2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 16,737,940,329.30 | 15,754,187,836.35 | 6.24 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 13,940,488,139.75 | 11,244,569,516.47 | 23.98 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 14.77 | 11.91 | 24.01 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 2,077,542,093.22 | -32.30 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 2.20 | -32.31 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 996,674,937.57 | 3,786,951,421.67 | 10.11 |
| 基本每股收益(元) | 1.06 | 4.01 | 10.42 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | — | 4.01 | — |
| 稀释每股收益(元) | 1.06 | 4.01 | 10.42 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 7.15 | 27.17 | 减少1.40个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 7.15 | 27.17 | 减少1.39个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月）（元） |
| 非流动资产处置损益 | -8,880.69 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 32,696.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -583,402.32 |
| 少数股东权益影响额 | 40,024.96 |
| 所得税影响额 | 139,896.75 |
| 合计 | -379,665.30 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 29,119 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 | 582,453,084 | 人民币普通股 |
| 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 | 31,310,098 | 人民币普通股 |
| 广发聚丰股票型证券投资基金 | 14,941,104 | 人民币普通股 |
| 诺安股票证券投资基金 | 8,476,256 | 人民币普通股 |
| 富国天益价值证券投资基金 | 7,205,600 | 人民币普通股 |
| 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 6,705,355 | 人民币普通股 |
| 博时第三产业成长股票证券投资基金 | 5,501,724 | 人民币普通股 |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 5,141,490 | 人民币普通股 |
| 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 4,800,000 | 人民币普通股 |
| 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 | 4,472,930 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产负债表项目 | 本报告期末 | 年初 | 增减比例 |
| 应收票据 | 275,946,452.80 | 170,612,609.00 | 61.74% |
| 预付账款 | 1,140,280,815.69 | 741,638,536.34 | 53.75% |
| 应收利息 | 1,675,275.00 | 2,783,550.00 | -39.82% |
| 持有至到期投资 | 27,000,000.00 | 42,000,000.00 | -35.71% |
| 长期待摊费用 | 3,152,879.40 | 10,146,520.77 | -68.93% |
| 递延所得税资产 | 101,887,756.67 | 176,680,977.54 | -42.33% |
| 预收账款 | 1,291,979,488.28 | 2,936,266,375.10 | -56.00% |
| 应付职工薪酬 | 85,504,323.52 | 361,007,478.77 | -76.32% |
| 应交税费 | 361,096,981.97 | 256,300,257.23 | 40.89% |
| 专项应付款 | 10,000,000.00 | ||
| 盈余公积 | 1,344,191,389.06 | 1,001,133,829.72 | 34.27% |
（1）应收票据的增加是由于银行承兑汇票办理销货增加所致；
（2）预付账款的增加是由于预付2009年基本建设及配套设施等工程项目进度款所致；
（3）应收利息的减少是由于国债投资部分到期收回所致；
（4）持有至到期投资的减少是由于公司购买的国债到期收回本息所致；
（5）长期待摊费用的减少是由于营销网络建设费即将摊销完毕所致；
（6）递延所得税资产的减少是由于支付了2008年度应付未付职工工资所致；
（7）预收账款的减少是由于加强了物流管理，按计划给经销商发货所致；
（8）应付职工薪酬的减少是由于支付上年应付未付工资及企业年金所致；
（9）应交税费的增加是消费税政策调整及销售增长使9月应交税费较年初多所致；
（10）专项应付款是收到的国家拨付的“酒糟生物转化项目”专项补助款；
（11）盈余公积的增加是由于公司净利润增加，提取法定盈余公积所致。
| 利润表项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减比例 |
| 管理费用 | 733,148,103.43 | 536,075,599.36 | 36.76% |
| 财务费用 | -90,429,443.69 | -62,182,025.01 | —— |
（1）管理费用的增加主要是环境整治费用及工资性支出增长所致；
（2）财务费用的减少是由于利息收入增加所致。
| 现金流量表项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减比例 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 106,560,447.36 | 211,905,093.26 | -49.71% |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 898,644,456.09 | 558,262,259.68 | 60.97% |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 579,195,315.10 | 437,420,881.12 | 32.41% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,077,542,093.22 | 3,068,605,688.17 | -32.30% |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 1,058,500,946.42 | 643,869,405.12 | 64.40% |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 130,941.18 | 684,568.43 | -80.87% |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 1,234,693,813.60 | 769,284,456.96 | 60.50% |
（1）收到的其他与经营活动有关的现金减少主要是今年新增的经销商各类保证金、抵押金较去年少所致；
（2）支付给职工及为职工支付的现金增长主要是由于支付了上年应付未付工资及企业年金所致；
（3）支付的其他与经营活动有关的现金增长主要是由于公司支付广告宣传费较上年同期增加所致；
（4）经营活动产生的现金流量净额减少是由于经营活动现金流出的增幅大于现金流入的增幅所致；
（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增长主要是支付2009年基本建设及配套设施等工程进度款所致；
（6）收到的其他与筹资活动有关的现金减少主要是由于公司募集资金投资支出后，募集资金专户资金存款利息收入减少所致；
（7）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增长主要是由于本报告期支付2008年度现金股利所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
| 股东名称 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 | 1、股权激励承诺 本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。 | 正根据有关部门的要求进行相关准备 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司按照2008年度股东大会审议通过的《公司2008年度利润分配预案》，以2008年年末公司总股本94,380万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利11.56元（含税）。
上述利润分配方案已于2009年7月执行完毕。
贵州茅台酒股份有限公司
董事长:袁仁国
2009年10月22日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2009－008
贵州茅台酒股份有限公司
第一届董事会2009年度第四次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2009年10月9日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）以派专人送达或传真的方式，向全体董事发出召开第一届董事会2009年度第四次会议的通知。2009年10月22日上午，本次会议在公司办公大楼10楼会议室召开，应出席会议的董事14人，均亲自出席了会议。公司4名监事和董事会秘书列席了会议。会议的召开符合《公司法》等法律、法规以及本公司《章程》的规定。会议由董事长袁仁国先生主持，经过认真审议，会议一致通过了以下议案：
一、《关于投资“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目的议案》
公司决定投资约5.67亿元实施“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目，所需资金拟由公司自筹解决（详见公司投资公告）。
二、《关于购买土地整治公司生产发展环境的议案》
为更加确保茅台酒的品质，进一步提升品牌竞争优势，促进公司更好更快地发展，根据公司发展战略，并按照贵州省以及仁怀市人民政府有关文件精神，公司决定先行出资预计约8.5亿元购买茅台镇第4号和第7号地块并支付征地、拆迁及安置区路网建设费用，所购第4号地块将用于生产用地，第7号地块将用于整治及改善公司生产发展环境（详见公司投资公告）。
三、《公司2009年第三季度报告》
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2009年10月22日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2009－009
贵州茅台酒股份有限公司
第一届监事会2009年度第四次会议
决议公告
贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）第一届监事会2009年度第四次会议于2009年10月22日在公司办公大楼10楼会议室召开，应出席会议的监事4人，均亲自出席了会议。会议的召开符合《公司法》和公司《章程》的规定。会议由监事会主席刘和鸣先生主持，审议并一致通过了以下议案：
一、《关于投资“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目的议案》
二、《关于购买土地整治公司生产发展环境的议案》
三、《公司2009年第三季度报告》
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司监事会
2009年10月22日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2009－010
贵州茅台酒股份有限公司投资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
经本公司第一届董事会2009年度第四次会议审议通过，公司决定实施《“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目》和《购买土地整治公司生产发展环境项目》，现将项目有关情况说明如下：
项目一：《“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目》
一、投资概述
根据公司发展战略、“十一五”总体规划的批复精神以及对消费市场的调查预测，公司决定投资实施“十一五”万吨茅台酒工程第五期2000吨茅台酒技改项目，以新增2000吨茅台酒生产能力。该项目投资总额约为5.67亿元，其中，固定资产投资总额约为4.94亿元，铺底流动资金约为0.73亿元，所需资金拟由公司自筹解决。
本项目已经由贵州省经济贸易委员会出具贵州省技术改造投资项目备案确认书（黔经贸技改备案[2009]98、99号）。
二、投资项目主要内容
本项目建设地点位于公司生产区内，建筑面积共计约45,356平方米，建设内容主要包括：建设年产200吨制酒生产房10栋、年制曲能力550吨制曲生产房2栋、制酒片区办公用房（含食堂）1栋、制酒片区浴厕用房3栋，配套建设厂区道路、供配电、给排水、围墙、支挡工程、室外土石方、生态环境绿化工程等辅助设施。项目建设期限为2010年1月至2010年12月。
三、项目对公司的影响
本项目系公司“十一五”规划的重要组成部分，项目建设地点地理、气候条件均符合茅台酒生产要求，有利于形成相对集中的制曲、制酒、配套设施、辅助设施片区，便于生产经营的集中管理。
本项目完工交付投产后，根据茅台酒生产成本、销售等现行价格因素预测，2000吨茅台酒正常生产，每年销售收入可达127,157.8万元，税金49,556.7万元，利润总额56,515万元(含税)，投资利税率达到144.1％，投资利润率为76.8％，静态投资回收年限6.6年(包括建设贮存期5年)。
总体而言，本项目的实施对于充分利用茅台独特生态自然环境等资源，依托公司在资金、工艺及技术等方面的优势，稳步扩大茅台酒生产能力，进一步发挥茅台酒作为国酒的品牌优势，更好地满足消费者需求，增强企业核心竞争力，促进企业发展具有积极的作用和意义。
项目二：《购买土地整治公司生产发展环境项目》
一、投资概述
为更加确保茅台酒的品质，进一步提升品牌竞争优势，促进本公司更好更快地发展，按照贵州省人民政府《关于研究茅台镇环境整治及城镇规划建设有关问题的会议纪要》（2009年第24期省长办公会议纪要）和贵州省人民政府专题会议纪要《关于研究茅台镇环境整治及城镇规划建设有关问题的会议纪要》（黔府专议[2009]69号文件）以及仁怀市人民政府《关于茅台镇环境整治及城镇规划建设茅台1—12号地块居民搬迁安置投资概算暨投资分配的函》（仁府函[2009]116号）文件精神，政府计划通过合理用地规划，增加本公司的生产用地，整治茅台镇的环境，以支持本公司生产发展和生态环境治理。结合本公司发展战略，本公司决定先行出资预计约8.5亿元购买茅台镇第4号和第7号地块并支付征地、拆迁及安置区路网建设费用，所购第4号地块将用于生产用地，第7号地块将用于整治及改善公司生产发展环境。
二、投资项目主要内容
本次投资包括两方面的内容：
1、征地费用
根据仁怀市人民政府仁府函[2009]116号文件，公司应当支付的征地费为15万元/亩，其中，4号地块约征地156.909亩，7号地块约征地184.6亩，征地费预计共约5000万元。
2、拆迁及安置区路网建设费用
按照仁怀市人民政府仁府函[2009]116号文件的规定，本次拆迁涉及到4号地块拆迁房屋约96,994.21平方米，7号地块拆迁约138,921.27平方米，拆迁费含主体房屋拆迁补偿、装修装饰补偿及其它各种费用，预计共需约7亿元。另外，安置区国酒新城北区内路网建设费用预计约1亿元。
3、由于本次购买土地所涉及到的包括拆迁、安置的面积和费用及后期相关税费存在一定的不确定性，具体事宜还需与政府协商，因此，上述资金总额仅为预计数。随着本次土地购买及拆迁安置事项进展，本公司将会按照相关规定对本项目最终发生金额及进展情况持续进行披露。
三、项目对公司的影响
本次购买土地整治公司生产发展环境，是在贵州省和地方政府及各级部门的高度重视和支持下，是为了保护茅台酒赖以生存的生态环境，促进企业长远发展的重要举措。随着项目的分期实施，公司的生产用地将逐步增加，生产发展环境将得到明显改善和提升，从而更加有利于稳步扩大茅台酒生产规模，确保茅台酒产品质量，进一步增强企业核心竞争力和竞争优势。
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2009年10月22日