2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人吴佳林、主管会计工作负责人李守权及会计机构负责人（会计主管人员）严铭声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末 增减(%) | |
| 总资产(元) | 9,613,590,655.15 | 7,397,414,250.06 | 29.96 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,990,256,266.86 | 2,933,529,645.26 | 1.93 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.58 | 4.50 | 1.78 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期 增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 45,106,056.40 | -86.33 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.07 | -86.33 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 28,293,628.61 | 67,596,588.35 | -58.94 |
| 基本每股收益(元) | 0.04 | 0.10 | -58.94 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | — | 0.06 | — |
| 稀释每股收益(元) | 0.04 | 0.10 | -58.94 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 0.95 | 2.26 | 减少1.35个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 0.95 | 1.48 | 减少1.35个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月） （元） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 29,514,200.00 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,442,318.44 |
| 所得税影响额 | -7,739,129.61 |
| 合计 | 23,217,388.83 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 55,912 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售 条件流通股的数量 | 股份种类 | |
| 上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金 | 33,583,402 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 | 26,610,887 | 人民币普通股 | |
| 中国华融资产管理公司 | 22,220,631 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 | 14,685,431 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－海富通股票证券投资基金 | 11,941,478 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 10,012,565 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 9,655,464 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 9,004,247 | 人民币普通股 | |
| 长江证券股份有限公司 | 8,170,395 | 人民币普通股 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 7,500,000 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、截止报告期末，公司资产负债项目大幅度变动原因分析：
单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减幅度 |
| 应收票据 | 154,348,860.14 | 117,356,779.03 | 31.52% |
| 应收账款 | 585,455,732.38 | 316,818,006.26 | 84.79% |
| 在建工程 | 2,134,400,211.00 | 576,913,525.04 | 269.97% |
| 工程物资 | 184,577,202.77 | 776,631.42 | 23,666.38% |
| 应付账款 | 804,885,217.79 | 582,897,385.76 | 38.08% |
| 预收款项 | 91,089,506.78 | 61,473,806.30 | 48.18% |
| 应付职工薪酬 | 23,521,105.57 | 17,305,944.09 | 35.91% |
| 应交税费 | -61,884,030.70 | 7,606,619.90 | -913.55% |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,170,000,000.00 | 100,000,000.00 | 1,070.00% |
| 长期借款 | 2,446,321,059.21 | 1,280,500,214.66 | 91.04% |
分析：1、应收票据期末比期初增加31.52%，主要系本期增加承兑回款所致。
2、应收账款期末比期初增加84.79%，主要系延长客户付款期限，增大客户信用额度所致。
3、在建工程期末比期初增加269.97%，工程物资期末比期初增加23,666.38%，应付账款期末比期初增加38.08%，主要系年产40万吨含机械浆印刷纸项目（以下简称“40万吨项目”）建设投入所致。
4、预收账款期末比期初增加48.18%，主要系子公司永州湘江纸业有限责任公司预收款增加所致。
5、应付职工薪酬期末比期初增加35.91%，主要系应付职工薪酬未支付增加所致。
6、应交税费期末比期初减少913.55%，主要系40万吨项目购入固定资产抵扣进项税形成增值税进项税留抵和预交其他税金所致。
7、一年内到期的非流动负债期末比期初增加1,070.00%，主要系增加11亿元短期融资券所致。
8、长期借款期末比期初增加91.04%，主要系40万吨项目增加了长期借款11.86亿元所致。
二、1-9月公司利润表项目大幅度变动原因分析：
单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 2009年1-9月 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 营业税金及附加 | 5,354,547.05 | 17,598,292.97 | -69.57% |
| 管理费用 | 137,138,545.66 | 82,112,758.48 | 67.01% |
| 资产减值损失 | -4,501,588.76 | 642,337.07 | -800.81% |
| 营业外收入 | 30,956,518.44 | 5,547,529.87 | 458.02% |
| 所得税费用 | 15,184,479.00 | 35,773,525.05 | -57.55% |
分析：1、营业税金及附加本期比上年同期减少69.57%，主要系本期因40万吨项目购入固定资产抵扣进项税形成增值税进项税留抵，本期增值税比上年同期大幅度减少所致。
2、管理费用本期比上年同期增加67.01%，主要系技术开发费大幅度增加所致。
3、资产减值损失本期比上年同期减少800.81%，主要系存货跌价准备转回所致。
4、营业外收入本期比上年同期增加458.02%，主要系收到财政补贴收入所致。
5、所得税费用本期比上年同期减少57.55%，主要系本期利润比上年同期大幅减少所致。
三、1-9月公司现金流量表项目大幅度变动原因分析：
单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 2009年1-9月 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 16,421,886.66 | 26,566,371.04 | -38.19% |
| 支付的各项税费 | 75,022,403.49 | 214,896,776.65 | -65.09% |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 137,438,496.50 | 102,661,882.36 | 33.87% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 45,106,056.40 | 329,941,317.91 | -86.33% |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 511,358.00 | 1,148,271.22 | -55.47% |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,822,067,641.81 | 667,166,063.10 | 173.11% |
| 取得借款收到的现金 | 2,452,000,000.00 | 87,000,000.00 | 2,718.39% |
| 偿还债务支付的现金 | 538,529,155.45 | 154,500,172.54 | 248.56% |
分析：1、收到其他与经营活动有关的现金本期比上年同期减少38.19%，主要系本期其他收入减少所致。
2、支付的各项税费本期比上年同期减少65.09%，主要系本期因40万吨项目购入固定资产抵扣进项税形成增值税进项税留抵，本期增值税比上年同期大幅度减少所致。
3、支付其他与经营活动有关的现金本期比上年同期增加33.87%，主要系管理费用中的技术开发费大幅度增加所致。
4、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少86.33%，主要系今年销售回款大部分是承兑回款和为40万吨项目储备原材料所致。
5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期比上年同期减少55.47%，主要系本期处置资产减少所致。
6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期比上年同期增加173.11%，主要系40万吨含机械浆印刷纸项目建设投入所致。
7、取得借款收到的现金本期比上年同期增加2,718.39%，主要系本期增加短期融资券11亿元和为40万吨项目增加长期贷款11.86亿元所致。
8、偿还债务支付的现金本期比上年同期增加248.56%，主要系偿还银行借款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
目前年产40万吨含机械浆印刷纸项目已完成安装调试，进入试生产阶段。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在公司股权分置改革过程中，湖南泰格林纸集团有限责任公司做出特别承诺:在其所持股份获得流通权且在48个月锁定期满后的12个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的出售价格不低于每股6.5元；如不履行或不完全履行有关最低减持价格的承诺，愿意依照有关法律法规承担违约责任并接受相应的处罚，并将出售该部分股票所得的全部金额作为违约金支付给岳阳纸业。在公司因利润分配、资本公积金转增股份、配股等导致股份或股东权益发生变化时，上述最低出售价格将进行相应调整。[2006年6月公司实施了2005年度利润分配方案（每10股派现1.5元），2007年7月公司实施了2006年度利润分配方案（每10股派现0.8元），2008年6月公司实施了2007年度利润分配及资本公积金转增股本方案（每10股派现0.2元、送1股、转增4股），2009年6月公司实施了2008年度利润分配方案（每10股派现0.1元）后，上述最低出售价格调整为每股4.16元。]
截止报告期末，该公司未违背承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期（7-9月）内无利润分配方案需实施。
岳阳纸业股份有限公司
法定代表人:吴佳林
2009年10月23日
股票简称：岳阳纸业 股票代码：600963 公告编号：2009-026
岳阳纸业股份有限公司
第四届董事会第二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
岳阳纸业股份有限公司第四届董事会第二次会议通知于2009年10月16日发出，会议于2009年10月23日以通讯表决方式召开，会议应表决董事11人，实际表决11人。本次会议符合《公司法》及《岳阳纸业股份有限公司章程》的规定。
一、会议以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《岳阳纸业股份有限公司2009年第三季度报告及报告正文》。
二、会议以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于设立高档复印纸车间的议案》。
公司年产40万吨含机械浆印刷纸项目已建成，进入试生产阶段，为更好组织该项目的生产经营，公司决定新设高档复印纸车间，负责该项目9#、10#纸机及纸机项目相关资产的生产运行。同时，结合公司现有生产条件，为提高管理效率，降低管理成本，该项目其他资产按照性能分类并入对应的现有生产系统管理。
三、会议以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于投资建设生产调度指挥中心及仓库工程的议案》。
为确保生产持续高效运行、降低物流成本、提高土地资源的综合利用效率，根据公司生产经营的实际需要，公司决定用自有资金3800万元在岳阳现有生产区内投资建设生产调度指挥中心及仓库工程。生产调度指挥中心及仓库工程建成后，物资管理部原有仓库将一并拆除。
特此公告。
岳阳纸业股份有限公司董事会
二〇〇九年十月二十三日