|
亿城股份今天发布公告，将通过资本市场发行总额不超过9亿元人民币的公司债，为此，本报记者针对投资者关心的问题专访了该公司副总、董事会秘书陈志延。
记者：首先请您简介一下本次公司债的基本情况。
陈志延：经公司股东大会授权和证监会核准，亿城集团股份有限公司2009年公司债券，发行规模为人民币9亿元，存续期限5年，债券的票面利率为固定利率，在债券存续期内固定不变。
记者：公司目前的负债情况怎样？发行公司债对公司会带来哪些影响？
陈志延：目前公司资产负债率水平适中，负债结构合理，具有较强的债务偿还能力，由于本次债券期限与一般房地产项目的开发周期相匹配，而且公司还拥有较多的项目储备，因此公司可根据债券偿还本息的期限，合理安排开发项目及开发进程，获取超过到期本息金额的现金流。此外，公司在资本市场的融资能力和在国内银行业的良好信用等级，都将对本次公司债券的按期还本付息起到重要的保证。公司的主体信用等级为AA－，本次公司债券信用等级也为AA－。
说到发债券对公司的影响，首先，公司的长短期负债结构将更为合理，以2008年12月31日财务数据为基准，公司流动负债占负债总额的比例将下降为54.35%，非流动负债比将上升为45.65%。此外，伴随着公司业务的发展，公司的资产规模不断增长，2008年为51.10亿元，比2006年的37.31亿元，增长了37%。预计未来公司的生产和销售规模都将继续保持较快增长速度，对流动资金的需求较大。由于房地产行业属于资金密集型行业，在金融调控政策不断变化的情况下，拓展融资渠道，发行公司债使企业获得长期稳定的经营资金，有利于公司持续稳定的发展，为公司的经营扩张奠定基础。
记者：请陈总介绍一下，过去的几年里公司的发展状况。
陈志延：相对于致力于全国化发展的业内领先企业，亿城股份作为后来者，更专注于研究重点投资区域的市场特点、客户需求和发展趋势，强调集中优势资源投资回报率较高的细分市场。
从近年来的业务增长来看，2006-2008年净利率，复合增长率超过100%。公司的毛利率水平稳步提升。今年上半年公司继续保持了上升趋势，实现营业收入8.47亿元，比上年同期上升150%；实现净利润约9264万元，比上年同期上升14.7%。公司的稳健经营带来了不俗的销售业绩。公司目前在售的主要两个项目分别是北京西山华府和苏州新天地。上半年西山华府实现销售额18.7亿，在北京地区单个楼盘成交金额中位列首位。另一个重点在售项目苏州新天地二期今年3月开盘，开盘三个月销售比例也超过了60%，上半年实现销售款4.4亿。
记者：能否结合宏观经济发展趋势和房地产行业的总体走势，谈谈公司未来的发展？
陈志延：总体看来，我国房地产行业发展的长期趋势向好。亿城股份是经过重大资产重组后进入房地产开发领域的。作为行业内的后起之秀，尽管目前资本规模在行业中仍处于中等水平，但经过近几年来的快速发展，公司已经表现出了良好的发展态势和竞争优势，树立了专业化房地产公司的良好品牌形象。
最近三年来，公司连续连续三次荣获 “中国蓝筹地产”殊荣。2008年，亿城品牌以专业和业绩再次获得媒体和业界广泛认可，分别荣获“北京地产十大品牌”、“2008年度最具投资价值地产上市公司”等多项殊荣。
2002－2007年，公司的主营业务收入由7819万元，增加到207375万元，年均复合增长率达92.63%；净利润由651万元，增长到29479万元，年均复合增长率达114.38%。在经过重组将主营业务转向在北京地区进行房地产开发业务的上市公司之中，从收入规模、市场占有率和盈利水平等指标考察，公司的现有综合实力均位居前列。
今年董事会换届后，公司从产品和地域细化了企业的发展战略：即聚焦于实惠高端的产品，聚焦于以京津地区为中心的环渤海区域以及长三角区域。
为此，公司将继续坚持稳健经营的策略，致力于在可承受风险水平上实现快速增长。未来公司会利用良好的品牌以及财务方面的优势，抓住目前房地产行业处于调整期的机遇，通过进一步完善内部的管理体制建设，增强自身的实力，以应对房地产业不断创新的专业运营模式的挑战，为未来进一步发展壮大奠定良好的基础。