| 申银万国 | 海螺型材（000619） | 皖维高新（600063） | 森洋投资 | 公司主要从事高档塑料型材、板材产销，市场占比超过35％。受益PVC价格下跌，同时在国家鼓励建筑节能等政策支持下，公司主业增长前景看好，三季报已预增200％-250％。该股中期上升通道保持良好，短期调整至通道下轨提供低吸机会，可跟进。 公司是我国维纶新材料领域龙头，已成为国内最大、国际上仅次于日本的高强高模聚乙烯醇纤维生产出口企业，出口量占到国内企业总出口量的60%，国际市场占有率在20%以上。公司自主开发的高强高模聚乙烯醇（PVA）纤维产品全部出口欧美市场，打破了日本独霸格局，已成为公司主要利润增长点。
岳阳纸业（600963）
双良股份（600481） 公司作为林浆纸一体化龙头，是造纸板块中唯一有能力做到从林到浆到纸完全自供的公司。另外，公司自产浆品种丰富，公司所处的洞庭湖区有大面积的人工速生杨木和高产量的荻苇，原料就近采购极大地降低了生产成本。综合看，公司增长前景十分广阔。
公司目前正迅速扩大空冷器市场占比，预计未来三年其将占有空冷器市场20％份额。公司还在节能设备方面渐成规模，工业余热利用和海水淡化是主题亮点。近日该股三季预增公告披露后震荡加大，不过仍保持中期上行趋势，可择机跟进。 三一重工（600031）
公司是混凝土机械国内第一品牌，产品质量已达到国际先进水平，成为行业内最强的混凝土成套设备供应商。作为全球最大的长臂架、大排量泵车制造企业，位列全球行业三甲。由于国内重大工程项目不断和刺激内需政策，为工程机械行业发展提供了良好机遇，公司发展前景可观。
益民商业（600824）
上海国资整合政策已定，公司同一大股东旗下的商业资产在未来有注入预期，属下古今内衣、天宝龙凤、新光数码等商业连锁也具一定品牌优势，同时将受益于明年的世博商机。该股趋势中期稳健向上，短调提供吸纳良机，可参与。
| 策略：由于创业板集中申购，加上国庆长假将近，投资者无心恋战，市场缩量下调。不过主动抛压已轻，节后重点仍是三季报及宏观数据及政策变化。目前看中期趋势不必过于悲观，建议关注业绩增长明确品种，上海本地商业及国资整合股可中期配置。 | 策略：市场处于宏观数据及季报数据真空期，从而缺少来自基本面的催化剂和炒作热点。短期市场面临着解禁股高峰、创业板发行、国庆长假前场外资金观望升温，场内资金陆续离场等因素，国庆前行情难有大的起色。 |
| 证券通 | 中国中铁（601390） | 中国石化（600028） | 九鼎德盛 | 公司目前加大地产投入，但还未形成利润贡献。上半年经营情况和毛利率符合公司整体经营计划，截至8月份公司收入已经突破2000亿元，全面看收入的季度分布较以前年度更加均衡。预计明年铁路合同额仍是高峰，收入可维持三到四年高峰，持续性强，中信证券维持公司“买入”投资评级。 公司是世界级的一体化能源化工公司，是中国首家在香港、纽约、伦敦、上海四地上市的公司，亦是上、中、下游综合一体化的能源化工公司，公司预计2009年前三季度业绩将同比增长50%以上。该股为大盘蓝筹股，前期技术上调整较为充分，短期继续调整空间有限，逢低可关注。
新华百货（600785） 唐钢股份（000709）
1月22日公司部分高管用个人自有资金从二级市场共计购入公司流通股57.4万股，相信这会大大加强投资者对公司未来发展的信心。管理层在较高价格上的增持行为大大加强了物美商业借壳新华百货回归A股和公司未来业绩较大幅度增长的预期。物美商业回归A股确定性较强，山西证券维持公司“买入”投资评级。 公司持有唐山中厚板材有限公司51%股权，项目全面建成后将形成年产300万吨中厚板的生产能力，具有非常广阔的市场发展前景。此外，目前证监会有条件审核通过公司以换股方式吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛。近期该股连续急挫，技术上已严重超跌，可逢低关注。
世茂股份（600823） 泸天化（000912）
公司5月份完成资产重组后基本面发生了脱胎换骨的变化，一跃成为A股市场最具规模的商业地产开发和经营企业。预计公司将在2010年迎来业绩快速释放，短期内房地产信托投资基金（REITs）相关细则和产品推出也将成为公司股价的催化剂。中银国际首次推荐公司，予“买入”投资评级。 公司拥有年产100万吨合成氨、160万吨尿素的生产能力，为全国最大的尿素生产企业之一，属国家政策重点扶持的特大型化工基地和我国西部地区国家重点鼓励发展的产业。公司“工农牌”尿素是“国家质量免检产品”和“国家质量银牌产品”以及“中国名牌产品”，市占率一直居同行业前列。近期该股围绕半年线反复震荡蓄势，蓄势整理较为充分，逢低可关注。
| 策略：国联证券认为，节前行情将归于平淡，大盘跌破120日线后还有惯性下冲要求，支撑位预计会在2780点附近，极端情况下前期低点会是更强的支撑位。建议投资者采取防守策略，激进的投资者可轻仓参与，前期热点有望持续。 | 策略：在创业板即将推出之际，市场谨慎氛围占据上风，本周两市大盘呈再次探底走势。投资者在操作上应该控制好仓位，对短期涨幅较大的品种可逢高减仓，稳健的投资者可继续观望为上。 |
| 新经济 | 新经济股票池：（600848）自仪股份、（600216）浙江医药、（000568）泸州老窖。 | 海富优势股票池：（600476）湘邮科技、（600523）贵航股份、（600704）中大股份。 | 海富优势 | 点评：新经济（163105）的选股思路主要是两点，一是从牵引经济增长角度出发，比如说地产。这是内需经济复苏与否的决定性行业，经济走出低谷的最重要发动机，决定行业空间的城镇化还有很大空间。二是从行业结构中寻找投资机会，比如说消费行业。即使在经济低谷，中低端消费也保持稳定，而高端消费回升将在下半年的消费旺季出现。另外，该基金也认为新能源、医药、钢铁、工程机械会有一些自下而上的选择性机会。 点评：海富优势（162306）的选股思路主要有两点，一是从通胀预期角度，坚持对资源类尤其黄金股资产的重点配置。二是从国家产业扶持政策角度，坚持对国家政策扶持的产业，如家电和汽车的持续关注。并围绕低碳、核高基等国家产业结构调整方向所带来的投资主题进行配置。
就其重仓股来说，自仪股份初步实现了过程自动化和工厂自动化向机电装置自动化拓展的目标，基本面正在发生着重大变化。与此同时，2009年有望实现火电、核电和轨道交通三大主业齐头并进的发展局势；浙江医药主要在于维生素E的景气周期被下游需求所拉长，从而使得业绩成长性趋势有望延续，也就意味着公司目前的股价明显低估；泸州老窖的优势除了华西证券带来较为稳定的投资收益外，还在于公司中高端白酒业务成长空间乐观，品牌忠诚度明显提升，业绩成长动能相对乐观。 就其重仓股来说，湘邮科技主要从事邮政行业的系统开发软件服务业务，是目前A股市场唯一一家邮政系统的上市公司，属于概念独特的小盘股。公司大股东实力颇为雄厚，旗下资产相对丰富，容易引起资产注入的遐想，尤其是关于EMS业务的注资预期更是如此。如果再考虑到公司目前的邮政信息业务相对稳定等因素，目前股价仍有一定引力；贵航股份的优势则在于产业整合后，汽车零部件与航空零部件形成一同支撑公司成长的格局。其中航空业务的成长空间以及盈利能力均较为乐观，故目前估值较低；中大股份的资产重组前景相对乐观，且拥有期货概念等时髦题材，目前股价相对活跃。
| 策略：该基金认为通胀预期还在政府可控范围内，资本市场会按照产业周期演变规律提前反应。故对三季度行情继续乐观，将继续保持偏高的股票仓位，重点投资于地产、金融、采掘、消费、钢铁、工程机械等行业。 | 策略：该基金认为充沛的流动性一次次把行业估值推向了新高，而市场对国内实体经济逐月趋好的乐观预期则进一步催升了资本市场的繁荣。故认为当前市场正处在一个很美好的经济年代：高增长、低通胀，可继续保持较高股票资产配置。 |
| 南方隆元 | 南方隆元股票池：（601390）中国中铁、（600519）贵州茅台、（000729）燕京啤酒。 | 泰信优质股票池：（000636）风华高科、（000009）中国宝安、（000815）美利纸业。 | 泰信优质 | 点评：南方隆元（160115）的选股思路较为独特，认为A股市场在未来或将类似香港市场，小盘股的活跃度会萎缩，投资于国家经济命脉的蓝筹大企业将成为主流。故继续坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公司的研究分析，努力寻找行业龙头。并结合国家相关政策的变化，控制投资风险和把握投资机会。 点评：泰信优质（162904）的选股思路主要有两个，一是遵循经济周期和资产配置经验，持续关注受益于经济复苏和资产价格上涨的标的。二是从经济结构转变中寻找投资机会，因为转变经济增长方式、改善经济结构仍将是中国经济发展的主旨。应重点发掘由此衍生出的中长期投资机遇，节能减排、新能源板块和高成长的中小市值板块中的个股或将有较大的投资机会。
就其重仓股来说，中国中铁拥有基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发和矿产资源开发业务及BOT等五大板块业务，形成了公司一体化产业链优势。在未来三年基建投资高速增长背景下，公司正走上发展快车道，迎来更加广阔的市场空间。其中矿产资源与地产业将成为公司主要利润增长点，目前估值明显低估；贵州茅台的优势在于两点，一是产品较为独特，不可复制，产品价格提价能力强，业绩成长性相对乐观。二是产能持续拓展，从而赋予未来净利润持续稳定增长的乐观预期；燕京啤酒的优势主要在于啤酒行业的竞争格局已初步确立，内生性增长动能强劲。考虑到目前原料价格下降等因素，未来业绩盈利能力较为乐观。 就其重仓股来说，风华高科目前拥有两大做多题材，一是公司所处行业目前已有复苏趋势，二是公司自身的整合题材。目前公司控股股东是广晟集团，该集团旗下广东粤晶高科股份有限公司（粤晶高科）部分业务相近，存在着一定的同业竞争，未来产业整合在预期之中，故近期引发了资金关注；中国宝安的优势在于隐性资产多，马应龙、深鸿基等股权就是如此。更为重要的是，公司在资本市场长袖善舞，在一定程度上显示出公司较为乐观的估值溢价优势；美利纸业的优势在于产能拓展、公司林纸一体化，更在于公司控股股东是中冶纸业，存在着同业竞争，未来有望进行产业整合。
| 策略：该基金认为，不管是恐慌过后的恢复性反弹还是在资产泡沫憧憬下的进一步反弹，股票市场都面临反弹机会，故短期波动不应干扰我们对经济和股市的中长期判断。从中期来看，今明两年仍然应该以风险控制为核心进行投资管理。 | 策略：该基金基于对宏观经济及A股市场中长期趋势的乐观预期，继续奉行“优质投资创造优质生活”的理念，积极选择股票。该基金对计划振兴领域着重进行投资，重点配置了金融、煤炭、房地产、军工、有色金属、节能减排以及新能源等行业。 |
