9月2日,清科集团发布研究报告,截至2009年7月31日,在申请创业板的108家公司中,已有105家获得证监会发出的受理通知书,其中有38家曾披露有VC/PE投资,占比达到36.19%。
创业板的大幕正在加速拉开。9月1日,深交所决定在9月12日、10月10日开展创业板发行及交易等业务的全网测试,此举相当于宣告了创业板技术准备正式完成,只待发审会核准首批企业上市。
据统计,首批进入创业板初审的企业分布于北京、深圳、四川、浙江等21个省市,分布区域较为分散。而有VC/PE支持的38家企业则主要分布在北京、深圳、浙江、湖北等几个重点发达省市。
资料显示,北京地区首批进入创业板初审的企业数为17家,其中曾披露有VC/PE投资的企业数为10家,均领先于其他省市。主要原因是北京拥有全国最大的高新技术企业创业摇篮——中关村。有数据显示,截至2008年底,中关村已储备符合创业板上市条件的企业有1200多家,是目前创业板的主要孵化基地。深圳地区首批进入创业板初审的企业数和其中曾披露有VC/PE投资企业数分别是15家和5家,在区域分布中排名第二位。这主要源于当地保荐机构和创投机构等具有的先天优势,为本地中小企业的发展、上市提供了较大的便利。此外,上海、天津、浙江等经济发达省市也孕育着较多有望冲刺创业板的企业,四川、湖南、湖北等地排在最后。
此外,这38家企业共计接受了46笔投资,其中本土VC/PE投资32起,拥有绝对优势;外资VC/PE投资10起;合资VC/PE的投资3起,中外联合投资1起。
具体来看,本土的VC/PE主要是些老资格的创投明星,包括深圳创新投、达晨创投、招商科技、深港产学研、南海成长等。该部分创投机构也曾在当年的中小板上大演造富神话。
记者做过统计,深创投集团曾投资过同洲电子、科陆电子、西部材料、远望谷、福晶科技等五家中小板企业;中比基金投资过辰州矿业、金风科技、云海金属、海利得。另外,深港产学研公司投资过同洲电子、荣信股份、彩虹精化;天堂硅谷投资过鑫富药业、莱宝高科;浙江创投集团投资过瑞泰科技、西部材料;江苏高科投公司投资过常铝股份、红宝丽。
当年,中小板企业一上市即超过30倍市盈率的定价,让上述创投公司赚得盆满钵满。如今,创业板已箭在弦上,大佬们似乎又看到了一座露天金矿正平地拔起。
部分创业板拟上市企业获VC/PE投资一览
企业名称 | 设立时间 | 地点 | 行业 | 曾披露VC/PE投资 | 投资方 | 投资 类型 | 年份
爱尔眼科 | 1997 | 湖南 | 医疗服务 | 国际金融公司 | 外资 | 2006 |
达晨创投 | 本土 | 2007 |
北陆药业 | 1992 | 北京 | 医药/保健品 | 盈富泰克 | 本土 | 2008 |
碧水源 | 2001 | 北京 | 环保 | 鼎鑫资本 | 本土 | 2006 |
超图软件 | 1997 | 北京 | 软件 | 江苏高科投、高投名力成长创投 | 本土 | 2007 |
杭州宋城 | 1994 | 浙江 | 旅游 | 东方星空文化基金 | 本土 | 2009 |
华谊兄弟 | 2004 | 北京 | 媒体 | 信中利投资 | 合资 | 2004 |
江通动画 | 2000 | 湖北 | 娱乐与休闲 | 天堂硅谷(阳光基金) | 本土 | 2009 |
朗科科技 | 1999 | 深圳 | 硬件 | 深圳创新投 | 本土 | 2002 |
胜景山河 | 2003 | 湖南 | 食品&饮料 | 湖南湘投高科、深圳分享投资、深圳利时和投资 | 本土 | 2008 |
新中大 | 1993 | 浙江 | 软件 | 深圳创新投 | 本土 | 2002 |
银泰科技 | 1993 | 湖北 | 新能源 | 深圳创新投 | 本土 | |
中青宝网 | - | 深圳 | 互联网 | 深圳创新投 | 本土 | 2008 |
中元华电 | 2001 | 湖北 | 电子设备 | 中比基金 | 合资 | 2009 |
茁壮网络 | 2000 | 深圳 | 广电(数字电视) | 达晨创投 | 本土 | 2008 |
兰馨亚洲 | 外资 | 2008 |
资料来源:清科研究中心