若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
10、回售条款
（1）有条件回售条款
在本可转债发行之日起12个月后，如果公司股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值的103%（含当期利息）回售给本公司。任一计息年度可转债持有人在回售条件首次满足后可以进行回售，但若首次不实施回售的，则该计息年度不应再行使回售权。
若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）附加回售条款
在本可转债存续期间内，如果本次发行所募集资金的使用与本公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定可被视作改变募集资金用途或者被中国证监会认定为改变募集资金用途的，持有人有权按面值的103%(含当期利息)的价格向本公司回售其持有的部分或全部可转债。持有人在附加回售申报期内未进行附加回售申报的，不应再行使本次附加回售权。
11、转股时不足一股金额的处理方法
本期可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。本可转债持有人经申请转股后，对所剩可转债不足转换为一股股票的余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。
12、转股年度有关股利的归属
因本可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东均享受当期股利。
（五）债券持有人及债券持有人会议
为充分保护债券持有人的合法权益，本公司为本次可转换公司债券制订了《债券持有人会议规则》。具体内容如下：
1、债券持有人会议的职责
债券持有人会议依法行使下列职权：
（1）就公司变更本期债券募集说明书的约定作出决议；
（2）当公司未能按期支付本期债券本息时，就通过法律途径强制公司偿还债券本息的事宜作出决议；
（3）当公司发生减资、合并、分立、解散或者申请破产的情形时，就债券持有人应采取的债权保障措施及其依法行使有关权利的方式作出决议；
（4）当债券的担保人、担保物发生重大不利变化，可能影响担保人履行对本期债券承担的担保责任时，就债券持有人应采取的债权保障措施作出决议；
（5）当发生其他对债券持有人权益构成其他重大不利影响的事项时，就债券持有人依法行使有关权利的方式作出决议；
（6）行使法律、行政法规、部门规章及本规则赋予债券持有人会议的其他职权。
2、债券持有人会议的召开
在债券存续期内，公司发生下列事项之一的，公司应当召开债券持有人会议：
（1）拟变更债券募集说明书的约定；
（2）公司不能按期支付本期债券的本息；
（3）公司减资、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）本期债券的保证人或者担保物发生重大变化；
（5）法律法规规定的其他影响债券持有人重大权益的事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议并向会议召集人提交书面提案：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本期未偿还债券面值总额10%以上（含10%）的持有人书面提议；
（3）法律、法规规定的其他机构或人士。
拟出席债券持有人会议的债券持有人（或其代理人），应当于会议召开3日前，将出席会议的书面回复送达债券持有人会议召集人。
3、债券持有人会议的召集与通知
债券持有人会议由公司董事会负责召集。
公司董事会应自其知悉该等事项或收到相关书面提案之日起15日内向全体债券持有人及有关出席对象发送会议通知，并自会议通知发出之日起15 日后召开债券持有人会议。
债券持有人会议通知应当包括以下内容：
（1）召开会议的日期、具体时间、地点、会议召开方式和召集人；
（2）提交会议审议的事项；
（3）有权出席债券持有人会议的债权登记日；
（4）授权委托书的送达时间和地点；
（5）会务联系人姓名及电话号码。
如公司董事会未能按规则的规定履行其职责，单独或合并持有本期未偿还债券面值总额10%以上(含10%)的债券持有人有权按规则的规定召集债券持有人会议。
4、债券持有人会议的出席人员
除法律、法规另有规定外，于债券持有人会议登记日在中国证券登记结算有限责任公司托管名册上登记在册的本期未偿还债券持有人，有权出席或者委派代表出席债券持有人会议，并行使表决权。前述债券持有人会议登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前10天，且不得晚于债券持有人会议召开日期之前5天。
下列机构或人员可以参加债券持有人会议，但没有表决权：
（1）公司；
（2）债券担保人；
（3）其他重要关联方。
5、债券持有人会议的表决与决议
债券持有人会议进行表决时，以每100元面值债券为一表决权。
债券持有人会议决议须经代表出席会议的本期未偿还债券面值总额二分之一以上(含二分之一)表决权的债券持有人和/或代理人同意方能形成有效决议。
若出席债券持有人会议的本期未偿还债券持有人为公司的关联方、或持有公司5%以上(含5%)股份的股东及该等股东关联方的，当债券持有人会议审议的某一项议案与上述人员（包括自然人和法人）有直接利害关系的，则该等人员（包括自然人和法人）就该等议案没有表决权，在判定该等议案是否获得通过时，该等人员（包括自然人和法人）所代表的本期未偿还债券面值不计入出席会议的本期未偿还债券面值总额中。
6、投资人认购本期债券视作同意《债券持有人会议规则》。
（六）本次发行的可转换公司债券的信用级别及资信评级机构
本次可转换公司债券经鹏元资信评估有限公司评级，信用等级为AA-。
（七）本次发行的可转换公司债券担保情况
本次发行的可转换公司债券由四川大西洋集团有限责任公司提供全额连带责任保证担保，担保范围为本次可转债的本金及利息（包括赎回或回售应支付的对价）、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
（八）承销方式及承销期
本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）中国民族证券有限责任公司组织承销团，采取余额包销的方式承销，承销期为2009年9月3日起不超过90天。
（九）发行费用
本次发行可转换公司债券费用预计约为1,510万元，具体为：
■
（十）与本次发行有关的时间安排
■
上述日期为交易日，如遇重大事项影响本可转债发行，保荐机构（主承销商）将修改发行日程并及时公告。
（十一）本次发行的可转换公司债券的上市流通
本次发行可转换公司债券上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申请可转换公司债券在上海证券交易所挂牌上市交易。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人
公司名称：四川大西洋焊接材料股份有限公司
法定代表人：余大全
住 所：四川省自贡市大安区马冲口街2号
联系人：郭万程、胡国权、唐敏、田丽萍、吴旭锋
联系电话：0813-5101327
传 真：0813-5109042
（二）承销团
1、保荐机构（主承销商）
公司名称：中国民族证券有限责任公司
法定代表人：赵大建
住 所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
保荐代表人：何继兵、冯春杰
项目协办人： 王宏斌
项目经办人员：张华、陈姝君、李超
联系电话：010-59355783
传 真：010-66553691
2、分销商
（1）华龙证券有限责任公司
法定代表人：李晓安
住 所：甘肃省兰州市静宁路308号
联 系 人：陈立浩、朱亮
联系电话：021-50934063
传 真：021-50934083
（2）齐鲁证券有限公司
法定代表人：李玮
住 所：山东省济南市经十路128号
联 系 人：田蓉、朱锋
联系电话：021-58307435
传 真：0531-81283755
（三）发行人律师
名 称：北京市中伦律师事务所
负 责 人：张学兵
住 所：北京市建国门外大街6号SK大厦36/37层
经办律师：许志刚、邹晓冬
联系电话：0755-33256666
传 真：0755-33206888
（四）审计机构
名 称：四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司
法定代表人：李武林
住 所：四川省成都市洗面桥18号金茂礼都南楼28层
经办注册会计师：武兴田、刘小平、冯渊
联系电话：028-85560449、028-85558768
传 真：028-85592480
（五）申请上市的证券交易所
名 称：上海证券交易所
住 所：上海市浦东南路528号
联系电话：021-68808888
传 真：021-68802819
（六）主承销商收款银行
开户银行：兴业银行北京安华支行
账户名称：中国民族证券有限责任公司
账 号：321140100100110863
（七）资信评级机构
公司名称：鹏元资信评估有限公司
法定代表人：刘思源
住 所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
签字评级人员：周沅帆、黄忠仁、张飞
联系电话：0755-82873153
传 真：0755-82872025
（八）担保人
公司名称：四川大西洋集团有限责任公司
法定代表人：余大全
住 所：四川省自贡市大安区马冲口街2号
联 系 人：缪鸿志
联系电话：0813-5106417
传 真：0813-5103147
（九）可转换公司债券登记、结算机构
公司名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总 经 理：王迪彬
住 所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
联系电话：021-58708888
传 真：021-58754185
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其它权益关系。
第二节 发行人基本情况
截至2009年6月30日，本公司总股本为12,000万股，股本结构如下：
■
截至2009年6月30日，本公司前十名股东情况如下：
■
第三节 财务会计信息
一、报告期的审计情况
四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司对本公司2006年度、2007年度、2008年度的会计报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的川华信专（2007）009号、川华信审（2008）007号、川华信审（2009）001号《审计报告》。
本公司2009年半年度财务报告已刊载于《中国证券报》、《上海证券报》以及上海证券交易所网站。
本公司2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则，并根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定，对公司2006年度财务报表进行追溯调整。
二、最近三年一期财务会计报表
（一）最近三年一期比较合并财务报表
1、简要合并资产负债表
单位：元
■
2、简要合并利润表
单位：元
■
3、简要合并现金流量表
单位：元
■
（二）最近三年一期母公司比较财务报表
1、母公司简要资产负债表
单位:元
■
2、母公司简要利润表
单位：元
■
3、母公司简要现金流量表
单位:元
■
（三）最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表
1、本公司最近三年一期主要财务指标
■
2、每股收益和净资产收益率
单位：元
■
第四节 管理层讨论与分析
根据审计报告，本公司管理层针对本公司报告期内的经营成果、财务状况有关事项进行讨论和分析。除特别说明以外，本节分析披露的内容以公司按照新会计准则追溯调整后的报告期内财务报表为基础进行。
一、资产结构分析
■
最近三年一期，公司资产结构基本稳定。
公司非流动资产在总资产中的比重较小，流动资产在总资产中的比重较大，2006年末至2008年末流动资产占总资产的比例在60%以上。主要原因系公司经营特点决定的，公司产品品种较多、物资供应较分散、市场覆盖面广，需要保持一定的存货和流动资金，表现为存货和货币资金余额较大所致。
二、负债分析
■
本公司债务结构中流动负债的比重较大，主要原因系公司所属行业经营特点决定公司需要保持大量流动资金，相应增加了短期借款；另外公司为减少自有资金占用，提高资金使用效率，相应增加应付票据和应付账款所致。
三、偿债能力分析
■
本公司在发展的同时一直注重优化资本结构，合理调整资产负债比例与公司的债务结构，保持合理的财务弹性与稳健的财务结构。
2008年末、2007年末、2006年末，本公司资产负债率分别为39.58%、36.44%、30.46%，低于可比上市公司同期平均资产负债率水平，本次可转债发行后，公司资产负债率将提高，但随着募投项目的推进，药芯焊丝生产规模和产能扩大，盈利水平快速提高，本公司偿债压力较小。
公司流动比率、速动比率水平较好，2008年末、2007年末、2006年末，流动比率分别为1.25、1.38、1.40，速动比率分别为0.81、0.91、0.93，高于可比上市公司同期平均水平，主要原因系一方面公司采用积极稳健的经营政策，资产负债率水平较低，另一方面本公司经营特点决定需要保持一定流动资金和存货所致。
从利息保障倍数方面来看，最近三年公司的利息保障倍数高于可比上市公司平均水平，偿付债务能力较强。2008年度由于公司短期借款增加、银行利率水平较高，同时利润总额比2007年有所下降，导致公司的利息保障倍数有所下降，但仍高于可比上市公司平均水平。
四、公司资产周转能力分析
■
最近三年公司的应收账款周转率高于可比上市公司平均水平，从应收账款的账龄结构分析，公司的应收账款绝大多数在1年以内，这主要与公司应收账款的管理控制能力有关。公司主要采取直销和经销商销售结合的营销模式，直销客户大部分为信誉良好的大型企业，这些企业的资金能力较强，回款较快；本公司对经销商采取控制垫底总额的方式，加强对应收账款的管理。另外，公司加强以现金流管理为中心的管理体系，加大营销政策与货款回笼配套，加强公司的资金周转水平，在销售收入增加的同时较好地控制了应收账款的增长。
最近三年公司的存货周转情况较好，高于可比上市公司平均水平，主要原因系：第一、公司坚持“市场第一”原则和“以销定产”方针，生产适销对路的产品；第二、公司通过精心地安排生产，制订并严格执行存货考核管理体系，使公司在生产规模扩大的同时保持适度的存货规模。
五、公司利润主要来源及主要影响因素
本公司利润的主要来源为公司主营业务，即焊材产品生产和销售业务。
因本公司主营产品广泛应用于船舶、航天、核电、汽车、压力容器、石油管道、钢铁等国民经济中的重点行业，直接受国家宏观经济形势、产业政策、市场竞争等因素的影响，对主要原材料价格、产品销价的变动较为敏感。
（一）原材料价格
焊材产品的主要原材料为钢材，生产产品的钢材成本占主营业务成本的比重较大，2006年、2007年、2008年、最近一期生产产品的钢材成本占主营业务成本的比重分别为62.66%、64.12%、66.15%和62.62%。
最近三年在其他因素不变的条件下，钢材价格变动对焊条、焊丝产品毛利变动影响的敏感系数如下：
■
（二）产品销售价格
公司产品的销售价格直接影响到公司的主营业务收入，从而影响到公司的利润水平。
近年来由于主要原材料钢材价格波动较大，最近三年本公司产品价格调整较为频繁。在其他因素不变的条件下，产品销售价格变动对焊条、焊丝、焊剂产品毛利变动影响的敏感系数如下：
■
第五节 本次募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）预计募集资金数额
本次发行可转换公司债券募集资金规模26,500万元，即发行可转换公司债券265万张。
(二)募集资金投资项目及备案审批情况
经公司第三届董事会第一次会议及2008年度股东大会批准，公司本次发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于新增4万吨药芯焊丝技术改造项目。
根据四川省人民政府办公厅发布的《四川省企业投资项目备案暂行办法》（川办发[2005]17号文）的规定，本次募集资金投资项目已向自贡市经济委员会履行备案手续，取得自贡市经济委员会核发的自贡市技改备案[2008]30号备案通知书。
项目的环境影响报告表已经四川省环境保护局《关于四川大西洋焊接材料股份有限公司新增4万吨药芯焊丝技术改造环境影响报告表的批复》（川环审批[2009]69号）批准。
（三）投资项目资金安排
该项目投资总额28,915万元，其中固定资产投资24,141万元，铺底流动资金4,774万元。
在本次公开发行可转换公司债券募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况暂以自有资金或负债方式筹集资金先行投入，本次发行可转债募集资金到位后予以置换。对于募集资金与项目资金总需求的缺口部分，公司将根据项目的实施进展情况，合理安排融资计划，通过自有资金、银行贷款途径予以解决，确保新增4万吨药芯焊丝技术改造项目顺利进行。
二、募集资金投资项目概况
（一）项目产品规模及品种
本次募集资金投资项目系药芯焊丝技术改造项目，项目建成达产后，每年可新增药芯焊丝4万吨。
（二）工艺技术
项目工艺方案采用有缝药芯焊丝技术，冷轧钢带拉拔法，通过不同的产品的药芯配方及填充率调整，实现多品种开发和制造。其基本工艺流程为：
■
（三）设备配置
公司目前使用的药芯焊丝主要生产设备是在引进日本设备的基础上消化、改进、自主创新形成的，各项技术参数达到或超过日本最新技术水平。本次募集资金投资项目全部主生产线均采用自主设计，委托制造的方式购置，保证设备的可靠性和先进性，其余辅助生产设备拟在国内择优配套。
（四）原材料供应及能源供应
1、原材料供应
药芯焊丝的主要原材料为钢带，目前普通钢带由宝钢、马钢、太钢等国内主要钢厂提供，少量特殊钢带仍需进口，日本、美国、欧洲的产品均能满足技术要求。辅助材料为铁矿石、锰粉、镍粉、金红石等，国内均有稳定的供货渠道，价格基本稳定。
2、能源供应
项目所需能源主要为电能，辅以水、天然气等。项目建设地址位于四川省自贡市板仓工业园A区。市政及厂区供电、给排水、天然气、通讯等公用管网已完善，能源供应条件可满足项目建设要求。
（五）环保安排
本项目在生产过程中会产生少量固体废物、废气、废水、噪声等污染物。公司在现有环保措施的基础上，增加除尘、降噪等设备投资，将污染物严格控制在标准范围内。
三、募集资金运用对公司经营状况的影响
通过实施本项目，公司将形成年产5万吨药芯焊丝的综合生产能力，进一步优化公司产品结构，增强公司竞争力，为公司带来新的利润增长点。
第六节 备查文件
本次发行期间投资者可在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）以及本公司和保荐机构（主承销商）办公地点查阅募集说明书全文和与本次发行有关的备查文件。
一、查阅时间
承销期内工作日：9:00—11:30，13:30—17:00
二、查阅地点
（一）发行人：四川大西洋焊接材料股份有限公司
办公地址：四川省自贡市大安区马冲口街2号
联 系 人：郭万程、胡国权、唐敏、田丽萍、吴旭锋
电 话：0813-5101327
传 真：0813-5109042
（二）保荐机构：中国民族证券有限责任公司
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座608
联 系 人：何继兵、冯春杰、陈姝君、张华
电 话：010-59355783
传 真：010-66553691
四川大西洋焊接材料股份有限公司
2009年8月 14 日
| 项 目 | 预计金额 |
| 保荐及承销费用 | 约1,200万元 |
| 律师费用 | 50万元 |
| 会计师费用 | 30万元 |
| 资信评级费用 | 30万元 |
| 信息披露及路演推介、发行手续费等 | 200万元 |
| 合计 | 约1,510万元 |
| 日期 | 交易日 | 事项 |
| 2009年9月1日 周二 | T-2日 | 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、路演公告 |
| 2009年9月2日 周三 | T-1日 | 网上路演；原股东优先配售股权登记日 |
| 2009年9月3日 周四 | T日 | 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上、网下申购日 |
| 2009年9月4日 周五 | T+1日 | 网下优先配售申购资金验资，网下申购定金验资 |
| 2009年9月7日 周一 | T+2日 | 网上申购资金验资；确定网下、网上发行数量及对应的网下配售比例及网上中签率；网上申购配号 |
| 2009年9月8日 周二 | T+3日 | 刊登网下发行结果和网上中签率公告；进行网上申购的摇号抽签；根据中签结果网上清算交割和债权登记；退还未获配售网下申购定金，网下申购资金如有不足，不足部分须于该日补足 |
| 2009年9月9日 周三 | T+4日 | 刊登网上申购的摇号抽签结果公告，投资者根据中签号码确认认购数量；解冻未中签的网上认购资金 |
| 股份类型 | 股数（万股） | 占总股本比例（%） |
| 一、有限售条件的流通股 | ||
| 其中：国家股 | - | - |
| 国有法人股 | 4,538.58 | 37.82 |
| 其他 | 68.14 | 0.57 |
| 有限售条件流通股股份合计 | 4,606.72 | 38.39 |
| 二、无限售条件的流通股 | ||
| 社会公众股 | 7,393.28 | 61.61 |
| 无限售条件流通股股份合计 | 7,393.28 | 61.61 |
| 三、股份总数 | 12,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） | 股份性质 | 有限售条件股份数量（万股） |
| 1 | 四川大西洋集团有限责任公司 | 5,141.30 | 42.84 | 国有法人 | 4,538.58 |
| 2 | 四川省国际信托投资公司 | 68.14 | 0.57 | 境内非 国有法人 | 68.14 |
| 3 | 四川省川威集团有限公司 | 55.06 | 0.46 | 境内非 国有法人 | - |
| 4 | 深圳市怡化软件有限公司 | 50.42 | 0.42 | 境内非 国有法人 | - |
| 5 | 长江证券股份有限公司 | 50.21 | 0.42 | 境内非 国有法人 | - |
| 6 | 山东万泰置业有限公司 | 39.13 | 0.33 | 境内非 国有法人 | - |
| 7 | 四川西南航空美盛投资顾问有限公司 | 38.00 | 0.32 | 境内非 国有法人 | - |
| 8 | 四川自贡汇东发展股份有限公司 | 35.00 | 0.29 | 境内非 国有法人 | - |
| 9 | 应德利 | 29.62 | 0.25 | 境内自然人 | - |
| 10 | 罗术清 | 26.10 | 0.22 | 境内自然人 | - |
| 合计 | 5,532.98 | 46.12 | - | 4,606.72 | |
| 项目 | 2009年 6月30日 | 2008年 12月31日 | 2007年 12月31日 | 2006年 12月31日 |
| 流动资产合计 | 958,243,240.38 | 928,529,269.71 | 943,526,226.70 | 781,476,133.46 |
| 非流动资产合计 | 591,033,347.40 | 574,985,130.75 | 463,125,968.61 | 445,793,149.88 |
| 资产总计 | 1,549,276,587.78 | 1,503,514,400.46 | 1,406,652,195.31 | 1,227,269,283.34 |
| 流动负债合计 | 766,355,002.36 | 745,676,011.04 | 686,048,567.96 | 558,144,983.65 |
| 非流动负债合计 | 3,528,330.00 | 3,820,000.00 | 2,140,163.80 | 1,994,746.27 |
| 负债合计 | 769,883,332.36 | 749,496,011.04 | 688,188,731.76 | 560,139,729.92 |
| 所有者权益合计 | 779,393,255.42 | 754,018,389.42 | 718,463,463.55 | 667,129,553.42 |
| 负债和所有者权益合计 | 1,549,276,587.78 | 1,503,514,400.46 | 1,406,652,195.31 | 1,227,269,283.34 |
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 一、营业收入 | 1,010,193,564.63 | 2,107,105,141.42 | 1,640,335,528.73 | 1,330,516,790.65 |
| 二、营业利润 | 54,945,802.52 | 72,035,871.65 | 88,180,810.19 | 69,133,330.72 |
| 三、利润总额 | 55,157,468.66 | 71,392,360.96 | 90,982,053.20 | 68,426,874.32 |
| 四、净利润 | 45,351,745.63 | 58,612,117.18 | 72,980,716.81 | 51,247,621.99 |
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 66,601,913.68 | 85,027,201.60 | -6,814,230.61 | 66,732,010.35 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -26,856,051.27 | -73,670,728.96 | 7,406,182.80 | -59,985,440.43 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -32,236,532.01 | 42,524,518.18 | 4,938,203.66 | -38,714,872.82 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 7,476,168.76 | 53,453,000.00 | 4,762,185.53 | -32,750,538.76 |
| 项目 | 2009年 6月30日 | 2008年 12月31日 | 2007年 12月31日 | 2006年 12月31日 |
| 流动资产合计 | 564,784,594.06 | 535,359,543.02 | 549,504,100.21 | 447,842,794.20 |
| 非流动资产合计 | 507,372,057.13 | 494,483,096.39 | 379,050,807.73 | 343,856,458.26 |
| 资产总计 | 1,072,156,651.19 | 1,029,842,639.41 | 928,554,907.94 | 791,699,252.46 |
| 流动负债合计 | 423,511,020.78 | 404,479,746.81 | 336,567,337.16 | 239,344,672.98 |
| 非流动负债合计 | 3,088,330.00 | 3,180,000.00 | 1,780,163.80 | 1,794,746.27 |
| 负债合计 | 426,599,350.78 | 407,659,746.81 | 338,347,500.96 | 241,139,419.25 |
| 股东权益合计 | 645,557,300.41 | 622,182,892.60 | 590,207,406.98 | 550,559,833.21 |
| 负债和股东权益合计 | 1,072,156,651.19 | 1,029,842,639.41 | 928,554,907.94 | 791,699,252.46 |
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 一、营业收入 | 544,568,972.71 | 1,100,744,255.67 | 882,296,521.91 | 684,315,262.93 |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 44,683,020.04 | 55,675,724.27 | 69,916,966.52 | 50,587,351.84 |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 44,590,422.78 | 54,231,729.85 | 69,851,357.49 | 50,187,921.93 |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 38,974,407.81 | 47,575,485.62 | 57,647,573.77 | 37,196,282.99 |
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 48,182,618.35 | 26,107,955.60 | 25,363,545.02 | 23,824,486.86 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,333,263.50 | -58,204,576.62 | -54,879,016.34 | -46,941,652.15 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -22,500,279.14 | 26,640,999.91 | 36,331,834.84 | -7,193,336.60 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 18,349,075.71 | -5,498,266.22 | 6,653,469.81 | -30,784,323.42 |
| 项目 | 2009年6月末 | 2008年末 | 2007年末 | 2006年末 |
| 流动比率 | 1.25 | 1.25 | 1.38 | 1.40 |
| 速动比率 | 0.87 | 0.81 | 0.91 | 0.93 |
| 资产负债率（母公司，%） | 39.79 | 39.58 | 36.44 | 30.46 |
| 资产负债率（合并报表，%） | 49.69 | 49.85 | 48.92 | 45.64 |
| 每股净资产（元） | 5.76 | 5.56 | 5.26 | 4.85 |
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 应收账款周转率（次） | 6.99 | 17.87 | 14.39 | 13.51 |
| 存货周转率（次） | 2.67 | 5.55 | 4.92 | 4.88 |
| 每股经营活动现金流量净额（元） | 0.56 | 0.71 | -0.06 | 0.56 |
| 每股净现金流量（元） | 0.06 | 0.45 | 0.04 | -0.27 |
| 项目 | 2008年 | 2007年 | 2006年 | |
| 调整后 | 调整前 | |||
| 归属于母公司普通股股东的净利润 | 52,052,030.40 | 67,562,136.33 | 44,685,965.63 | 39,997,390.36 |
| 扣除归属于母公司普通股股东的非经常性损益 | -12,643,613.58 | 43,356,187.91 | 5,042,002.29 | 4,112,832.58 |
| 扣除非经常性损益后，归属于母公司普通股股东的净利润 | 64,695,643.98 | 24,205,948.42 | 39,643,963.34 | 35,884,557.78 |
| 净资产收益率(全面摊薄，%) | 7.80 | 10.71 | 7.69 | 7.24 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄，%） | 9.69 | 3.84 | 6.82 | 6.49 |
| 净资产收益率（加权平均，%） | 8.02 | 11.17 | 7.83 | 7.35 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（加权平均，%） | 9.96 | 4.00 | 6.94 | 6.59 |
| 基本每股收益 | 0.43 | 0.56 | 0.37 | 0.33 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.54 | 0.20 | 0.33 | 0.30 |
| 稀释每股收益 | 0.43 | 0.56 | 0.37 | 0.33 |
| 扣除非经常性损益后的稀释每股收益 | 0.54 | 0.20 | 0.33 | 0.30 |
| 项目 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 流动资产合计 | 95,824.32 | 61.85 | 92,852.93 | 61.76 | 94,352.62 | 67.08 | 78,147.61 | 63.68 |
| 非流动资产合计 | 59,103.34 | 38.15 | 57,498.51 | 38.24 | 46,312.60 | 32.92 | 44,579.32 | 36.32 |
| 资产总计 | 154,927.66 | 100.00 | 150,351.44 | 100.00 | 140,665.22 | 100.00 | 122,726.93 | 100.00 |
| 项目 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 流动负债 | 76,635.50 | 99.54 | 74,567.60 | 99.49 | 68,604.86 | 99.69 | 55,814.50 | 99.64 |
| 非流动负债 | 352.83 | 0.46 | 382.00 | 0.51 | 214.01 | 0.31 | 199.47 | 0.36 |
| 负债合计 | 76,988.33 | 100.00 | 74,949.60 | 100.00 | 68,818.87 | 100.00 | 56,013.97 | 100.00 |
| 项 目 | 2009年 6月30日 | 2008年 12月31日 | 2007年 12月31日 | 2006年 12月31日 |
| 流动比率 | 1.25 | 1.25 | 1.38 | 1.40 |
| 速动比率 | 0.87 | 0.81 | 0.91 | 0.93 |
| 资产负债率（合并，%） | 49.69 | 49.85 | 48.92 | 45.64 |
| 项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 利息保障倍数 | 8.18 | 5.45 | 10.43 | 9.28 |
| 财务指标 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 应收账款周转率 | 6.99 | 17.87 | 14.39 | 13.51 |
| 存货周转率 | 2.67 | 5.55 | 4.92 | 4.88 |
| 钢材价格敏感系数 (销售毛利变动比例/钢材价格变动比例) | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 焊条 | -4.09 | -4.01 | -2.82 |
| 焊丝 | -8.16 | -6.40 | -5.82 |
| 产品价格敏感系数 （销售毛利变动比例/产品价格变动比例） | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 焊条 | 7.19 | 7.19 | 5.67 |
| 焊丝 | 11.55 | 10.17 | 9.82 |
| 焊剂及其他 | 5.76 | 5.58 | 4.41 |