从节前最后一个交易日的大盘走势分析，我们发现，板块活跃程度正在加强，节后行情可以更多从政策面寻找投资机会。

　　从政策面看，淘汰落后产能、推进企业兼并重组概念即将拉开帷幕。《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》已经获得通过，《意见》要求各部门针对目前钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等行业引导上述产业健康发展，我们认为，在此次以调整经济结构为主要目的的抑制过剩产能过程中，通过资本市场进行并购重组将是重要途径之一，这将给市场带来结构性机会。因此，继续建议关注相关行业，尤其是《意见》中提及的六大行业的龙头上市公司，重点关注有色和以多晶硅为代表的光伏产业。

　　另外，随着刺激经济的措施不断见效，行业复苏迹象越来越明显，特别是金属价格出现了大幅回升，有色金属企业也恢复生产。尽管上半年营业收入与归属于母公司净利润同比下降幅度较大,但从环比情况来看,企业盈利能力情况改善明显,按照相关统计, 2009年1-2月有色金属冶炼企业亏损19.30亿元，1-5月实现利润96.39亿元，即3-5月盈利增加115.69亿元，上半年冶炼行业扭亏为盈。这说明一季度低迷的有色市已经发生了积极的变化,环比在不断改善,企业盈利能力迅速回升，有色金属板块未来有一定投资机会。

　　除了有色板块外，以多晶硅为代表的光伏概念并购风起云涌，必将成为市场关注的焦点。近期，电力及能源央企纷纷与国内光伏龙头企业签订框架合作协议，为即将起跑的国内光伏市场做好战略部署。密集的合作关系建立反映了巨头企业对光伏支持实质性政策即将出台的强烈预期，可以预期未来光伏概念将成为证券市场的新亮点，值得我们适当关注。