基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年4月9日至2009年9月30日)
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1. 按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票占基金资产的30%-95%;除股票以外的其他资产占基金资产的5%-70%,其中现金或到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2007年10月9日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 本基金的业绩比较基准=50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率(MSCI中国A股指数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中)。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2009年第3季度,本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易,未出现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第三季度,沪深两市指数在上半年单边上扬基础上出现剧烈震荡行情,指数先是在七月狂热气氛中创出年内高点,但紧随其后,八月却又单边下挫24%。最终两市主要指数均收于阴线报收,沪深300指数的季度跌幅为5.12%。
乘市场剧烈震荡之机,本基金在具体操作中充分发挥资产动态配置的主动性和预判性。在控制风险的基础上,积极进行和加大对股票资产配置比例和结构的调整力度,较好地捕捉到了A股市场震荡所产生的投资机会。截至季末,动态策略基金净值比上季上升0.24%,业绩比较基准收益率为-2.40%,本基金超越同期业绩比较基准2.64%。
展望2009年第四季度,我们认为,在经历了过去一个季度的剧烈波动之后,投资者预期开始逐渐归于理性。正是有了这样的背景和基础,四季度行情,即便不再带给我们类似上半年那样轰轰烈烈的快牛行情,但在不断复苏的上市公司盈利支撑下,市场运行较上季度底部抬高应该是可以预见的。
更重要地,进入四季度后,市场将逐渐把目光聚集到对2010年宏观经济展望,以及上市公司盈利增长前景的判断上。落实到投资方面,我们判断,未来三个季度宏观经济数据同比回升,以及企业盈利渐次复苏是大概率事件,不确定地,仅仅是盈利复苏的程度。由此,在当前的估值水平下,市场的结构性机会依然会不断出现。具体而言,我们将在控制风险的基础上,在更加注重公司盈利增长确定性,更加注重业绩成长持续性,更加注重产业未来发展扩张性等方面,着重挖掘和把握优秀公司的投资机会。
总之,动态策略基金将一如既往地本着基金持有人第一的原则从事各项投资管理工作,力争在2009 年余下时间里,及时把握好行业和个股的投资机会,在控制风险的基础上,为投资人创造持续而稳定的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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上表所列示的债券,为截止本报告期末,本基金持有的全部债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-38789998
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
基金简称 | 汇丰晋信动态策略混合 |
交易代码 | 540003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年4月9日 |
报告期末基金份额总额 | 2,136,042,807.09份 |
投资目标 | 本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会,无论其处于牛市或者熊市,均通过基金资产在不同市场的合理配置,追求基金资产的长期较高回报。 |
投资策略 | 2. 综合相对、绝对估值方法的股票筛选策略 本基金不拘泥于单一的价值标准或成长标准,对股票给予全面的成长、价值分析,优选出价值低估,成长低估的上市公司进行投资。成长指标包括:主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率(P/E)、净资产收益率(ROE)等;价值指标包括:市净率(P/B)、每股收益率、年现金流/市值、股息率等。同时,再通过严格的基本面分析(CFROI(投资现金回报率)指标为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分析)和公司实地调研,最大程度地筛选出有投资价值的投资品种。 |
业绩比较基准 | 业绩比较基准 = 50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率。 |
风险收益特征 | 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金中预期风险、收益中等的基金产品。 |
基金管理人 | 汇丰晋信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日) |
1.本期已实现收益 | 210,360,833.66 |
2.本期利润 | 28,736,860.08 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0126 |
4.期末基金资产净值 | 2,206,910,251.58 |
5.期末基金份额净值 | 1.0332 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.24% | 1.65% | -2.40% | 1.19% | 2.64% | 0.46% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
邵骥咏 | 本基金基金经理 | 2009-5-21 | - | 17年 | 邵骥咏先生,1970年出生,上海交通大学会计学硕士,中国注册会计师(CPA),具备基金从业资格。曾任华安基金管理有限公司交易员、汇丰晋信基金管理有限公司交易主管、投资经理。 |
王春 | 本基金基金经理 | 2007-4-9 | 2009-9-1 | 9年 | 王春先生,1974年出生,南京大学理学学士;复旦大学管理学硕士。曾任德恒证券有限责任公司研究员;兴业证券股份有限公司投资策略部经理;平安资产管理有限责任公司投资经理兼权益投资部研究主管。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,782,639,480.92 | 80.36 |
其中:股票 | 1,782,639,480.92 | 80.36 | |
2 | 固定收益投资 | 35,703,744.00 | 1.61 |
其中:债券 | 35,703,744.00 | 1.61 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 380,672,864.55 | 17.16 |
6 | 其他资产 | 19,278,483.56 | 0.87 |
7 | 合计 | 2,218,294,573.03 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 39,527,561.29 | 1.79 |
C | 制造业 | 906,054,458.51 | 41.06 |
C0 | 食品、饮料 | 108,980,061.39 | 4.94 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 889,148.16 | 0.04 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 101,277,052.72 | 4.59 |
C5 | 电子 | 41,049,940.38 | 1.86 |
C6 | 金属、非金属 | 35,102,826.59 | 1.59 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 566,895,119.89 | 25.69 |
C8 | 医药、生物制品 | 34,542,419.38 | 1.57 |
C99 | 其他制造业 | 17,317,890.00 | 0.78 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 14,507,502.88 | 0.66 |
F | 交通运输、仓储业 | 25,467,000.00 | 1.15 |
G | 信息技术业 | 73,440,139.29 | 3.33 |
H | 批发和零售贸易 | 174,498,785.17 | 7.91 |
I | 金融、保险业 | 437,541,833.78 | 19.83 |
J | 房地产业 | 24,864,200.00 | 1.13 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | 58,116,000.00 | 2.63 |
M | 综合类 | 28,622,000.00 | 1.30 |
合计 | 1,782,639,480.92 | 80.78 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600000 | 浦发银行 | 5,670,000 | 111,415,500.00 | 5.05 |
2 | 002122 | 天马股份 | 4,081,270 | 101,662,058.00 | 4.61 |
3 | 601318 | 中国平安 | 1,999,994 | 101,399,695.80 | 4.59 |
4 | 600590 | 泰豪科技 | 7,160,381 | 86,139,383.43 | 3.90 |
5 | 600036 | 招商银行 | 5,200,000 | 76,856,000.00 | 3.48 |
6 | 000338 | 潍柴动力 | 1,449,953 | 72,787,640.60 | 3.30 |
7 | 000651 | 格力电器 | 3,259,300 | 71,052,740.00 | 3.22 |
8 | 600195 | 中牧股份 | 3,599,761 | 68,359,461.39 | 3.10 |
9 | 600693 | 东百集团 | 7,746,547 | 62,127,306.94 | 2.82 |
10 | 600550 | 天威保变 | 1,917,754 | 60,351,718.38 | 2.73 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 6,452,558.00 | 0.29 |
3 | 金融债券 | 29,251,186.00 | 1.33 |
其中:政策性金融债 | 29,251,186.00 | 1.33 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 35,703,744.00 | 1.62 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080221 | 08国开21 | 294,100 | 29,251,186.00 | 1.33 |
2 | 0801114 | 08央行票据114 | 66,700 | 6,452,558.00 | 0.29 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,410,023.03 |
2 | 应收证券清算款 | 16,732,168.81 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 835,103.28 |
5 | 应收申购款 | 301,188.44 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 19,278,483.56 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002122 | 天马股份 | 69,625,800.00 | 3.15 | 非公开增发 |
报告期期初基金份额总额 | 2,621,580,588.75 |
报告期期间基金总申购份额 | 11,103,141.00 |
报告期期间基金总赎回份额 | 496,640,922.66 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,136,042,807.09 |
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
2009年第三季度报告
2009年9月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年十月二十八日