2009年第三季度报告

　　2009年09月30日

　　基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2009年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为2009年7月1日起至2009年9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金收益分配按月结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金成立于2005年11月10日，在建仓期结束时及截止报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截止报告期末，本基金份额净值为1元，本报告期份额净值增长率为0.3105%，同期业绩比较基准增长率为0.5671%。

2009年3季度，中国经济复苏的迹象越来越明显，中国货币政策开始微调，1年期央票的重启掀开了政策微调的大幕。受新股IPO和1年期央票重启的影响，短端利率脱离了运行近半年的低位区间，出现较大幅度的上升。直到8月份1年期央票利率在1.76%阶段性企稳之后，短端市场随之出现阶段性调整的高点。本基金3季度前半段继续采取较为谨慎的操作思路，维持较低的组合久期和持债比例，但在央票阶段性企稳之后，考虑到政策调整及新发行制度下IPO对资金面的冲击比预期要弱，我们预计市场将在目前位置维持一段时间，因此大幅提高组合久期，与此同时组合的收益率也有所上升。

展望2009 年4季度，国际上主要国家的经济均出现探底回升的迹象，越来越多的国家开始关注宽松政策的退出问题，澳大利亚更是率先加息。我们预计4季度中国政策主要以微调为主，出现政策转向的可能性较小，短端市场将在一段时间内维持稳定。4季度的主要风险在于随着物价指数在年底由负转正，从而导致市场对通胀预期上升，进而产生对加息的预期，债券市场将先于政策调整而调整。另外，考虑到随着年底临近，资金面有可能阶段性收紧，部分产品也将会出现阶段性调整。总体而言，经过3季度的调整，目前部分产品已经具备一定的投资机会，基金的收益率也将较前期有所上升。

在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础上，力争取得较高的收益率。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：上表中，报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 期末基金组合剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

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5.8.4 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 影响投资者决策的其他重要信息

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会核准泰达荷银货币市场基金设立的文件；

（二）《泰达荷银货币市场基金基金合同》；

（三）《泰达荷银货币市场基金招募说明书》；

（四）《泰达荷银货币市场基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。

基金简称	泰达荷银货币
交易代码	162206
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年11月10日
报告期末基金份额总额	2,124,480,831.50份
投资目标	在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略	本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益率和预期风险均低于股票、混合和债券型基金。
基金管理人	泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	开始日期	2009年07月01日	结束日期	2009年09月30日
1. 本期已实现收益	4,337,694.43
2．本期利润	4,337,694.43
3．期末基金资产净值	2,124,480,831.50

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①- ③	②-④
过去三个月	0.3105%	0.0034%	0.5671%	0.0000%	-0.2566%	0.0034%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡振仓	本基金基金经理	2008年08月09日	-	6	中国籍，硕士学位。2003年7月至2005年4月就职于乌鲁木齐市商业银行，从事债券交易与研究工作，2006年3月至2006年6月就职于国联证券公司，从事债券交易工作；2006年7月至2008年3月就职于益民基金管理有限公司，其中2006年7月至2006年11月任益民货币市场基金基金经理助理，2006年12月至2008年3月任益民货币市场基金基金经理。2008年4月加盟泰达荷银基金管理有限公司。6年证券从业经验，3年基金从业经验，具有基金从业资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	固定收益投资	1,118,604,627.13	52.60
	其中：债券	1,118,604,627.13	52.60
	资产支持证券	0	0.00
2	买入返售金融资产	850,000,650.00	39.97
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	0	0.00
3	银行存款和结算备付金合计	155,419,180.57	7.31
4	其他资产	2,516,320.71	0.12
5	合计	2,126,540,778.41	100.00

序号	项目	金额(元)	占基金资产净值的比例（%）
1	报告期内债券回购融资余额	28,499,625.75	0.03
	其中：买断式回购融资	0	0.00
2	报告期末债券回购融资余额	0	0.00
	其中：买断式回购融资	0	0.00

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	166
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	179
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	28

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（%）	各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1	30天以内	47.33	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.00	0.00
2	30天(含)-60天	0.00	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.00	0.00
3	60天(含)-90天	0.00	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.00	0.00
4	90天(含)-180天	2.36	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.00	0.00
5	180天(含)-397天（含）	50.29	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.00	0.00
合计		99.98	0.00

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值的比例（%）
1	国家债券	0	0.00
2	央行票据	738,310,780.32	34.75
3	金融债券	0	0.00
	其中：政策性金融债	0	0.00
4	企业债券	0	0.00
5	企业短期融资券	380,293,846.81	17.90
6	其他	0	0.00
7	合计	1,118,604,627.13	52.65
8	剩余存续期超过397天的浮动利率债券	0	0.00

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0901038	09央票38	4,500,000	443,003,408.95	20.85
2	0901036	09央票36	1,500,000	147,713,544.42	6.95
3	0901040	09央票40	1,000,000	98,406,857.69	4.63
4	0981167	09华能CP02	500,000	50,002,638.53	2.35
5	0981165	09陕延油CP01	500,000	50,000,000.00	2.35
6	0901042	09央票42	500,000	49,186,969.26	2.32
7	0981050	09龙矿CP01	300,000	30,078,813.04	1.42
8	0981009	09京热电CP01	300,000	30,069,142.87	1.42
9	0981182	09中普天CP02	300,000	30,000,000.00	1.41
10	0981169	09邮科院CP01	300,000	30,000,000.00	1.41

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数	-
报告期内偏离度的最高值	0.0780%
报告期内偏离度的最低值	0.0215%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	0.0429%

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。 　本报告期内，本基金没有持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

序号	其他资产	金额（元）
1	存出保证金	0
2	应收证券清算款	84,291.67
3	应收利息	2,426,529.04
4	应收申购款	5,500.00
5	其他应收款	0
6	待摊费用	0
7	其他	0
8	合计	2,516,320.71

5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

报告期期初基金份额总额	2,218,403,182.13
报告期期间基金总申购份额	2,091,979,480.61
报告期期间基金总赎回份额	2,185,901,831.24
报告期期末基金份额总额	2,124,480,831.50

本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。