基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年7月1日起至2009年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后地余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、按基金合同规定,大成积极成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内为建仓期,截至本报告期本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条投资组合中的规定。
2、本基金业绩比较基准自2009年2月2日起变更为:沪深300指数×80%+中证综合债券指数×20%,本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从2007年1月15日(基金合同生效暨基金转型日)至2009年2月1日为原业绩比较基准(新华富时600成长指数收益率×80%+新华雷曼中国全债指数收益率×20%)的走势图,2009年2月2日起为变更后的业绩比较基准的走势图。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成积极成长基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾今年以来宏观经济形势,上半年经济持续复苏,经济数据不断向好,而在三季度表现为整固阶段,经济数据基本符合预期,个别月份低于预期;继续实施适度宽松的货币政策方向没有改变,但是在上半年信贷大幅增长后,三季度表现为外松内紧。证券市场在本季度表现为回落调整的态势,成交量大幅萎缩;从风格指数上看,体现为小市值股票表现好于大市值股票;稳定增长类行业表现好于周期性行业。对于海外市场,由于美国等主要经济体的经济复苏滞后我国约一个季度,因而三季度经济数据远好于上半年,证券市场表现也强于国内市场。
在本季度,本基金继续维持较高的股票仓位,但对结构进行较大调整,较大幅度提高了行业和个股集中度;主要增持了银行、保险行业配置比例,减持了前期持股较高的煤炭、有色等周期性行业。在个股选择方面,我们重点配置了各行业龙头企业。
在政策累积及库存回补的推动下,国际发达经济体三季度迎来强劲复苏,具体表现为美国、欧洲及日本三大经济体的PMI指数回归至50以上,消费者信心指数及消费数据也出现明显触底回升的趋势,我们预期该趋势在四季度将持续。国内近期宏观数据显示经济复苏已经进入了稳定期:房地产投资的高增长逐步替代政府投资成为驱动投资增长的新引擎,进而拉动工业稳步增长;消费也保持了较好的平稳增长;进出口受国际经济形势的好转,出现回暖迹象。展望四季度,我们预期宏观经济数据环比增长较为平稳,同比增长较大;而企业盈利环比或者同比都将出现快速增长。
对于证券市场而言,在估值方面:根据WIND一致预期2010年的重点上市公司盈利增长达25%,对应2010年动态PE为16,总体估值不高;部分行业龙头企业的A股已经低于H股价格,具有估值优势;同时较多的小股票估值水平居高不下,明显偏高。在流动性方面,货币政策仍将持续外松内紧之趋势,下半年总体表现为收紧的过程,对证券市场有一定的影响,特别是再融资对市场影响较大。上半年市场的上涨主要来自估值水平的提高,后阶段市场表现取决于企业盈利的恢复程度。我们预期四季度的市场总体表现为平稳,存在结构性投资机会。我们将重点选择估值水平较低、业绩增长较为确定的行业和公司作为投资目标,加强行业配置和个股选择能力,努力改善本基金投资业绩。
截至报告期末,本基金份额净值为0.885元,本报告期份额净值增长率为-6.15%,同期业绩比较基准增长率为-3.87 %,低于业绩比较基准的表现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会《关于核准景业证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《大成积极成长股票型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○○九年十月二十七日
基金简称 | 大成积极成长股票 |
交易代码 | 519017 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年1月16日 |
报告期末基金份额总额 | 3,294,737,200.91份 |
投资目标 | 在优化组合投资基础上,主要投资于有良好成长潜力的上市公司,尽可能规避投资风险,谋求基金财产长期增值。 |
投资策略 | 本基金主要根据GDP增长率、工业增加值变化率、固定资产投资趋势、A股市场平均市盈率及其变化趋势、真实汇率、外贸顺差、消费者价格指数CPI增长率、M2、信贷增长率及增长结构等指标以及国家政策的变化,对宏观经济及证券市场的总体变动趋势进行定量、定性分析,作出资产配置决策。本基金还力争通过财务指标分析、成长型筛选、估值比较、实地调研等深入、科学的基本面分析,挖掘具有良好成长性的上市公司进行投资。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数×80%+中证综合债券指数×20% |
风险收益特征 | 本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于具有良好成长性的上市公司,属于中高风险的证券投资基金品种。 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年7月1日 -2009年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 307,838,885.40 |
2.本期利润 | -172,726,638.74 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0512 |
4.期末基金资产净值 | 2,915,239,106.60 |
5.期末基金份额净值 | 0.885 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -6.15% | 2.31% | -3.87% | 1.94% | -2.28% | 0.37% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
王维钢先生 | 本基金基金经理 | 2008年8月23日 | 2009年9月24日 | 13年 | 经济学博士生。历任君安证券有限公司研究所首批高级研究员、国泰君安证券股份有限公司业务董事、鹏华基金管理有限公司策略主管、国信证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限公司策略主管;2006年12月加入大成基金管理有限公司,历任基金景博基金经理、大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 |
周建春先生 | 本基金基金经理 | 2009年9月24日 | -- | 10年 | 管理工程硕士,曾任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部,从事投资和研究工作;1999年10月加入大成基金管理有限公司,历任高级研究员、景博证券投资基金经理助理、景博证券投资基金基金经理、景福证券投资基金经理助理。现同时兼任本基金与大成策略回报股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 |
阶段 | 基金 | 净值增长率 |
过去三个月 | 大成积极成长股票型证券投资基金 | -6.15% |
大成创新成长混合型证券投资基金 | -3.69% | |
大成景阳领先股票型证券投资基金 | -4.20% |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,596,536,948.82 | 88.40 |
其中:股票 | 2,596,536,948.82 | 88.40 | |
2 | 固定收益投资 | 1,750,488.12 | 0.06 |
其中:债券 | 1,750,488.12 | 0.06 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 333,537,306.92 | 11.36 |
6 | 其他资产 | 5,501,259.52 | 0.19 |
7 | 合计 | 2,937,326,003.38 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 24,380,000.00 | 0.84 |
B | 采掘业 | 229,494,482.60 | 7.87 |
C | 制造业 | 993,399,404.43 | 34.08 |
C0 | 食品、饮料 | 174,672,845.61 | 5.99 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 26,994,000.00 | 0.93 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 132,994,112.25 | 4.56 |
C5 | 电子 | - | 0.00 |
C6 | 金属、非金属 | 149,359,871.60 | 5.12 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 341,897,020.13 | 11.73 |
C8 | 医药、生物制品 | 148,266,682.64 | 5.09 |
C99 | 其他制造业 | 19,214,872.20 | 0.66 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 34,392,738.50 | 1.18 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | 124,175,549.05 | 4.26 |
H | 批发和零售贸易 | 193,715,018.37 | 6.64 |
I | 金融、保险业 | 749,498,251.28 | 25.71 |
J | 房地产业 | 138,562,864.72 | 4.75 |
K | 社会服务业 | 46,677,592.42 | 1.60 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | 62,241,047.45 | 2.14 |
合计 | 2,596,536,948.82 | 89.07 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601166 | 兴业银行 | 5,999,847 | 202,734,830.13 | 6.95 |
2 | 601318 | 中国平安 | 2,653,067 | 134,510,496.90 | 4.61 |
3 | 000568 | 泸州老窖 | 4,150,437 | 122,022,847.80 | 4.19 |
4 | 002024 | 苏宁电器 | 6,675,243 | 109,407,232.77 | 3.75 |
5 | 601628 | 中国人寿 | 3,199,779 | 88,569,882.72 | 3.04 |
6 | 600104 | 上海汽车 | 4,000,000 | 79,000,000.00 | 2.71 |
7 | 600739 | 辽宁成大 | 2,700,720 | 74,215,785.60 | 2.55 |
8 | 600036 | 招商银行 | 4,999,908 | 73,898,640.24 | 2.53 |
9 | 600028 | 中国石化 | 6,248,201 | 70,604,671.30 | 2.42 |
10 | 601169 | 北京银行 | 3,968,110 | 68,370,535.30 | 2.35 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | 0.00 |
2 | 央行票据 | - | 0.00 |
3 | 金融债券 | - | 0.00 |
其中:政策性金融债 | - | 0.00 | |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可转债 | 1,750,488.12 | 0.06 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 1,750,488.12 | 0.06 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 125969 | 安泰转债 | 13,614 | 1,750,488.12 | 0.06 |
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 |
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,848,035.20 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 283,500.00 |
4 | 应收利息 | 60,990.18 |
5 | 应收申购款 | 326,636.60 |
6 | 其他应收款 | 2,982,097.54 |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 5,501,259.52 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 3,545,263,910.51 |
报告期期间基金总申购份额 | 59,218,537.64 |
报告期期间基金总赎回份额 | 309,745,247.24 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 3,294,737,200.91 |
无。 |
大成积极成长股票型证券投资基金
2009年第三季度报告
2009年9月30日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2009年10月27日