§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司负责人董云雄、主管会计工作负责人肖志高及会计机构负责人（会计主管人员）朱海萍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	*ST华源
股票代码	600094
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	*ST华源B
股票代码	900940
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	徐贤卿	迟志强
联系地址	上海愚园路1107号1号楼201-2室	上海愚园路1107号1号楼201-2室
电话	62478900	62521980
传真	62479099	62521980
电子信箱	e03xqxu@sohu.com	chi@worldbest.sh.cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	14,942,418.87	136,845,850.05	-89.08
所有者权益（或股东权益）	0	0	0
每股净资产(元)	0	0	0
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业利润	0	-211,494,303.83	100
利润总额	0	-259,392,207.19	100
净利润	0	-259,392,207.19	100
扣除非经常性损益后的净利润	0	-218,994,303.83	100
基本每股收益(元)	0	-0.41	100
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0	-0.35	100
稀释每股收益(元)	0	-0.41	100
经营活动产生的现金流量净额	-61,149,990.98	1,181,405.68	-5,219.24
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.110	0.002	-5,600.00

2.2.2 非经常性损益项目和金额

□适用 √不适用

2.2.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	154,932,000	24.61				-154,932,000	-154,932,000	0	0
3、其他内资持股						116,199,000	116,199,000	116,199,000	24.61
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	154,932,000	24.61				-38,733,000	-38,733,000	116,199,000	24.61
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	209,553,120	33.29				-52,387,232	-52,387,232	157,165,888	33.29
2、境内上市的外资股	264,960,000	42.1				-66,239,905	-66,239,905	198,720,095	42.1
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	474,513,120	75.39				-118,627,137	-118,627,137	355,885,983	75.39
三、股份总数	629,445,120	100				-157,360,137	-157,360,137	472,084,983	100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					69,773户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
福州东福实业发展有限公司	境内非国有法人		15.67	73,986,870		73,986,870	无
俞麗	境内自然人		10.10	47,691,464			无
交通银行股份有限公司上海分行	国有法人		2.39	11,295,592		5,217,669	无
中国工商银行股份有限公司上海市分行	国有法人		2.34	11,036,675		5,098,071	无
上海华源股份有限公司(破产企业财产处置专户)	境内非国有法人		2.12	10,019,620		9,918,312	无
中国银行股份有限公司江苏省分行	国有法人		1.93	9,115,888		4,210,819	无
战毓春	境内自然人		1.44	6,817,200			无
中国农业银行上海市分行	国有法人		1.30	6,150,780		2,841,174	无
兴业银行股份有限公司上海分行	国有法人		0.79	3,744,630		1,729,723	无
中国农业银行江苏省分行	国有法人		0.75	3,517,858		1,624,972	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
俞麗		47,691,464				境内上市外资股
战毓春		6,817,200				境内上市外资股
交通银行股份有限公司上海市分行		6,077,923				人民币普通股
中国工商银行股份有限公司上海市分行		5,938,604				人民币普通股
中国银行股份有限公司江苏省分行		4,905,069				人民币普通股
中国农业银行上海市分行		3,309,606				人民币普通股
金林珍		2,277,177				人民币普通股
兴业银行股份有限公司上海分行		2,014,907				人民币普通股
中国农业银行江苏省分行		1,892,886				人民币普通股
中国建设银行股份有限公司江苏省分行		1,716,090				人民币普通股

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

2009年3月18日，上海市第一中级人民法院（以下简称“上海一中院”）委托上海长城拍卖有限公司拍卖中国华源集团有限公司（以下简称“华源集团”）持有的公司154,932,000股限售流通股。2009年3月31日，福州东福实业发展有限公司（以下简称“东福实业”）以人民币7,281,804元的价格竞得上述股权。2009年4月2日，上海一中院做出（2006）沪一中执字第551号、（2009）沪一中执字第162号民事裁定，将华源集团持有本公司154,932,000股限售流通股的所有权及相应的其他权利归买受人东福实业所有。

根据执行《上海华源股份有限公司重整计划》，2009 年4 月22 日，上海市第二中级人民法院（以下简称“上海二中院”）以民事裁定书[（2008）沪二中民四（商）破字第2-11 号]裁定东福实业受让58,881,000 股华源股份A 股股票，由东福实业指定一致行动人俞丽女士受让47,691,464 股华源股份B 股股票。

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在收到上海一中院和上海二中院协助执行通知书后，分别于2009年4月16日、4月21日将上述股份划转到东福实业及其一致行动人名下。

东福实业及其一致行动人通过司法拍卖及执行《重整计划》合计持有本公司121,678,334股股份，占本公司总股本25.77％，成为本公司的潜在控股股东。（控股股东变更之《上海华源股份有限公司详式权益变动报告书》已刊登于2009年4月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《香港文汇报》）

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.2 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.3 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.4 募集资金使用情况

5.4.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.4.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.5 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.6 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.7 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.8 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

√适用 □不适用

会计师事务所对本公司2008年度财务报表出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。强调事项段的内容如下：

公司目前尚无生产经营活动,公司已在财务报表附注二十三、（一）中披露了拟采取的改善措施，包括公司2009年4月2日第一次临时董事会决议通过的公司将向东福实业及其一致行动人定向发行股票购买其持有的名城地产70%的股权，使公司恢复盈利能力及持续经营能力方案等。上述方案尚需经公司股东大会审议通过，并需获得中国证监会的批准才能实施。同时公司2006年12月因涉嫌违反证券法规被中国证监会立案调查，截止财务报告批准报出日尚无正式调查结论，该事项可能影响本次向特定对象非公开发行股票的实施。尽管公司披露了上述改善措施，但公司今后能否持续经营，将取决于上述方案能否获得批准并实施，因此公司的持续经营能力仍然存在重大不确定性。

公司董事会本着实事求是的态度，对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况作以下说明：

1、2009 年4 月2 日公司2009 年第一次临时董事会审议并一致通过了签署重大资产重组框架协议的议案。董事会同意公司与福州东福实业发展有限公司及其一致行动人（以下简称“重组方”）签署资产重组框架协议，将以定向发行股份方式购买重组方合计持有的名城地产70％股权，使公司获得经营性资产及业务，恢复公司盈利能力和持续经营能力。重大资产重组完成后，公司主营业务将转为房地产开发相关业务及投资，主营业务范围符合国家产业政策，不存在违反法律、法规和规范性文件而导致公司无法持续经营的情形。

公司通过执行《重整计划》得以使公司在2008年度实现盈利并符合申请恢复上市的条件。经公司董事会同意，公司已于2009 年5 月8 日，向上海证券交易所递交了本公司股票恢复上市的申请，2009 年5 月15 日，公司收到了上海证券交易所《关于受理上海华源股份有限公司恢复股票上市申请的通知》。

为恢复公司持续经营能力，公司和公司管理人及重组方，一直在坚持不懈地努力工作。公司董事会认为，公司恢复股票上市和重大资产重组等事项获得主管部门批准并成功实施后，公司有能力实现盈利且可持续经营发展。

2、公司2006年12月因涉嫌违反证券法规被中国证监会立案调查一事，截止财务报告批准报出日仍无正式调查结论。

公司董事会认为，通过公司重整计划的实施，公司已成为一个“无资产、无人员、无负债”的净壳公司，并在完成重大资产重组后公司将以全新的面貌展现，因此，立案调查一事应不会对公司重大资产重组的实施构成实质性影响。

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

2008年9月27日，上海二中院依法受理公司破产重整一案，此前关于公司尚未终结的诉讼及相关执行程序，依照《企业破产法》有关规定已予中止。报告期内公司已执行完毕重整计划，包括诉讼标的在内的各类债权已经清偿完毕，对于未获清偿的部分，公司不再承担清偿责任，前述诉讼事项则已了结。

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

□适用 √不适用

6.5.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

6.5.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

6.5.4 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、根据公司重整计划的规定，全体股东同比例缩减股本。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在收到上海市第二中级人民法院协助执行通知书后，于2009年4月21日完成了公司全体股东缩股的登记。经万隆亚洲会计师事务所有限公司上海分所审验（万亚会沪业字（2009）第904号《验资报告》），公司总股本由629,445,120股缩减至472,084,983股。截至报告日止，公司缩减股本的工商变更手续尚未办理。

在以上缩减股本的基础上，公司全体股东按一定比例让渡其持有的股票共计18,650.4万股，其中A股13,881.2万股、B股4,769.1万股，该等股票已全部划扣至上海华源股份有限公司（破产企业财产处置专户）。截止2009年6月30日，除未提供股票账户或股票账户不合格的债权人应受偿的股票以及为“未获偿债权”预留的600万股A股划转到管理人开立的破产企业财产处置专户外，本公司共计向132名债权人清偿了69,912,017股本公司A股股票。

2、截止2009年6月30日，本公司可处置资产的变现资金除留存的破产管理费和少部份债权未支付外，剩余资金已全部用于清偿破产债权共计109,870,313.92元。其中支付特定财产享有担保权的债权人民币46,140,137.90元，支付职工债权人民币21,656,678.00元，支付税款债权人民币19,216,534.11元，支付普通债权22,856,963.91元。

3、重组进程情况

（1）支付意向金。截至报告日，本公司重组方东福实业已支付了重组保证金人民币3,000万元。

（2）确定重组方。2009年3月31日，东福实业以人民币728.18万元的竞拍价拍卖取得华源集团持有的本公司154,932,000限售流通A股，并经上海市第一中级人民法院（2006）一中执字第551号、（2009）一中执字第162号民事裁定书裁定确认。2009年4月2日，本公司与东福实业签署《资产重组框架协议》，东福实业及其一致行动人承诺，将通过定向增发方式，将其合计持有名城地产70％股权注入本公司，使本公司获得经营性资产及业务，以恢复本公司持续经营能力和持续盈利能力。重组完成后，本公司主营业务将变更为综合房地产开发。

（3）重组方有条件受让股权。根据重整计划的有关规定，本公司重组方东福实业及其一致行动人有条件受让本公司出资人让渡的5888.1万股A股和4769.1万股B股，2009年4月22日，上海二中院以（2008）沪二中民四（商）破字第2-11号民事裁定书予以裁定确认。

（4）2009年4月28日，本公司重组方已向本公司董事会提交了包括财务顾问专项核查报告、律师事务所出具对拟注入资产的法律尽职调查报告、重组方二年一期的审计报告及名城地产三年一期的审计报告，以为本公司对本次重大资产重组实施后公司持续经营能力分析提供支持。

（5）截止报告日，公司本次重大资产重组预案尚在修订、待批阶段。

4、报告期，公司异地分支机构上海华源股份有限公司常州化纤公司、上海华源股份有限公司常州合成材料分公司、上海华源股份有限公司无锡织染分公司分别在当地工商行政部门办理了工商注销手续。

5、公司于2006年12月11日收到中国证券监督管理委员会有关立案调查通知书，因“涉嫌违反证券法规”，中国证监会上海稽查局对本公司立案调查，截止报告日，尚无调查结论。

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计　　　　　　　　　　　□审计

7.2 财务报表

资产负债表

2009年6月30日

编制单位:上海华源股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		14,495,360.94	83,814,543.85
交易性金融资产
应收票据			425,683.60
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款	附注九、1	447,057.93	52,605,622.60
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		14,942,418.87	136,845,850.05
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产

油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计
资产总计		14,942,418.87	136,845,850.05
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
应付利息

应付股利
其他应付款		14,942,418.87	136,845,850.05
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		14,942,418.87	136,845,850.05
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		14,942,418.87	136,845,850.05
股东权益：
股本		472,084,983.00	629,445,120.00
资本公积		918,294,986.96	760,934,849.96
减：库存股
盈余公积		131,920,711.55	131,920,711.55
未分配利润		-1,522,300,681.51	-1,522,300,681.51
外币报表折算差额
股东权益合计
负债和股东权益合计		14,942,418.87	136,845,850.05

公司法定代表人：董云雄 主管会计工作负责人：肖志高 会计机构负责人：朱海萍

利润表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	附注九、2		23,040,269.84
减：营业成本			24,651,568.85
营业税金及附加			84,041.01
销售费用			868,675.31
管理费用			24,169,922.97
财务费用			57,416,319.32
资产减值损失			138,893,395.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	附注九、3		11,549,349.60

其中：对联营企业和合营企业的投资收益			-154,244.28
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		0	-211,494,303.83
加：营业外收入			2,708,649.47
减：营业外支出			50,606,552.83
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		0	-259,392,207.19
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）			-259,392,207.19
五、每股收益：
（一）基本每股收益		0	-0.41
（二）稀释每股收益		0	-0.41

公司法定代表人：董云雄 主管会计工作负责人：肖志高 会计机构负责人：朱海萍

现金流量表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金			28,865,320.42
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		1,445,849.34	16,360,131.61
经营活动现金流入小计		1,445,849.34	45,225,452.03
购买商品、接受劳务支付的现金			21,791,504.40
支付给职工以及为职工支付的现金		7,297,859.08	14,809,763.27
支付的各项税费		25,652,638.08	3,967,760.27
支付其他与经营活动有关的现金		29,645,343.16	3,475,018.41
经营活动现金流出小计		62,595,840.32	44,044,046.35
经营活动产生的现金流量净额		-61,149,990.98	1,181,405.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		52,068,264.68	1,174,779.75
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		52,068,264.68	1,174,779.75
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金			166,392.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计			166,392.00
投资活动产生的现金流量净额		52,068,264.68	1,008,387.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金		48,963,907.75
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		11,272,621.54	281.51
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		60,236,529.29	281.51
筹资活动产生的现金流量净额		-60,236,529.29	-281.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-927.32	-7,057.18
五、现金及现金等价物净增加额		-69,319,182.91	2,182,454.74
加：期初现金及现金等价物余额		83,814,543.85	2,054,382.08
六、期末现金及现金等价物余额		14,495,360.94	4,236,836.82

公司法定代表人：董云雄 主管会计工作负责人：肖志高 会计机构负责人：朱海萍

7.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

7.4 本报告期无会计差错更正。

7.5 与最近一期半年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

因本公司破产重整和执行重整计划，上年度本公司对所有子公司均进行了处置，报告期重大资产重组尚未实施，期末无合并范围子公司。

董事长：董云雄

上海华源股份有限公司

2009年8月28日

所有者权益变动表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	其它	所有者权益合计
一、上年年末余额	629,445,120.00	760,934,849.96		131,920,711.55	-1,522,300,681.51
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	629,445,120.00	760,934,849.96		131,920,711.55	-1,522,300,681.51
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-157,360,137.00	157,360,137.00
（一）净利润
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
（三）所有者投入和减少资本	-157,360,137.00	157,360,137.00
1．所有者投入资本	-157,360,137.00	157,360,137.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	472,084,983.00	918,294,986.96		131,920,711.55	-1,522,300,681.51

单位:元 币种:人民币

项目	上年同期金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	其它	所有者权益合计
一、上年年末余额	629,445,120.00	547,614,766.52		131,920,711.55	-2,364,709,203.10		-1,055,728,605.03
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	629,445,120.00	547,614,766.52		131,920,711.55	-2,364,709,203.10		-1,055,728,605.03
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）		213,320,083.44			842,408,521.59		1,055,728,605.03
（一）净利润					842,408,521.59		842,408,521.59
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		213,320,083.44					213,320,083.44
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		213,320,083.44					213,320,083.44
上述（一）和（二）小计		213,320,083.44			842,408,521.59		1,055,728,605.03
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	629,445,120.00	760,934,849.96		131,920,711.55	-1,522,300,681.51

公司法定代表人：董云雄                                 主管会计工作负责人：肖志高                     会计机构负责人：朱海萍