基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2009年7月1日起至2009年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,大成景阳领先股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末,本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年3季度A股市场冲高后快速回落,2009年8月份,市场在投资者预期货币政策微调、股市大幅扩容的压力下出现大幅下挫,而3季度同期海外市场相对表现强劲,A股市场超出独立的大跌行情。由于市场的调整,本季度医药、汽车、食品饮料等行业涨幅居前,而地产、金融、交通运输、钢铁等板块下跌幅度较大,市场风格明显向弱周期的消费类转换。
我们7月份在制定下半年的投资策略时分析到“沪深300指数经过上半年的快速上涨,本身积累大量的获利盘,所以下半年市场的震荡会加大。”而A股市场在3季度的下跌速度和幅度超出了我们之前的预期。基于对2009年下半年A股市场谨慎乐观的判断,所以本基金3季度总体仓位并不低,重点配置周期性较强的地产、煤炭、金融类资产,所以并没有获得很好的投资回报。
A股市场经过今年第3季度的大幅调整,估值风险已经快速释放,我们分析2009年第4季度随着经济和企业利润的持续上行以及在人民币升值预期下外资的流入,低利率低通胀的环境下最有利于证券投资,所以我们判断A股市场在3000点附近经过震整固后会更加健康向上。行业配置上,我们继续看好大金融(地产、保险、证券、银行)和上游的资源类资产,随着下半年通胀预期的抬头以及政府对消费的刺激,考虑到消费稳定的增长以及估值的优势,我们对下半年的消费板块也非常看好。此外,主题投资方面我们看好低碳经济,这个行业不管经济如何,全球政府都需要努力去做的事情,低碳经济在未来会持续向好,所以我们会努力找到好的投资标的。个股方面,通过前瞻性的研究挖掘被低估的行业龙头以及成长性确定的个股。希望通过我们不懈的努力来回报景阳领先基金持有人的信任与厚爱。
截至报告期末,本基金份额净值为0.662元,本报告期份额净值增长率为-4.20%,同期业绩比较基准增长率为-3.90%,低于业绩比较基准的表现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会《关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2、《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景阳领先股票型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二00九年十月二十七日
基金简称 | 大成景阳领先股票 |
交易代码 | 519019 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年12月11日 |
报告期末基金份额总额 | 6,114,318,195.30份 |
投资目标 | 追求基金资产长期增值 |
投资策略 | 本基金将通过定量与定性分析相结合的方式,选择代表我国新兴经济体特点、具有核心竞争力的领先上市公司进行投资,分享中国经济高速成长果实,获取超额收益。还将在基金合同允许的范围内,根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平,阶段性不断调整股票资产和其它资产之间的大类资产配置比例。其中,全球主要股市的市盈率比较、我国GDP增速、上市公司总体盈利增长速度、股市和债市的预期收益率比较以及利率水平,是确定大类资产配置比例的主要因素。 |
业绩比较基准 | 80%×沪深300指数+20%×中信标普全债指数 |
风险收益特征 | 大成景阳领先股票型证券投资基金是股票型基金,风险高于货币市场基金、债券基金和混合型基金,属于高风险收益的基金品种。 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年07月01日 -2009年09月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 248,463,330.82 |
2.本期利润 | -187,424,143.47 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0307 |
4.期末基金资产净值 | 4,044,737,988.52 |
5.期末基金份额净值 | 0.662 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -4.20% | 2.34% | -3.90% | 1.94% | -0.30% | 0.40% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
杨建华先生 | 本基金基金经理、股票投资部总监。 | 2007年12月11日 | -- | 9年 | 博士研究生,曾任光大证券研究所研究员、四川启明星投资公司总经理助理。2004年4月进入大成基金管理有限公司,历任景阳证券投资基金基金经理、大成价值增长证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 |
阶段 | 基金 | 净值增长率 |
过去三个月 | 大成景阳领先股票型证券投资基金 | -4.20% |
大成创新成长混合型证券投资基金 | -3.69% | |
大成积极成长股票型证券投资基金 | -6.15% |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 3,591,323,747.90 | 88.20 |
其中:股票 | 3,591,323,747.90 | 88.20 | |
2 | 固定收益投资 | 119,328,000.00 | 2.93 |
其中:债券 | 119,328,000.00 | 2.93 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 356,704,096.54 | 8.76 |
6 | 其他资产 | 4,350,716.18 | 0.11 |
7 | 合计 | 4,071,706,560.62 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 33,996,776.80 | 0.84 |
B | 采掘业 | 373,349,235.48 | 9.23 |
C | 制造业 | 1,303,103,847.58 | 32.22 |
C0 | 食品、饮料 | 268,677,391.98 | 6.64 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 330,861,000.00 | 8.18 |
C5 | 电子 | - | 0.00 |
C6 | 金属、非金属 | 222,338,192.90 | 5.50 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 286,513,922.41 | 7.08 |
C8 | 医药、生物制品 | 194,713,340.29 | 4.81 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 60,966,186.40 | 1.51 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | 69,106,166.32 | 1.71 |
H | 批发和零售贸易 | 261,982,010.42 | 6.48 |
I | 金融、保险业 | 1,057,289,030.55 | 26.14 |
J | 房地产业 | 225,023,990.35 | 5.56 |
K | 社会服务业 | 132,109,192.32 | 3.27 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | 74,397,311.68 | 1.84 |
合计 | 3,591,323,747.90 | 88.79 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601318 | 中国平安 | 6,179,931 | 313,322,501.70 | 7.75 |
2 | 600036 | 招商银行 | 14,739,582 | 217,851,021.96 | 5.39 |
3 | 600875 | 东方电气 | 3,499,753 | 164,453,393.47 | 4.07 |
4 | 601166 | 兴业银行 | 4,798,034 | 162,125,568.86 | 4.01 |
5 | 000002 | 万 科A | 15,000,000 | 156,300,000.00 | 3.86 |
6 | 000792 | 盐湖钾肥 | 2,800,000 | 138,964,000.00 | 3.44 |
7 | 002024 | 苏宁电器 | 8,253,522 | 135,275,225.58 | 3.34 |
8 | 000568 | 泸州老窖 | 4,521,867 | 132,942,889.80 | 3.29 |
9 | 600331 | 宏达股份 | 8,000,000 | 128,960,000.00 | 3.19 |
10 | 600000 | 浦发银行 | 6,199,903 | 121,828,093.95 | 3.01 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | 0.00 |
2 | 央行票据 | 119,328,000.00 | 2.95 |
3 | 金融债券 | - | 0.00 |
其中:政策性金融债 | - | 0.00 | |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可转债 | - | 0.00 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 119,328,000.00 | 2.95 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0901041 | 09央票41 | 1,000,000 | 99,670,000.00 | 2.46 |
2 | 0901038 | 09央票38 | 200,000 | 19,658,000.00 | 0.49 |
本基金认为,该处罚不会对盐湖钾肥投资价值构成实质性负面影响。 本基金对盐湖钾肥投资决策说明:本公司的投研团队经过充分调研,认为盐湖钾肥符合本基金价值投资的理念,投资盐湖钾肥的相关投资决策已获得公司投资决策委员会批准,本基金投资盐湖钾肥的全部流程符合公司投资制度的规定。 |
5.8.2 本基金在报告期内投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 3,655,944.04 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 201,038.95 |
5 | 应收申购款 | 493,733.19 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 4,350,716.18 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 6,213,361,029.92 |
报告期期间基金总申购份额 | 671,956,762.49 |
报告期期间基金总赎回份额 | 770,999,597.11 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 6,114,318,195.30 |
无。 |
大成景阳领先股票型证券投资基金
2009年第三季度报告
2009年09月30日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2009年10月27日