１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 本公司８名董事出席了本次董事会会议。
１．３ 本公司２００９年第三季度财务报告未经审计或审阅。本公司２００９年第三季度财务报告根据中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则（２００６）及有关规定和解释（“企业会计准则”）编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报告的主要差异详见本季度报告３．３的说明。
１．４ 本公司董事长张喜武博士、财务总监张克慧女士及财务部总经理郝建鑫先生保证季度报告中财务报告的真实及完整。
１．５ 根据财政部于２００９年新颁布的《企业会计准则解释第３号》的要求，本公司调整了维简费、生产安全费及其他类似性质费用的会计处理方法。上述变更对本公司截至２００８年９月３０日止期间按企业会计准则编制的利润表没有影响。２００８年１２月３１日按企业会计准则编制的资产负债表已于编制２００９年中期财务报告时进行了重述。
２、报告期公司经营回顾
２００９年第三季度中国神华生产运营再创佳绩。在全体员工的共同努力下，公司经营业绩逆市图强，继续保持良好的增长态势。公司煤炭、铁路、港口和发电等四个业务分部协调发展，并按计划推进新项目的建设，实现了公司的季度工作目标。
２００９年１－９月期间公司实现营业收入人民币８８，１５３百万元，同比增长１３．７％；归属于本公司股东的净利润人民币２４，７２０百万元，同比增长１２．７％；基本每股收益人民币１．２４３元，同比增长１２．７％。
本报告期公司主要取得以下几个方面的成绩：
一、煤炭生产继续保持快速增长的势头。２００９年１－９月期间公司商品煤产量为１５８．８百万吨，同比增长１５．２％；
二、调整市场布局，健全煤炭营销体系。公司致力于创建更加灵活主动的煤炭销售网络，在主要煤炭中转地开始布局储煤基地建设。同时，公司与多家战略客户积极谈判，并逐步达成５年期煤炭销售框架协议，为公司未来销量增加奠定市场基础。２００９年１－９月期间煤炭销售量达到１８９．６百万吨，同比增长１０．４％；
三、运输分部着眼于适应公司煤炭产能扩张计划，逐步完善铁路运输网络，有效增加运力。神朔铁路完成了神木北站的站改工程，为进一步提高运力提供了重要保障。２００９年１－９月期间自有铁路运输周转量达到１０２．６十亿吨公里，同比增加９．１％；及
四、发电分部利用夏季用电高峰，增强电力营销，加大设备运行维护，季度发电量稳步回升。公司第三季度总发电量以及总售电量已经分别超过去年同期水平。９月２１日，公司首台百万千瓦超超临界燃煤发电机组—宁海电力６号机组及脱硫脱硝系统顺利通过１６８小时试运行，同步投入商业运营。２００９年１－９月期间总发电量为７１９．５亿千瓦时，同比下降４．８％；总售电量为６６７．８亿千瓦时，同比下降４．９％。
３、公司基本情况
３．１ 主要会计数据及指标
币种：人民币
■
■
单位：人民币百万元
■
３．２ 主要运营数据
■
３．３ 按不同会计准则编制财务报告的主要差异
单位：人民币百万元
■
境内外会计准则差异说明：
１、维简费、生产安全费及其他类似性质的费用调整
按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、生产安全费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。
２、土地使用权评估及其他
按中国的企业会计准则，土地使用权反映企业重组时资产评估价值。而按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。因此，按国际财务报告准则编制的财务报告只归属于本公司股东权益及归属于本公司股东的净利润中不包括土地使用权的评估增长及其后续摊销以及相关差异所带来的递延税项影响。
３．４ 报告期末股东总人数及前十名无限售股东持股情况表
（１）股东总数
本报告期末，本公司的股东总数为３９３，１７８户。其中，Ａ股股东（含神华集团有限责任公司（“神华集团”））总数为３９０，３８９户，Ｈ股股东总数为２，７８９户。
（２）前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
■
注： ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的Ｈ股为代表多个客户所持有。
（３）根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的本公司股东信息，于２００９年９月３０日，神华集团持有的本公司国有股股份中的１．８亿股Ａ股（约占本公司普通股股份总数的０．９０％），已经转由全国社会保障基金理事会转持一户持有。
４、重要事项
４．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
２００９年１－９月，按企业会计准则，公司营业收入为人民币８８，１５３百万元（２００８年同期：人民币７７，５１１百万元），同比增长１３．７％。营业利润为人民币３４，７７８百万元（２００８年同期：人民币３０，３１４百万元），同比增长１４．７％。净利润为人民币２７，９６６百万元（２００８年同期：人民币２４，８７９百万元），同比增长１２．４％。归属于本公司股东的净利润为人民币２４，７２０百万元（２００８年同期：人民币２１，９３８百万元），同比增长１２．７％。
报告期合并财务报告主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
单位：人民币百万元
■
单位：人民币百万元
■
单位：人民币百万元
■
４．２ 煤炭分部关键经营数据分析
（１）煤炭销售量和价格明细表 （以下表格列示煤炭价格均未计入增值税） ：
■
得益于公司实施开拓市场，优化产品结构、销售结构和提升价格的销售策略，２００９年１－９月公司煤炭销售加权平均价格达到人民币 ３８７．５元／吨（２００８年同期：人民币３７０．２元／吨），增长４．７％。其中：国内销售加权平均价格为人民币３７７．０元／吨（２００８年同期：人民币３５４．８元／吨），增长６．３％；国内长约合同销售价格为人民币３６１．１元／吨（２００８年同期：人民币３３４．３元／吨），增长８．０％；国内现货销售价格为人民币４１６．０元／吨（２００８年同期：人民币４５０．１元／吨），下降７．６％。由于今年年初部分出口销售继续执行２００８年度合同价格，因此出口销售加权平均价格为人民币５７８．７元／吨（２００８年同期：人民币５２５．８元／吨），增长１０．１％。
２００９年１－９月，公司国内长约合同销售量占国内销量比例为７１．１％（２００８年同期：８２．３％），同比下降１１．２个百分点。其中，第三季度国内长约煤炭销量占国内销量的比例为７４．５％，较上半年有所提高。
２００９年１－９月公司实现的加权平均销售价格与２００９年上半年实现的加权平均销售价格相比保持稳定。
特别提示：以上表格列示的煤炭销售加权平均价格受到销售方式、产品品质以及不同销售类型销售量的影响。以上表格列示的长约合同销售价格是实现的加权平均价格，不应被视为公司签订长约合同的标价。
（２）煤炭分部自产煤业务单位生产成本明细表：
■
２００９年１－９月，煤炭分部自产煤业务单位生产成本为人民币９３．１元／吨（２００８年同期：人民币７９．３元／吨），增长１７．４％。其中：原材料、燃料及动力单位成本增长，主要原因是哈尔乌素矿、锦界矿、布尔台矿等高成本矿井产量占比增加，拉高了单位成本，公司增加神东矿区薄煤层开采和放顶煤开采导致原材料等耗用增加，以及国家发改委于２００８年７月和８月两次上调电价导致电力成本增加。其他成本增加的主要原因是万利矿区部分矿井遇到复杂地质构造以及哈尔乌素矿增加剥离量导致矿务工程费增加，以及资源补偿费、环保费和洗选加工费增加。
２００９年１－９月，公司自产煤单位生产成本同比增长了１７．４％。２００９年上半年，公司自产煤单位生产成本同比增长１８．０％。两个期间增幅趋势保持平稳。
４．３ 行业环境
２００９年三季度我国宏观经济运行继续向好。三季度国民生产总值季度同比增长率为８．９％，比二季度７．９％的增长率提高１个百分点。宏观经济的持续向好有利于煤炭需求量的增加。
２００９年１－９月，全国原煤产量２１．４亿吨，同比增长１０．３％。全国煤炭出口１，６８５万吨，同比下降５２．８％；煤炭进口８，６４８万吨，同比增长１６７．２％；实现净进口６，９６３万吨。２００９ 年９月末，全社会煤炭库存约１．８７６亿吨，与２００９ 年年初基本持平。
在三季度的夏季用煤高峰期间，动力煤库存和现货价格基本保持稳定，国内动力煤供需总体平衡；三季度末动力煤消费进入淡季，受宏观经济持续向好、小煤矿整合继续推进等因素影响，动力煤库存出现小幅下降，现货价格出现小幅上涨。
■
（以上行业环境数据来源：国家发展和改革委员会、国家统计局、海关总署、中国煤炭工业协会）
４．４ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
４．５ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在报告期内或持续到报告期内，公司控股股东神华集团所作承诺及履行情况如下：
■
注：承诺事项具体内容请参见本公司２００９年半年度报告重要事项章节。
４．６ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
４．７ 证券投资情况
□适用 √不适用
４．８ 本报告期内本公司没有向股东宣派或派付２００９年第三季度股息（包括现金分红）的计划。
中国神华能源股份有限公司
张喜武
董事长
２００９年１０月２７日
| 运营指标 | ２００９年 | ２００８年 | 同比变化 | |||
| 报告期 第三季度 | 年初至报告期期末１－９月份 | 报告期 第三季度 | 年初至报告期期末１－９月份 | 报告期 第三季度 | 年初至报告期期末１－９月份 | |
| 商品煤产量（百万吨） | ５３．０ | １５８．８ | ４７．９ | １３７．９ | １０．６％ | １５．２％ |
| 煤炭销售量（百万吨） | ６６．５ | １８９．６ | ５６．６ | １７１．７ | １７．５％ | １０．４％ |
| 其中：出口量（百万吨） | ３．８ | ９．９ | ４．８ | １５．４ | （２０．８％） | （３５．７％） |
| 自有铁路运输周转量（十亿吨公里） | ３４．７ | １０２．６ | ３１．５ | ９４．０ | １０．２％ | ９．１％ |
| 港口下水煤量（百万吨） | ４１．９ | １２０．９ | ３３．４ | １０１．８ | ２５．４％ | １８．８％ |
| 其中：黄骅港（百万吨） | １９．９ | ５８．６ | ２０．３ | ６１．８ | （２．０％） | （５．２％） |
| 神华天津煤码头（百万吨） | ５．２ | １６．６ | ５．８ | １６．３ | （１０．３％） | １．８％ |
| 总发电量（亿千瓦时） | ２８４．６ | ７１９．５ | ２８１．５ | ７５５．５ | １．１％ | （４．８％） |
| 总售电量（亿千瓦时） | ２６４．４ | ６６７．８ | ２６０．９ | ７０２．５ | １．３％ | （４．９％） |
| 本报告期末 ２００９年９月３０日 | 上年度期末 ２００８年１２月３１日 | 比上年度期末 增减 | |
| 总资产（百万元） | ３００，８０９ | ２７５，１８２ | ９．３％ |
| 归属于本公司股东权益（百万元） | １６４，２３３ | １４６，６２５ | １２．０％ |
| 归属于本公司股东的每股净资产（元） | ８．２６ | ７．３７ | １２．０％ |
| 年初至报告期期末 ２００９年１－９月 | 比上年同期增减 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（百万元） | ４０，９９５ | ２４．５％ | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | ２．０６ | ２４．５％ | |
| 股东名称 | 持有无限售条件 股份数量 | 股份种类 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ（注） | ３，３９１，０９７，３８１ | 境外上市外资股 |
| 交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金 | ４３，７１５，０２０ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金 | ３１，３３９，６９８ | 人民币普通股 |
| 宝钢集团有限公司 | ２９，１５１，９２８ | 人民币普通股 |
| 交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ） | ２５，７２７，０５６ | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | ２２，７４９，１２３ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华－道琼斯 ８８ 精选证券投资基金 | ２２，５００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 | １８，５０４，５６８ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | １８，３９９，９００ | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪 | １６，２６１，１４６ | 人民币普通股 |
| 报告期 ２００９年７－９月 | 年初至报告期期末 ２００９年１－９月 | 比上年同期 增减 | |
| 归属于本公司股东的净利润（百万元） | ８，７４４ | ２４，７２０ | １２．２％ |
| 基本每股收益（元） | ０．４４０ | １．２４３ | １２．２％ |
| 稀释每股收益（元） | ０．４４０ | １．２４３ | １２．２％ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | ０．４４２ | １．２４８ | １２．８％ |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | ５．３２ | １５．０５ | 减少０．１２个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | ５．３６ | １５．１１ | 减少０．０９个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 ２００９年１－９月 |
| 营业外收入 | |
| －补贴收入 | ８ |
| －其他 | １２２ |
| 投资收益 | |
| －委托贷款收益 | １６ |
| －投资转让净收益 | （２） |
| 营业外支出 | （２８７） |
| 以上各项对税务的影响 | ２７ |
| 合计 | （１１６） |
| 其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 | （９７） |
| 影响少数股东净利润的非经常性损益 | （１９） |
| 合并资产负债表 项目 | 本报告期末 ２００９年９月３０日 | 上年度期末 ２００８年１２月３１日 | 增减 | 主要变动原因 |
| 应收票据 | ４８０ | ７１１ | （３２．５％） | 收回到期应收票据 |
| 其他应收款 | ２，５５５ | １，１４１ | １２３．９％ | 应收项目代垫款及项目周转金增加 |
| 应付票据 | ４９０ | １ | ４８９００．０％ | 应付电厂工程款及应付铁路运费增加 |
| 应付账款 | １２，６３９ | ９，６４１ | ３１．１％ | 应付电力设备款增加 |
| 预收款项 | ３，７０１ | ２，０３３ | ８２．０％ | 预收煤款增加 |
| 应付利息 | １１７ | １７９ | （３４．６％） | 长期借款减少 |
| 应付股利 | １，６６４ | １４３ | １０６３．６％ | 尚未支付的子公司股利增加 |
| 一年内到期的长期借款 | ３，２９４ | ５，０９４ | （３５．３％） | 长期借款减少 |
| 一年内到期的长期应付款 | ３７９ | ２６４ | ４３．６％ | 新增采矿权导致一年内需要支付的矿权价款增加 |
| 专项储备 | ２，８２３ | １，４１３ | ９９．８％ | 维简费、安全费等专项资金结余 |
| 外币报表折算差额 | ３９６ | （１１５） | （４４４．３％） | 因澳元与人民币汇率变动产生财务报表折算差额 |
| 项目 | 归属于本公司股东的净利润 | 归属于本公司股东权益 | |||||
| ２００９年年初至报告期期末 ２００９年１－９月 | ２００８年年初至报告期期末 ２００８年１－９月 | ２００９年 ９月３０日 | ２００８年 １２月３１日 | ||||
| 按企业会计准则 | ２４，７２０ | ２１，９３８ | １６４，２３３ | １４６，６２５ | |||
| 按国际财务报告准则调整的分项： | |||||||
| 维简费、生产安全费及其他类似性质的费用调整 | １，２１９ | ７３３ | ２，１９５ | ２，３４２ | |||
| 土地使用权评估及其他 | ９０ | ３８ | （１，５５３） | （１，５３５） | |||
| 按国际财务报告准则 | ２６，０２９ | ２２，７０９ | １６４，８７５ | １４７，４３２ | |||
| 合并利润表 项目 | ２００９年年初至报告期期末 （２００９年１－９月） | ２００８年年初至报告期期末 （２００８年１－９月） | 增减 | 主要变动原因 |
| 营业税金及附加 | ２，６６０ | １，６７６ | ５８．７％ | 煤炭销售增加导致相关税费增加以及２００８年下半年开始缴纳出口关税 |
| 财务费用 | １，３６２ | ２，２８６ | （４０．４％） | 长期借款利息支出减少、存款利息所得增加 |
| 公允价值变动（损失）／收益 | （９２） | ６３ | （２４６．０％） | 日元掉期导致公允价值减少 |
| 合并现金流量表 项目 | ２００９年年初至报告期期末 （２００９年１－９月） | ２００８年年初至报告期期末 （２００８年１－９月） | 增减 | 主要变动原因 |
| 支付的各项税费 | （２２，５８５） | （１４，９２８） | ５１．３％ | 业务量增加导致税费增加 |
| 收到的税费返还 | １１ | ３１ | （６４．５％） | 增值税返还减少 |
| 收回投资收到的现金 | ５ | ４２４ | （９８．８％） | 上年同期收回委托贷款 |
| 处置固定资产和无形资产收回的现金净额 | ５７ | ３６ | ５８．３％ | 处置固定资产增加 |
| 收到已到期于金融机构的定期存款 | ３２，６２０ | ２ | １６３０９００．０％ | 收回定期存款 |
| 取回已到期于金融机构的限制用途存款 | １７９ | － | 不适用 | 煤矿转产发展资金、矿山环境恢复治理保证金及银行承兑汇票保证金存款减少 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ９１６ | ５７６ | ５９．０％ | 收到存款利息增加 |
| 收购子公司支付的现金净额 | － | （３６７） | （１００．０％） | 上年同期购买内蒙古准能矸电有限责任公司股权 |
| 投资支付的现金 | （１０６） | （２４４） | （５６．６％） | 增加对联营公司投资 |
| 存放于金融机构的定期存款 | （６２，０５５） | （１６９） | ３６６１８．９％ | 增加定期存款 |
| 存放于金融机构的限制用途存款 | （２０６） | － | 不适用 | 银行承兑汇票保证金存款增加 |
| 吸收投资收到的现金 | １，６８９ | １，１１３ | ５１．８％ | 部分少数股东增加投资 |
| 偿还债务支付的现金 | （３６，３９４） | （１９，４６６） | ８７．０％ | 偿还借款增加 |
| 收回债券支付的现金 | － | （１，４５３） | （１００．０％） | 上年度收回了短期融资债券 |
| ２００９年１－９月 | ２００８年１－９月 | ||||||
| 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 价格 增减 | |
| 百万吨 | 人民币元／吨 | 百万吨 | 人民币元／吨 | ||||
| 国内销售 | １７９．７ | ９４．８％ | ３７７．０ | １５６．３ | ９１．０％ | ３５４．８ | ６．３％ |
| 长约合同销售 | １２７．７ | ６７．４％ | ３６１．１ | １２８．６ | ７４．９％ | ３３４．３ | ８．０％ |
| 坑口 | １０．０ | ５．３％ | １０１．６ | １２．３ | ７．２％ | １０９．５ | （７．２％） |
| 直达（沿铁路线） | ４０．０ | ２１．１％ | ２７１．３ | ４４．５ | ２５．９％ | ２５９．３ | ４．６％ |
| 下水（港口ＦＯＢ） | ７７．７ | ４１．０％ | ４４０．７ | ７１．８ | ４１．８％ | ４１９．０ | ５．２％ |
| 现货销售 | ５２．０ | ２７．４％ | ４１６．０ | ２７．７ | １６．１％ | ４５０．１ | （７．６％） |
| 坑口 | ５．１ | ２．７％ | １７３．１ | ３．９ | ２．３％ | １５９．８ | ８．３％ |
| 直达（沿铁路线） | １３．６ | ７．２％ | ３９０．５ | ９．２ | ５．３％ | ３８２．６ | ２．１％ |
| 下水（港口ＦＯＢ） | ３３．３ | １７．５％ | ４６３．９ | １４．６ | ８．５％ | ５７１．３ | （１８．８％） |
| 出口销售 | ９．９ | ５．２％ | ５７８．７ | １５．４ | ９．０％ | ５２５．８ | １０．１％ |
| 销售量合计 ／加权平均价格 | １８９．６ | １００．０％ | ３８７．５ | １７１．７ | １００．０％ | ３７０．２ | ４．７％ |
| ２００９年１－９月 | ２００８年１－９月 | 增减 | |
| 人民币元／吨 | 人民币元／吨 | ||
| 自产煤业务单位生产成本 | ９３．１ | ７９．３ | １７．４％ |
| 原材料、燃料及动力 | １９．３ | １６．９ | １４．２％ |
| 人工成本 | １１．２ | １０．９ | ２．８％ |
| 折旧与摊销 | １８．７ | １８．０ | ３．９％ |
| 其他 | ４３．９ | ３３．５ | ３１．０％ |
| 承诺事项 | 履行情况 |
| １． 神华集团与本公司的《避免同业竞争协议》 | 遵守承诺，未发生违反该承诺的情况 |
| ２． 神华集团所持本公司股份自本公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份 | 遵守承诺，未发生违反该承诺的情况 |
中国神华能源股份有限公司
2009年第三季度报告
（按企业会计准则编制）
Ａ 股，６０１０８８