注：数据截至2009年6月30日
七、控股及参股子公司情况
表5-11：截至2009年7月31日，*ST白猫股权投资概况
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*注：数据截至2009年7月31日；
对上海威特牙膏有限公司初始投资成本为479.02万元，该项长期股权投资采用权益法核算，因上海威特牙膏有限公司经营亏损，长期股权投资账面余额已冲减至零。
第六章 交易对方及控股股东介绍
一、交易对方的基本情况
公司名称:上海仁众投资管理有限公司
注册地点:上海市黄浦区福佑路223号4楼
办公地点:上海市黄浦区福佑路223号4楼
注册资本:10,100万元
营业执照注册号：310101000411932
税务登记证号码：310101685489207
法定代表人：赵 岗
企业类型:私营有限责任公司
电 话:021-64227388
传 真:021-64227388
联 系 人:张晓聪
经营期限:二〇〇九年三月二日至二〇二九年三月一日
经营范围:投资管理及投资咨询（除股权投资和股权投资管理），企业管理及咨询，市场营销策划，商务信息咨询，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），教育信息咨询（不得从事教育培训、家教、中介），会展服务。[企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营]
控股股东名称：新洲集团有限公司
二、交易对方的历史沿革
（一）仁众投资的设立
2009年3月2日，上海仁众投资管理有限公司在上海市工商行政管理局黄浦分局注册成立，注册号为310101000411932，注册资金人民币100万元。根据上海沪中会计师事务所有限公司出具的沪会中事（2009）验字第1061号《验资报告》，新洲集团有限公司以货币出资80万元，占注册资本的80％；上海亦隆置业发展有限公司以货币出资20万元，占注册资本的20％。仁众投资成立时，股东出资额及持股结构如下：
表6-1：
■
（二）仁众投资的增资
2009年4月21日，仁众投资股东会决议通过增加注册资本人民币10,000万元，全部由新洲集团予以认缴，变更后的注册资本为人民币10,100万元，其中：新洲集团占99.8%、亦隆置业占0.2%。上海沪中会计师事务所有限公司于2009年4月23日出具沪会中事（2009）验字第1156号《验资报告》对上述增资情况进行了审验。2009年4月27日，仁众投资完成工商变更登记，并领取新的企业法人营业执照。此次增资后，仁众投资股权结构如下：
表6-2：
■
三、控股股东的基本情况
仁众投资系为实施本次交易而专门设立的公司，根据《上市公司重大资产重组申请文件》中的相关要求，应披露其控股股东的相关资料。仁众投资的控股股东为新洲集团有限公司，其基本情况及相关资料如下：
公司名称:新洲集团有限公司
注册地点:杭州市西湖区公元大厦南楼303室
办公地点:杭州市西湖区公元大厦南楼3楼
注册资本:33,000万元
营业执照注册号：330000000015745
税务登记证号码：浙税字杭330103747748048号
法定代表人：傅建中
企业类型:其他有限责任公司
电 话:0571-85789283
传 真:0571-89936110
联 系 人:王惠萍
经营期限:二〇〇三年三月三十一日至二〇五三年三月三十日
经营范围:实业投资开发，建筑材料、金属材料、化工原料及产品（不含危险品）、办公自动化设备、办公用品、汽车、燃料油（不含成品油）的销售，煤炭批发经营（凭《煤炭经营资格证》经营，有效期至2010年12月27日），经济信息咨询（不含证券、期货咨询），新材料开发，房屋中介代理服务，企业形象策划，粮油制品、定型包装食品的批发零售（凭《卫生许可证》经营，有效期至2010年10月25日），经营进出口业务（国家法律法规禁止或限制的项目除外）
实际控制人：傅建中
四、控股股东的历史沿革
（一）新洲集团的前身——浙江新瑞集团有限公司的设立
新洲集团有限公司的前身——浙江新瑞集团有限公司（以下简称“新瑞集团”）于2003年3月31日经浙江省工商行政管理局核准设立，并取得企业法人营业执照（注册号：3300001009549）。根据工商登记资料，新瑞集团的住所位于杭州市中山北路310号五矿大厦，法定代表人为傅建中，企业类型为有限责任公司，经营范围为实业投资开发，建筑材料、金属材料、化工原料及产品（不含危险品）、办公自动化设备的销售，经济信息咨询（不含证券、期货咨询），新材料开发；注册资金为人民币10,000万元，其中，林海文出资8,000万元，占注册资本的80％；傅建中出资2,000万元，占注册资本的20％。
根据浙江正大会计师事务所有限公司于2003年3月27日出具的浙正大验字（2003）《验资报告》，截至2003年3月27日止，新瑞集团已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币1亿元，均为货币出资。
（二）公司首次更名并修改经营范围
2003年4月18日，新瑞集团召开股东会会议，全体股东一致同意公司名称变更为浙江新洲集团有限公司（以下简称“浙江新洲”），将公司经营范围变更为：实业投资开发，建筑材料、金属材料、化工原料及产品（不含危险品）、办公自动化设备的销售，汽车贸易、经济信息咨询（不含证券、期货咨询），新材料开发，并对公司章程进行了相应修改。
2003年4月22日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。
（三）第一次增资扩股
2003年12月23日，浙江新洲召开股东会会议，全体股东一致同意决定增加注册资本23，000万元，全部由新股东杭州工商信托投资股份有限公司认缴，并对公司章程进行了相应修改。
根据杭州英泰会计师事务所有限公司于2003年12月24日出具的杭英验字（2003）第49号《验资报告》，截至2003年12月24日，浙江新洲已收到杭州工商信托投资股份有限公司本次以货币资金方式缴纳的新增注册资本人民币23，000万元。本次增资完成后，浙江新洲注册资本为人民币33,000万元，其中，杭州工商信托投资股份有限公司出资23,000万元，占公司注册资本的69.7%；林海文出资8,000万元，占公司注册资本的24.2%；傅建中出资2,000万元，占公司注册资本的6.1％。
2003年12月25日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。
（四）第一次股权转让
2005年6月20日，浙江新洲召开股东会会议，全体股东一致同意决定股东杭州工商信托投资股份有限公司将其所持公司出资30.76％的股权作价10,150万元转让给林海文，将其所持公司出资38.94％的股权作价12,850万元转让给傅建中，杭州工商信托投资股份有限公司退出公司，并对公司章程进行了相应修改。
2005年6月20日，杭州工商信托投资股份有限公司分别与林海文、傅建中签订《股权转让协议》。
2005年6月24日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。本次股权转让后，林海文出资18,150万元，占公司注册资本的55%；傅建中出资14,850万元，占公司注册资本的45％。
（五）公司二次更名
2005年6月20日，浙江新洲召开股东会会议，全体股东一致同意公司名称变更为“新洲集团有限公司”，并对公司章程作出相应修改。
2005年6月28日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。
（六）第二次股权转让
傅建中与林海文签订《股权转让协议》，约定傅建中将其所持新洲集团25％的股权作价8,250万元转让给股东林海文。
2008年10月27日，新洲集团根据股东会决议，将章程中的股东出资情况变更为“股东甲：林海文，以货币方式出资，出资额为26,400万元，占注册资本的80％；股东乙：傅建中，以货币方式出资，出资额为6,600万元，占注册资本的20％。”
2008年11月10日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。本次股权转让后，林海文出资26,400万元，占公司注册资本的80%；傅建中出资6,600万元，占公司注册资本的20％。
（七）第三次股权转让
2009年8月27日，林海文与傅建中及王晓夏签订《股权转让协议》，约定林海文将其所持新洲集团25％的股权作价8250万元转让给股东傅建中；将其所持新洲集团20%的股权作价6600万元转让给王晓夏。
2009年8月27日，新洲集团根据股东会决议，将章程中的股东出资情况变更为：“股东甲：傅建中，以货币方式出资，出资额为14850万元，占注册资本的45％；股东乙：林海文，以货币方式出资，出资额为11550万元，占注册资本的35％；股东丙：王晓夏，以货币方式出资，出资额为6600万元，占注册资本的20％。”
2009年9月11日，浙江省工商行政管理局出具了《营业执照变更通知单》，核准上述变更事项，并重新核发了《企业法人营业执照》。本次股权转让后，傅建中出资14,850万元，占公司注册资本的45％；林海文出资11,550万元，占公司注册资本的35%；王晓夏出资 6,600万元，占公司注册资本的20%。
五、控股股东的实际控制人
根据仁众投资控股股东新洲集团现行有效的公司章程，以及截至2009年【9】月【11】日新洲集团于浙江省工商行政管理局的工商登记材料显示，新洲集团的股东为傅建中、林海文和王晓夏三名自然人，其中，傅建中出资14,850万元，占出资比例的45％，为第一大股东和实际控制人。
仁众投资实际控制人傅建中的基本情况为：
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六、控股股东最近三年注册资本变化情况
新洲集团最近三年注册资本一直为33,000万元，未发生变化。
七、控股股东业务发展情况
新洲集团主要业务可划分为两大核心业务板块：一是贸易类业务，二是房地产开发与租赁经营类业务。
贸易类业务是公司基础业务板块，自公司组建以来一直从事建材、煤炭、化工原料、农产品等的销售业务。
房地产开发与租赁经营类业务是公司主要的利润来源与未来重点发展的业务领域。其中房地产开发类业务，主要由旗下三家全资子公司北京中冠房地产开发有限公司、黑龙江新绿洲房地产开发有限公司及上海源江置业发展有限公司运作。近年来，三家公司开发的楼盘主要有：中冠家园、中冠大厦、新湖别墅、新洲生态园林、新湖云庭等住宅、商业办公楼项目，累计开发面积近60万平方米；房地产租赁经营类业务，主要由旗下控股子公司上海亦隆置业发展有限公司运作（目前已由分立公司上海鹏丽投资管理有限公司运作），主要管理经营上海福民商厦项目。
截至2008年12月31日，新洲集团（母公司）总资产15亿元（未合并报表），净资产3.43亿元（未合并报表），2008年实现销售收入4.44亿元（未合并报表），净利润-0.39亿元（未合并报表）。
表6-3：新洲集团近二年的主要业务收入分类状况 单位：元
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注：上述数据分别来源于新洲集团2007-2008年经审计财务报告（未合并）、黑龙江新绿洲公司2007-2008年经审计财务报告、北京中冠公司2007-2008年经审计财务报告、上海源江公司2007-2008年经审计财务报告和上海亦隆置业公司经审计财务报告。
八、控股股东最近二年的主要财务状况
表6-4：新洲集团最近二年的主要财务状况 单位：元
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注：新洲集团2007-2008年会计报表均由杭州中恒会计师事务所有限公司进行了审计，分别出具了中恒审字[2008]第058号、中恒审字[2009]第205号审计报告。上述审计报告是对新洲集团母公司的财务报表进行的审计，并未出具新洲集团合并报表的审计报告。
九、控股股东最近二年简要财务报表
表6-5：新洲集团近二年资产负债表（母公司）
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表6-6：新洲集团近二年资产负债表（母公司）（续） 单位：元
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表6-7：新洲集团近两年利润及利润分配表（母公司） 单位：元
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表6-8：新洲集团近两年现金流量表（母公司） 单位：元
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上述财务报表经杭州中恒会计师事务所有限公司审计。
十、产权结构及控制关系
（一）新洲集团股权关系结构图
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（二）新洲集团股东介绍
1、实际控制人—傅建中先生：
见本报告书“第六章 交易对方及控股股东介绍”中的“第五条 控股股东的实际控制人”的相关介绍。
2、其他股东之一—林海文先生：
中国国籍，身份证号码：33010268040****，截至本报告书签署日，未取得其他国家或地区的居留权。主要工作经历：1990年--1994年，在浙江省家用电器有限公司工作；1994年—1999年，从事证券及期货行业；1999年—2003年，在浙江赛纳集团工作；2003年至今，担任新洲集团有限公司董事。林海文先生最近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。截至本报告书签署日，林海文先生持有新洲集团35%的股权。
3、其他股东之一—王晓夏女士：
中国国籍，身份证号码：33032519680714****，截至本报告书签署日，未取得其他国家或地区的居留权。主要工作经历：1986年—1994年，浙江赛纳集团有限公司工作；1996年—2000年，浙江新湖集团股份有限公司工作；2001年—2002年，新湖控股有限公司工作；2003年至今，新洲集团有限公司工作。 王晓夏女士最近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。截至本报告书签署日， 王晓夏女士持有新洲集团20%的股权。
十一、下属参控股公司简介
表6-9 ：新洲集团参股、控股公司一览表
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十二、交易对方与上市公司之间是否存在关联关系及其情况说明，交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况。
本次交易对方为仁众投资，其控股股东新洲集团为上市公司白猫股份的第一大股东，持有白猫股份27.5%的股权。因此，本次重大资产置换行为根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关法规规定构成关联交易。为更好地保护中小股东的利益，新洲集团、白猫集团将在本次重大资产重组股东大会上回避表决。
截至本报告书签署日，新洲集团推荐在白猫股份任职的董事、监事或高级管理人员及其在新洲集团任职情况如下：
表6-10：
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在本次重大资产重组完成后，新洲集团将对上市公司的董事会进行一定的调整，届时新洲集团将严格按照相关法律法规和《公司章程》的要求和程序进行表决和实施。
十三、交易对方及其主要管理人员最近五年内行政处罚情况
仁众投资及其主要管理人员最近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
十四、交易对方的控股股东及其主要管理人员最近五年内行政处罚情况
新洲集团及其主要管理人员最近五年内未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
第七章 本次交易标的情况
一、本次拟置出资产的情况
根据本公司与仁众投资签署的《资产置换协议》，本次拟置出资产为本公司截至2009年7月31日除应付股利及对应的货币资金以外所有的资产和负债。
（一）拟置出资产（包括负债）概况
根据立信出具的《审计报告》（信会师报字（2009）第11729号）以及东洲资评于2009年8月31日出具的《上海白猫股份有限公司整体资产评估项目报告书》（沪东洲资评报字第DZ090415139号），本次拟置出资产的情况如下：
在评估基准日2009年7月31日白猫股份评估前的资产账面值为22,762.76万元，调整后账面值为22,762.76万元，评估值为41,494.09万元，评估值比调整后账面值增加了18,731.33万元，增值率为82.29%；
负债账面值为10,628.75万元，调整后账面值为10,628.75万元，评估值为10,584.06万元，评估值比调整后账面值减少了44.69万元，增值率为-0.42%；
净资产账面值为12,134.00万元，调整后账面值为12,134.00万元，评估值为30,910.03万元，评估值比调整后账面值增加了18,776.03万元，增值率为154.74%。
评估范围的各类资产评估结果汇总如下表所示：
表7-1：资产评估结果汇总表 金额单位：万元
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（二）拟置出资产评估详细情况
1、流动资产评估技术说明
（1）概况
根据立信会计师事务所有限公司的审计结论和白猫股份提供的流动资产清查评估申报表，白猫股份评估基准日流动资产的账面价值为139,859,270.04元，包括货币资金、应收票据、应收股利、应收帐款、预付账款、其他应收款和存货，无账面调整事项。白猫股份会计核算执行《企业会计准则》。各科目账面价值情况详见下表：
表7-2：白猫股份流动资产一览表 金额单位：人民币元
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（2）评估过程和评估方法
①货币资金
白猫股份货币资金的账面价值为35,365,305.09元，其中库存现金88,436.45元，银行存款35,276,868.64元，无账面调整事项。
货币资金评估值为35,367,013.06元，增值额为1,707.97元。
②应收票据
应收票据账面价值为1,692,668.72元，无账面调整事项。
经过清查核实，白猫股份应收票据全部为银行承兑汇票，票面利率为零。债权属实，无调整项。
经评估，白猫股份应收票据的评估值为1,692,668.72元，与账面值一致。
③应收股利
应收股利账面价值为7,150.00元，无账面调整事项。
应收股利评估值为7,150.00元。
④应收账款、其他应收款和坏账准备
白猫股份应收账款的评估值为70,632,438.91元，比账面净值64,846,667.85元增加了5,785,771.06元，增值率为 8.92%；其他应收款的评估值为1,297,573.47元，比账面净值369,376.32元增加了928,197.15元，增值率为251.29%。增值的主要原因是评估预计的坏账损失比企业提取的坏账准备少所致。
⑤预付账款
预付账款的账面价值为1,813,227.28元，无账面调整事项。
预付账款均为预付的货款及待摊销的费用。
应收股利评估值为1,813,227.28元。
⑥存货
存货账面值为35,764,874.78元，调整后账面值为35,764,874.78元。存货包括包括原材料、在库低值易耗品、在产品、产成品、委托加工材料及未在账面反映的低值易耗品。白猫股份存货的评估值为40,048,218.10元，比账面值增加了4,283,343.32元，增值率为11.98％。存货增值的主要原因是评估对原存货账面值列示的坏帐准备评估为零所致。
（3）评估结果
经过评估，白猫股份流动资产的评估值为15,085.83万元，评估增值2,704.11万元，增值率为19.33%，增值原因为将企业一次性摊销的低值易耗品纳入评估范围及应收款项坏帐准备评估为零。（详见下表）。
表7-3：白猫股份流动资产评估汇总表 单位：人民币元
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2、长期投资评估技术说明
长期投资调整后账面值为3,100,978.90元，总计涉及到4家长期投资单位，本次对2家控股及正常经营的长期投资单位进行了整体资产评估，对1家持股比例很小的长期投资单位按评估基准日的财务报表及股权投资比例确定评估值，对虽然控股但是目前已处于停业状态，且资不抵债的长期投资单位，在分析报表的基础上，评估为零，对应的股权评估值情况如下表：
表7-4：
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（1）对上海申康清洁用品有限公司的评估情况
表7-5: 单位：万元
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评估结果与调整后账面值比较变动情况及原因：
① 流动资产
流动资产调整后账面值407.33万元，评估值425.12万元，评估增值17.79万元，增值率为4.37%，增值原因为将企业一次性摊销的低值易耗品纳入评估范围及应收款项坏帐准备评估为零。
② 固定资产
固定资产调整后账面值18.27万元，评估值22.92万元，评估增值4.65万元，增值率为25.45%，增值原因为企业固定资产折旧速度过快。
③ 负债
负债调整后账面值197.67万元，评估值186.74万元，评估减值10.93万元，减值率为5.53%，减值原因为无需承担的负债评估为零。
（2）对上海美加净口腔护理有限公司的评估情况
表7-6: 单位：万元
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评估结果与调整后账面值比较变动情况及原因：
① 流动资产
流动资产调整后账面值13.44万元，评估值27.64万元，评估增值14.20万元，增值率为105.65%，增值原因为将企业一次性摊销的低值易耗品纳入评估范围及应收款项的坏帐准备评估为零所致。
② 固定资产
固定资产调整后账面值44.00万元，评估值20.12万元，评估减值23.88万元，减值率为54.27%，减值原因为设备重置价格下降。
③ 负债
负债调整后账面值5.91万元，评估值6.31万元，评估增值0.40万元，增值率为6.77 %，增值原因为将其他应付款中的“四金”按实际支付数确认评估值。
3、建筑物评估技术说明
（1）概况
根据白猫股份提供的资料，本次评估的对象，是上海白猫股份有限公司的房屋建筑物及附属构筑物。账面原值48,585,436.71元，账面净值36,173,630.74元。其中，房屋建筑物7项，共计建筑面积20,760.00平方米，构筑物3项。房屋建筑物及构筑物概况见下表：
表7-7：房屋建筑物
■
表7-8：构筑物
■
（2）评估方法
根据评估对象的实际情况，本次评估对房屋建筑物和构筑物采用重置成本法评估。
计算公式为：
资产评估值＝重置全价－实体性贬值－功能性贬值－经济性贬值
或：资产评估值＝重置价格×建筑面积×成新率
（3）评估结果
根据评估，固定资产房屋建筑物和构筑物的评估值为38,228,738.71元。比调整后账面净值36,173,630.74元增加了2,055,107.97元，增值率为5.68%。增值原因企业固定资产折旧速度过快。
4、机器设备评估技术说明
（1）概况
根据审计结论和白猫股份提供的设备清查评估申报表，纳入本次评估范围的设备共计1201台（辆），调整后账面原值为 135,379,119.54 元，调整后账面净值为34,026,302.32 元。
设备账面情况如下：
表7-9: 单位：元
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（2）评估方法
根据本次评估目的，按持续经营原则和公开市场原则，对机器设备的评估采用成本法。其计算公式为：
评估值＝重置成本×成新率
（3）评估结果
经过评估，白猫股份设备的评估净值为38,334,682.00元，比账面净值增加了4,308,379.68元，增值率为12.66%。增值原因企业固定资产折旧速度过快。
5、在建工程-土建评估技术说明
在建工程-土建调整后账面值为106,751.00元，主要为厂区道路修复工程款，评估人员核实了相关施工合同，及相关付款进度，付款凭证等资料，确认账面属实，本次评估由于在固定资产构助物的道路评估中已经予以考虑，故将该款项评估为零。
在建工程-土建评估值为0.00元。
6、在建工程-设备安装评估技术说明
本次评估的在建工程——设备安装工程，调整后账面价1,938,056.71 元，共6项，其中第1项、第2项、第3项、第5项，共4项为新增设备；第4项下水道修复，该项目已完工，因质量纠纷余款未结；第6项为灌装机（序号117）的改造费用。经清查，新增设备已基本完工。经现场勘察并核实其财务资料后，确认该部分在建工程无实体性、功能性贬值。
对第6项作为设备改造项目所发生的费用，此处评估为零，对第4项下水道修复，由于该项目已完工，因质量纠纷余款未结，故按账面值予以评估。
在建工程-设备安装的评估值为2,006,739.63元。
7、无形资产评估技术说明
（1）土地使用权
① 概况
根据白猫股份提供的资料，白猫股份拥有的土地使用权调整后账面值11,757,350.54元，土地使用权概况见下表：
表7-10：
■
② 评估过程和评估方法
根据评估目的和估价对象的特点和实际情况，以及收集资料分析，估价对象属于工业用地，根据地价评估惯例，结合该地块的实际情况和上海市地产的具体情况，采用市场比较法和基准地价修正法，确定土地使用权价值。
③ 评估结果
经评估，上海白猫股份有限公司位于上海市金沙江路1829—1873号的土地使用权评估值为42,614,160.00元。比调整后账面值11,757,350.54元增加了30,856,809.46元，增值率为262.45%。增值的主要原因为近年随着各地土地供给量的减少，土地需求的增加，土地价格进一步上扬，造成现时土地使用权增值。
（2）其他无形资产
① 概况
公司其他无形资产为公司拥有的品牌，调整前账面价值为0.00元，调整后账面值为0.00元。公司商标汇总情况如下：
表7-11：
■
② 评估过程和评估方法
作为一项无形资产的价值体现，其必然体现在生产经营中的获得超额利润的能力。因此，本次评估主要参考该无形资产在使用中获得收益的情况，对无形资产的获利能力进行分析。
评估人员经过调查后认为，公司的无形资产主要体现在二个方面：一是，“中华”牙膏商标许可使用费；二是上海白猫（股份）有限公司其他商标的内在价值。
对于“中华”牙膏的商标许可使用费，根据与联合利华牙膏有限公司签订的商标许可使用合同规定，其收费标准为“中华”产品每年净销售值的2.5%，故认为这一部分将具有持续稳定的收益，所以采用收益现值法来计算此部分无形资产的价值。
对于上海白猫（股份）有限公司其他仍在生产销售的商标，虽然没有固定的收入来源，但是其内在价值也可参照“中华”商标的方法予以计算。不过其销售分成比例与“中华”的有所不同。此部分仍然用收益现值法来计算。
收益现值法是通过估算被评估资产未来预期收益并折成现值，借以确定被评估资产价值的一种评估方法。
计算公式如下：评估值＝未来收益内各期收益的现值之和，即：
■
式中：P—评估值；
r—折现率；
n—收益期
Fi─未来第ｉ个收益期的预期收益额；当收益无限时，n为无穷大；当收益期有限时，Fn中包括期末资产剩余净额值。
③ 评估结果
经评估，上海白猫（股份）有限公司于评估基准日的无形资产评估值为138,658,900.00元。比调整后账面值0.00元增加了138,658,900.00元。增值的主要原因为未在账面反映的注册商标评估入帐所致。
8、长期待摊费用的评估技术说明
长期待摊费用调整后账面值为240,912.02元，主要该企业办公楼的装修费用。评估人员核实了相关的装修合同，付款情况，摊销期限等，对款项的真实性予以确认，本次评估固定资产房屋建筑物的过程中已将其予以考虑，故本次将其评估为零。
长期待摊费用评估值为0.00元。
9、负债评估技术说明
（1）短期借款的评估
短期借款调整后账面值30,000,000.00元，共2笔，系向招商银行徐家汇支行及建设银行三支行借入的流动资金贷款。
短期借款评估值为30,000,000.00元。
（2）应付帐款的评估
应付帐款调整后账面值为65,661,049.16元，均为材料款。在本次评估中对帐龄在3年以上，并且金额较小的款项，考虑到相关款项支付的可能性较小，故本次评估为零。
应付帐款评估值65,633,349.74元。
（3）预收帐款的评估
预收帐款调整后账面值为4,812,481.61元，均为预收的货款等。在本次评估中对帐龄在3年以上,并且金额较小的款项，考虑到相关款项支付货物的可能性较小，故本次评估为零。
预收帐款评估值4,531,638.75元。
（4）其他应付款的评估
其他应付款调整后账面值2,481,774.54元，主要为客户押金、促销费、项目款等。在本次评估中对其中有部分款项系费用性挂帐，或已无明确的支付对象，本次评估为零。
其他应收款评估值2,438,377.03元。
（5）应付职工薪酬的评估
应付职工薪酬调整后账面值为1,882,739.16元，系企业本年计提的各月的四金和工会经费等。本次评估值按调整后的账面值确认。
应付职工薪酬评估值1,882,739.16元。
（6）应付股利的评估
应付股利调整后账面值为1,963,649.33元，系应付给普通股的股利。本次评估值按调整后的账面值确认。
应付股利评估值为1,963,649.33元。
（7）应交税金的评估
应交税金账面值-734,173.93元，系企业应交的增值税、营业税、城建税、企业所得税、个调税、教育费附加及河道管理费。
应交税金评估值-734,174.66元。
（8）应付利息的评估
应付利息调整后账面值为120,000.00元，主要企业按短期借款计提的尚未支付的利息。
应付利息评估值为125,025.00元。
（9）长期应付款的评估
长期应付款调整后账面值为100,000.00元，主要为冲牙器的拨款，在本次评估中因该款项为企业相关的研发补贴款，实际无相关支付对象，本次评估为零。
长期应付款评估值为0.00元。
综上，经过评估，白猫股份负债的评估值为10,584.06万元，比调整后的账面值减少44.69万元。
（三）拟置出资产债权债务关系及处理情况
1、相关银行债务的处理情况
根据白猫股份的《审计报告》，截至2009年7月31日，置出资产项下的尚在履行的银行债务如下：
表7-12：
■
根据上市公司提供的文件和书面说明以及相关中介机构的核查，2009年9月7日，白猫股份已归还上述中国建设银行股份有限公司上海市分行第三支行（以下简称“建行上海分行”）短期借款1,500万元，因此本次资产置换无须取得建行上海分行关于债务转移的同意。
2009年8月31日，招商银行股份有限公司上海徐家汇支行（以下简称“招行徐家汇支行”）向白猫股份出具《同意函》，同意在白猫股份的重大资产重组事项经中国证监会核准后，且白猫股份在招商银行徐家汇支行的授信项下发生的债务所对应的资产、负债及担保条件均不变的前提下，同意上述授信项下发生的全部债务转移至上海仁众投资管理有限公司名下。
另外，《资产置换协议》第五条第3款第（1）项关于“金融债务转移”的内容约定：“债权人同意该等债务转移并要求提供担保的，白猫股份有义务促使上海白猫（集团）有限公司（简称“白猫集团”）向债权人承担提供担保的责任；债权人不同意该等债务转移的，白猫股份应当自行清偿该等债务，白猫股份不能清偿的部分，由白猫集团负责清偿。”同时，白猫集团也于2009年【9】月【15】日出具了相应内容的《承诺函》。
2、基于业务经营的非金融债务的处理
根据白猫股份的《审计报告》：截至2009年7月31日，白猫股份的应付账款为人民币63,658,624.35元，预收账款为人民币4,847,317.61元，其他应付款为人民币2,918,734.81元，其它除应付股利外的流动负债及专项应付款为人民币1,305,533.00元。
截至本报告书签署日，就置出资产项下的基于业务经营的非金融债务，占本次拟置出非金融债务总额的87%以上的债权人均同意本次重大资产置换事项，并同意白猫股份相关债务由上海仁众投资管理有限公司承接。
就剩余部分非金融债务，根据《资产置换协议》的约定以及白猫集团的承诺，债权人同意该等债务转移并要求提供担保的，白猫股份有义务促使上海白猫（集团）有限公司（简称“白猫集团”）向债权人承担提供担保的责任；债权人不同意该等债务转移的，白猫股份应当自行清偿该等债务，白猫股份不能清偿的部分，由白猫集团负责清偿。
3、期间债务与或有负债
就本次重大资产置换所涉及的期间债务与或有债务，根据《资产置换协议》白猫股份与仁众投资约定如下：
“除本协议内或者根据本协议明确承担的债务和责任外，在重组基准日至交割日期间白猫股份发生的债务均需转移至仁众投资名下，如果部分债务在交割日无法从白猫股份转移至仁众投资名下，白猫股份应自行清偿该等债务，白猫股份不能清偿的部分，由白猫集团承担清偿责任；因交割日前的事由并在交割日后发生的任何其他债务和责任（包括但不限于未向仁众投资披露的或有事项、或有负债）由资产置换后的仁众投资承担，因此而产生的诉讼裁判责任亦由资产置换后的仁众投资承担，如白猫股份已承担相关责任并导致白猫股份损失的，则由资产置换后的仁众投资对白猫股份以支票形式予以补偿，资产置换后的仁众投资不能清偿或者承担的部分，由白猫集团承担。(下转B23版)
| 被投资公司名称 | 持股比例 | 投资金额 | 经营范围 |
| 上海申康清洁用品有限公司 | 94% | 75.2万元 | 牙膏加工 |
| 上海美加净口腔护理有限公司 | 90% | 225万元 | 空腔护理服务 |
| 上海威特牙膏有限公司* | 40% | 0 | 牙膏加工 |
| 上海美加净宾馆用品有限公司 | 5% | 5万元 | 牙膏、日用化学品等生产加工 |
| 股东名称 | 出资额（万元） | 比例 | 出资形式 |
| 新洲集团 | 80.00 | 80％ | 货币 |
| 亦隆置业 | 20.00 | 20％ | 货币 |
| 合计 | 100.00 | 100 | － |
| 股东名称 | 出资额（万元） | 比例 | 出资形式 |
| 新洲集团 | 10,080 | 99.80％ | 货币 |
| 亦隆置业 | 20 | 0.20％ | 货币 |
| 合计 | 10,100 | 100.00 | — |
| 姓 名 | 傅建中 | 性 别 | 男 |
| 身份证号 | 33010619500623**** | 住 址 | 杭州市西湖区西溪路**号**单元**室 |
| 其他国家或地区居留权 | 无 | ||
| 主要工作经历 | 4、2003年至今，在新洲集团任董事长兼总经理，为新洲集团的法定代表人。 5、2007年2月8日至今任白猫股份董事。 | ||
| 项 目 | 2008年 | 2007年 |
| 贸易类业务 | ||
| 中板销售 | 286,308,007.28 | 217,450,469.21 |
| 原煤类销售 | 91,277,335.14 | -- |
| 化工原料销售 | 42,404,512.92 | 21,670,642.77 |
| 白糖销售 | 19,213,675.20 | -- |
| 其他销售 | -- | 13,471,082.17 |
| 小 计 | 439,203,530.54 | 252,592,194.15 |
| 房地产开发与租赁类业务 | ||
| 黑龙江新绿洲公司的房地产销售收入 | 176,698,569.00 | 84,621,995.00 |
| 北京中冠公司的房地产销售收入 | 20,533,731.00 | 624,096,907.00 |
| 上海源江公司的房地产销售收入 | 7,205,163.60 | 35,395,371.07 |
| 上海亦隆置业公司的租赁业务收入 | 12,985,134.00 | 4,902,749.50 |
| 宁波新洲房地产有限公司 | 0.00 | 0.00 |
| 小 计 | 217,422,597.60 | 749,017,022.57 |
| 合 计 | 656,626,128.14 | 1,001,609,216.72 |
| 项 目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 总资产 | 1,500,382,688.23 | 1,475,397,888.11 |
| 总负债 | 1,157,488,644.06 | 1,100,779,998.56 |
| 股东权益 | 342,894,044.17 | 374,617,889.55 |
| 资产负债率（%） | 77.15% | 74.61% |
| 2008年度 | 2007年度 | |
| 主营业务收入 | 444,403,530.54 | 269,442,194.15 |
| 利润总额 | -39,944,275.42 | 527,185.65 |
| 净利润 | -39,944,275.42 | 527,185.65 |
| 项 目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 212,834,030.81 | 180,191,716.47 |
| 交易性金融资产 | ||
| 短期投资 | 606,054.66 | 946,630.21 |
| 应收票据 | ||
| 应收股利 | ||
| 应收利息 | ||
| 应收账款 | 5,647,170.75 | 13,468,255.73 |
| 其他应收款 | 546,275,451.20 | 603,344,016.94 |
| 预付款项 | 31,260,413.68 | 36,665,352.77 |
| 应收补贴款 | ||
| 存货 | 522.00 | |
| 待摊费用 | 1,372,133.56 | 993,333.36 |
| 一年内到期的长期债券投资 | ||
| 其他流动资产 | ||
| 流动资产合计 | 797,995,254.66 | 835,609,827.48 |
| 非流动资产： | ||
| 长期股权投资 | 644,735,320.35 | 579,053,840.06 |
| 长期债券投资 | ||
| 长期投资合计 | 644,735,320.35 | 579,053,840.06 |
| 固定资产原价 | 59,725,273.57 | 59,635,411.37 |
| 减：累计折旧 | 3,777,553.63 | 2,353,372.02 |
| 固定资产净值 | 55,947,719.94 | 57,282,039.35 |
| 减：固定资产减值准备 | ||
| 固定资产净额 | 55,947,719.94 | 57,282,039.35 |
| 工程物资 | ||
| 在建工程 |
| 固定资产清理 | ||
| 固定资产合计 | 55,947,719.94 | 57,282,039.35 |
| 无形资产 | ||
| 长期待摊费用 | 1,704,393.10 | 3,452,181.22 |
| 其他长期资产 | ||
| 无形及其他资产合计 | 1,704,393.10 | 3,452,181.22 |
| 递延税款借项 | ||
| 资产总计 | 1,500,382,688.23 | 1,475,397,888.11 |
| 项 目 | 行次 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 33 | 630,000,000.00 | 570,000,000.00 |
| 应付票据 | 34 | 194,000,000.00 | 240,000,000.00 |
| 应付账款 | 35 | 1,422,163.56 | 695,714.87 |
| 预收款项 | 36 | 349,880.46 | 11,398,385.74 |
| 应付工资 | 37 | ||
| 应付福利费 | 38 | ||
| 应付股利 | 39 | ||
| 应交税金 | 40 | 259,991.32 | 1,003,497.91 |
| 其他应交款 | 41 | 43,558.42 | |
| 其他应付款 | 42 | 191,456,608.72 | 137,638,841.62 |
| 预提费用 | 43 | ||
| 预计负债 | 44 | ||
| 一年内到期的长期负债 | 45 | ||
| 其他流动负债 | 46 | ||
| 流动负债合计 | 47 | 1,017,488,644.06 | 960,779,998.56 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 48 | 140,000,000.00 | 140,000,000.00 |
| 应付债券 | 49 | ||
| 长期应付款 | 50 | ||
| 专项应付款 | 51 | ||
| 其他长期负债 | 52 | ||
| 长期负债合计 | 53 | 140,000,000.00 | 140,000,000.00 |
| 递延税款贷项 | 54 | ||
| 负 债 合 计 | 55 | 1,157,488,644.06 | 1,100,779,998.56 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（股本） | 56 | 330,000,000.00 | 330,000,000.00 |
| 减：已归还投资 | 57 | ||
| 实收资本净额 | 58 | 330,000,000.00 | 330,000,000.00 |
| 资本公积 | 59 | 16,567,690.19 | 1,368,177.77 |
| 盈余公积 | 60 | 5,316,060.70 | 5,316,060.70 |
| 其中：法定盈余公积 | 61 | 3,783,343.06 | 3,783,343.06 |
| 未分配利润 | 62 | -8,989,706.72 | 37,933,651.08 |
| 所有者权益合计 | 63 | 342,894,044.17 | 374,617,889.55 |
| 负债和所有者权益总计 | 64 | 1,500,382,688.23 | 1,475,397,888.11 |
| 项 目 | 2008年度 | 2007年度 |
| 一、主营业务收入 | 444,403,530.54 | 269,442,194.15 |
| 减：主营业务成本 | 437,581,803.32 | 251,826,887.04 |
| 主营业务税金及附加 | 424,973.33 | 957,433.31 |
| 二、主营业务利润 | 6,396,753.89 | 16,657,873.80 |
| 加：其他业务利润 | 1,962,801.82 | 1,182,792.99 |
| 减：营业费用 | 1,247,736.62 | 231,956.89 |
| 管理费用 | 14,177,057.38 | 11,046,674.66 |
| 财务费用 | 39,989,547.18 | 27,089,840.89 |
| 三、营业利润 | -47,054,785.47 | -20,527,805.65 |
| 加：投资收益 | 6,631,965.88 | 18,592,932.33 |
| 补贴收入 | 100,000.00 | |
| 营业外收入 | 605,688.54 | 2,526,387.54 |
| 减：营业外支出 | 127,144.37 | 164,328.57 |
| 四、利润总额 | -39,944,275.42 | 527,185.65 |
| 减：所得税 | ||
| 五、净利润 | -39,944,275.42 | 527,185.65 |
| 加：年初未分配利润 | 37,933,651.08 | 36,881,071.36 |
| 其他转入 | -6,979,082.38 | 578,112.64 |
| 六、可共分配利润 | -8,989,706.72 | 37,986,369.65 |
| 减：提取法定盈余公积 | 52,718.57 | |
| 提取法定公益金 | ||
| 七、可供股东分配的利润 | -8,989,706.72 | 37,933,651.08 |
| 减：应付优先股股利 | ||
| 提取任意盈余公积 | ||
| 应付普通股股利 | ||
| 转作资本的普通股股利 | ||
| 八、未分配利润 | -8,989,706.72 | 37,933,651.08 |
| 项 目 | 2008年度 | 2007年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 514,165,603.42 | 303,176,999.31 |
| 收到的税费返还 | 270,877.62 | 188,261.20 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 57,674,254.28 | 72,446,542.71 |
| 经营活动现金流入小计 | 572,110,735.32 | 375,811,803.22 |
| 购买商品、接收劳务支付的现金 | 477,450,415.54 | 179,469,828.37 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 2,583,422.72 | 2,000,745.39 |
| 支付的各项税费 | 2,258,717.36 | 3,164,852.73 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 7,650,376.78 | 125,153,658.37 |
| 经营活动产生的现金流出小计 | 489,942,932.40 | 309,789,084.86 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 82,167,802.92 | 66,022,718.36 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资所收到的现金 | 4,829,968.76 | 104,933,752.50 |
| 取得投资收益所收到的现金 | 24,182,333.73 | 8,273,059.16 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | - | 2,364,248.70 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | 29,012,302.49 | 115,571,060.36 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 89,862.20 | 583,492.38 |
| 投资支付的现金 | 99,500,000.00 | 138,500,000.00 |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | - | - |
| 投资活动现金流出小计 | 99,589,862.20 | 139,083,492.38 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -70,577,559.71 | -23,512,432.02 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资所收到的现金 | - | - |
| 取得借款所收到的现金 | 630,000,000.00 | 803,000,000.00 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 630,000,000.00 | 803,000,000.00 |
| 偿还债务所支付的现金 | 570,000,000.00 | 723,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 38,947,928.87 | 47,977,977.35 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 608,947,928.87 | 770,997,997.35 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 21,052,071.13 | 32,002,022.65 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | -530.71 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 32,642,314.34 | 74,511,778.28 |
| 行业类别 | 公司名称 | 注册资本（万元） | 注册 地址 | 经营范围 | 持股比例（% ） | 法定 代表人 |
| 房地产开发 | 黑龙江新绿洲房地产开发有限公司 | 5,000 | 哈尔滨利民开发区北京路 | 房地产开发与经营，房地产投资、房屋租赁 | 100 | 傅建中 |
| 北京中冠房地产开发有限公司 | 15,000 | 北京市海滨区三里河路1号西苑饭店5361 | 房地产开发、销售自行开发后的商品房 | 100 | 傅建中 | |
| 上海源江置业发展有限公司 | 5,000 | 小木桥路538弄1号203室 | 房地产开发经营，物业管理，自有房屋租赁，销售建材、水泥、钢材、木材、机电产品、金属材料（除专控）、日用百货、纺织原料（除棉花）、装潢材料（涉及许可证经营的凭许可证经营） | 100 | 傅建中 | |
| 上海亦隆置业发展有限公司 | 2,500 | 上海市黄浦区福佑路223号6楼 | 房地产开发及经营，物业管理。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 | 70 | 傅建中 | |
| 浙江新兰得置业有限公司 | 20,408 | 杭州余杭区仓前镇高桥村 | 房地产开发、经营 | 49 | 林俊波 | |
| 宁波新洲房地产有限公司 | 4,000 | 宁波海曙区文昌街2号7楼C座 | 房地产开发经营；物业管理；水电安装；室内外装饰；本公司房屋租赁；建筑材料、金属材料、化工产品及原料、机械设备、仪器仪表、纺织品、日用品、五金交电的批发、零售。 | 87.5 | 傅建中 | |
| 物业租赁经营 | 上海仁众投资管理有限公司 | 10,100 | 上海市黄浦区福佑路223号4楼 | 投资管理及投资咨询（除股权投资和股权投资管理）。企业管理及咨询，市场营销策划，商务信息咨询，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），教育信息咨询（不得从事教育培训、家教、中介），会展服务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 | 99.8 | 赵岗 |
| 其它行业 | 上海威顺投资管理有限公司 | 100 | 金沙江路1873号 | 投资管理，企业管理及咨询 | 100 | 王霆章 |
| 黑龙江新绿洲科技开发有限公司 | 200 | 哈尔滨市南岗区湘江路90号 | 科技产品的开发、生产、销售；国内贸易（不含国家限制产品） | 100 | 傅建中 | |
| 黑龙江新洲材源木业有限公司 | 2,500 | 哈尔滨利民开发区（北京路北） | 原木销售、木材加工及木制品、建筑材料、装饰材料经销，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。 | 70 | 傅建中 |
| 姓 名 | 白猫股份职务 | 新洲集团职务 | 性 别 | 任职时间 |
| 傅建中 | 董事 | 董事长 | 男 | 2007年2月1日—2007年6月1日 |
| 汪涛 | 董事 | 总经理助理 | 男 | 2007年2月1日—2007年6月1日 |
| 陆恩东 | 董事 | 投资部经理 | 男 | 2007年2月1日—2007年6月1日 |
| 项 目 | 账面价值 | 调整后账面值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率％ |
| 流动资产 | 13,985.93 | 13,985.93 | 15,085.83 | 1,099.90 | 7.86 |
| 可供出售金融资产净额 | 132.29 | 132.29 | 132.29 | ||
| 持有至到期投资净额 | |||||
| 长期股权投资净额 | 310.10 | 310.10 | 291.65 | -18.45 | -5.95 |
| 长期应收款 | |||||
| 投资性房地产 | |||||
| 固定资产 | 6,930.13 | 6,930.13 | 7,656.34 | 726.21 | 10.48 |
| 其中：建 筑 物 | 3,617.36 | 3,617.36 | 3,822.87 | 205.51 | 5.68 |
| 设 备 | 3,402.63 | 3,402.63 | 3,833.47 | 430.84 | 12.66 |
| 工程物资 | |||||
| 在建工程 | 204.48 | 204.48 | 200.67 | -3.81 | -1.86 |
| 固定资产清理 | |||||
| 生产性生物资产净额 | |||||
| 油气资产净额 | |||||
| 开发支出 | |||||
| 商誉 | |||||
| 无形资产净额 | 1,175.74 | 1,175.74 | 18,127.31 | 16,951.57 | 1,441.78 |
| 长期待摊费用 | 24.09 | 24.09 | 0.00 | -24.09 | -100.00 |
| 其他非流动资产 | |||||
| 递延所得税资产 | |||||
| 资产总计 | 22,762.76 | 22,762.76 | 41,494.09 | 18,731.33 | 82.29 |
| 流动负债 | 10,618.75 | 10,618.75 | 10,584.06 | -34.69 | -0.33 |
| 非流动负债 | 10.00 | 10.00 | 0.00 | -10.00 | -100.00 |
| 其中：递延所得税负债 | |||||
| 负债总计 | 10,628.75 | 10,628.75 | 10,584.06 | -44.69 | -0.42 |
| 净 资 产 | 12,134.00 | 12,134.00 | 30,910.03 | 18,776.03 | 154.74 |
| 科目名称 | 账面价值 | 调整值 | 调整后账面值 |
| 货币资金 | 35,365,305.09 | 0.00 | 35,365,305.09 |
| 应收票据 | 1,692,668.72 | 0.00 | 1,692,668.72 |
| 应收账款 | 64,846,667.85 | 0.00 | 64,846,667.85 |
| 应收股利 | 7,150.00 | 0.00 | 7,150.00 |
| 预付账款 | 1,813,227.28 | 0.00 | 1,813,227.28 |
| 其他应收款 | 369,376.32 | 0.00 | 369,376.32 |
| 存货 | 35,764,874.78 | 0.00 | 35,764,874.78 |
| 合 计 | 139,859,270.04 | 0.00 | 139,859,270.04 |
| 科目名称 | 账面价值 | 调整后账面值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率% |
| 货币资金 | 35,365,305.09 | 35,365,305.09 | 35,367,013.06 | 1,707.97 | 0.004 |
| 应收票据 | 1,692,668.72 | 1,692,668.72 | 1,692,668.72 | 0.00 | 0.00 |
| 应收账款 | 64,846,667.85 | 64,846,667.85 | 70,632,438.91 | 5,785,771.06 | 8.92 |
| 应收股利 | 7,150.00 | 7,150.00 | 7,150.00 | 0.00 | 0.00 |
| 预付账款 | 1,813,227.28 | 1,813,227.28 | 1,813,227.28 | 0.00 | 0.00 |
| 其他应收款 | 369,376.32 | 369,376.32 | 1,297,573.47 | 928,197.15 | 251.29 |
| 存货 | 35,764,874.78 | 35,764,874.78 | 40,048,218.10 | 4,283,343.32 | 11.98 |
| 合 计 | 139,859,270.04 | 139,859,270.04 | 150,858,289.54 | 10,999,019.50 | 7.86 |
| 序号 | 长期投资单位名称 | 股权比例 | 评估后净资产或基准日报表净资产 | 股权评估值 |
| 1 | 上海申康清洁用品有限公司 | 94% | 2,612,990.52 | 2,456,211.09 |
| 2 | 上海美加净口腔护理有限公司 | 90% | 414,590.41 | 373,131.37 |
| 3 | 上海美加净宾馆用品有限公司 | 5% | 1,743,092.89 | 87,154.64 |
| 4 | 上海威特牙膏有限公司 | 40% | -6,366,623.60 | 0.00 |
| 总计 | 2,916,497.10 |
| 项 目 | 账面价值 | 调整后账面值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率％ |
| 流动资产 | 407.28 | 407.33 | 425.12 | 17.79 | 4.37 |
| 可供出售金融资产净额 | |||||
| 持有至到期投资净额 | |||||
| 长期股权投资净额 | |||||
| 长期应收款 | |||||
| 投资性房地产 | |||||
| 固定资产 | 18.27 | 18.27 | 22.92 | 4.65 | 25.45 |
| 其中：建 筑 物 | |||||
| 设 备 | 18.27 | 18.27 | 22.92 | 4.65 | 25.45 |
| 工程物资 | |||||
| 在建工程 | |||||
| 固定资产清理 | |||||
| 生产性生物资产净额 | |||||
| 油气资产净额 | |||||
| 开发支出 | |||||
| 商誉 | |||||
| 无形资产净额 | |||||
| 长期待摊费用 | |||||
| 其他非流动资产 | |||||
| 递延所得税资产 | |||||
| 资产总计 | 425.55 | 425.60 | 448.04 | 22.44 | 5.27 |
| 流动负债 | 197.62 | 197.67 | 186.74 | -10.93 | -5.53 |
| 非流动负债 | |||||
| 其中：递延所得税负债 | |||||
| 负债总计 | 197.62 | 197.67 | 186.74 | -10.93 | -5.53 |
| 净 资 产 | 227.93 | 227.93 | 261.30 | 33.37 | 14.64 |
| 项目 | 账面价值 | 调整后账面值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率％ |
| 流动资产 | 13.44 | 13.44 | 27.64 | 14.20 | 105.65 |
| 可供出售金融资产净额 | |||||
| 持有至到期投资净额 | |||||
| 长期股权投资净额 | |||||
| 长期应收款 | |||||
| 投资性房地产 | |||||
| 固定资产 | 44.00 | 44.00 | 20.12 | -23.88 | -54.27 |
| 其中：建 筑 物 | |||||
| 设 备 | 44.00 | 44.00 | 20.12 | -23.88 | -54.27 |
| 工程物资 | |||||
| 在建工程 | |||||
| 固定资产清理 | |||||
| 生产性生物资产净额 | |||||
| 油气资产净额 | |||||
| 开发支出 | |||||
| 商誉 | |||||
| 无形资产净额 | |||||
| 长期待摊费用 | |||||
| 其他非流动资产 | |||||
| 递延所得税资产 | |||||
| 资产总计 | 57.44 | 57.44 | 47.76 | -9.68 | -16.85 |
| 流动负债 | 5.91 | 5.91 | 6.31 | 0.40 | 6.77 |
| 非流动负债 | |||||
| 其中：递延所得税负债 | |||||
| 负债总计 | 5.91 | 5.91 | 6.31 | 0.40 | 6.77 |
| 净 资 产 | 51.54 | 51.54 | 41.46 | -10.08 | -19.56 |
| 序号 | 权证编号 | 建筑物名称 | 结构 | 建成年月 | 建筑面积 |
| 1 | 2002001179 | 生产车间仓库 | 钢混 | 97.01 | 11,925.70 |
| 2 | 2002001179 | 辅助车间 | 钢混 | 97.01 | 2,325.13 |
| 3 | 2002001179 | 变配电间 | 钢混 | 97.01 | 85.70 |
| 4 | 2002001179 | 锅炉间 | 钢混 | 97.01 | 803.74 |
| 5 | 2002001179 | 办公楼 | 钢混 | 97.01 | 5,481.81 |
| 6 | 2002001179 | 危险品仓库 | 混合 | 97.01 | 66.56 |
| 7 | 2002001179 | 门卫 | 混合 | 97.01 | 71.36 |
| 累 计 | 20,760.00 |
| 序号 | 名称 | 结构 | 建成年月 | 面积 |
| 1 | 厂区道路围墙 | 其他 | 97.01 | 11,174.80 |
| 2 | 污水池 | 其他 | 97.01 | 1,120.00 |
| 3 | 车库 | 混合 | 97.01 | 384.00 |
| 设备名称 | 数量 | 账面原值 | 账面净值 | 调整后 账面原值 | 调整后 账面净值 |
| 机器设备 | 713 | 124,972,429.32 | 31,822,729.92 | 124,972,429.32 | 31,822,729.92 |
| 运输设备 | 17 | 3,758,585.52 | 944,136.70 | 3,758,585.52 | 44,136.70 |
| 电子设备 | 471 | 6,648,104.70 | 1,259,435.70 | 6,648,104.70 | 1,259,435.70 |
| 合 计 | 1201 | 135,379,119.54 | 34,026,302.32 | 135,379,119.54 | 34,026,302.32 |
| 序号 | 权证编号 | 土地位置 | 用途 | 类型 | 终止日期 | 面积 |
| 1 | 沪房地市字(2002)第001103号 | 金沙江路1829、1873号 | 工业 | 出让 | 2052-2-4 | 28,240.00 |
| 合 计 | 28,240.00 |
| 序号 | 商标名称 | 证号 | 类别 | 使用商品 | 许可使用 |
| 1 | 中华 | 1142335/1142336/100079 | 3 | 牙膏、口香水、洗牙用制剂 | 联合利华 |
| 2 | 美加净 | 507122/1124096/507123/1122201/3448835/3448837/3448834/3448836 | 3、1 | 牙膏、非医用漱口剂、假牙清洁剂、口香水、肥皂、清洁制剂、化妆品；纺织品上浆和修整制剂;二氧化硅;表面活性化学剂;工业用葡萄糖;水玻璃;等化工原料 | |
| 3 | 留兰香 | 1192175/1194573/100086/803466/1192173/100081/2019758 | 3、21 | 牙膏、口香水、洗牙用制剂、牙垢净；牙刷、电动牙刷等 | |
| 4 | 白玉 | 547376/623426/1765050/1765051/3453378 | 3、1 | 非医用漱口剂、牙膏、假牙清洗剂、口香水；二氧化硅 | |
| 5 | 庆丰 | 100084/1541050 | 3 | 牙膏 | |
| 6 | 黑白 | 100080 | 3、21 | 牙膏；牙刷、牙签、电动牙刷、牙及牙床清洁用吸水器 | |
| 7 | 红灯 | 100083 | 3 | 牙膏 | |
| 8 | 百花 | 133644 | 3 | 牙膏 | |
| 9 | 玉叶 | 100082 | 3 | 牙膏 | |
| 10 | 白猫 | 524323/3832309 | 3 | 牙膏 | |
| 11 | CRALUSA | 932532 | 3 | 牙膏、牙粉 | |
| 12 | 图形商标 | 623679 | 3 | 牙膏 | |
| 13 | EVAFRESH | 908475/1629072 | 3、21 | 牙膏、口香水；牙刷、牙签、电动牙刷、牙及牙床清洁用吸水器 | |
| 14 | F&F | 321298 | 3 | 牙膏 | |
| 15 | MEILEE | 624786 | 3 | 牙膏 | |
| 16 | 上海 | 100085 | 3 | 牙膏 | |
| 17 | 露美 | 383142/294539 | 3 | 牙膏 | |
| 18 | 三星 | 258183/382622 | 3 | 牙膏 | |
| 19 | 固齿灵 | 908468/1000088/805735 | 3、21 | 牙膏、口香水、假牙擦光剂；牙刷 | |
| 20 | 泡泡娃 | 845545/843537/835373/831760/826108/845536/843532/835353/831779/826107/835338/845552/831778/843538/826106/3853921/3853918/3853917/3853919/3853920 | 3/16/18/21/25 | 牙膏、香皂、化妆品；文具、打字机；学生用书包、旅行用衣物包；牙刷、非金属餐具；服装、鞋、帽、袜等 | |
| 21 | 佳友 | 382621 | 1 | K12、PK | |
| 22 | UY | 270605 | 1 | K12、PK | |
| 23 | 凯星 | 270604/848126/1092324/848133/382623/1122205/1122178 | 1、2 | 化工原料K12、PK；牙膏专用印刷油墨 | |
| 24 | FLUO MAX | 1632397 | 3 | 牙膏、非医用漱口剂、假牙清洁剂、口香水、肥皂、清洁制剂、化妆品 |
| 序号 | 银行 | 债务类型 | 金额（人民币） |
| 1 | 建设银行 | 短期借款 | 1,500万元 |
| 2 | 招商银行 | 授信 | 1,500万元 |