的同意。截至本报告书签署日，成都中汇的前述债权人均已出具债权人同意函，同意本次重大资产重组交易。
二、拟购买资产情况
本公司通过重大资产重组交易拟购买的资产为铁岭财京100%的股权，该股权的权属清晰，不存在质押担保等情形，不存在影响股权转移、过户的法律障碍。同时，铁岭财京各股东已放弃对铁岭财京股权转让的优先认购权。
（一）铁岭财京基本情况
企业名称： 铁岭财京投资有限公司
企业性质： 有限责任公司
注册地址： 铁岭市凡河新区金沙江路12号
办公地址： 铁岭市凡河新区金鹰大厦8层
法定代表人： 赵强
注册资金： 40,000万元人民币
成立日期： 2006年4月12日
营业执照号： 211200004004637
税务登记证号：211202785140598
经营范围： 对新城区土地的征用、市政基础设施建设、土地开发、房地产开发、工业项目开发的投资。
（二）历史沿革
2006年初，罗德安先生、付驹先生、杨红军先生均有意与铁岭市政府共同成立开发铁岭新区的铁岭财京公司。经协商，具体投资方案是罗德安先生通过依莲轩，而付驹和杨红军通过京润基业，共同设立京润蓝筹进行投资。京润蓝筹于2006年2月10日与铁岭经营公司签署了《铁岭财京投资有限公司成立合同》。双方约定，铁岭财京的注册资本为40,000万元，分两期出资，出资方式均为货币资金。股东双方于2006年4月4日分别以现金方式缴足首期出资额4,000万元，并经辽宁中实会计师事务所辽中会师验字（2006）第006号验资报告验证确认。随后股东双方又于2007年2月13日以现金方式分别出资16,000万元，缴足剩余出资额，并经辽宁佳兴会计师事务所辽佳会师验字（2007）第004号验资报告验证确认。根据铁岭财京公司章程，公司董事会成员共5人，铁岭市财政局为铁岭财京的实际控制人。罗德安、付驹和杨红军通过京润蓝筹分别间接持有铁岭财京37.5%、8%和4.5%的股权。
2007年罗德安先生、付驹先生、杨红军先生对京润蓝筹经营理念有不同意见，付驹先生、杨红军先生希望不通过京润蓝筹持有铁岭财京的股权，且付驹先生同意适当降低持股比例。因此2007年10月8日，京润蓝筹分别与罗德安、付驹以及杨红军所控制的三助嘉禾签署《股权转让合同》，将京润蓝筹所持有的铁岭财京25%股份分别转让给罗德安、付驹以及三助嘉禾。其中：转让给自然人罗德安15.5%的股权，作价6,200万元，转让给自然人付驹5%的股权，作价2,000万元，转让给三助嘉禾4.5%的股权，作价1,800万元。转让完成后，京润蓝筹仍持有铁岭财京25%股份。此后，铁岭财京的股权结构未发生变化。
由于2007年铁岭财京成立时间较短，铁岭新城的发展前景也不明朗，因此铁岭财京所有股东以及受让方均认可将注册资本作为股权转让的定价基础。
经过两年多大规模的投入，各项配套设施日趋完善，且政府以及相关部门已搬迁至该区域，致使该区域人气大升，地价也呈持续上涨的趋势。因此，本次交易价格相对前次转让价格有较大差异，其主要原因是基于对未来收益的判断，对存货评估增值所致。
截至本报告书签署日，铁岭财京为依法设立并合法有效存续的有限责任公司，不存在出资不实的情形。
（三）股权结构
铁岭财京目前的股权结构图示如下：
■
截至本报告签署日，铁岭财京共有2家控股子公司，主要情况如下：
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（四）铁岭财京及其控股子公司主要资产权属状况
1、铁岭财京房屋所有权
截至2009年5月31日，铁岭财京拥有的房屋所有权如下：
■
2、铁岭财京土地使用权
截至本报告书签署日，铁岭财京尚未取得上述房屋对应的土地使用权证。根据铁岭市国土局出具的证明，该等土地的使用权证正在办理过程中，且铁岭财京取得该等土地的使用权证不存在法律障碍。
同时，铁岭经营公司承诺，如果铁岭财京不能取得该等土地的土地使用权证而导致该等房屋需要拆迁或者影响铁岭财京使用的，对此给铁岭财京造成的所有损失，由铁岭经营公司予以全额补偿。
3、铁岭财京控股子公司主要资产权属状况
铁岭财京的控股子公司公用事业公司位于铁岭新城约7,000平方米的房屋尚未取得房屋所有权证书，该房屋所使用的土地面积约为67亩，其土地使用权正在办理相关划拨用地的法律手续。
2007年8月15日，铁岭市发展与改革委员会出具了《关于铁岭市新城区净水厂项目立项的批复》，同意新建铁岭新区净水厂，但鉴于公用事业公司尚未取得其土地使用权，因此，无法办理相关建设审批手续。
根据铁岭市国土局、铁岭市规划局、铁岭市建委出具的相关证明，公用事业公司的上述土地使用权划拨手续正在办理过程中，且其取得不存在法律障碍，待公用事业公司取得土地使用权后，可以补办相关建设手续，并依法取得房屋所有权证书。
铁岭经营公司也出具承诺，如果公用事业公司不能取得上述土地的土地使用权及房屋所有权证书，对此造成的全部损失，铁岭经营公司负责全额补偿公用事业公司。该块土地用于公用事业运营，属于无偿划拨用地，账面也未有土地使用权价值，所以，该土地未纳入本次评估范围。该块土地上的在建工程已纳入评估范围，根据六和正旭出具的《拟购买资产评估报告》，该块土地上的在建工程账面值为58,047,506.66元，评估值为58,047,506.66元。
（五）铁岭财京对外担保情况
截至本报告书签署日，铁岭财京主要财产没有设定任何担保，其所有权亦没有设定任何其他限制，权利行使不受任何其他权利人的权利限制。
（六）铁岭财京主要负债情况
铁岭财京2009年5月31日负债明细及相关说明如下：
1、负债明细
■
2、说明：
（1）其他应付款金额较大的款项主要包括以下内容：
■
（2） 短期借款为向铁岭商业银行站前支行的贷款，贷款用途为用于铁岭新城基础设施建设，担保方均为铁岭经营公司。
（3） 应付账款期末余额中无欠持有铁岭财京5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
（4） 长期借款为向铁岭市商业银行的贷款，贷款用途为用于铁岭新城建设，担保方均为铁岭经营公司。
（5）根据铁岭经营公司与铁岭财京签订的长期借款合同约定，上述借款2009年12月31日前归还5000万元，其余金额以后依年归还，2015年12月31日前归还完毕。
截至2009年5月31日，铁岭财京无逾期借款。关于铁岭财京资产负债情况的详细分析请见本报告书第九节“三、本次交易完成后公司的财务状况、盈利能力及未来趋势”。
（七）铁岭财京最近三年主营业务发展情况
1、最近三年主营业务发展概况
铁岭财京自成立以来，其业务即以铁岭新城的土地一级开发和市政基础设施建设及运营为核心，铁岭新城22平方公里开土地一级开发项目分三期开发，整个开发项目计划投资约为45亿元。自2006年至2009年5月31日铁岭财京已累计向铁岭新城投入共计20亿元的建设开发资金，累积实现营业收入近9亿元。
2、最近三年主营业务收入情况
铁岭财京2007年至2009年5月31日的主营业务收入及成本如下（合并报表数据）：
■
铁岭财京2008年度的主营业务收入额虽然低于2007年度，但是其净利润却高于2007年度，这主要是由于公司土地一级开发业务收入即土地使用权出让金中包括土地出让价款分成收入及相关配套费收入。
土地出让价款形成的收入以及土地一级开发所产生的成本均在土地出让完成后确认。由于配套费是以开发商实际建筑面积为基数计算得出，为避免土地拍卖时开发商预计的建筑面积与实际的建筑面积产生差异而反复调账的情况，配套费收入的确定是按照铁岭市建委验收确定的完工建筑面积计算确认（招拍挂确认书中已经确定建筑面积的除外）。因此同一块土地形成的配套费收入要滞后于所确认的土地出让价款收入以及土地成本。2007年，配套费的收费面积为1,309,646.31平方米，配套费收入为91,279,124.47元，占全部收入的18.82%。2008年，配套费的收费面积为1,780,240.49平方米；配套费收入为128,177,315.28元，占全部收入的34.69%。2008年铁岭市建委所确定的竣工验收的建筑面积较2007年度大，铁岭财京2008年确认的相应配套费收入高于2007年，从而造成上述净利润的差异。
铁岭财京2009年1至5月无土地一级开发收入，净利润为-9,396,747.48元，这主要是由于铁岭新城的土地销售随东北地区气候变化而呈季节性波动，多数商家倾向于在下半年购买土地，以确保在次年的春夏两季开工建设。从2007年和2008年的历史数据来看，其收入和利润数据亦符合此特征。
2007年和2008年各季度利润表主要财务数据（母公司报表数据）
（单位：元）
■
■
根据中磊出具的《铁岭财京盈利预测审核报告》，2009年铁岭财京预计将实现约为3.21亿元的净利润。
3. 铁岭财京最近两年一期经审计的主要财务指标
根据中磊出具的《铁岭财京审计报告》，铁岭财京最近两年及一期的主要财务指标如下：
1. 合并资产负债表主要指标
单位：元
■
2. 合并利润表主要指标
■
3. 合并现金流量表主要指标
■
有关铁岭财京更详细的财务情况及分析请参见本报告书“第十节中本次交易完成后公司的财务状况、盈利能力及未来趋势部分”
三、交易标的资产评估情况
（一）拟出售资产的资产评估情况
中企华受中汇医药的委托，对中汇医药的全部资产和负债在评估基准日的价值进行了评估，出具了《拟出售资产评估报告书》，相关情况如下：
在评估基准日2009年5月31日，在资产持续使用前提下，公司申报的总资产账面值为13,400.10万元，总负债为3,885.85万元，净资产为9,514.25万元；调整后总资产账面值为13,400.10万元，总负债为3,885.85万元，净资产为9,514.25万元；评估后总资产为18,622.48万元，总负债为3,885.85万元，净资产为14,736.63万元，评估增值5,222.39万元，增值率54.89%。
1、资产评估方法
因中汇医药为控股公司，本身无经营业务，本次评估对评估对象中汇医药的全部资产（不包含长期股权投资）和负债采用资产基础法进行评估，不再采用收益法进行评估。
中汇医药持有成都中汇100%股权，为中汇医药主要生产性企业。根据评估目的、评估对象的实际情况和评估方法适用的前提条件，综合考虑各种影响因素，本次评估确定采用资产基础法和收益法对成都中汇进行整体评估，然后加以校核、分析和比较。因为药品市场竞争较为激烈，产品更新换代较快，且国家关于医药和医疗的改革政策尚不明朗，收益法的评估结果具有很大的不确定性；相对而言，资产基础法已经反映了组成被评估单位盈利能力的所有资产组合的价值，交易各方以该评估方法为基础确定交易价格将更为合理。故本次评估选用资产基础法的评估结果作为最终评估结论，以评估确认的净资产乘以投资方所持有的股权比例确定成都中汇100%股权的价值，即：
长期股权投资评估值=评估后的被投资企业净资产×长期投资股权比例
2、评估结果
具体评估汇总情况详见下表：
资产评估结果汇总表
单位：人民币万元
■
3、评估增值说明
中汇医药本次评估净资产评估增值5,222.39万元，其中主要为长期股权投资（成都中汇100%股权）增值5,224.87万元。
评估增值的主要原因是被投资企业成都中汇成立后，生产经营较好，财务状况良好，该公司在评估基准日表现的净资产大于股东的投入资本，而中汇医药根据企业会计准则平时以成本法核算该项长期股权投资，因而使长期股权投资在本次评估中产生增值。
（二）拟购买资产的资产评估情况
中汇医药拟购买的资产为铁岭财京100%的股权，根据六合正旭出具的《拟购买资产评估报告》，截止评估基准日2009年05月31日，铁岭财京的总资产账面值为195,844.34万元，调整后总资产账面值为195,844.34万元，按资产基础法评估的总资产价值为398,096.61万元，增值202,251.67万元，增值率为103.27%；负债账面值为140,266.56万元，调整后账面值为140,266.56万元，评估值为140,266.56万元，无增减值变化；净资产账面值为万元55,577.78万元，调整后账面值为55,577.78万元，评估值为257,829.45万元，增值202,251,67万元，增值率为363.91%。
1、资产评估方法
结合本次资产评估对象、价值类型和评估师所收集的资料，最终确定采用资产基础法对拟购买资产进行评估
对于铁岭财京的主要资产存货，即土地一级开发成本，六合正旭分别采用假设开发法（现金流量折现法）和成本逼近法两种方式进行评估，最终选择以假设开发法的结果为评估值。
假设开发法以被评估资产最高最有效使用为原则，以收益法为基本理论依据，先求取估价对象未来开发完成后的价值，减去未来的正常开发成本、税费和利润等，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。假设开发法的本质是以项目预期开发后的价值为导向求取估价对象的价值。根据铁岭财京投资有限公司土地一级开发项目特点，本次评估选择假设开发法进行计算，又因为该项目开发周期较长，最终选择假设开发法中的现金流量折现法进行评估，其基本原理为将评估基准日后该项目所产生的净现金流量折现到评估基准日的价值。
成本逼近法是以土地取得费用、土地开发费之和为主要依据，加税费、投资利息、利润和土地使用权出让金或土地增值收益来确定土地价格的估价方法。其计算公式为：土地价格=土地取得费用+土地开发费用+有关税费+投资利润+土地增值收益
假设开发法（现金流量折现法）所依据的数据是未来开发完成后的价值，而成本逼近法依据的数据是土地开发的历史成本，假设开发法（现金流量折现法）更能真实反映铁岭财京土地一级开发成本的市场价值，因此，最终选择假设开发法（现金流量折现法）评估结果作为存货中开发成本的评估值（两种方法的具体评估值及差异原因请参见本报告书第九节相关内容）。
2、主要资产的评估过程
本次纳入拟购买资产评估范围的主要资产为铁岭财京土地一级开发成本，六合正旭对该资产使用现金流量折现法和成本逼近法进行评估。
现金流量折现法的具体评估过程如下：
（1）销售收入的测算
根据铁岭市人民政府、铁岭市土地储备中心、铁岭财京签订的《土地一级开发合作协议书》（2007年12月22日），铁岭财京的主营业务收入＝土地使用权出让金－土地两金－土地规费（除基础设施配套费以外）－土地出让金。
2009年住宅用地的预测价格为30－37万元/亩，此价格基本与铁岭老城2008年出让的平均价格持平，但铁岭老城供地方式是现状供地，涉及拆迁费用，新城供地方式是净地，此价格与铁岭老城相比有较大优势。2009年商业用地价格为66万元/亩，此价格略高于2007年铁岭新城已拍卖出的一块地（ 64.25万元/亩）价格。
新区建设项目的拉动是逐步支撑新城的土地价格上升的主要因素，初期新城土地定价较低，价格升幅较大，在土地价格达到正常水平后，价格将保持温和上升。
（2）铁岭财京土地销售计划
铁岭新城的开发秉承由南向北，由东向西的原则，同时先期开发凡河以北的区域；2006年至今铁岭财京集中开发凡河以北16.3平方公里的土地、进行基础配套设施建设；预计自2013年开始建设凡河以南5.7平方公里的基础配套设施。
铁岭财京2007年、2008年已实现的土地销售面积分别为1,936.19亩、1,078.25亩。受金融危机影响，铁岭市2008年的土地出让量出现整体回落，从而导致铁岭财京2008年土地销售量下滑。随着宏观经济见底复苏、房地产市场回暖、铁岭新城基础配套设施不断完善，预计2009年土地销售量较2008年将有较大幅度的增加，根据土地销售计划及相关规划，铁岭新城预计2017年出让完成全部土地。考虑到土地销售的特殊性，一般不会产生坏账，但存在分期付款现象。
（3）费用估计
销售费用按销售收入的3%计算。根据2008年全年、2009年上半年管理费用的情况，对2009年管理费用进行预测，2009年管理费用预计2000万元，以后各年按10%的涨幅递增。
（4）所得税预测
按现行税率以应纳税额的25%计算。
（5）折现率
采用假设开发法（净现金流量折现法）对开发项目进行评估，选取适用的折现率
对净现金流量折现得到项目的价值。折现率即投资回报率，即包括安全收益，又包括风险收益（利润）部分。
按照资本资产定价模型，投资项目折现率计算如下：
Re =Rf + β×[E(Rm)-Rf], 其中：
无风险收益率Rf：根据2008年以来发行的3年期至10年期的中长期国债，计算复利率平均值为3.31%，无风险报酬率Rf取3.31%。
市场风险溢价E(Rm)-Rf：根据WIND资讯软件查出2008年沪深300净资产收益率加权算术平均值为11.15%，求得E(Rm)-Rf为7.84%。
风险系数β：根据从事市政基础设施建设以及土地一级开发相关上市公司的数据，
计算2008至2009年期间的行业风险系数β，均值为1.2922。
Re =Rf + β×[E(Rm)-Rf] =3.31%+1.2922×7.84%≈13.44%
成本逼近法的评估过程如下：
（1）土地取得费用
土地取得费是指铁岭新城所在区域取得同类用地所支付的平均费用。根据铁岭新城所在区域近年来征地费用的标准进行分析，该项费用主要包括土地补偿费、青苗补偿费、劳动力安置补偿费及地上物补偿。
（2）有关税费
有关税费主要包括土地管理费、耕地占用税和耕地开垦费。
（3）土地开发费用
六和正旭根据土地管理部门对铁岭新城新征用地土地开发基础配套情况的调查和土地开发成本的测算，对该区域土地红线外“四通”（通路、通电、通讯、通水）的开发成本进行估算。
六合正旭在测算上述三项费用的同时，综合考虑铁岭新城区土地开发的投资利润和土地增值收益，最终得出每平方米土地的价格，并以此价格为基础计算铁岭新城所有可出让土地的整体价值。
3、评估结果
铁岭财京公司帐面净资产为55,577.78万元，最终确定的评估值为257,829.45万元，资产评估结果汇总表如下图所示：
单位：万元
■
4、评估增值说明
截止到评估基准日，被评估公司铁岭财京净资产账面值为55,577.78万元，评估值257,892.45万元，增值202,251.67万元，增值率363.91%。其中增值幅度最大的项目是流动资产中的存货，即铁岭财京土地一级开发成本，评估增值主要是铁岭新城土地一级开发存货的未来收益增值形成的。流动资产增值额为202,052.93万元，增值率为104.72%，具体评估增值原因分析请参见本报告书第九节相关内容。
四、交易标的涉及的债权债务转移情况
中汇医药除持有成都中汇股权以外，并无经营性业务，除应付职工薪酬及应付控股子公司成都中汇款项外无其他负债。根据中汇医药的职工代表大会决议，全体职工同意上述应付职工薪酬由怡和集团承担。
此外，成都中汇与借款银行约定如其控股股东发生变化需征询借款人意见。截至本报告书签署日，成都中汇的前述债权银行均已出具债权人同意函，同意本次重大资产重组交易。
通过本次交易拟购买的铁岭财京100%股权不涉及债权债务的转移，亦无需取得债权人的同意。
五、其他需要说明的事项
铁岭财京与上市公司的重大会计政策或会计估计完全相同，不会因为重大会计政策或会计估计的差异或变更对铁岭财京的利润产生影响。
第五节 拟购买资产的业务与技术情况
一、主要业务概况
在土地一级开发业务方面，铁岭财京受铁岭市政府和铁岭市土地储备中心的委托，对市政府依法通过收购、收回、征收等方式储备的国有建设用地，组织实施拆迁和市政基础设施建设，做到“九通一平”、使该等土地达到可供应条件，经相关国土部门验收后由土地储备中心统一调配划拨或出让。
在市政基础设施建设和运营方面，铁岭财京通过招拍挂程序获得相关公用事业特许经营权后，为新城区居民提供相应的供水、市政交通及污水处理等服务。
二、主要业务流程图
1、土地一级开发业务流程图如下：
■
2、市政基础设施建设及运营流程图如下：
■
3、铁岭财京全资子公司公用事业目前所运营的供水业务的具体工艺流程如下：
■
三、主要经营模式
1、铁岭财京城市综合运营业务发展概述
铁岭新城的土地一级开发与建设项目是铁岭市委、市政府以国家振兴东北老工业基地的宏伟战略为出发点，以提高人民生活水平和质量为宗旨而确立的建设现代化新铁岭、大铁岭的重大举措。2006年3月3日市政府与铁岭财京签署了《铁岭市凡河新区土地一级开发项目合作协议》。该协议标志着铁岭财京正式启动中国北方水城—铁岭凡河新城的土地一级开发业务，也是政府资源与社会资本相结合、政府行为与市场企业化运作相结合的体现。
为更好、更快地实现多层次、宽领域、全方位地建设和运营新铁岭、大铁岭这一发展目标，2007年12月20日，市政府与铁岭财京签署《关于铁岭市凡河区城市运营的框架协议书》，再次确定铁岭财京是唯一受政府委托、具体负责铁岭新城规划、设计、土地运营及一系列市政基础设施建设运营业务的单位。
2007年11月国土资源部、财政部和中国人民银行联合发布并实施《土地储备管理办法》，根据该办法，铁岭市土地储备中心是统一承担铁岭市土地储备工作的事业单位。为贯彻新法规的精神，切实做好新城区土地一级开发工作，铁岭市人民政府、铁岭市土地储备中心及铁岭财京三方于2007年12月22日签署《土地一级开发合作协议书》，约定了铁岭新区土地一级开发各项具体事宜。
2、土地一级开发经营模式
根据《土地储备管理办法》，土地储备机构应对储备土地特别是依法征收后纳入储备的土地进行必要的前期开发，使之具备供应条件。
铁岭财京、市政府和市土地储备中心依据《土地储备管理办法》等相关法律法规签署《土地一级开发合作协议》，获得在新城区内从事土地一级开发业务的资格。
在项目前期阶段，经过严格挑选，铁岭财京委托行业内知名企业完成铁岭新城的相关规划和设计的编制申报工作，包括编制铁岭新城城市设计、铁岭新城定位及铁岭新城项目整体策划、铁岭新城的控制性详细规划、景观规划与设计、专项规划与设计等。
在实施土地一级开发阶段，依据政府部门批复，相关部门依法办理农用地转建设用地手续，并征为国有。在征地、拆迁等基础工作完成后，铁岭财京按照规划组织招标，并作为开发主体完成土地的“九通一平”及铁岭新城有关公共设施的建设和运营工作。
在验收和入市阶段，土地储备中心组织验收土地，纳入市土地储备，铁岭财京展开招商工作：通过营销策划、中介培育介绍、推介会等多种手段，协助土地储备中心向土地需求方推介新城区土地使用权。市土地储备中心在通过划拨或招拍挂程序出让土地使用权后，按照土地一级开发协议的约定向铁岭财京支付相关款项。
3、市政基础设施建设和运营模式
为了切实做好铁岭新城的市政公用基础设施建设和运营业务，铁岭财京专门于2008年5月设立了财京公用事业公司。财京公用事业公司在参与政府组织的铁岭新城供水特许经营招投标且中标后，于2008年6月2日与铁岭市城乡建设委员会签署《城市供水特许经营协议》，约定由公用事业公司独家负责铁岭新城的供水工程建设和运营，期限为30年。在未来的一至两年，公用事业公司还将陆续开展污水处理以及垃圾处理等特许经营业务；铁岭财京传媒有限公司将开展广告策划设计和发布、户外广告投放等业务。随着铁岭新城的交通、商业及其它配套设施的完善以及入住人口的增加，城市公用事业运营业务将会成为铁岭财京除土地一级开发业务之外的另一盈利增长点，丰富铁岭财京作为城市综合运营商的角色。城市公用事业目前具体的运营情况和未来盈利规划将在后文第十节中详细介绍。
四、主要业务经营情况
1、土地一级开发业务收入情况
根据中磊出具的铁岭财京2007年、2008年的《审计报告》和2009年的《铁岭财京盈利预测报告》，土地一级开发业务收入情况如下：
（单位：元）
■
从上表可以看出，铁岭新城土地一级开发的毛利率翻了近一番，虽然自2008年下半年至今，国家经济遭受全球性金融危机影响，铁岭新城的土地价值依然保持着良好的稳定增长趋势。
2、主要客户
（1）土地一级开发业务
我国《土地储备管理办法》规定：“土地储备，是指市、县人民政府国土资源管理部门为实现调控土地市场、促进土地资源合理利用目标，依法取得土地，进行前期开发、储存以备供应土地的行为”；“土地储备工作的具体实施，由土地储备机构承担”。因此，铁岭财京的土地一级开发项目是与铁岭市政府及市土地储备中心合作，对依法取得的铁岭新城土地资源进行前期开发、将达到“九通一平”的土地交予市土地储备中心，由其储存以备供应土地。因此，铁岭市土地储备中心是铁岭财京公司土地一级开发业务的唯一客户。
（2）市政公用基础设施建设和运营业务
铁岭财京在铁岭新城的市政公用基础设施建设和运营业务尚处于起步阶段，其服务对象为新城区22平方公里内的居民和企业。
五、铁岭新城土地一级开发项目概况
（一）项目规模及城市定位
为改变铁岭市工业化及城市化水平偏低的现状、释放其强大的后发优势，为铁岭整体可持续协调发展奠定坚实基础，在辽宁省人民政府的支持下，铁岭市政府、铁岭市土地储备中心联手铁岭财京，以高起点、高标准规划和建设铁岭新城。铁岭新城目前的规划面积为22平方公里，其城市功能定位是铁岭市和铁岭县的行政中心、沈阳经济区的旅游休闲度假中心，为沈阳700多万人口和沈铁工业走廊中的专用车生产基地、东北物流城、北方金融后台服务基地以及辽宁职业教育基地等150万产业区人口提供规模化、现代化和适宜人居的生活服务配套区域。
经过3年多的潜心规划和建设，铁岭新城已将一个崭新的“依山而建、择水而居、山环水抱、组团错落”的国际化生态山水景观城市呈现给世人，铁岭新城也将成为一个经济社会、人文自然和谐发展的城市新区，成为辽宁中部城市群中一颗耀眼的明珠，成为辽宁省乃至东北城市建设的模范样板。
（二）项目开发位置及规划格局
本次铁岭新城土地一级开发项目位于铁岭市南部，隶属于铁岭县凡河镇区内，地处莲花湖生态湿地以南、哈大快速铁路以东、京哈铁路以西的用地内，铁岭市银州老城区西南方向8公里处，与102国道，京哈电气化铁路、沈四高速公路以及规划中的沈环高速公路和哈大快速铁路相接。
■
铁岭新城因其环境优美、地理位置优越，被称为是中国十大活力城市之一—沈阳的 “后花园”。铁岭新城的规划格局可以用“一心三轴”来概括： “一心”，指如意湖行政文化中心，环绕如意湖布局市民服务中心和文化娱乐中心。“三轴 ”，指天水河市级公共设施轴、凡河生态景观轴以及联系铁路门户的赣江路商业轴。其中，天水河市级公共设施轴由南往北依次布局市民服务中心、商业金融中心、文化娱乐中心。
（三）开发计划
铁岭新城由铁岭财京分三期开发：起步区和拓展区的土地平整和市政配套设施建设的大部分工作计划于2010年底完成，预计铁岭财京将于2014年前全部完成22平方公里内的所有土地一级开发和市政配套设施建设工作。
（四）投资计划
整个土地一级开发项目计划投资约45亿（含不可预见费），投资包括征地拆迁报卷、大市政工程、前期工程费等。截止到本次交易的基准日2009年5月31日，凡河以北已完成投资约20亿元。根据六和正旭出具的《拟购买资产评估报告书》，铁岭新城建设资金投入情况如下：
1、已投入资金统计
截止到即2009年5月31日，铁岭新城土地一级开发项目资金投入情况如下：
单位：万元
■
2、本项目投入资金总量测算：
单位：万元
■
3、项目投入资金进度安排
根据征地、拆迁、大市政建设进度及各款项的付款进度要求，综合考虑投入资金进度如下：
单位：万元
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续上表
■
铁岭新城项目起步区和拓展区16.3平方公里的前期资金投入已基本完成，随着相关配套设施的完善，可供出让的土地面积将会大幅度增加，后期土地出让收入回款足以满足剩余部分的资金需求。自2009年起所需支付的投资金额呈逐渐下降趋势直至2013年第三期土地一期开发工程动工，然而，彼时所需资金比例与投资初期相比较小，且可利用回笼的土地整理款项进行滚动开发，资金压力较小。
六、项目报批事项
（一） 规划审批
1、总体规划
2006年3月，在铁岭市规划局的组织下，上海同济大学城市规划设计研究院编制完成了《铁岭市总体规划（2005-2020年）》；2006年9月，专家评审通过了本次总体规划的修编成果。
2006年5月24日，辽宁省人民政府做出了《辽宁省人民政府关于铁岭市城市总体规划纲要的批复》（辽政【2006】115号），原则同意铁岭市人民政府报批的《铁岭市城市总体规划纲要（2005—2020年）》，同意规划纲要确定的主城区规模，符合《中华人民共和国城市规划法》第12条、第21条之规定。
2007年1月8日，辽宁省人民政府作出了《辽宁省人民政府关于铁岭市城市总体规划（2005－2020年）的批复》（辽政【2007】3号），原则同意《铁岭市城市总体规划（2005－2020年）》。
由于上述辽宁省人民政府批复的《铁岭市城市总体规划（2005-2020年）》中新城区包括铁路东部以工业用地为主的辽海工业园区和铁路西部以生活用地为主的铁岭新城区两个部分；根据铁岭市人民政府的申请，2009年4月3日，辽宁省人民政府作出了《辽宁省人民政府关于铁岭市凡河新城区建设用地局部调整的批复》（辽政【2009】61号）：“根据铁岭市新城区建设的需要，同意将原总体规划中京哈铁路东侧10平方公里规划建设用地调整到铁路西侧的新城区远景发展用地中，总体规划确定的22平方公里的铁岭新城区建设用地规模保持不变，且调整后的铁岭新区建设用地布局方案纳入《铁岭市城市总体规划（2005-2020年）》”。
该调整有利于保证铁岭新城区的完整性，符合《中华人民共和国城乡规划法》第14条和《城市规划编制办法》第17条之规定。
2、控制性详细规划
2006年9月13日，铁岭市人民政府做出了《铁岭市人民政府关于对铁岭市新城区控制性详细规划（2006-2020年）的批复》（铁政【2006】63号），原则同意市规划局报批的控制性详细规划并要求严格按照规划指导新城区建设。
2007年1月19日，铁岭市第五届人民代表大会第四次会议审议通过了《关于凡河新城区规划和建设的决议》，会议强调凡河新城区规划业经铁岭市人大常委会通过和省政府批准，具有法律效力。
2009年5月27日，铁岭市人民政府做出了《关于铁岭市凡河新城区控制性详细规划的批复》（铁政【2009】35号），原则同意铁岭市规划局报批的控制性详细规划（2009年—2020年）的请示，并明确新城区用地由凡河以南、凡河以北两部分组成，凡河北侧用地北至黑龙江路，西面和南面至凡河河堤，东至长白山路，用地面积16.30平方公里。凡河南侧用地北至凡河河堤，西至黑龙江路和哈大客运专线客运站地块，南至湘江路，东至长白山路，用地面积5.70平方公里，规划范围内用地合计22平方公里（不包括凡河河道及其堤防用地）。
■
（二） 立项批复
1、铁岭新城征地拆迁项目
2006年8月22日，铁岭市发改委作出了铁市发改发[2006]268号《关于铁岭市新城区征地及拆迁项目建议书的批复》，原则同意铁岭新城的征地拆迁项目立项。
2、铁岭新城新城区建设项目
截至本报告签署日，铁岭市发展和改革委员会就铁岭新城的建设项目做出了相关批复，涵盖新城区的道路桥梁建设、电力电信、凡河新村、给排水、供热、净水厂、热源厂、铁三线、污水厂、变电站、污水管网等项目。
（三）项目征地及拆迁安置批复
铁岭财京现已基本完成起步区范围内以及起步区外其他在建项目的征地工作，征地面积合计约为1080.88公顷，合约10.81平方公里。该等土地均不属于基本农田，不涉及基本农田保护问题。截至2009年5月31日，铁岭财京已支付征地补偿费用 14,866万元。
根据铁岭财京提供的辽宁省人民政府《关于铁岭县实施乡级规划批次用地的批复》等文件，铁岭新城已完成土地征收的主要情况如下：（下转174版）
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 总资产 | 145,964,209 | 148,448,202 | 202,250,463 | 151,172,532 |
| 总负债 | 89,794,416 | 89,748,709 | 184,594,440 | 131,200,000 |
| 归属于母公司 的所有者权益 | 56,169,793 | 58,699,493 | 17,656,023 | 19,972,532 |
| 项目 | 2009年1月至5月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 主营业务收入 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 营业利润 | -2,529,700 | 24,854,687 | -2,315,509 | -27,468 |
| 归属于母公司 的净利润 | -2,529,700 | 24,854,655 | -2,316,509 | -27,468 |
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产： | - | - |
| 货币资金 | 145,426 | 547,049 |
| 其他应收款 | 4,967,627 | 4,632,427 |
| 流动资产合计 | 5,113,053 | 5,179,476 |
| 非流动资产： | - | - |
| 长期股权投资 | 140,204,968 | 142,554,155 |
| 固定资产 | 640,324 | 708,131 |
| 无形资产 | 5,865 | 6,440 |
| 非流动资产合计 | 140,851,157 | 143,268,726 |
| 资产总计 | 145,964,209 | 148,448,202 |
| 流动负债： | - | - |
| 其他应付款 | 89,794,417 | 89,748,709 |
| 流动负债合计 | 89,794,417 | 89,748,709 |
| 非流动负债： | - | - |
| 非流动负债合计 | 0 | 0 |
| 负债合计 | 89,794,417 | 89,748,709 |
| 所有制权益： | - | - |
| 实收资本 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 未分配利润 | 36,169,793 | 38,699,493 |
| 所有制权益合计 | 56,169,793 | 58,699,493 |
| 负债和所有者权益总计 | 145,964,209 | 148,448,202 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 |
| 一、营业收入 | 0 | 0 |
| 减：营业成本 | 0 | 0 |
| 管理费用 | 180,749 | 1,518,277 |
| 财务费用 | -236 | -7,624 |
| 投资收益 | -2,349,187 | 26,365,341 |
| 二、营业利润 | -2,529,700 | 24,854,687 |
| 减：营业外支出 | 0 | 32 |
| 三、利润总额 | -2,529,700 | 24,854,655 |
| 减：所得税费用 | 0 | 0 |
| 四、净利润 | -2,529,700 | 24,854,655 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | - | - |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 5,716 | 5,568,276 |
| 经营活动现金流入小计 | 5,716 | 5,568,276 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 47,500 | 592,005 |
| 支付的各项税费 | 10,300 | 960 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 349,539 | 5,237,074 |
| 经营活动现金流出小计 | 407,339 | 5,830,039 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -401,623 | -261,763 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | 0 | 0 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 0 | 33,600 |
| 投资活动现金流出小计 | 0 | 33,600 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 0 | -33,600 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | - | - |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 0 | 0 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0 | 0 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -401,623 | -295,363 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 547,049 | 842,412 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 145,426 | 547,049 |
| 姓名 | 杨红军 | 出生日期 | 1960年4月25日 |
| 曾用名 | 无 | 身份证号码 | 11010460042XXXX |
| 性别 | 男 | 国外居留权 | 无 |
| 国籍 | 中国 | 通讯地址/现居住地 | 北京宣武广内大街似海怡家 |
| 姓名 | 徐国杰 | 出生日期 | 1971年8月18日 |
| 曾用名 | 无 | 身份证号码 | 61011319710818XXXX |
| 性别 | 男 | 国外居留权 | 无 |
| 国籍 | 中国 | 通讯地址/现居住地 | 北京地安门西大街181号 |
| 姓名 | 张春景 | 出生日期 | 1956年2月15日 |
| 曾用名 | 无 | 身份证号码 | 41270119560215XXXX |
| 性别 | 女 | 国外居留权 | 无 |
| 国籍 | 中国 | 通讯地址/现居住地 | 上海市车站北路188弄 |
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 总资产 | 24,774,633 | 24,774,686 | 886,224 | 710,679 |
| 总负债 | 23,109,285 | 23,104,085 | 102,396 | 78,120 |
| 归属于母公司的所有者权益 | 1,665,348 | 1,670,601 | 783,828 | 632,559 |
| 项目 | 2009年1月至5月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 主营业务收入 | 0 | 1,000 | 529,113 | 682,333 |
| 营业利润 | -5,225 | -14,129 | 167,000 | 172,502 |
| 归属于母公司的净利润 | -5,253 | -14,655 | 151,285 | 152,253 |
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产： | - | - |
| 货币资金 | 3,579 | 3,632 |
| 其他应收款 | 6,771,054 | 6,771,054 |
| 流动资产合计 | 6,774,633 | 6,774,686 |
| 非流动资产： | - | - |
| 长期股权投资 | 18,000,000 | 18,000,000 |
| 非流动资产合计 | 18,000,000 | 18,000,000 |
| 资产总计 | 24,774,633 | 24,774,686 |
| 流动负债： | - | - |
| 应付福利费 | 99,135 | 99,135 |
| 其他应付款 | 23,010,150 | 23,004,950 |
| 流动负债合计 | 23,109,285 | 23,104,085 |
| 非流动负债： | - | - |
| 非流动负债合计 | 0 | 0 |
| 负债合计 | 23,109,285 | 23,104,085 |
| 所有者权益： | - | - |
| 实收资本 | 1,400,000 | 1,400,000 |
| 未分配利润 | 265,348 | 270,601 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,665,348 | 1,670,601 |
| 所有者权益合计 | 1,665,348 | 1,670,601 |
| 负债和所有者总计 | 24,774,633 | 24,774,686 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 |
| 一、营业总收入 | 0 | 1000 |
| 其中：营业收入 | 0 | 1000 |
| 二、营业总成本 | 0 | 0 |
| 其中：营业成本 | 0 | 0 |
| 营业税金及附加 | 55 | |
| 管理费用 | 5200 | 16910 |
| 财务费用 | 25 | -1835 |
| 三、营业利润 | -5225 | -14129 |
| 加：营业外收入 | 0 | 0 |
| 减：营业外支出 | 500 | |
| 四、利润总额 | -5225 | -14629 |
| 减：所得税费用 | 28 | 25 |
| 五、净利润 | -5253 | -14654 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | -5253 | -14654 |
| 少数股东损益 | 0 | 0 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 0 | 1,000 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 0 | 1,936 |
| 经营活动现金流入小计 | 0 | 2,936 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 0 | 8,396 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 0 | 6,096 |
| 支付的各项税费 | 28 | 4,005 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 25 | 1,212,031 |
| 经营活动现金流出小计 | 53 | 1,230,528 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -53 | -1,227,592 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | - | - |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 0 | 0 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | - | - |
| 吸收投资收到的现金 | 0 | 900,000 |
| 筹资活动现金流入小计 | 0 | 900,000 |
| 筹资活动现金流出小计 | 0 | 0 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 0 | 900,000 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0 | 0 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -53 | -327,591 |
| 姓名 | 罗德安 | 出生日期 | 1939年7月16日 |
| 曾用名 | 无 | 身份证号码 | 11010219390716XXXX |
| 性别 | 男 | 国外居留权 | 无 |
| 国籍 | 中国 | 通讯地址/现居住地 | 北京市西城区爱民街2号 |
| 姓名 | 付驹 | 出生日期 | 1959年6月12日 |
| 曾用名 | 无 | 身份证号码 | 11010119590612XXXX |
| 国籍 | 中国 | 国外居留权 | 无 |
| 性别 | 男 | 通讯地址/现居住地 | 北京市朝阳区山水文园 |
| 公司名称 | 注册资本 | 持股比例 | 经营范围 |
| 铁岭财京公用事业有限公司 | 1000万元 | 100% | 供热、城市基础设施开发、管道铺设、城镇污水处理、园林绿化工程设计及施工、绿色植物租赁及养护 |
| 铁岭财京传媒有限公司 | 50万元 | 100% | 广告策划、设计、制作、发布、代理，流动广告；网站设计、制作、广告发布；为大型娱乐活动提供策划制作 |
| 房产证号 | 房屋所有权人 | 位置 | 用途 | 层数 | 建筑面积 （平方米） | 发证日期 | 抵押 |
| 房权证铁岭县字第K00630号 | 铁岭财京 | 铁岭县 凡河镇 | 门卫 | 1 | 18.66 | 2008年 10月16日 | 无 |
| 房权证铁岭县字第K00631号 | 铁岭财京 | 铁岭县 凡河镇 | 办公楼 | 1 | 6535.94 | 2008年 10月16日 | 无 |
| 房权证铁岭县字第K00629号 | 铁岭财京 | 铁岭县 凡河镇 | 锅炉房 | 1 | 162.89 | 2008年 10月16日 | 无 |
| 项目 | 2009年5月31日负债余额 | 占负债总额比例 | 说明 |
| 短期借款 | 80,000,000.00 | 5.69% | 2 |
| 应付账款 | 1,516,304.10 | 0.1% | 3 |
| 预收款项 | 2,000,000 | 0.56% | |
| 应付职工薪酬 | 85,454.90 | 0.006% | |
| 应交税费 | -11,998,561.58 | -0.85% | |
| 其他应付款 | 286,185,674.32 | 20.37% | 1 |
| 流动负债合计 | 357,788,871.74 | 25.47% | |
| 长期借款 | 240,000,000.00 | 17.08% | 4 |
| 长期应付款 | 800,000,000.00 | 56.95% | 5 |
| 专项应付款 | 7,000,000.00 | 0.5% | |
| 非流动负债合计 | 1,047,000,000.00 | 74.53% | |
| 负债总额 | 1,404,788,871.74 | 100% |
| 单位名称 | 期末余额 | 性质或内容 |
| 铁岭财政资产经营有限公司 | 142,920,743.98 | 借款 |
| 铁岭市新城供热有限公司 | 42,566,862.78 | 应付配套费款 |
| 金鼎房地产开发公司 | 40,000,000.00 | 往来款 |
| 铁岭百江燃气有限公司 | 31,624,079.40 | 应付配套费款 |
| 铁岭市扬达公路工程有限公司 | 13,351,268.68 | 借款 |
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年 | 2007年 |
| 主营业务收入 | 533,299.05 | 370,071,118.59 | 485,901,626.47 |
| 主营业务成本 | 1,605,971.78 | 213,303,406.25 | 377,249,438.04 |
| 营业利润 | -8,952,571.77 | 131,883,725.68 | 92,314,197.72 |
| 净利润 | -9,396,747.48 | 105,461,361.98 | 62,177,729.20 |
| 毛利率 | -- | 42.36% | 22.36% |
| 净利率 | -- | 28.50% | 12.80% |
| 项目 | 2007年 | ||||
| 一季度 | 二季度 | 三季度 | 四季度 | 全年合计 | |
| 主营业务收入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 485,901,626.47 | 485,901,626.47 |
| 营业利润 | -2,504,699.35 | -2,659,499.55 | -4,645,258.92 | 102,123,655.54 | 92,314,197.72 |
| 净利润 | -2,405,765.35 | -2,658,999.55 | -5,820,508.92 | 73,063,003.02 | 62,177,729.20 |
| 项目 | 2008年 | ||||
| 一季度 | 二季度 | 三季度 | 四季度 | 全年合计 | |
| 主营业务收入 | 15,000.00 | 0.00 | 0.00 | 369,743,651.71 | 369,758,651.71 |
| 营业利润 | -4,029,279.48 | -6,220,384.77 | -6,122,743.00 | 151,563,948.28 | 135,191,541.03 |
| 净利润 | -3,974,279.48 | -6,146,049.62 | -6,123,306.58 | 125,012,813.01 | 108,769,177.33 |
| 项目 | 2009年5月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 资产总额 | 1,956,006,637 | 2,105,400,894 | 1,920,067,273 |
| 负债总额 | 1,404,788,872 | 1,544,786,381 | 1,464,914,123 |
| 归属于母公司的所有者权益 | 551,217,765 | 560,614,512 | 455,153,150 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | 533,299 | 370,071,119 | 485,901,626 |
| 营业利润 | -8,952,572 | 131,883,726 | 92,314,198 |
| 利润总额 | -9,391,265 | 142,012,497 | 91,230,614 |
| 归属于母公司的净利润 | -9,396,747 | 105,461,361 | 62,177,729 |
| 项目 | 2009年1-5月 | 2008年度 | 2007年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 211,471,608 | 17,993,963 | -423,386,241 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -283,174 | -7,476,756 | -7,433,746 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -183,188,836 | -18,347,416 | 478,778,875 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 27,999,598 | -7,830,209 | 47,958,887 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 69,795,685 | 41,976,087 | 49,806,296 |
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 流动资产 | 1 | 11.51 | 11.47 | -0.04 | -0.34 |
| 非流动资产 | 2 | 13,388.59 | 18,611.02 | 5,222.43 | 39.01 |
| 长期股权投资 | 3 | 13,384.37 | 18,609.24 | 5,224.87 | 39.04 |
| 投资性房地产 | 4 | - | - | - | |
| 固定资产 | 5 | 3.87 | 1.42 | -2.45 | -63.33 |
| 在建工程 | 6 | - | - | - | |
| 油气资产 | 7 | - | - | - | |
| 无形资产 | 8 | - | - | - | |
| 其中：土地使用权 | 9 | - | - | - | |
| 其他资产 | 10 | 0.36 | 0.36 | - | - |
| 资产总计 | 11 | 13,400.10 | 18,622.48 | 5,222.39 | 38.97 |
| 流动负债 | 12 | 3,885.85 | 3,885.85 | - | - |
| 非流动负债 | 13 | - | - | - | |
| 负债总计 | 14 | 3,885.85 | 3,885.85 | - | - |
| 净资产 | 15 | 9,514.25 | 14,736.63 | 5,222.39 | 54.89 |
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 流动资产 | 1 | 192,944.93 | 394,997.86 | 202,052.93 | 104.72 |
| 非流动资产 | 2 | 2,899.41 | 3,098.15 | 198.74 | 6.85 |
| 长期投资 | 3 | 1,050.00 | 1,075.62 | 25.62 | 2.44 |
| 投资性房地产 | 4 | - | - | - | |
| 固定资产 | 5 | 1,783.52 | 1,956.64 | 173.12 | 9.71 |
| 其中：建筑物 | 6 | 458.52 - | 855.76 - | 397.24 | 86.64 |
| 机器设备 | 7 | 1,067.72 - | 1,062.20 - | -5.52- | -0.52 |
| 在建工程 | 8 | 257.29 | 38.69 - | -218.60 - | -84.96 |
| 其中：土地使用权 | 9 | - | - | - | |
| 其他资产 | 10 | 65.89 | 65.89 | 0.00 - | 0.00 - |
| 资产总计 | 11 | 195,844.34 | 398,096.01 | 202,251.67 | 103.27 |
| 流动负债 | 12 | 35,566.56 | 35,566.56 | 0.00 - | 0.00 - |
| 非流动负债 | 13 | 104,700.00 - | 104,700.00 - | 0.00- | 0.00 |
| 负债总计 | 14 | 140,266.56 | 140,266.56 | 0.00- | 0.00- |
| 净资产 | 15 | 55,577.78 | 257,829.45 | 202,251.67 | 363.91 |
| 项 目 | 2009年12月31日（预测） | 2008年度 | 2007年度 |
| 土地一级开发收入 | 951,157,038.65 | 369,485,151.71 | 485,901,626.47 |
| 成本 | 480,182,288.87 | 209,970,415.17 | 377,249,438.04 |
| 毛利率 | 49.52% | 43.17% | 22.36% |
| 年度 | 项目 | 已投入资金 |
| 2009年5月31日前 | 存货－前期及工程费 | 194,807.10 |
| 预付账款 | 7,469.26 | |
| 合计 | 202,276.36 |
| 项目 | 金额（万元） | 备注 |
| 总估算 | 435,275.15 | |
| 已付款 | 202,276.36 | |
| 未付款 | 232,998.79 | |
| 不可预见费 | 23,299.88 | 按未付款的10%估算 |
| 资金需求总额 | 256,298.67 | 未付款＋不可预见费 |
| 项目 | 总投资 | 基准日前已投入资金 | 2009年 | 2010年 | 2011年 | 2012年 |
| 各年投入资金 | 458,575.03 | 202,276.36 | 76,358.74 | 60,608.11 | 4,015.74 | 3,611.10 |
| 占总投资比例 | 100.00% | 44.11% | 16.65% | 13.22% | 0.88% | 0.79% |
| 项目 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 |
| 各年投入资金 | 59,824.12 | 39,341.75 | 6,324.51 | 3,945.32 | 2,269.28 |
| 占总投资比例 | 13.051% | 8.58% | 1.38% | 0.86% | 0.49% |