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⊙记者 应尤佳 ○编辑 衡道庆
上海佳豪确定的发行价格为27.8元/股。根据公司发行前的总股数计算,则这一发行价格对应的市盈率为30.09倍,若根据发行1260万股后的股数计算,则市盈率为40.12倍。公司还披露,公司初步询价报价不低于发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为9190万股,超额认购倍数为36.47倍。
另一家特锐德也同样超额完成任务,该公司此番发行价格为23.8元/股,根据公司发行前的总股数计算,则这一发行价格对应的市盈率为39.08倍,若除以发行3360万股后的股数计算,则市盈率高达52.76倍。相比之下,特锐德的超额认购倍数更高,为79.18倍。
由于超额认购,因此,对于这些公司而言,根据发行完成后股数计算出的市盈率具有更大的实际参考价值。
实际上,无论从公司的发行价格还是从机构的询价区间来来看,市场的“热度”均大大高于上市公司自身的预设。
上海佳豪招股意向书披露的拟募集资金数量为12056万元,但若本次发行成功,上海佳豪实际募集资金数量将为35028万元,超出上海佳豪拟募集资金数量高达22972万元。特锐德拟募集资金数量为40000万元,但实际上,公司如能顺利发行,发行人实际募集资金数量将为79968万元,超出发行人拟募集资金数量达39968万元。
“超募”最直接的结果,就是将大幅度增加各家公司的流动资金。对于“超募”,各家公司几乎均有准备。神州泰岳、莱美药业、安科生物等大多数公司表示多余的募集资金将用于补充流动资金。莱美药业更详细地规划出多余资产的使用方式,公司表示:如发行实际募集资金量超过项目的资金需求量,公司拟将富余的募集资金主要用于补充募投项目建设和生产所需要的流动资金,如募集资金在补充完上述募集资金投资项目的流动资金后仍有余额,则将用于补充公司经营所需的流动资金、偿还银行贷款。
事实证明,这些规划是很有意义的。这笔超募资金对于这些公司来说影响很大,以安科生物为例,该公司截至2009年6月30日,账面上拥有货币资金约2597.76万元,而安科生物单是超出发行人拟募集资金数量就高达19100万元。
另有一些公司则对超募资金已有了项目规划,上海佳豪的募集资金将部分用于公司海洋工程设计中心一期项目,而若实际募集资金数量超过项目需要量,则多余募集资金还将用于海洋工程设计中心二期项目的建设。公司此次在发行公告中还补充说明,除此初步披露外,上海佳豪还将通过相应决策程序决定该部分资金的运用。