2009年北汽福田汽车股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要

（上接2版）

2、截止2009年3月31日，本公司前十名股东持股情况如下：

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注：根据中国证券登记结算有限责任公司确认的股份登记结果，截止2009年3月31日，北汽控股“持有有限售条件股份的数量”为313,612,250股。2008年7月14日，公司非公开发行10,500万股人民币普通股（A股）完成，根据北汽控股在《非公开发行股票发行情况报告书》中承诺，非公开发行股票完成后，北汽控股所持有的全部345,592,986股股份在非公开发行完成后三十六个月限售。2008年10月13日，北汽控股通过上交所交易系统在二级市场购入公司股份222,900股。

根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的质押登记证明，北京汽车工业控股有限责任公司于2008年6月26日以福田汽车2500万股（占公司总股本的2.73%）限售流通股票作抵押，从北京银行股份有限公司金运支行借入三年中期贷款一亿元整。

二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司组织结构

截止2009年3月31日，本公司组织结构如下图所示：

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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

1、发行人重要权益投资情况的结构图

截至2009年3月31日，公司对其他企业的重要权益投资（公司持股10%以上的子公司）情况如下图所示：

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注：截至2009年3月31日，公司购买的环保动力所持有的福田康明斯25%股权的变更申请已经获得国家商务部批准，工商登记变更手续正在办理中，办理完成后，公司将持有福田康明斯50%的股权。

2、发行人控股子公司基本情况

截止2009年3月31日，发行人共拥有5家控股子公司，各控股子公司的基本情况如下：

（1）北京福田国际贸易有限公司

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（2）长沙福田汽车科技有限公司

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（3）诸城福田汽车销售有限公司

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（4）青州福田汽车贸易有限责任公司

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注：青州福田汽车贸易有限责任公司由于受经济危机影响，经营不善导致亏损。由于亏损金额较小，且本公司只持有其60%的股权，所以该公司的亏损对本公司的盈利能力和偿债能力没有重大不利影响。鉴于福田汽车的汽车产品品牌目前已经具有很高的知名度，销售渠道体系已经稳定，因此公司决定退出青州福田。该项决议已经福田汽车于2009年4月29日召开的临时董事会以通讯表决的方式获准通过。此次交易定价根据青州福田经评估的净资产作价。福田汽车分别于2009年5月19日和5月21日收到转让款共计387 万元。

（5）山东潍坊福田模具有限责任公司

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注：山东潍坊福田模具有限责任公司2008年度尚未开业经营。

三、公司控股股东及实际控制人的基本情况

（一）公司控股股东情况介绍

有关本公司控股股东的相关信息，见第二节担保人情况。

截止2008年12月31日，北汽控股总资产为4,043,209.51万元，净资产为1,426,133.11万元，2008年实现主营业务收入6,587,569.85万元，实现净利润115,025.75万元，实现归属于母公司所有者的净利润为10,060.79万元。（以上财务数据摘自北汽控股2008年经审计的财务报告）

截止2009年3月31日，北汽控股总资产为4,453,2999.94万元，净资产为1,437,692.39万元，2009年一季度实现销售收入1,916,441.77万元，实现净利润53,022.51万元，实现归属于母公司所有者的净利润为8,531.61万元。（以上财务数据摘自北汽控股2009年一季度报表）

截止2009年3月31日，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的质押登记证明，北京汽车工业控股有限责任公司于2008年6月26日以其持有的福田汽车2500万股（占公司总股本的2.73%）限售流通股票作抵押，从北京银行股份有限公司金运支行借入三年中期贷款一亿元整。

（二）实际控制人

公司实际控制人为北京国有资本经营管理中心，该中心是北京市人民政府国有资产监督管理委员会组建的全民所有制企业，公司的最终控制人是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。

（三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系

截至本募集说明书签署日，本公司与公司控股股东和实际控制人之间的股权关系如下：

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四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况

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注：公司独立董事2008年的津贴为6万元/年/人。公司董事、监事和高管人员无持有本公司债券的情况。五、公司主营业务情况

（一）公司的经营范围

公司营业执照载明的经营范围为：制造、销售汽车（不含小轿车）、农用车、农用机械、摩托车、拖拉机及配件、自行车、建筑材料、模具、冲压件、发动机、塑料机械、塑料制品、板材构件、机械电器设备；销售钢材、木材、五金交电、钢结构及网架工程施工；技术开发、技术转让、技术咨询、技术培训、技术服务；室内外装饰装潢；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；营销策划、营销咨询、产品推广服务；互联网信息服务业务。

（二）公司的主营业务

福田汽车主营业务为：制造、销售轻型载货汽车、中重型载货汽车、轻型客车，大中型客车、模具、冲压件等。

公司目前拥有欧曼、欧V、奥铃、传奇、欧马可、风景、萨普、时代、蒙派克、迷迪等十大品牌的产品，产品涵盖商用车中35吨级以下的卡车全系列产品和大中型客车、轻型客车产品，是我国汽车品种最齐全、产销量最大的商用车制造企业。公司累计产销汽车超过270万辆，具有自主知识产权、自主品牌，入选商用车行业唯一的“全国自主创新典型企业”，并被国家统计局连续3年授予“载货汽车销量第一名”的荣誉称号。在出口业务方面，公司已在东欧、西亚、北非、南亚等区域60多个国家实现出口，并建立了相应的分销服务网络。

2009年1-3月、2008年度、2007年度和2006年度，福田汽车实现销售收入分别为734,538.32万元、2,982,955.92万元、2,779,477.38万元和1,980,021.87万元（母公司口径）。从公司最近三年及一期销售收入构成看，汽车业务收入占公司销售收入的比重不断增加，2007年以来达到了95%以上。

（三）最近三年及一期福田汽车汽车收入按产品结构分析（合并报表口径）

1、最近三年福田汽车按产品结构收入和成本构成如下：

单位：万元

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2、最近一期福田汽车按产品结构收入和成本构成如下：

单位：万元

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第四节 公司资信情况

一、公司获得主要贷款银行的授信情况

截止2009年3月31日，公司拥有的银行授信总额为17亿元人民币，其中已使用授信额度4.26亿元人民币，未使用授信余额12.74亿元人民币，具体情况如下表。

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二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。

三、最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

发行人于2007年12月发行了期限为270天，发行金额为人民币5亿元，票面利率为6.3%的短期融资券。发行人已于2008年9月偿还该期短期融资券，本息一次性偿还人民币523,301,370元。

发行人于2008年11月发行了期限为一年，发行金额为人民币5亿元，发行票面利率为5.35%的短期融资券。

四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如发行人本次申请的不超过10亿元公司债券经证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额不超过10亿元，如果发行额度按10亿元计算，则累计债券余额占发行人2009年3月31日归属于母公司所有者权益的比例为31.11%，未超过发行人净资产的40%。

第五节　财务会计信息

一、最近三年及一期的财务会计资料

（一）2006-2008年合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

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合并利润表

单位：元

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合并现金流量表

单位：元

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（二）2006-2008年度母公司财务会计资料

母公司资产负债表

单位：元

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母公司资产负债表（续）

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母公司利润表

单位：元

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母公司现金流量表

单位：元

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（三）2009年一季度公司财务会计资料

资产负债表

单位：元

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资产负债表（续）

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利润表

单位：元

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现金流量表

单位：万元

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二、最近三年及一期的主要财务指标

（一）公司最近三年及一期的主要财务指标

1、母公司财务指标

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2、合并报表财务指标

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其中：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

（二）近三年及一期净资产收益率和每股收益

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三、偿债能力分析1、从公司主要偿债指标分析公司偿债能力

公司最近三年及一期的偿债指标如下表所示：

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和同行业公司相比（见下表），公司的流动比率和速动比率偏低。

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数据来源：根据各公司公告整理

最近三年及一期，公司的资产负债率较高，流动比率、速动比率始终在一个较低的水平上，且低于同行业平均水平，存在一定的偿债压力。

公司资产负债率偏高，主要是由于公司的超速发展需要大量现金，而公司资本金规模较小，自有资金不能满足公司的生产经营需要，主要通过大量的银行借款等负债方式来解决资金需求。

流动比率和速动比率低于行业平均水平的主要原因是由于公司负债结构不合理，流动负债占比较高。另一方面这也表明公司资产运营能力较好，营运资本周转快，应收账款周转率和存货周转率显著高于行业平均水平，因此维持正常生产经营所需的营运资本水平要较行业平均水平低。如果本次公司债券成功发行，其中4亿元的募集资金将用于归还银行短期借款，其余用于补充流动资金，这将有效改善公司流动负债占比较高的情况，公司流动比率和速动比率将进一步提高。

本公司债务风险仍在可控制范围内，主要原因是：

第一、目前公司经营模式中，销售回款中银行承兑汇票占据了较大的比例，公司在使用银行承兑汇票时，基本通过支付采购款项消化，因此不存在资金支付上的困难。公司应收账款总体水平较低，截止2009年3月31日，公司应收账款占流动资产的比为8.77%，同时应收账款周转率和存货周转率处于较高水平，2007年和2008年上述两项指标分别达到78.73、11.06和62.48、10.90，2009年1-3月公司应收账款周转率和存货周转率分别为12.42和2.37，均显著高于行业平均水平，资产周转速度快，变现能力强，为公司的偿债能力提供了保证。

第二、公司流动负债中应付账款的比重较高，截止2009年3月31日，公司应付账款账面金额为42.46亿元，占流动负债的50.19%，该比例低于同行业上市公司的平均水平，这些款项是公司合理利用商业信用，在正常生产经营过程中滚动发生的，相对于公司2008年度超过200亿元的采购规模，应付账款并不会给公司带来较大的还款压力；另外，截止2009年3月31日，公司流动负债中还有21.84亿元的预收账款，占流动负债的25.81%，因该部分负债是用存货偿还的，因此不会给公司带来还款压力。

第三、从利息保障倍数来看，公司的利润完全可以覆盖公司的利息费用支出。

第四、本公司自成立以来，始终按期偿还有关债务。公司经营状况良好，且具有一定的发展前景，在生产经营过程中，公司与商业银行等金融机构建立了长期的合作关系，具有良好的资信水平。公司的贷款、已发行兑付的短期融资券均到期按时偿付，从没有出现逾期情况。基于公司良好的盈利能力和资信状况，公司具有较好的间接与直接融资能力，必要时，公司可通过银行贷款满足资金需求，也可有力地为本期公司债券的偿付提供保障。

2、从银行授信额度分析公司偿债能力

公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期的合作伙伴关系，获得各银行的授信额度，间接债务融资能力较强。

截止2009年3月31日，公司获得的总授信额度为17亿元人民币，其中尚有12.74亿元人民币的授信额度没有使用。

3、从现金流情况分析公司偿债能力

最近三年及一期，公司现金流情况如下表：

单位：万元

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最近三年及一期，公司现金及现金等价物净增加额均为正，说明公司现金流情况良好。2008年公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因是公司办理国内银行承兑汇票贴现，将贴现款项计入筹资活动现金流入3.51亿元，如果不办理贴现业务，公司经营活动产生的现金流量净额应该为0.27亿。同时公司在2008年底对主要供应商进行了预付，用以争取批量采购的优惠政策，锁定采购价格，预付款也在一定的程度上影响了公司的经营性现金流量。

2009年1-3月、2008年度、2007年度和2006年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为629,669.02万元、1,242,000.54万元、1,670,278.07万元和1,637,367.99万元，公司销售规模持续增大，现金流较为稳定，为公司债务的偿还提供较有力的保障。

生产经营之外，作为上市公司，公司的直接融资渠道和间接融资渠道均非常畅通，2008年度、2007年度和2006年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为131,609.17万元、5,366.19万元和9,907.32万元。公司现金和现金等价物逐年增加，这将为公司偿债提供较稳定的本息偿付保证。

4、其它偿债措施

本期债券由北汽控股提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保，可以有效降低本期债券的到期偿付风险。

第六节　募集资金运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经2008年度公司第四次临时股东大会表决通过，中国证监会证监许可[2009]918号文核准，本公司获准发行票面总额不超过10亿元公司债券的发行额度。

二、本次公司债券募集资金投向

经公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经公司2008年度第四次临时股东大会表决通过：本次发行公司债券所募资金，拟用其中4亿元偿还银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。

三、本次公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

（一）有利于优化公司债务结构

1、以2008年经审计的财务数据为基础

截止2008年12月31日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为187,281.51万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为166,781.51万元，占借款总额的89.05%，长期借款余额为20,500.00万元，占比为10.95%，银行借款情况表如下：

单位：万元

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截止2008年12月31日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的比例为97.20%，非流动负债占负债总额的比例为2.80%，流动比率为0.72。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2008年12月31日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行后，按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为83.95%，非流动负债占负债总额的比例将上升为16.05%，流动比率提高到0.86，公司的债务结构将得到优化。

2、以2009年未经审计的一季度财务数据为基础

截止2009年3月31日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为100,916.71万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为70,732.50万元，占借款总额的70.09%，长期借款余额为30,184.21万元，占比为29.91%，银行借款情况表如下：

单位：万元

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截止2009年3月31日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的比例为95.51%，非流动负债占负债总额的比例为4.49%，流动比率为0.81。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2009年3月31日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行后，按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为85.19%，非流动负债占负债总额的比例将上升为14.81%，流动比率提高到0.93，公司的债务结构将得到优化。

（二）有利于提高公司经营的稳定性

由于汽车行业属于资金密集型行业，金融调控政策的变化会增加汽车类公司资金来源的不确定性，增加汽车类公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。本次公司债券的发行将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

综上所述，本次募集资金用于提前偿还部分银行贷款和补充流动资金，可优化公司债务结构，降低公司的财务风险，提高经营的稳定性。

第七节　备查文件

一、备查文件

1、发行人最近3年的财务报告及审计报告；

2、保荐人出具的发行保荐书；

3、法律意见书；

4、资信评级报告；

5、中国证监会核准本次发行的文件；

6、北汽福田汽车股份有限公司公司债券债券持有人会议规则；

7、北汽福田汽车股份有限公司公司债券受托管理协议；

8、担保合同和担保函。

二、查阅地点

1、北汽福田汽车股份有限公司

办公地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路

联系电话：（010）80708923

传    真：（010）80717180

联系人：黎明 王喆

2、保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4楼

联系电话：（010）88092288

传    真：（010）88091826

联系人：邓江涛 宋少波

三、查阅时间

本次公司债券发行期间，每日9：00—11：30，14：00—17:00(法定节假日除外)。

北汽福田汽车股份有限公司

2009年9月18日

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例	股份性质	股份限售情况
1	北京汽车工业控股有限责任公司	345,815,886	37.74%	有限售条件流通股	313,612,250
2	常柴股份有限公司	36,125,000	3.94%	无限售条件流通股	0
3	融通新蓝筹证券投资基金	30,832,033	3.36%	无限售条件流通股	0
4	潍柴动力股份有限公司	20,000,000	2.18%	有限售条件流通股	20,000,000
5	首钢总公司	20,000,000	2.18%	有限售条件流通股	20,000,000
6	山东莱动内燃机有限公司	15,975,000	1.74%	无限售条件流通股	0
7	诸城市国有资产经营总公司	10,000,000	1.09%	有限售条件流通股	10,000,000
8	蔡华	7,763,666	0.85%	无限售条件流通股	0
9	上海拖拉机内燃机公司	7,200,000	0.79%	无限售条件流通股	0
10	诸城市义和车桥有限公司	6,250,000	0.68%	有限售条件流通股	5,000,000

法定代表人	赵维纯	注册资本	5000万元
主营业务	海外汽车贸易	成立时间	2007年08月30日
注册地址	北京市昌平区沙河镇沙阳路北侧100米	持股比例	100%
2008年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
29,400.86	5,998.09	175,558.55	1,013.94

法定代表人	解佃锋	注册资本	5000万元
主营业务	汽车研发、销售	成立时间	2008年4月24日
注册地址	湖南省长沙经济技术开发区	持股比例	100%
2008年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
38,738.56	6,644.65	133,776.98	1,644.65

法定代表人	孙加平	注册资本		5000万元
主营业务	贸易销售	成立时间		2008年4月17日
注册地址	山东省诸城市龙源街1号		持股比例	100%
2008年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入		净利润
29,985.36	10,185.05	246,076.69		5,185.05

法定代表人	王向银	注册资本	250万元
主营业务	汽车、农机、机电产品销售	成立时间	1998年07月27日
注册地址	山东省青州市西环路与309国道交叉路口	持股比例	60%
2008年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
1,910.53	658.52	11,366.91	-88.03

法定代表人	武军	注册资本	3600万元
主营业务	模具、检具及冲压件生产和销售	成立时间	2008年11月29日
注册地址	山东省潍坊市坊子区北海路7001号	持股比例	100%
2008年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
8,727.33	3,600.00	-	-

姓名	职务	性别	年龄	任职起止日期	薪酬情况(2008年报披露数，万元)	持有本公司股票情况（截至2008.12.31股）
徐和谊	董事长	男	51	2007.5.30-2010.5.29	0	0
马守平	独立董事	男	69	2007.5.30-2009.6.28	0	0
韩永贵	董事	男	45	2007.5.30-2010.5.29	0	0
王金玉	董事、总经理	男	45	2007.5.30-2010.5.29	131.96	32,883
谭旭光	董事	男	47	2008.11.28-2010.5.29	0	0
钱凯	董事	男	46	2008.11.28-2010.5.29	0	0
刘毅男	董事	男	56	2007.5.30-2010.5.29	0	0
张夕勇	董事、常务副总经理	男	45	2007.5.30-2010.5.29	107.37	27,702
马萍	独立董事	女	44	2007.5.30-2009.6.28	0	0
田阡	独立董事	男	47	2007.5.30-2009.6.28	0	0
李波	独立董事	男	49	2007.5.30-2009.6.28	0	0
刘宁华	独立董事	男	46	2008.8.21-2010.5.29	0	0
尚元贤	董事	女	42	2007.5.30-2010.5.29	0	0
徐振平	董事	男	51	2007.5.30-2010.5.29	0	0
李洪俊	职工代表董事	男	45	2007.5.30-2010.5.29	31.43	0
赵景光	监事长，党委副书记	男	51	2007.5.30-2010.5.29	79.55	40,471
张连生	监事、工会主席	男	51	2007.5.30-2010.5.29	32.15	27,165
孙鲁安	监事	男	44	2008.11.28-2010.5.29	0	0
陈忠义	监事	男	56	2007.5.30-2010.5.29	0	27,702
尹维劼	监事	男	41	2007.5.30-2010.5.29	0	0
杨巩社	监事	男	43	2007.5.30-2010.5.29	30.46	0
刘学敏	监事	女	55	2007.5.30-2010.5.29	0	0
余东华	副总经理	男	47	2004.8.12-	103.89	0
王向银	副总经理	男	49	2004.12.30-	102.27	0
王美臣	副总经理	男	46	2006.1.13-	100.78	0
赵维纯	副总经理	男	50	2004.12.30-	100.05	9,240
邬学斌	副总经理	男	43	2006.8.3-	101.34	0
吴越俊	副总经理	男	45	2005.6.15-	101.68	0
董海洋	副总经理	男	40	2008.7.30-	33.10	0
杨国涛	副总经理	男	34	2008.11.24-	44.45	0
龚敏	董事会秘书	男	45	1998.3.14-	30.28	50,225

项目	2008年		2007年		2006年
	收入	成本	收入	成本	收入	成本
中重型卡车	1,124,550.25	1,043,744.89	1,078,486.10	984,389.15	574,489.95	537,027.00
轻卡	1,528,974.02	1,411,720.95	1,395,230.91	1,276,852.10	1,167,546.85	1,075,616.85
轻型客车	95,760.27	90,122.62	57,505.71	48,488.80	33,840.58	30,319.53
大中型客车	89,928.78	72,672.78	94,397.43	90,957.73	77,191.88	69,762.67
合计	2,839,213.33	2,618,261.24	2,625,620.15	2,400,687.79	1,853,069.26	1,712,726.05

项目	2009年1-3月份
	收入	成本
中重型卡车	189,748.06	170,930.24
轻卡	496,515.22	442,871.78
轻型客车	37,801.45	34,207.67
大中型客车	9,219.46	8,517.35
合计	733,284.19	656,527.04

授信银行	授信额度	已使用额度	剩余额度
中国光大银行	11亿	2.56亿	8.44亿
中国银行	3亿	1亿	2亿
北京银行	3亿	0.7亿	2.3亿
合计	17亿	4.26亿	12.74亿

项 目	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	510,307,254.90	410,556,109.53	358,118,685.41
应收票据	94,611,269.00	114,296,092.35	31,982,481.04
应收账款	607,006,754.92	351,754,807.92	355,085,106.46
预付款项	578,935,954.37	388,623,712.44	479,057,760.33
应收股利		9,174,690.00
其他应收款	243,868,933.19	112,091,030.51	51,201,681.79
存货	2,755,092,910.24	2,520,283,224.57	2,102,189,452.17
流动资产合计	4,789,823,076.62	3,906,779,667.32	3,377,635,167.20
非流动资产：
可供出售金融资产	46,802,835.00	83,418,105.00	99,527,175.00
长期应收款	123,027,868.82	50,660,159.14
长期股权投资	543,089,787.86	215,101,193.15	126,995,156.47
固定资产	3,179,633,495.41	2,900,727,861.22	2,435,487,436.34
在建工程	355,322,312.26	199,721,731.20	123,308,631.26
固定资产清理	73,262.57
无形资产	582,244,958.40	290,734,373.35	279,479,141.39
开发支出	103,303,241.83	46,081,732.61
长期待摊费用	761,451.80	255,870.60	252,032.00
递延所得税资产	101,480,776.65	29,533,823.26	9,742,889.50
其他非流动资产	7,914,936.76	8,203,065.02	8,492,052.27
非流动资产合计	5,043,654,927.36	3,824,437,914.55	3,083,284,514.23
资产总计	9,833,478,003.98	7,731,217,581.87	6,460,919,681.43

项 目	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动负债：
短期借款	1,565,973,000.00	667,384,400.00	920,000,000.00
应付票据	78,000,000.00	189,900,000.00	327,550,000.00
应付账款	2,882,445,493.31	2,021,842,559.79	2,092,442,813.30
预收款项	1,238,872,791.83	1,389,147,394.32	671,790,199.28
应付职工薪酬	101,801,707.60	46,033,037.47	51,745,179.57
应交税费	-416,308,316.00	-130,924,124.16	-44,387,212.16
应付利息	2,565,068.49
应付股利	5,073,800.00	5,393,300.00	5,494,700.00
其他应付款	468,576,478.98	495,953,527.42	249,034,237.32
一年内到期的非流动负债	205,000,000.00	240,000,000.00	70,000,000.00
其他流动负债	500,000,000.00	500,000,000.00
流动负债合计	6,632,000,024.21	5,424,730,094.84	4,343,669,917.31
非流动负债：
长期借款	101,842,072.46	242,531,084.66	528,312,950.85
递延所得税负债	948,072.72	10,730,580.00	9,850,181.25
其他非流动负债	88,242,280.32	135,276,847.01	69,736,450.00
非流动负债合计	191,032,425.50	388,538,511.67	607,899,582.10
负债合计	6,823,032,449.71	5,813,268,606.51	4,951,569,499.41
股东权益：
股本	916,408,500.00	811,408,500.00	811,408,500.00
资本公积	1,307,940,276.29	419,887,798.11	399,072,642.56
盈余公积	432,319,598.44	360,204,614.32	282,272,892.46
未分配利润	351,132,923.62	323,451,677.49	13,030,138.88
归属于母公司股东权益合计	3,007,801,298.35	1,914,952,589.92	1,505,784,173.90
少数股东权益	2,644,255.92	2,996,385.44	3,566,008.12
股东权益合计	3,010,445,554.27	1,917,948,975.36	1,509,350,182.02
负债和股东权益总计	9,833,478,003.98	7,731,217,581.87	6,460,919,681.43

项 目	2008年度	2007年度	2006年度
一、营业收入	30,069,831,805.92	27,865,242,095.69	19,829,106,326.12
减：营业成本	27,632,035,325.14	25,445,662,687.71	18,307,370,818.15
营业税金及附加	86,894,165.51	43,736,294.41	27,799,562.36
销售费用	990,517,939.34	1,064,813,887.64	733,130,929.80
管理费用	973,813,055.04	781,156,117.05	658,699,251.02
财务费用	130,905,381.86	54,067,297.54	4,125,276.89
资产减值损失	87,698,242.33	58,308,935.05	25,741,422.60
加：投资收益(损失以“-”号填列）	-12,174,636.19	29,468,888.02	7,365,597.96
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-31,708,807.19	4,818,167.38	7,365,597.96
二、营业利润(损失以“-”号填列）	155,793,060.51	446,965,764.31	79,604,663.26
加：营业外收入	198,034,731.99	56,655,497.27	13,347,778.79
减：营业外支出	42,045,821.25	43,537,278.56	20,858,512.13
其中：非流动资产处置损失	16,936,997.74	36,672,181.24	14,276,810.45
三、利润总额(损失以“-”号填列）	311,781,971.25	460,083,983.02	72,093,929.92
减：所得税费用	-33,756,509.48	72,100,345.23	19,266,660.91
四、净利润(损失以“-”号填列）	345,538,480.73	387,983,637.79	52,827,269.01
归属于母公司所有者的净利润	345,890,610.25	388,353,260.47	52,276,441.88
少数股东损益	-352,129.52	-369,622.68	550,827.13
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.400	0.479	0.079
（二）稀释每股收益	0.400	0.479	0.079

项     目	2008年度	2007年度	2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	13,816,765,589.94	16,822,221,297.10	16,537,284,340.19
收到的税费返还	153,871,014.99	185,740,794.23	56,350,590.14
收到的其他与经营活动有关的现金	126,929,739.65	33,015,599.25	116,222,317.16
经营活动现金流入小计	14,097,566,344.58	17,040,977,690.58	16,709,857,247.49
购买商品、接受劳务支付的现金	10,985,286,625.45	13,204,035,884.76	14,132,032,539.75
支付给职工以及为职工支付的现金	1,019,298,168.44	743,703,839.23	570,414,627.67
支付的各项税费	852,670,646.37	662,404,961.38	369,571,785.18
支付的其他与经营活动有关的现金	1,657,771,363.70	1,872,618,843.49	1,404,875,502.06
经营活动现金流出小计	14,515,026,803.96	16,482,763,528.86	16,476,894,454.66
经营活动产生的现金流量净额	-417,460,459.38	558,214,161.72	232,962,792.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	34,840,000.00	44,281,480.19
取得投资收益所收到的现金	4,700.00	0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	13,065,024.78	12,458,928.06	34,403,779.95
收到的其他与投资活动有关的现金	74,494,640.35	78,395,235.98	23,021,486.99
投资活动现金流入小计	122,404,365.13	135,135,644.23	57,425,266.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	505,542,319.49	564,682,947.13	370,888,579.92
投资所支付的现金	375,200,000.00	66,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金	58,000,000.00
投资活动现金流出小计	938,742,319.49	631,282,947.13	370,888,579.92
投资活动产生的现金流量净额	-816,337,954.36	-496,147,302.90	-313,463,312.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	1,022,400,000.00
借款所收到的现金	3,323,565,145.69	1,508,384,400.00	1,545,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金			21,303,763.00
筹资活动现金流入小计	4,345,965,145.69	1,508,384,400.00	1,566,303,763.00
偿还债务所支付的现金	2,635,795,024.21	1,376,576,864.01	1,380,610,101.62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	391,984,869.35	75,905,683.70	79,911,500.05
支付的其他与筹资活动有关的现金	2,750,000.00	2,500,000.00	7,050,193.70
筹资活动现金流出小计	3,030,529,893.56	1,454,982,547.71	1,467,571,795.37
筹资活动产生的现金流量净额	1,315,435,252.13	53,401,852.29	98,731,967.63
四、汇率变动对现金的影响	2,023,939.59	1,114,267.63	-12,089,696.46
五、现金及现金等价物净增加额	83,660,777.98	116,582,978.74	6,141,751.02

项    目	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	466,431,881.75	399,878,322.67	348,811,426.80
应收票据	94,611,269.00	112,091,400.00	31,982,481.04
应收账款	603,693,735.95	351,160,699.02	354,933,042.46
预付款项	552,492,417.69	387,100,967.57	474,102,504.09
应收股利	1,100,000.00	10,274,690.00	900,000.00
其他应收款	197,541,137.18	111,492,360.15	50,875,165.83
存货	2,589,047,797.50	2,507,919,757.45	2,083,365,175.31
流动资产合计	4,504,918,239.07	3,879,918,196.86	3,344,969,795.53
非流动资产：
可供出售金融资产	46,802,835.00	83,418,105.00	99,527,175.00
长期应收款	123,027,868.82	50,660,159.14
长期股权投资	730,089,787.86	266,101,193.15	127,995,156.47
固定资产	3,119,507,859.40	2,896,693,936.45	2,431,556,218.93
在建工程	355,322,312.26	199,721,731.20	123,248,631.26
固定资产清理	73,262.57
无形资产	581,557,467.48	290,721,557.39	279,399,141.17
开发支出	103,303,241.83	46,081,732.61
长期待摊费用	761,451.80	255,870.60	252,032.00
递延所得税资产	86,357,337.32	29,375,891.66	9,682,446.60
其他非流动资产	7,914,936.76	8,203,065.02	8,492,052.27
非流动资产合计	5,154,718,361.10	3,871,233,242.22	3,080,152,853.70
资产总计	9,659,636,600.17	7,751,151,439.08	6,425,122,649.23

项    目	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动负债：
短期借款	1,565,973,000.00	667,384,400.00	920,000,000.00
应付票据	40,000,000.00	177,900,000.00	308,800,000.00
应付账款	2,833,225,917.27	2,019,824,615.90	2,090,183,019.05
预收款项	1,255,782,215.28	1,384,967,968.41	665,616,752.96
应付职工薪酬	97,607,222.50	45,927,601.24	51,459,682.91
应交税费	-343,361,913.89	-132,086,677.63	-45,362,107.07
应付利息	2,565,068.49
应付股利	5,021,800.00	5,341,300.00	5,442,700.00
其他应付款	365,184,896.55	540,844,306.45	249,047,371.12
一年内到期的非流动负债	205,000,000.00	240,000,000.00	70,000,000.00
其他流动负债	500,000,000.00	500,000,000.00
流动负债合计	6,526,998,206.20	5,450,103,514.37	4,315,187,418.97
非流动负债：
长期借款	101,842,072.46	242,531,084.66	528,312,950.85
递延所得税负债	948,072.72	10,730,580.00	9,850,181.25
其他非流动负债	88,242,280.32	135,276,847.01	69,736,450.00
非流动负债合计	191,032,425.50	388,538,511.67	607,899,582.10
负债合计	6,718,030,631.70	5,838,642,026.04	4,923,087,001.07
股东权益：
股本	916,408,500.00	811,408,500.00	811,408,500.00
资本公积	1,307,940,276.29	419,887,798.11	399,072,642.56
盈余公积	415,878,248.84	359,450,557.38	281,518,835.52
未分配利润	301,378,943.34	321,762,557.55	10,035,670.08
股东权益合计	2,941,605,968.47	1,912,509,413.04	1,502,035,648.16
负债和股东权益总计	9,659,636,600.17	7,751,151,439.08	6,425,122,649.23

项目	2008年度	2007年度	2006年度
一、营业收入	29,829,559,217.63	27,794,773,825.25	19,800,218,702.40
减：营业成本	27,774,009,382.70	25,378,476,901.04	18,285,928,263.61
营业税金及附加	85,951,851.63	43,553,817.74	27,719,384.54
销售费用	708,837,986.88	1,062,034,088.19	730,517,607.91
管理费用	958,436,095.62	779,259,150.17	656,870,843.07
财务费用	124,042,921.17	54,310,236.27	4,317,208.44
资产减值损失	83,166,320.01	58,253,817.77	25,719,368.24
加：投资收益(损失以“-”号填列）	-12,174,636.19	29,768,888.02	7,665,597.96
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-31,708,807.19	4,818,167.38	7,365,597.96
二、营业利润(损失以“-”号填列）	82,940,023.43	448,654,702.09	76,811,624.55
加：营业外收入	192,724,312.01	56,646,961.27	13,284,511.06
减：营业外支出	41,417,243.23	43,471,023.32	20,846,247.54
其中：非流动资产处置损失	16,909,726.32	36,672,181.24	14,264,898.57
三、利润总额(损失以“-”号填列）	234,247,092.21	461,830,640.04	69,249,888.07
减：所得税费用	-47,891,365.04	72,172,030.71	18,423,009.31
四、净利润(损失以“-”号填列）	282,138,457.25	389,658,609.33	50,826,878.76
归属于母公司所有者的净利润	282,138,457.25	389,658,609.33	50,826,878.76

项目	2008年度	2007年度	2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	12,420,005,394.26	16,702,780,656.47	16,373,679,857.05
收到的税费返还	153,871,014.99	185,740,794.23	56,350,590.14
收到的其他与经营活动有关的现金	1,179,019,442.06	75,121,471.22	105,119,226.66
经营活动现金流入小计	13,752,895,851.31	16,963,642,921.92	16,535,149,673.85
购买商品、接受劳务支付的现金	10,017,891,203.08	13,086,966,667.07	13,965,004,487.82
支付给职工以及为职工支付的现金	984,590,516.26	741,676,512.12	568,220,310.19
支付的各项税费	803,442,948.29	660,738,903.49	368,484,589.90
支付的其他与经营活动有关的现金	2,263,741,182.16	1,870,342,685.55	1,400,039,156.40
经营活动现金流出小计	14,069,665,849.79	16,359,724,768.23	16,301,748,544.31
经营活动产生的现金流量净额	-316,769,998.48	603,918,153.69	233,401,129.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	34,840,000.00	44,281,385.64
取得投资收益所收到的现金	4,700.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	12,993,090.78	12,458,928.06	34,199,679.95
收到的其他与投资活动有关的现金	73,156,582.75	78,160,795.67	22,648,277.26
投资活动现金流入小计	120,994,373.53	134,901,109.37	56,847,957.21
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	503,323,705.27	564,638,382.49	370,570,468.27
投资所支付的现金	511,200,000.00	116,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金	58,000,000.00
投资活动现金流出小计	1,072,523,705.27	681,238,382.49	370,570,468.27
投资活动产生的现金流量净额	-951,529,331.74	-546,337,273.12	-313,722,511.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	1,022,400,000.00
借款所收到的现金	3,323,565,145.69	1,508,384,400.00	1,545,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金			21,303,763.00
筹资活动现金流入小计	4,345,965,145.69	1,508,384,400.00	1,566,303,763.00
偿还债务所支付的现金	2,635,795,024.21	1,376,576,864.01	1,380,610,101.62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	391,328,419.29	75,645,683.70	79,610,125.05
支付的其他与筹资活动有关的现金	2,750,000.00	2,500,000.00	7,010,290.52
筹资活动现金流出小计	3,029,873,443.50	1,454,722,547.71	1,467,230,517.19
筹资活动产生的现金流量净额	1,316,091,702.19	53,661,852.29	99,073,245.81
四、汇率变动对现金的影响	-829,180.28	1,114,267.63	-12,089,696.46
五、现金及现金等价物净增加额	46,963,191.69	112,357,000.49	6,662,167.83

报表类型	合并报表		母公司报表
资产	2009年3月31日	2008年12月31日	2009年3月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	1,926,599,585.32	510,307,254.90	1,882,128,832.83	466,431,881.75
应收票据	86,443,937.61	94,611,269.00	84,443,937.61	94,611,269.00
应收账款	640,111,078.92	607,006,754.92	578,691,499.93	603,693,735.95
预付款项	785,317,757.38	578,935,954.37	767,326,806.78	552,492,417.69
应收股利			600,000.00	1,100,000.00
其他应收款	149,995,096.78	243,868,933.19	181,171,382.30	197,541,137.18
存货	3,251,825,184.72	2,755,092,910.24	3,100,699,632.51	2,589,047,797.50
流动资产合计	6,840,292,640.73	4,789,823,076.62	6,595,062,091.96	4,504,918,239.07
非流动资产：
可供出售金融资产	74,131,086.00	46,802,835.00	74,131,086.00	46,802,835.00
长期应收款	123,133,455.86	123,027,868.82	122,094,418.00	123,027,868.82
长期股权投资	567,765,016.98	543,089,787.86	754,765,016.97	730,089,787.86
固定资产	3,146,416,248.07	3,179,633,495.41	3,086,144,538.62	3,119,507,859.40
在建工程	444,265,396.75	355,322,312.26	444,265,396.75	355,322,312.26
固定资产清理	8,958,698.09	73,262.57	8,958,698.09	73,262.57
无形资产	586,282,377.89	582,244,958.40	583,391,699.58	581,557,467.48
开发支出	139,547,261.22	103,303,241.83	139,547,261.22	103,303,241.83
长期待摊费用	708,470.56	761,451.80	708,470.56	761,451.80
递延所得税资产	111,618,454.13	101,480,776.65	96,489,129.16	86,357,337.32
其他非流动资产	7,914,936.76	7,914,936.76	7,914,936.76	7,914,936.76
非流动资产合计	5,210,741,402.31	5,043,654,927.36	5,318,410,651.71	5,154,718,361.10
资产总计	12,051,034,043.04	9,833,478,003.98	11,913,472,743.67	9,659,636,600.17

报表类型	合并报表		母公司报表
资产	2009年3月31日	2008年12月31日	2009年3月31日	2008年12月31日
流动负债：
短期借款	547,325,000.00	1,565,973,000.00	547,325,000.00	1,565,973,000.00
应付票据	274,170,000.00	78,000,000.00	233,170,000.00	40,000,000.00
应付账款	4,325,010,876.61	2,882,445,493.31	4,246,178,362.16	2,833,225,917.27
预收款项	2,005,691,802.51	1,238,872,791.83	2,183,923,318.78	1,255,782,215.28
应付职工薪酬	91,700,289.40	101,801,707.60	86,734,997.93	97,607,222.50
应交税费	-109,850,153.32	-416,308,316.00	-86,889,794.78	-343,361,913.89
应付利息	9,252,568.49	2,565,068.49	9,252,568.49	2,565,068.49
应付股利	4,208,289.75	5,073,800.00	3,956,800.00	5,021,800.00
其他应付款	629,746,569.26	468,576,478.98	576,641,191.10	365,184,896.55
一年内到期的非流动负债	160,000,000.00	205,000,000.00	160,000,000.00	205,000,000.00
其他流动负债	500,000,000.00	500,000,000.00	500,000,000.00	500,000,000.00
流动负债合计	8,437,255,242.70	6,632,000,024.21	8,460,292,443.68	6,526,998,206.20
非流动负债：
长期借款	301,842,072.46	101,842,072.46	300,000,000.00	101,842,072.46
递延所得税负债	7,782,390.97	948,072.72	7,782,390.97	948,072.72
其他非流动负债	87,370,450.36	88,242,280.32	87,046,450.36	88,242,280.32
非流动负债合计	396,994,913.79	191,032,425.50	394,828,841.33	191,032,425.50
负债合计	8,834,250,156.49	6,823,032,449.71	8,855,121,285.01	6,718,030,631.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	916,408,500.00	916,408,500.00	916,408,500.00	916,408,500.00
资本公积	1,328,434,209.04	1,307,940,276.29	1,328,434,209.04	1,307,940,276.29
盈余公积	432,319,598.44	432,319,598.44	415,878,248.84	415,878,248.84
未分配利润	537,108,918.21	351,132,923.62	397,630,500.78	301,378,943.34
归属于母公司所有者权益合计	3,214,271,225.69	3,007,801,298.35	3,058,351,458.66	2,941,605,968.47
少数股东权益	2,512,660.86	2,644,255.92
所有者权益（或股东权益）合计	3,216,783,886.55	3,010,445,554.27	3,058,351,458.66	2,941,605,968.47
负债和所有者（或股东权益）合计	12,051,034,043.04	9,833,478,003.98	11,913,472,743.67	9,659,636,600.17

报表类型	合并报表		母公司报表
项目	2009年1-3月	2008年1-3月	2009年1-3月	2008年1-3月
一、营业收入	7,635,800,124.28	8,042,918,469.48	7,345,383,202.78	8,183,493,564.67
减：营业成本	6,833,867,622.01	7,361,576,057.51	6,748,150,754.07	7,503,394,100.26
营业税金及附加	41,480,193.13	8,492,502.07	38,493,610.04	8,440,908.82
销售费用	296,811,720.12	238,058,855.71	230,444,811.83	219,808,347.20
管理费用	193,532,738.43	229,121,179.51	189,744,900.55	228,752,205.62
财务费用	25,807,345.40	32,480,524.99	24,517,145.13	31,988,740.16
资产减值损失	5,200,883.10	7,780,929.88	1,381,053.97	7,780,830.36
加：公允价值变动净收益（损失以“－”号填列）
投资净收益（损失以“－”号填列）	-12,929,920.89	18,253,355.24	-12,929,920.89	18,253,355.23
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-12,929,920.89	-385,206.36	-12,929,920.89	-
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	226,169,701.20	183,661,775.04	99,721,006.30	201,581,787.48
加：营业外收入	17,153,389.91	48,999,855.74	16,502,386.41	48,579,091.06
减：营业外支出	1,745,358.73	2,224,153.81	1,221,316.12	2,223,803.81
其中：非流动资产处置净损失	168,550.95	415,179.22	165,628.34	-
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	241,577,732.38	230,437,476.97	115,002,076.59	247,937,074.73
减：所得税费用	55,733,332.85	63,159,648.49	18,750,519.15	63,159,648.49
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	185,844,399.53	167,277,828.48	96,251,557.44	184,777,426.24
归属于母公司所有者的净利润	185,975,994.59	167,336,267.74	96,251,557.44	184,777,426.24
少数股东损益	-131,595.06	-58,439.26
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.203	0.206
（二）稀释每股收益	0.203	0.206

报表类型	合并报表		母公司报表
项目	2009年1-3月	2008年1-3月	2009年1-3月	2008年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	6,626,301,730.15	4,442,807,236.11	6,296,690,248.04	4,387,618,043.83
收到的税费返还	7,384,008.98	53,142,617.17	7,384,008.98	53,142,617.17
收到的其他与经营活动有关的现金	44,308,605.53	83,455,181.60	248,708,034.83	82,338,063.06
经营活动现金流入小计	6,677,994,344.66	4,579,405,034.88	6,552,782,291.85	4,523,098,724.06
购买商品、接受劳务支付的现金	3,570,545,629.63	3,657,796,619.25	3,230,615,953.37	3,659,091,190.78
支付给职工以及为职工支付的现金	250,615,892.04	229,019,109.30	232,417,625.12	225,910,583.12
支付的各项税费	140,898,560.95	97,347,165.45	126,001,591.45	96,360,831.09
支付的其他与经营活动有关的现金	430,698,631.88	365,132,950.27	664,701,212.91	311,651,341.77
经营活动现金流出小计	4,392,758,714.50	4,349,295,844.27	4,253,736,382.85	4,293,013,946.76
经营活动产生的现金流量净额	2,285,235,630.16	230,109,190.61	2,299,045,909.00	230,084,777.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	33,910,000.00	-	33,910,000.00
取得投资收益所收到的现金	-	-	500,000.00	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	48,924.84	83,180.00	38,924.84	83,180.00
收到的其他与投资活动有关的现金	1,957,224.18	4,095,278.43	1,897,302.98	4,051,497.77
投资活动现金流入小计	2,006,149.02	38,088,458.43	2,436,227.82	38,044,677.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	106,520,327.64	104,668,881.91	105,832,077.64	104,272,939.74
投资所支付的现金	37,605,150.00	238,680,000.00	37,605,150.00	238,680,000.00
投资活动现金流出小计	144,125,477.64	343,348,881.91	143,437,227.64	342,952,939.74
投资活动产生的现金流量净额	-142,119,328.62	-305,260,423.48	-141,000,999.82	-304,908,261.97
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	540,000,000.00	777,185,200.00	540,000,000.00	777,185,200.00
筹资活动现金流入小计	540,000,000.00	777,185,200.00	540,000,000.00	777,185,200.00
偿还债务支付的现金	1,371,848,000.00	440,000,000.00	1,371,848,000.00	440,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	25,175,700.54	29,335,233.00	25,175,700.54	29,335,233.00
筹资活动现金流出小计	1,397,023,700.54	469,335,233.00	1,397,023,700.54	469,335,233.00
筹资活动产生的现金流量净额	-857,023,700.54	307,849,967.00	-857,023,700.54	307,849,967.00
四、汇率变动对现金的影响	245,325.58	3,669,350.03	17,149.40	3,778,302.14
五、现金及现金等价物净增加额	1,286,337,926.58	236,368,084.16	1,301,038,358.04	236,804,784.47
加：期初现金及现金等价物余额	436,387,192.13	236,143,435.41	394,011,818.98	234,691,626.80
六、期末现金及现金等价物余额	1,722,725,118.71	472,511,519.57	1,695,050,177.02	471,496,411.27

财务指标	2009年1-3月/末	2008年末/度	2007年末/度	2006年末/度
流动比率	0.78	0.69	0.71	0.78
速动比率	0.41	0.29	0.25	0.29
资产负债率	74.33%	69.55%	75.33%	76.62%
利息保障倍数	5.53	2.63	7.72	2.04
贷款偿还率	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
利息偿付率	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

财务指标	2009年1-3月/末	2008年末/度	2007年末/度	2006年末/度
流动比率	0.81	0.72	0.72	0.78
速动比率	0.43	0.31	0.26	0.29
资产负债率	73.31%	69.39%	75.19%	76.64%
利息保障倍数	10.30	3.17	7.69	2.08
贷款偿还率	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
利息偿付率	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

项目		2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
扣除非经常性损益前每股收益（元）	基本每股收益	0.203	0.400	0.479	0.064
	稀释每股收益	0.203	0.400	0.479	0.079
扣除非经常性损益前净资产收益率（%）	全面摊薄	5.79%	11.50%	20.28%	3.47%
	加权平均	6.00%	14.04%	22.63%	4.14%
扣除非经常性损益后每股收益（元）	基本每股收益	0.190	0.138	0.434	-0.011
	稀释每股收益	0.190	0.138	0.434	-0.013
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	全面摊薄	5.43%	3.98%	18.39%	-0.57%
	加权平均	5.63%	4.85%	20.52%	-0.68%

项目	2009年3月31日	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动比率	0.78	0.69	0.71	0.78
速动比率	0.41	0.29	0.25	0.29
资产负债率	74.33%	69.55%	75.33%	76.62%
利息保障倍数	5.53	2.63	7.72	2.04

代码	简称	流动比率				速动比率
		2009年 1-3月	2008年	2007年	2006年	2009年 1-3月	2008年	2007年	2006年
000550	江铃汽车	1.85	1.93	1.56	1.63	1.42	1.28	1.18	1.33
600418	江淮汽车	0.69	0.59	0.75	0.80	0.56	0.39	0.48	0.50
000951	中国重汽	1.05	1.09	1.26	1.06	0.75	0.80	0.82	0.80
600609	金杯汽车	0.84	0.82	0.77	0.71	0.71	0.69	0.63	0.58
600686	金龙汽车	1.16	1.15	1.12	1.11	0.85	0.83	0.84	0.78
600006	东风汽车	1.46	1.41	1.41	1.39	1.05	0.94	1.05	1.10

项目	2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
经营活动产生的现金流量净额	229,904.59	-31,677.00	60,391.82	23,340.11
其中：销售商品、提供劳务收到的现金	629,669.02	1,242,000.54	1,670,278.07	1,637,367.99
投资活动产生的现金流量净额	-14,100.10	-95,152.93	-54,633.73	-31,372.25
筹资活动产生的现金流量净额	-85,702.37	131,609.17	5,366.19	9,907.32
现金及现金等价物净增加额	130,103.84	4,696.32	11,235.70	666.22

种类	信用借款	抵押借款	合计
短期借款	156,597.30	-	156,597.30
一年内到期的长期借款	-	20,500.00	20,500.00
长期借款	10,184.21	-	10,184.21
合计	166,781.51	20,500.00	187,281.51

种类	信用借款	抵押借款	合计
短期借款	54,732.50	0	54,732.50
一年内到期的长期借款	0	16,000.00	16,000.00
长期借款	30,184.21	0	30,184.21
合计	84,916.71	16,000.00	100,916.71