三维通信 成长预期增强 目标价24元

　　公司是我国主要的网络优化设备生产厂商之一，业务主要包括无线网络优化解决方案、优化设备等，网络优化市场规模将随着3G网络覆盖的深入而不断扩大，公司将因此受益，而上游无源器件产品也开始恢复增长，在两大类产品的带动下，公司2010年业绩预见性逐步增强。

　　预计公司2009－2011年每股收益分别为0.62元、0.80元和0.97元。目前通信板块2009年平均PE为36.5倍、2010年为29.8倍，而公司2010年PE仅为23.8倍，估值水平过低。我们认为，公司良好业绩支撑必将带动日后估值水平的修复，上调目标价至24元，继续维持增持评级。

　　（东海证券 康志毅）

    烟台万华 志存高远 目标价25元

　　我国城乡现有建筑面积约400亿平方米，其中，城镇建筑面积160亿平方米。国务院2009年节能减排工作安排要求，2009年底施工阶段执行节能强制性标准比例提高到90％以上。基于一系列假设对这一市场所能带来的聚合MDI的需求作了敏感性分析，结合目前的MDI产需情况，实际上我国MDI仍面临净进口局面。

　　假设2009、2010和2011年公司MDI销量分别为40万吨、55万吨、80万吨，预计2009、2010、2011年公司EPS分别为0.76元、1.09元、1.68元。基于低碳经济的大势所趋及公司的海外战略布局构想，维持买入评级，提高12个月目标价至25元。（安信证券 刘军、谭志勇）

名称	机构名称	研究日期	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
永新股份	天相投资	20090929	买入	15.00	11.91	25.94
苏宁电器	中银国际	20090929	买入	17.48	16.46	6.19
华泰股份	国信证券	20090929	推荐	21.80	12.00	81.66
冠城大通	国金证券	20090929	买入	17.30	12.93	33.79
生益科技	华泰证券	20090929	推荐	11.70	8.24	41.99
华业地产	安信证券	20090929	买入	10.80	6.70	61.19
三九医药	银河证券	20090929	推荐	24.75	17.91	38.19
中国南车	平安证券	20090929	推荐	6.30	4.51	39.68
欧亚集团	中信证券	20090929	买入	28.47	18.56	53.39
思源电气	凯基证券	20090929	增持	29.50	24.51	20.35