2009年第三季度报告
2009年9月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2009年10月28日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年6月15日至2009年9月30日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2006年12月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
09年3季度本基金净值增长率-2.01%，基金业绩比较基准为-0.97%，三季度本基金净值收益率落后业绩基准1.04%。
操作上，基金在7月份保持了高仓位，但在8月初指数见顶时减仓稍有犹豫。在之后的市场反弹中，基金较为坚决的降低了仓位同时调整结构，组合中加入医药，食品饮料，机械,家电等相对防御和中游行业，有效地抵御了之后指数下跌带来的净值下降。3季度基金操作较为成功的是在季度末，市场处于低位震荡时，坚决提高仓位，增加了金融、地产、钢铁等行业，本基金看好4季度主流板块的表现。
09年3季度股市宽幅震荡，总体而言，指数呈现先涨后跌态势。指数在7月份出现快速上涨后市场对于宏观经济政策转向的担忧使得市场进入调整。进入8月份后，地产销售逐步回落，银监会出台新的商业银行资本管理办法使得市场对于流动性和经济复苏前景产生担忧股指出现大幅回落。同时，行业之间分化加剧，随着内需的启动，以及市场风格转向防御，商业零售，汽车、家用电器，医药，食品饮料，纺织服装等板块走势较强。
展望09年四季度，我们认为影响股指走势的因素呈现多元化，有利与不利的因素兼而有之。我们对市场的总体判断是：市场将维持震荡格局，但其中不乏机会，个股选择的重要性会进一步得到体现。总体而言市场处于从上半年的流动性推动市场向企业盈利复苏推动的市场过渡。我们判断相当部分的企业盈利在三季度将出现回升。我们的投资策略将充分考虑上述因素对市场的影响，重点关注业绩明显改善的行业和个股。能够预见的未来，政府前期大幅投入的经济刺激计划，尤其是刺激内需方面的政策将在相当的领域看到成效，从而对各个行业产生影响。行业中的领先公司或者具有较高管理水平的公司，有可能在经济震荡中进一步增强竞争力，这类公司是我们重点关注的对象。
具体投资策略而言，估值很低的金融，业绩持续增长的医药以及部分非酒类食品饮料，下乡以及更新换代的家电，低端劳动力的重大拐点长期利好机械装备，节能减排，房地产新开工上升利好钢铁、水泥等建材类行业，都是我们将密切关注行业或者投资主题。在此基础上，我们将继续精选具有自主创新能力的制造业龙头、需求增长稳定的消费类公司和估值更低的股票。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金股票投资的主要对象是稳定分红的股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
| 基金简称 | 华宝兴业收益增长混合 |
| 交易代码 | 240008 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年6月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,184,260,308.33份 |
| 投资目标 | 投资稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司，以分享该类上市公司的长期稳定的股息收入及资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金采取积极的资产配置策略，通过公司自行开发的数量化辅助模型，结合宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。股票投资部分采用定量与定性分析相结合，行业配置与定期调整策略；债券投资部分通过大资产配置、分类资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理。 |
| 业绩比较基准 | 65%上证红利指数收益率+35%上证国债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，风险高于债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 |
| 基金管理人 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 498,083,035.84 |
| 2.本期利润 | -108,922,814.56 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0513 |
| 4.期末基金资产净值 | 6,162,289,740.32 |
| 5.期末基金份额净值 | 2.8212 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去3个月 | -2.01% | 2.06% | -0.97% | 1.75% | -1.04% | 0.31% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 冯刚 | 国内投资部总经理、本基金基金经理兼任大盘精选基金基金经理 | 2006-6-15 | - | 9年 | 硕士，曾在联合证券有限公司、华安基金管理公司、长城证券从事投资、研究、投资银行等工作。2004年3月加入本公司，任高级研究员、多策略增长基金基金经理助理。2006年6月至今任收益增长基金基金经理，2008年10月至今兼任大盘精选基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,436,249,800.05 | 87.76 |
| 其中：股票 | 5,436,249,800.05 | 87.76 | |
| 2 | 固定收益投资 | 249,200,000.00 | 4.02 |
| 其中：债券 | 249,200,000.00 | 4.02 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 370,741,976.52 | 5.99 |
| 6 | 其他资产 | 138,205,724.27 | 2.23 |
| 7 | 合计 | 6,194,397,500.84 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 30,400,004.67 | 0.49 |
| B | 采掘业 | 351,165,228.81 | 5.70 |
| C | 制造业 | 2,707,981,994.83 | 43.94 |
| C0 | 食品、饮料 | 71,941,711.22 | 1.17 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,807,759.52 | 0.03 |
| C2 | 木材、家具 | 10,112,000.00 | 0.16 |
| C3 | 造纸、印刷 | 52,144,176.08 | 0.85 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 332,430,341.68 | 5.39 |
| C5 | 电子 | 101,834,063.56 | 1.65 |
| C6 | 金属、非金属 | 841,631,747.68 | 13.66 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 671,184,683.92 | 10.89 |
| C8 | 医药、生物制品 | 595,945,511.17 | 9.67 |
| C99 | 其他制造业 | 28,950,000.00 | 0.47 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 20,626,845.50 | 0.33 |
| E | 建筑业 | 61,227,209.48 | 0.99 |
| F | 交通运输、仓储业 | 236,364,632.80 | 3.84 |
| G | 信息技术业 | 38,091,738.99 | 0.62 |
| H | 批发和零售贸易 | 239,158,142.55 | 3.88 |
| I | 金融、保险业 | 1,388,056,531.46 | 22.53 |
| J | 房地产业 | 321,538,820.78 | 5.22 |
| K | 社会服务业 | 17,702,649.02 | 0.29 |
| L | 传播与文化产业 | 5,722,001.16 | 0.09 |
| M | 综合类 | 18,214,000.00 | 0.30 |
| 合计 | 5,436,249,800.05 | 88.22 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 8,803,581 | 297,473,001.99 | 4.83 |
| 2 | 600216 | 浙江医药 | 7,635,990 | 224,498,106.00 | 3.64 |
| 3 | 601006 | 大秦铁路 | 21,800,000 | 202,086,000.00 | 3.28 |
| 4 | 601398 | 工商银行 | 41,300,000 | 197,001,000.00 | 3.20 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 3,750,000 | 190,125,000.00 | 3.09 |
| 6 | 600030 | 中信证券 | 7,300,000 | 182,573,000.00 | 2.96 |
| 7 | 600016 | 民生银行 | 23,959,779 | 161,488,910.46 | 2.62 |
| 8 | 600690 | 青岛海尔 | 9,957,500 | 155,237,425.00 | 2.52 |
| 9 | 600309 | 烟台万华 | 8,462,282 | 145,889,741.68 | 2.37 |
| 10 | 000527 | 美的电器 | 8,000,000 | 138,400,000.00 | 2.25 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值 比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 249,200,000.00 | 4.04 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 249,200,000.00 | 4.04 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0901033 | 09央行票据33 | 2,500,000 | 249,200,000.00 | 4.04 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 5,212,320.19 |
| 2 | 应收证券清算款 | 29,184,936.41 |
| 3 | 应收股利 | 945,445.59 |
| 4 | 应收利息 | 592,652.03 |
| 5 | 应收申购款 | 102,194,754.27 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 75,615.78 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 138,205,724.27 |
| 报告期期初基金份额总额 | 2,162,053,147.06 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 300,821,392.32 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 278,614,231.05 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 2,184,260,308.33 |