基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信现金优势货币市场基金
累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年4月20日至2009年9月30日）
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注：根据中信现金优势货币基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（十）投资限制的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华夏现金增利货币基金与中信现金优势货币基金投资风格相似。报告期内，华夏现金增利货币基金净值收益率为0.4808%，中信现金优势货币基金净值收益率为0.5357%，二者的投资业绩无明显差异。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1本基金业绩表现
本基金本报告期净值收益率为0.5357%，同期业绩比较基准收益率为0.5671%，本基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后收益率。
4.4.2行情回顾及运作分析
2009年3季度，受央行重新发行1年央票影响，货币市场利率在3季度初大幅上升，1年央票利率一个月内上升超过50BP，最后稳定在1.76%附近，各等级短期融资券收益率也随之上行。在新股不断发行的情况下，短期回购利率水平总体仍维持低位，显示市场资金仍较充裕。
本基金在报告期内以防范短期利率上行风险为主，在市场利率上升后，适当提升了剩余期限，并继续降低信用债持有比例，提高组合流动性。
4.4.3市场展望及投资策略
展望未来，预计政府将继续保持宽松的货币政策，但伴随着经济复苏，市场流动性的宽裕程度将会受到影响，短端利率仍有上行压力。
本基金将根据基金规模的变化与市场情况，将剩余期限保持在中低水平，保证组合流动性，并关注年底信用债的投资机会，力争在控制组合整体风险的同时保持投资业绩的稳定。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
5.8.3报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.4其他资产构成
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5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.8.5.1本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.8.5.2由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2009年7月7日发布华夏基金管理有限公司公告。
2009年7月23日发布华夏基金管理有限公司关于暂停原中信基金开户及转托管业务的公告。
2009年7月30日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的公告。
2009年8月5日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
2009年8月12日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
2009年9月3日发布华夏基金管理有限公司关于恢复办理中信现金优势货币市场基金申购业务的公告。
2009年9月7日发布华夏基金管理有限公司关于中信现金优势货币市场基金在部分代销机构开办定期定额申购业务的公告。
2009年9月7日发布华夏基金管理有限公司关于中信现金优势货币市场基金新增代销机构的公告。
2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
2009年9月24日发布关于华夏现金增利证券投资基金、中信现金优势货币市场基金暂停申购、转换转入业务的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至2009年9月30日，公司管理资产规模超过2600亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2009年3季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中，有5只基金获得五星级评价，3只基金获得四星级评价。
在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：完成对原中信基金客户服务系统的整合，将原中信基金持有人纳入公司服务体系；升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过10万名客户完善个人资料。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《中信现金优势货币市场基金基金合同》；
8.1.3《中信现金优势货币市场基金托管协议》；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
| 基金简称 | 中信现金优势货币 |
| 交易代码 | 288101 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年4月20日 |
| 报告期末基金份额总额 | 258,487,095.78份 |
| 投资目标 | 在保持安全性、高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 |
| 投资策略 | 结合货币市场利率的预测与现金需求安排，采取现金流管理策略进行货币市场工具投资，以便在保证基金财产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益。 |
| 业绩比较基准 | 本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款的税后收益率作为业绩比较基准。 |
| 风险收益特征 | 基金投资于货币市场工具，属于低风险品种。 |
| 基金管理人 | 华夏基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 1,555,065.47 |
| 2.本期利润 | 1,555,065.47 |
| 3.期末基金资产净值 | 258,487,095.78 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.5357% | 0.0168% | 0.5671% | 0.0000% | -0.0314% | 0.0168% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李广云 | 本基金的基金经理 | 2007-7-12 | - | 8年 | 英国华威大学管理科学与运筹学硕士。曾任招商证券研究员、中信基金研究员、基金经理助理等职。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 固定收益投资 | 259,101,482.13 | 95.80 |
| 其中：债券 | 259,101,482.13 | 95.80 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 10,460,280.02 | 3.87 |
| 4 | 其他资产 | 889,337.52 | 0.33 |
| 5 | 合计 | 270,451,099.67 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 673,395,029.90 | 3.65 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 9,799,865.30 | 3.79 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 108 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 130 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 29 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 30天以内 | 19.51 | 3.79 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 7.72 | - | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 38.72 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 7.74 | - | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 7.76 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 4 | 90天(含)—180天 | - | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 38.28 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 104.28 | 3.79 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例 （％） |
| 1 | 国家债券 | 98,960,916.87 | 38.28 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 140,075,223.34 | 54.19 |
| 其中：政策性金融债 | 140,075,223.34 | 54.19 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 20,065,341.92 | 7.76 |
| 6 | 其他 | - | - |
| 7 | 合计 | 259,101,482.13 | 100.24 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 39,977,865.01 | 15.47 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量 (张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 099916 | 09贴现国债16 | 1,000,000 | 98,960,916.87 | 38.28 |
| 2 | 070413 | 07农发13 | 800,000 | 80,077,467.72 | 30.98 |
| 3 | 0881253 | 08陕有色CP02 | 200,000 | 20,065,341.92 | 7.76 |
| 4 | 070417 | 07农发17 | 200,000 | 20,019,890.61 | 7.75 |
| 5 | 060208 | 06国开08 | 200,000 | 20,017,246.33 | 7.74 |
| 6 | 060202 | 06国开02 | 200,000 | 19,960,618.68 | 7.72 |
| 7 | - | - | - | - | - |
| 8 | - | - | - | - | - |
| 9 | - | - | - | - | - |
| 10 | - | - | - | - | - |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 55次 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.43% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.19% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.32% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 887,837.52 |
| 4 | 应收申购款 | 1,500.00 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 889,337.52 |
| 报告期期初基金份额总额 | 358,085,673.01 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 60,878,369.26 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 160,476,946.49 |
| 报告期期末基金份额总额 | 258,487,095.78 |
中信现金优势货币市场基金
2009年第三季度报告
2009年9月30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日