| 申银万国 | 益民商业（600824） | 抚顺特钢（600399） | 森洋投资 | 上海国资整合背景下，该公司以实际控制人上海卢湾区政府为背景，预计同一大股东旗下的商业资产有望注入。另外，其属下古今内衣、天宝龙凤、新光数码等商业连锁也具一定品牌优势。该股中期强势抗跌，明显有增量资金介入，可跟进。 公司是我国重要的特殊钢生产基地，也是我国国防军工产业配套材料最重要的生产和科研试制基地，目前我国各种现代化武器装备所使用的特钢材料有81%来自抚顺特钢。我国装备制造业长期增长动力强劲，机械工业增长速度加快，为公司提供了广阔的发展空间和难得的机遇。
金钼股份（601958）
合肥三洋（600983） 公司是亚洲最大、国际一流的钼业公司，拥有钼采矿、选矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条，从而在有效降低营运成本的同时原料自给率达到100%。公司已控制的钼资源储量达到146.9万吨（金属量），由于钼矿资源的不可再生性，公司资源储量优势十分明显。
公司受益于国内洗衣机产品的更新换代潮，此外政府家电下乡补贴政策也构成利好。公司已预告三季报净利同比增长超过60％，而未来受房地产市场复苏滞后影响，公司家电销售增长前景乐观。该股在11-13.5元间盘整，立足中线价值显现，可耐心持有。 中国中铁（601390）
公司是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团，作为中国铁路建设市场最大的承包商，参与过中国所有主要铁路的建设，新建、扩建及改建的铁路总里程超过50000公里，占目前中国铁路总营运里程的三分之二以上。公司也是中国的高速公路和公路建设、特大桥和长大隧道建设的龙头企业之一。
双良股份（600481）
公司是国内中央空调行业龙头企业之一，目前正迅速扩大空冷器市场占比，预计未来三年其将占有空冷器市场20％份额。公司在节能设备方面渐成规模，工业余热利用和海水淡化是主题亮点。该股近日围绕60日均线震荡，中线保持强势。
| 策略：一周以来市场先抑后扬，总体保持平衡，行情由流动性推动逐渐转入主题和估值推动。可关注上海国资整合、世博受益以及节能环保类品种，未来业绩提升明确的家电行业龙头也可多加留意。 | 策略：下周开始公布的8月宏观数据会否有超预期的亮点是决定后市走向的重要因素。目前来看宏观数据超预期可能性不大，股指冲高之后可能会弱势调整，回到弱势平衡格局中。建议把握市场节奏，适当进行盘中“高抛低吸”操作。 |
| 证券通 | 武汉凡谷（002194） | 通化东宝（600867） | 九鼎德盛 | 公司凭借其一体化生产的成本优势、快速的市场响应能力、高质稳定的批量供货能力已经获得了国内外众多设备厂商的认可，上半年又获爱立信全球合格供货商资质认定可以证明。大通证券认为公司将充分受益于全球制造业向中国转移的大趋势，未来市场份额有望提升到30%以上，而2008年还只有12%左右，维持公司“增持”评级。 公司国家重点高新技术企业，已成为世界上具有相当规模的人胰岛素生产基地之一。公司争取在2010年实现重组人胰岛素产品国内市场占有率50%、国际市场占有率20%的目标。该股近期先于大盘回稳，反复构筑双底形态。目前短期KDJ在低位形成金叉，MACD指标也已向上，技术上已重新走强。
洪都航空（600316） 中国联通（600050）
公司是中航工业集团的防务资产整合平台，现在在上市公司之外的防务资产主要包括枭龙、沈飞和成飞的军用飞机资产。中航工业集团成立后曾宣布三年内完成子公司的整合和整体上市，现在第一年即将过去，未来两年防务资产的整合值得关注。中信建投调升公司投资评级为“增持”。 公司下属公司中国联合网络通信有限公司在全国范围内经营WCDMA第三代数字蜂窝移动通信业务，2009年年底前公司将在全国335个城市提供3G服务，计划三年内联通3G业务用户占市场总额20%，并取得整体市场占有率的三分一。近期该股快速回落至年线区域震荡蓄势，后市有反弹空间。
中国联通（600050） 中航光电（002179）
WCDMA正式商用及IPHONE推出可能在四季度使公司3G用户数快速增长（预计10、11、12月分别为60、80、100万户）。但公司季度盈利不容乐观，3G初期收入尚不能覆盖折旧增量，未来半年除了三季报将是较长的业绩真空期。国信证券建议波段操作，并维持公司“买入”投资评级。 公司是光、电连接器龙头，拥有完整连接器研发、制造和检测试验体系，是国内规模最大军用连接器制造企业，也是国内同行业中规模最大同时具备研制和生产光、电两类连接器产品专业化企业，并且在国内光器件细分市场中居于领先地位。该股随大盘顺势回落至年线区域震荡，中短期指标已基本调到位，反弹正在酝酿中。
| 策略：信达证券认为，9月份市场将围绕三条主线展开：抗通胀题材带来的投资机会，金融、资源板块很可能再次受到追捧；估值具有安全边际的个股，主要集中在银行、房地产等行业；部分题材类股机会，创业板、军工板块、新能源等值得关注。 | 策略：随着周四一根长阳收复半年线，短线市场已震荡走稳。个股板块有一个技术性修正过程，轻仓者可逢低适量博反弹，但切忌一味追涨。 |
| 中欧趋势 | 中欧趋势股票池：（000599）青岛双星、（000679）大连友谊 （002028）思源电气。 | 德盛小盘股票池：（600268）国电南自、（601009）南京银行、（000031）中粮地产。 | 德盛小盘 | 点评：中欧趋势（166001）的选股思路主要两个，一是从市场错杀股中寻找投资机会，尤其是那些在危机中不断崭露头角的优质公司。二是以自上而下、灵活的资产配置和行业配置策略，与自下而上的个股选择策略相结合，以寻找优质个股进行重点投资。 点评：德盛小盘（162502）的选股思路是在行业配置方面保持相对均衡，适当波段操作和行业板块转换，重点跟踪电网、建筑、机械设备等拉动内需政策受益行业，积极把握房地产、金融、钢铁、有色等周期类股票的阶段性投资机会。同时对央企重组、军工、新能源等主题投资个股进行深度挖掘，对一些业绩增长确定性高的细分行业龙头品种进行战略配置。
就其重仓股来说，青岛双星的主要优势是成本大幅下降，因为橡胶价格波动对轮胎企业盈利影响较大，而今年上半年橡胶价格处于2003年以来的历史最低水平，轮胎企业的成本上半年大幅降低。同时汽车产业大发展也使轮胎需求旺盛，产品价格提振，所以公司盈利能力持续提升，三季度业绩更为乐观，目前动态市盈率低企；大连友谊的优势在于公司拥有地产业务与商业零售等诸多业务，尤其是地产业务具有较强的发展前景；思源电气的优势则在于公司主导产品符合电网投资方向，比如说在高压、特高压方面的努力将打开公司的成长空间。而由于下游订单饱满，短线业绩成长空间也相对确定。 就其重仓股来说，国电南自在数字化变电站方面一直处在领先地位，同时在继电保护二次设备以及配网自动化业务方面实力雄厚。公司暗中加快布局智能电网，预计2010年业绩得到释放，而定向增发收购优质资产也会增强估值优势；南京银行的优势主要在于信贷增长过程中强调贷款质量，主要是为城市基础设施配套，因此，在贷款规模增长前提下坏账率并未同步提升，资产质量优异，未来成长性较为确定；中粮地产的优势则在于地产股经过深跌之后明显有资金涌入，短线反弹动能较为强劲。与此同时，公司持有的券商股权也有望获得估值溢价。
| 策略：该基金认为，随着经济复苏的逐步深化，利润改善将由先导行业向中下游行业逐步深化，从而可能导致市场热点迁移，但其过程不可能一蹴而就。因此该基金将审时度势，综合把握资产配置、行业配置和股票选择的机会。 | 策略：该基金认为在经济复苏过程中，由于流动性充裕将维持相当长一段时间，资产泡沫将难以避免，从而支持证券市场继续上涨。故从经济复苏、资源资产属性和资产盈利能力等几方面考虑，继续增持房地产、金融、煤炭、商业和医药行业等。 |
| 长盛同德 | 长盛同德股票池：（000917）电广传媒、（600875）东方电气、（600900）长江电力。 | 华安成长股票池：（600068）葛洲坝、（000538）云南白药、（000983）西山煤电。 | 华安成长 | 点评：长盛同德（519039）坚持较为严格的选股标准和相对长期的价值判断，对于组合重仓品种一直从公司内生增长能力、长期公司治理记录、清晰可见的相对竞争优势以及较为放心的公司管理层与公司战略等方面进行评估。因为重仓品种既然买入，就不会考虑在短短的一年内卖出。 点评：华安成长（160407）的选股思路以投资、消费、出口为主线，遵循经济复苏、行业复苏的脉络进行投资结构调整，关注上游、中游、下游行业的轮动，努力把握投资机会。其中对资源股、基建股的把握较为符合市场趋势。
就其重仓股来说，电广传媒优势较为突出，一是整体上市预期，电视传播业务前景乐观，因此这赋予公司较高的估值溢价。二是有线电视向数字电视平移过程中也会提升公司的产品结构，拓展公司的成长空间。三是创投概念，公司全资持有深圳达晨创业投资公司股权，而该创投公司投资了大量优质企业股权，公司面临着估值重估动能；东方电气则在于水电、核电、风电等清洁能源类产业发展势头迅猛，有望抵消火电业务订单下滑的压力。且由于清洁能源业务比重提升，公司有望获得更高估值溢价；对于长江电力来说，优势则在于资产注入后的规模更趋庞大，盈利能力更趋稳定，估值优势有所显现。另外，后续的注资预期犹存，故短线机会较大。 就其重仓股来说，葛洲坝订单饱满且增势良好，未来两年收入增长的确定性强。另外，公司上半年还有部分项目建成投产，有望成为未来新的增长点，其中水泥项目更值得期待。截至目前公司水泥年产能达到1160万吨，预计年底宜城和嘉鱼的水泥新线也有望点火投产。由此可见，充足的合同储备，以及投资项目不断建成投产，为公司可持续发展奠定了坚实基础，未来收入增长确定性较强。经过前期下跌之后，目前估值优势显现，可跟踪；云南白药的优势主要在于公司品牌优势突出，且产品生产线反复扩张，进入到日化领域，发展后劲较足，看好未来的成长空间，可跟踪；西山煤电主要在于煤炭股在前期调整幅度较大，存在着回稳动能。与此同时，目前估值优势明显，且未来产能拓展趋势明朗，可跟踪。
| 策略：该基金认为当前A股市场可能正处在一个比较重要的历史阶段，在既定框架下的帕累托改善已经走到尽头，分配的公平、社会的和谐一定会越来越重要，其中给我们带来的投资机会将是全新的，需要努力去把握。 | 策略：该基金认为目前不排除政策方面出现微调的可能，但是方向性的改变可能还不会出现，故市场仍将充满投资机会。除了强势板块外，该基金也关注医药、钢铁、工程机械、食品饮料、建筑、交通运输等上半年涨幅较落后、相对估值较低的行业。 |
