华宝兴业宝康系列下设的华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金2009年第三季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2003年7月15日至2009年9月30日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

过去的一个季度，股市经历了过山车行情，7月份由于投资者对经济复苏进度过于乐观，上证指数最高上涨至3478点，此后随着预期的修正和流动性的收紧，股市经历了今年以来最大的一轮跌幅，上证指数最低跌至2668点，有色、钢铁、航运等投资品和周期性行业跌幅较大，而汽车、家电、医药等消费类股票表现较好。

三季度，本基金操作上比较谨慎，但对于市场前期预期过高的风险认识不足，导致仓位变化幅度不大，但因超配了家电、品牌服饰、工程机械等行业，表现较为抗跌，不过总体上在这轮调整中未能规避系统性风险。

展望四季度，经济逐步回暖已基本确立，但是基础依然不稳固。目前市场整体对经济的预期较之前有较大程度下降，风险已经释放，因此股指继续探底的可能性较低。下阶段宏观经济增长的结构会明显变化：政府投资有下降风险，但经济复苏将刺激私人投资兴起；消费受益于内需的强劲将继续表现良好；而出口会随着外需的回暖得到逐步改善，成为经济新的拉动点。

下阶段我们将继续加强选时的操作，秉承灵活配置基金“时间和仓位二维管理”的投资理念，积极灵活调整仓位。

感谢持有人长期以来对灵活配置基金的支持，我们将继续尽职尽责，努力为投资人创造良好回报。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.8.2 本基金股票主要投资对象为上证180指数、深证100指数的成分股。本基金投资的前十名股票均为合同规定的成分股。

5.8.3 其他资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

7.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇〇九年十月二十八日

基金简称	华宝兴业宝康配置混合
交易代码	240002
系列基金名称	华宝兴业宝康系列
系列其他子基金名称	华宝兴业宝康消费品混合(240001)、华宝兴业宝康债券(240003)
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年7月15日
报告期末基金份额总额	1,328,068,733.80份
投资目标	规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。
投资策略	本基金采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。
业绩比较基准	复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证180指数＋（深证100流通市值／成分指数总流通市值）×深证100指数 成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深证100流通市值
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益	170,573,482.35
2.本期利润	-13,029,108.32
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0096
4.期末基金资产净值	1,853,846,041.57
5.期末基金份额净值	1.3959

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去3个月	-1.11%	1.57%	-1.86%	0.86%	0.75%	0.71%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡戈游	本基金基金经理	2009-5-27	-	4年	硕士，拥有CFA资格。2005年2月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、华宝兴业宝康配置混合基金基金经理助理的职务，2009年5月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,261,996,571.63	67.70
	其中：股票	1,261,996,571.63	67.70
2	固定收益投资	389,847,000.00	20.91
	其中：债券	389,847,000.00	20.91
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	206,118,922.82	11.06
6	其他资产	6,242,593.07	0.33
7	合计	1,864,205,087.52	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	43,099,366.83	2.32
B	采掘业	89,395,686.25	4.82
C	制造业	578,252,705.81	31.19
C0	食品、饮料	61,940,000.00	3.34
C1	纺织、服装、皮毛	58,055,731.20	3.13
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	12,929,689.96	0.70
C4	石油、化学、塑胶、塑料	69,285,516.00	3.74
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	121,983,752.12	6.58
C7	机械、设备、仪表	198,984,491.17	10.73
C8	医药、生物制品	55,073,525.36	2.97
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	40,869,000.00	2.20
E	建筑业	22,922,102.24	1.24
F	交通运输、仓储业	58,792,038.38	3.17
G	信息技术业	-	-
H	批发和零售贸易	23,461,884.21	1.27
I	金融、保险业	296,172,074.06	15.98
J	房地产业	69,215,626.64	3.73
K	社会服务业	22,901,721.16	1.24
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	16,914,366.05	0.91
	合计	1,261,996,571.63	68.07

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	601166	兴业银行	2,300,051	77,718,723.29	4.19
2	000338	潍柴动力	1,100,000	55,220,000.00	2.98
3	600030	中信证券	2,000,000	50,020,000.00	2.70
4	000527	美的电器	2,500,000	43,250,000.00	2.33
5	600585	海螺水泥	950,000	40,878,500.00	2.21
6	600036	招商银行	2,700,000	39,906,000.00	2.15
7	601169	北京银行	2,300,000	39,629,000.00	2.14
8	601328	交通银行	4,500,199	37,486,657.67	2.02
9	600177	雅戈尔	3,000,000	36,810,000.00	1.99
10	600216	浙江医药	1,200,000	35,280,000.00	1.90

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值 比例（％）
1	国家债券	82,252,000.00	4.44
2	央行票据	254,515,000.00	13.73
3	金融债券	53,080,000.00	2.86
	其中：政策性金融债	53,080,000.00	2.86
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	389,847,000.00	21.03

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0801044	08央行票据44	1,000,000	103,650,000.00	5.59
2	010110	21国债⑽	600,000	61,656,000.00	3.33
3	080215	08国开15	500,000	53,080,000.00	2.86
4	0801056	08央行票据56	500,000	51,880,000.00	2.80
5	0901035	09央行票据35	500,000	49,835,000.00	2.69

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	1,703,739.96
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	405,017.91
4	应收利息	3,958,443.56
5	应收申购款	166,989.93
6	其他应收款	-
7	待摊费用	8,401.71
8	其他	-
9	合计	6,242,593.07

报告期期初基金份额总额	1,420,607,999.89
报告期期间基金总申购份额	45,117,478.41
报告期期间基金总赎回份额	137,656,744.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	1,328,068,733.80

　　华宝兴业宝康系列下设的

　　华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

　　2009年第三季度报告

　　2009年9月30日

　　基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2009年10月28日