8月券商集合理财
2009年09月02日 来源:上海证券报 作者:⊙记者 杨晶 ○编辑 朱绍勇
⊙记者 杨晶 ○编辑 朱绍勇
上半年因谨慎而在反弹行情中落后的券商集合理财,在今年8月的大跌中相对跑赢大盘。据朝阳永续的统计,在8月1日至8月28日的统计期内,44只集合理财产品整体下跌9.4%,明显抗跌于同期下跌16.2%的上证综指,其中仅3只产品同期跌幅超过了上证综指。在8月31日沪指大跌6.74%时,具有可比数据的22只非限定性集合理财虽无一上涨,但全部跑赢大盘,近一半产品跌幅小于4%。
在统计期内,FOF型集合理财整体下跌7.6%,“抗跌”性能最突出,其次混合型整体下跌8.7%,投资风格整体激进的股票型集合理财整体下跌14.7%。
部分产品在大跌中损失甚微,市场人士认为,仓位是控制风险的关键。统计显示,东海证券、国都证券管理的FOF产品、东方证券管理的一只混合型产品等,在8月统计期内的跌幅都小于5%。曾在上半年操作激进,并以“重仓”领跑集合理财大军的部分产品,在8月下跌中遭遇了较大的损失。中金公司管理的多只股票型产品表现较为一致,基本与大盘同步下挫。
虽然在A股市场系统性的大跌中,各类理财产品都难独善其身,但由于没有六成仓位下限规定,在反弹中逊于同类基金的券商集合理财,反而在抗跌中略优于基金。今年以来截至7月31日,27只非限定性集合理财收益率达46.4%,逊色于同期上涨67.6%的股票型基金。但今年以来截至8月28日,这些产品收益率仍有30.2%的收益率,而同期股票型基金的累积涨幅已不足四成。