⊙晨星(中国)研究中心 钟恒
过去一周,中国股市表现较为反复。债市方面,指数先升后跌,形成近期反弹后高位盘整状态。在此背景下,晨星开放式基金指数下跌0.56%。其中,晨星股票型基金指数下跌0.75%。
整体上,由于上周股票市场各板块表现各异,股票型基金表现分化严重,涨跌互现。指数基金中,受益于中小板块上周表现较好,华夏中小板ETF涨幅居前,相反两只金融服务板块权重较大的华夏上证50ETF和易方达上证50指数则跌幅靠前。而其他指数基金表现多以中等偏后为主。主动管理型基金中,重仓电子板块、中小盘股票的基金表现较好。其中,泰达荷银成长股票和华夏大盘精选混合涨幅均超过2%。前者仓位并不算高,其长期重点配置的行业(生物医药,信息技术板块)上周表现突出,帮助基金涨幅领先;由于该基金在重点行业配置上变化不大,业绩表现上更多地跟随市场的热点的转变而出现起落,其今年以来表现落后和去年表现抗跌也主要由此原因造成。后者以投资中小盘股票为主,操作灵活,其二季度末持有的电子设备股上周涨幅较大。另外,嘉实主题混合、海富通股票、天治品质优选混合、海富通领先成长股票、景顺长城公司治理股票、万家公用事业行业股票(LOF)等涨幅也超过1%。相反,宝盈泛沿海增长股票、长城消费增值股票等9只主动管理型基金跌幅超过2%。另外,交银旗下5只股票型基金上周表现也相对落后,反映整体在行业上的策略短期内并没有明显变化。
晨星配置型基金指数下跌0.44%。其中,主要投资中小盘股的金鹰中小盘和华夏策略混合涨幅领先。另外,万家双引擎灵活配置混合、国联安稳健混合、长盛创新先锋混合、泰信优势增长混合和博时平衡配置混合也涨幅靠前。其中后者持有大量贵金属相关股份助基金上涨。8只保守配置型基金中,除兴业可转债混合有0.25%的涨幅外,其余均有不同程度的下跌,其中波动率较大的国联安安心成长混合和招商安泰平衡混合跌幅领先,前者跌幅更超过1%。