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注册地址：湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店
发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人，主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
第一节 释 义
本配股说明书摘要中除另有说明，下列词语具有如下含义：
| 公司/本公司/葛洲坝/存续公司/发行人 | 指中国葛洲坝集团股份有限公司 |
| 水电工程公司 | 指中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司 |
| 集团公司/葛洲坝集团 | 指中国葛洲坝集团公司 |
| 三峡建行 | 指中国建设银行股份有限公司三峡分行 |
| 易普力 | 指葛洲坝易普力股份有限公司 |
| 分离交易可转债 | 指认股权和债券分离交易可转债 |
| 保荐人/主承销商/中信建投/保荐机构 | 指中信建投证券有限责任公司 |
| 中证国华 | 指北京中证国华会计师事务有限公司，2007年更名为中证天通。 |
| 会计师/中证天通 | 指北京中证天通会计师事务所有限公司 |
| 报告期 | 指2006年、2007年、2008年和2009年1-6月 |
| 大广高速 | 指大庆至广州高速公路 |
| 大广北高速 | 指大广高速公路湖北北段 |
| 湖北襄荆高速公路 | 指襄樊至荆州高速公路 |
| 内遂高速公路 | 指四川内江至遂宁高速公路 |
| 本次募集资金投资项目/内遂高速公路BOT项目 | 指以BOT方式实施的内江至遂宁高速公路项目 |
| BOT模式 | 指融资+建造+运行+移交，政府通过特许权协议，授权民营机构进行项目(主要是基础设施和自然资源开发)的融资、设计、建造、经营和维护。 |
| S206线/206省道 | 指四川省内起于遂宁市安居区，沿线经过资阳市安岳县、内江市东兴区、市中区、自贡市区、沿滩区、宜宾市翠屏区、高县，终点为宜宾市筠连县的一条省道，全长360.93公里。 |
| 元 | 指人民币元 |
第二节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
1、发行人中文名称：中国葛洲坝集团股份有限公司
2、发行人英文名称：China Gezhouba Group Company Limited
3、发行人注册地址：湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店
4、股票上市地：上海证券交易所
5、股票简称及代码：葛洲坝 600068
6、本次发行的核准文件：本次发行经2008年11月26日召开的公司第四届董事会第十三次会议审议通过，并经2008年12月12日召开的2008年第三次临时股东大会表决通过。股东大会决议公告刊登于2008年12月13日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站。
本次配股已获中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1108号文核准。
7、股票种类：人民币普通股（A股）
8、每股面值：人民币1元
9、发行对象：截至配股股权登记日在册的全体股东
10、发行方式：对无限售条件股东的配售为上网定价发行，对有限售条件股东的配售为网下定价发行。
11、发行数量：以2009年11月2日（股权登记日，T日）葛洲坝总股本1,665,409,218股为基数，按每10股配售3股的比例向全体股东配售，可配售股份总额为499,622,765股。
12、发行价格：4.26元/股。
13、定价依据：
（1）公司股票在二级市场上的价格和市盈率情况；
（2）募集资金投资项目的资金需求量项目资金使用安排；
（3）不低于发行前最近一期经审计确定的公司每股净资产值；
（4）与主承销商协商确定。
14、预计募集资金总额（含发行费用）：21.24亿元人民币
15、募集资金专项存储帐户：
开户行：三峡建行葛洲坝支行
账户号：42201331101059111166
开户行：三峡农行葛洲坝支行
账户号：17-389101040001049
16、承销方式：代销
17、承销期：2009年11月3日至2009年11月9日
18、控股股东认配承诺：公司第一大股东中国葛洲坝集团有限公司承诺以现金全额认购其可配股份。
19、发行费用：本次发行费用包括承销费用、审计费用、律师费用、发行手续费用等，合计约人民币2075万元。
单位：万元
| 项目/类别 | 金额 |
| 承销保荐费用 | 1500 |
| 审计验资费用 | 30 |
| 律师费用 | 40 |
| 宣传推介费用 | 270 |
| 发行手续费用 | 75 |
| 材料制作及差旅费 | 160 |
| 发行费用合计 | 2075 |
上述费用为预计费用，承销费用和保荐费用将根据《承销协议》、《保荐协议》中相关条款根据最终发行情况确定，路演推介费将根据实际情况增减。
20、发行日程安排：股权登记日为2009年11月2日（T日），本次配股的发行计划安排如下：
| 交易日 | 日期 | 配股安排 | 停牌安排 |
| T-2 | 2009年10月29日 | 刊登配股说明书摘要、发行公告及网上路演公告 | 正常交易 |
| T-1 | 2009年10月30日 | 网上路演 | 正常交易 |
| T | 2009年11月2日 | 股权登记日 | 正常交易 |
| T+1— T+5 | 2009年11月3日至2009年11月9日 | 配股提示性公告（5次） （网下配股于T+5 日下午15:00 截止） | 全天停牌 |
| T+6 | 2009年11月10日 | 获取保荐人清算数据，网下验资，确定老股东认配比例；发行成功，登记公司网上清算 | 全天停牌 |
| T+7 | 2009年11月11日 | 发行结果公告日，发行成功的除权基准日或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 | 正常交易 |
注：以下时间均为正常交易日。如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
21、申请上市证券交易所：上海证券交易所
22、本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺：
本次配股完成后，公司将按照有关规定尽快向上海证券交易所申请本次发行股票的上市流通，具体上市时间另行公告。
二、本次发行有关当事人
1、发行人： 中国葛洲坝集团股份有限公司
注册地址： 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店
办公地址： 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店B座7层
法定代表人： 杨继学
联 系 人： 彭立权、罗泽华
电 话： 027-83790455
传 真： 027-83790721
2、保荐人(主承销商)：中信建投证券有限责任公司
办公地址： 北京东城区朝内大街188号
法定代表人： 张佑君
保荐代表人： 朱明强、吕晓峰
项目协办人： 徐子桐
项目组成员： 徐炯炜、彭波、胡海平、董军峰、周蓓、周伟
电 话： 010-85130615
传 真： 010-65185227
3、审计机构：北京中证天通会计师事务所有限公司
办公地址： 北京市西城区月坛南街六号金币大厦四楼
法定代表人： 张先云
签字注册会计师：王小云、戴波、周勤、戴亮、肖缨
电 话： 010-58555618
传 真： 010-58555618
4、发行人律师事务所：湖北首义律师事务所
办公地址： 湖北省武汉市武昌阅马场南方大厦10楼
负责人： 秦前坤
签字律师： 汪中斌、吴东彬
电 话： 027-88077353
传 真： 027-88077352
5、主承销商收款银行：中国工商银行股份有限公司北京东城支行营业室
联系人： 庄巍
地 址： 北京市东城区雍和宫大街52号
电 话： 010-64044604
传 真： 010-64044193
6、申请上市的证券交易所： 上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦
法定代表人：张育军
电 话： 021-68808888
传 真： 021-68807813
7、股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电 话： 021－58708888
传 真： 021－58899400
第三节 主要股东情况
截至2009年6月30日，公司总股本为1,665,409,218股，公司前十大股东持股情况如下：
单位：万股
| 股东名称 | 持股数量 | 持股比例 | 限售情况 |
| 中国葛洲坝集团公司 | 72,504.58 | 43.54% | 限售至2010年9月26日 |
| 中国建设银行股份有限公司 | 13,344.56 | 8.01% | 限售至2010年9月26日 |
| 交通银行股份有限公司海南分行 | 3,370.00 | 2.02% | 无限售条件股份 |
| 中国信达资产管理公司 | 2,110.04 | 1.27% | 限售至2010年9月26日 |
| 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 | 1,028.03 | 0.61% | 无限售条件股份 |
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 937.65 | 0.56% | 无限售条件股份 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 894.96 | 0.54% | 无限售条件股份 |
| 中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金 | 602.22 | 0.36% | 无限售条件股份 |
| 宋戈 | 559.25 | 0.33% | 无限售条件股份 |
| 中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金 | 544.99 | 0.32% | 无限售条件股份 |
| 合 计 | 95,896.28 | 57.56% |
注：中国葛洲坝集团公司、中国建设银行股份有限公司和中国信达资产管理公司所持股份为国有法人股。
第四节 财务会计信息
公司于2007年9月吸收合并水电工程公司，形成的资产和业务架构与公司2006年年度报告披露时的情况发生了较大的变化，同时公司自2007年1月1日起执行新会计准则。公司以2006年已披露的年报财务数据为基准，编制了公司吸收合并水电工程公司后资产与业务架构下的新旧会计准则差异调节表，并在此基础之上依照新的资产与业务架构和新会计准则（以下简称“新架构、新准则”）模拟了2006年度新架构、新准则下的财务报表。公司2006年度模拟财务报表经中证天通审阅，中证天通出具了[中证天通（2009）审字1156号]审阅报告。公司2007年度、2008年度财务报告和2009年半年度报告均按照新会计准则编制，其中2007年度、2008年度财务报告业经中证天通审计，且分别出具了[中证天通（2008）审字1158号]标准无保留意见的审计报告和[中证天通（2009）审字1150号]标准无保留意见的审计报告。公司2009年1-6月财务报告未经审计。
为便于投资者了解公司重组前的状况，本配股说明书披露了2006年历史财务数据。公司已公布的2006年度财务报告经中证天通审计，中证天通出具了[京中证北审三审字（2007）1036号]标准无保留意见的审计报告。
一、最近三年及一期简要财务报表
（一）最近三年及一期简要财务报表（“新架构、新准则”）
1、简要合并财务报表
简要合并资产负债表
单位：元
| 资产 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产合计 | 18,604,175,215.57 | 15,404,465,823.94 | 11,374,764,514.11 | 5,755,601,488.92 |
| 可供出售金融资产 | 1,650,695,656.93 | 1,147,459,685.11 | 3,412,620,304.00 | 46,860,000.00 |
| 持有至到期投资 | 6,311,075.68 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 |
| 长期股权投资 | 755,136,568.73 | 706,636,568.73 | 108,551,046.17 | 126,268,584.55 |
| 固定资产 | 5,371,559,780.22 | 5,129,876,189.68 | 4,015,588,063.69 | 3,548,808,999.46 |
| 在建工程 | 1,473,374,492.73 | 851,226,638.77 | 626,806,700.71 | 459,398,077.46 |
| 工程物资 | 73,175,121.24 | 62,626,250.26 | 2,112,960.72 | |
| 固定资产清理 | 5,432,998.26 | 5,046,062.98 | 3,361,827.86 | 978,445.36 |
| 无形资产 | 5,273,598,652.99 | 5,016,904,508.65 | 5,100,718,670.65 | 4,412,656,472.73 |
| 开发支出 | 4,028,769,660.98 | 3,120,944,159.50 | 1,388,471,468.03 | 654,047,633.13 |
| 商誉 | 9,883,691.14 | 9,883,691.14 | 9,883,691.14 | 2,085,615.48 |
| 长期待摊费用 | 160,756,954.60 | 149,543,108.13 | 41,088,610.64 | 35,850,796.21 |
| 递延所得税资产 | 72,287,579.55 | 78,116,630.78 | 74,563,611.33 | 87,812,283.55 |
| 其他非流动资产 | 11,232,409.20 | 10,767,973.29 | 16,820,724.51 | 1,443,455.39 |
| 非流动资产合计 | 18,892,214,642.25 | 16,299,031,467.02 | 14,810,587,679.45 | 9,386,210,363.32 |
| 资产总计 | 37,496,389,857.82 | 31,703,497,290.96 | 26,185,352,193.56 | 15,141,811,852.24 |
| 流动负债合计 | 17,728,860,579.61 | 14,766,449,021.08 | 12,060,653,078.11 | 6,590,037,870.41 |
| 非流动负债合计 | 13,432,023,660.98 | 11,455,199,668.81 | 7,817,118,825.53 | 3,667,517,547.07 |
| 负债合计 | 31,160,884,240.59 | 26,221,648,689.89 | 19,877,771,903.64 | 10,257,555,417.48 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 5,364,694,753.17 | 4,557,438,831.26 | 5,435,101,356.09 | 4,146,246,872.73 |
| 少数股东权益 | 970,810,864.06 | 924,409,769.81 | 872,478,933.83 | 738,009,562.03 |
| 股东权益合计 | 6,335,505,617.23 | 5,481,848,601.07 | 6,307,580,289.92 | 4,884,256,434.76 |
| 负债及股东权益合计 | 37,496,389,857.82 | 31,703,497,290.96 | 26,185,352,193.56 | 15,141,811,852.24 |
简要合并利润表
单位：元
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业总收入 | 11,762,505,882.78 | 19,369,630,250.19 | 12,005,238,852.42 | 9,360,850,521.19 |
| 营业总成本 | 11,183,187,206.79 | 18,585,508,089.51 | 11,472,744,811.24 | 9,035,028,785.52 |
| 营业利润 | 680,590,096.58 | 869,396,792.86 | 676,590,842.96 | 344,620,489.57 |
| 利润总额 | 743,660,495.28 | 923,923,625.05 | 749,557,240.82 | 394,027,853.53 |
| 净利润 | 639,206,802.35 | 846,341,797.16 | 677,589,273.15 | 244,936,126.87 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 592,957,443.88 | 810,773,058.70 | 604,443,273.75 | 218,663,996.61 |
| 少数股东损益 | 46,249,358.47 | 35,568,738.46 | 73,145,999.40 | 26,272,130.26 |
简要合并现金流量表
单位：元
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -400,266,985.90 | 865,713,917.26 | 204,678,321.79 | 259,451,364.50 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,628,106,457.36 | -3,737,715,091.07 | -1,714,823,094.17 | -1,036,694,043.85 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,375,423,450.72 | 3,869,540,089.58 | 2,680,056,549.09 | 334,100,811.11 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 10,545,431.51 | -59,636,683.63 | -32,936,723.40 | -19,368,685.57 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 357,595,438.97 | 937,902,232.14 | 1,136,975,053.31 | -462,510,553.81 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 3,625,519,864.21 | 3,267,924,425.24 | 2,330,022,193.10 | 1,193,047,139.79 |
2、简要母公司财务报表
简要母公司资产负债表
单位：元
| 资产 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产合计 | 7,280,952,736.38 | 6,408,122,555.70 | 3,350,199,572.14 | 1,540,214,499.72 |
| 可供出售金融资产 | 1,634,682,856.93 | 1,124,082,485.11 | 3,351,890,404.00 | |
| 持有至到期投资 | 2,029,000,000.00 | 2,082,000,000.00 | 1,889,296,500.00 | 570,340,800.00 |
| 长期股权投资 | 7,553,924,434.28 | 6,590,622,034.28 | 4,381,277,299.42 | 1,348,578,876.86 |
| 固定资产 | 1,030,172,129.03 | 1,120,866,848.33 | 1,178,328,892.32 | 800,022,558.17 |
| 在建工程 | 82,820,634.64 | 53,337,190.08 | 91,065,993.40 | 32,247,563.47 |
| 固定资产清理 | 2,157,624.75 | 2,353,322.59 | 2,794,105.34 | |
| 无形资产 | 917,984,746.24 | 932,272,635.47 | 1,060,888,273.70 | 592,468,935.37 |
| 开发支出 | 5,694,162.00 | 2,586,600.00 | ||
| 长期待摊费用 | 9,306,472.00 | 9,538,278.00 | 16,732,777.04 | |
| 递延所得税资产 | 17,209,623.43 | 20,097,623.43 | 17,209,623.43 | 17,652,802.92 |
| 非流动资产合计 | 13,282,952,683.30 | 11,937,757,017.29 | 11,989,483,868.65 | 3,361,311,536.79 |
| 资产总计 | 20,563,905,419.68 | 18,345,879,572.99 | 15,339,683,440.79 | 4,901,526,036.51 |
| 流动负债合计 | 9,859,138,930.35 | 9,495,740,119.09 | 6,963,839,935.11 | 1,227,862,157.23 |
| 非流动负债合计 | 6,093,250,535.14 | 5,033,852,333.57 | 3,446,276,261.50 | 220,000,000.00 |
| 负债合计 | 15,952,389,465.49 | 14,529,592,452.66 | 10,410,116,196.61 | 1,447,862,157.23 |
| 股东权益合计 | 4,611,515,954.19 | 3,816,287,120.33 | 4,929,567,244.18 | 3,453,663,879.28 |
| 负债及股东权益合计 | 20,563,905,419.68 | 18,345,879,572.99 | 15,339,683,440.79 | 4,901,526,036.51 |
简要母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 5,315,634,092.68 | 9,232,596,177.07 | 1,855,632,348.60 | 1,160,709,381.98 |
| 营业成本 | 4,762,373,621.94 | 8,059,274,961.65 | 1,601,957,916.00 | 985,394,873.96 |
| 营业利润 | 615,635,652.76 | 489,064,079.20 | -1,377,564.65 | 20,743,333.34 |
| 利润总额 | 628,536,356.58 | 523,341,446.53 | 23,984,278.45 | 45,926,740.56 |
| 净利润 | 611,305,152.40 | 522,275,108.25 | 23,385,100.90 | 40,666,130.69 |
简要母公司现金流量表
单位：元
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -167,234,393.46 | -326,894,623.24 | 798,348,290.61 | 354,328,731.51 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -497,490,298.05 | -1,823,228,179.44 | -2,535,438,198.83 | -392,229,367.70 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 859,241,735.33 | 2,252,594,114.72 | 2,525,179,248.83 | -34,678,052.72 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -2,282.48 | -672,192.87 | -410,983.72 | |
| 现金及现金等价物净增加额 | 194,514,761.34 | 101,799,119.17 | 787,678,356.89 | -72,578,688.91 |
（二）2006年年报披露财务报表
2006年已披露资产负债表
单位：元
| 资产 | 2006年12月31日 | |
| 合并 | 母公司 | |
| 流动资产合计 | 2,253,826,269.79 | 1,540,214,499.72 |
| 长期投资合计 | 168,725,920.78 | 1,986,862,135.46 |
| 固定资产合计 | 6,866,573,223.34 | 832,270,121.64 |
| 无形资产 | 709,830,464.03 | 592,468,935.37 |
| 长期待摊费用 | 3,106,222.01 | - |
| 其他长期资产 | 288,313.12 | - |
| 资产总计 | 10,002,350,413.07 | 4,951,815,692.19 |
| 流动负债合计 | 2,482,374,324.46 | 1,227,862,157.23 |
| 长期负债合计 | 3,531,210,244.43 | 220,000,000.00 |
| 负债合计 | 6,013,584,568.89 | 1,447,862,157.23 |
| 少数股东权益 | 484,112,201.77 | - |
| 实收资本(或股本) | 1,051,600,000.00 | 1,051,600,000.00 |
| 资本公积 | 1,671,440,438.88 | 1,671,440,438.88 |
| 盈余公积 | 164,846,291.65 | 164,846,291.65 |
| 未分配利润 | 616,766,911.88 | 616,066,804.43 |
| 所有者权益合计 | 3,504,653,642.41 | 3,503,953,534.96 |
| 负债和所有者权益总计 | 10,002,350,413.07 | 4,951,815,692.19 |
2006年已披露利润表
单位：元
| 项目 | 2006年度 | |
| 合并 | 母公司 | |
| 一、主营业务收入 | 1,909,862,105.77 | 1,148,468,925.61 |
| 二、主营业务利润 | 506,022,663.78 | 153,037,089.23 |
| 三、营业利润 | 61,854,157.11 | -10,064,549.32 |
| 四、利润总额 | 108,057,645.32 | 70,819,185.86 |
| 五、净利润 | 70,815,039.53 | 70,815,039.53 |
| 六、可供分配的利润 | 655,396,424.68 | 654,696,317.23 |
| 七、可供投资者分配的利润 | 648,314,920.73 | 647,614,813.28 |
| 八、未分配利润 | 616,766,911.88 | 616,066,804.43 |
2006年已披露现金流量表
单位：元
| 项目 | 2006年度 | |
| 合并 | 母公司 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 481,683,724.33 | 354,328,731.51 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -972,194,424.55 | -392,229,367.70 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 501,072,150.96 | -34,678,052.72 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -18,222,985.42 | |
| 现金及现金等价物净增加额 | -7,661,534.68 | -72,578,688.91 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 728,038,544.77 | 401,223,221.48 |
二、最近三年及一期主要财务数据
（一）净资产收益率和每股收益
1、净资产收益率
（1）最近三年及一期净资产收益率
单位：%
| 报告期利润 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | ||||
| 全面 摊薄 | 加权 平均 | 全面 摊薄 | 加权 平均 | 全面 摊薄 | 加权 平均 | 全面 摊薄 | 加权 平均 | |
| 净利润 | 11.053 | 11.697 | 17.790 | 16.867 | 11.121 | 13.652 | 5.274 | 6.461 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 9.362 | 9.907 | 19.558 | 18.543 | 1.484 | 1.822 | 0.759 | 0.924 |
注：2008年和2009年1-6月指标依据已披露报表数据计算，2007年年度指标是在原已披露财务数据基础上进行会计差错调整后的调整数据，2006年度指标按“新架构、新准则”模拟数据。
（2）2006年历史数据（根据2006年已披露报表填列）
单位：%
| 报告期利润 | 2006年度 | |
| 全面 摊薄 | 加权 平均 | |
| 净利润 | 2.021 | 2.031 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 1.281 | 1.288 |
2、每股收益
单位：元/股
| 报告期利润 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | ||||
| 基本每 股收益 | 稀释每 股收益 | 基本每 股收益 | 稀释每 股收益 | 基本每 股收益 | 稀释每 股收益 | 基本每 股收益 | 稀释每 股收益 | |
| 净利润 | 0.356 | 0.352 | 0.487 | 0.487 | 0.363 | 0.363 | 0.131 | 0.131 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 0.302 | 0.298 | 0.535 | 0.535 | 0.047 | 0.047 | 0.019 | 0.019 |
（二）其他主要财务指标
| 财务指标 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |
| 流动比率 | 1.05 | 1.04 | 0.94 | 模拟 | 0.87 |
| 历史 | 0.91 | ||||
| 速动比率 | 0.63 | 0.58 | 0.59 | 模拟 | 0.64 |
| 历史 | 0.72 | ||||
| 资产负债率（母公司报表，%） | 77.57 | 79.20 | 67.86 | 模拟 | 29.54 |
| 历史 | 29.24 | ||||
| 应收账款周转率（次） | 6.90 | 15.65 | 13.00 | 模拟 | 11.82 |
| 历史 | 4.99 | ||||
| 存货周转率（次） | 1.57 | 2.94 | 3.45 | 模拟 | 5.58 |
| 历史 | 2.84 | ||||
| 每股净资产（元） | 3.22 | 2.74 | 3.26 | 模拟 | 3.89 |
| 历史 | 3.33 | ||||
| 每股经营活动现金流量（元） | -0.24 | 0.52 | 0.12 | 模拟 | 0.25 |
| 历史 | 0.46 | ||||
| 每股净现金流量（元） | 0.21 | 0.56 | 0.68 | 模拟 | -0.44 |
| 历史 | -0.01 | ||||
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 155,537.14 | 224,346.62 | 159,452.55 | 模拟 | 94,949.59 |
| 历史 | 31,293.48 | ||||
| 利息保障倍数（倍） | 3.17 | 2.56 | 3.87 | 模拟 | 3.67 |
| 历史 | 1.63 | ||||
| 研发费用（万元） | 19,952.30 | 27,259.50 | 12,100.00 | 模拟 | 9,575.00 |
| 历史 | - | ||||
| 研发费用占营业收入比例（%） | 1.73 | 1.41 | 1.01 | 模拟 | 1.02 |
| 历史 | - | ||||
注：根据中国证监会[发行监管函（2008）9号]文件规定，上表所列模拟数据指标为按照“新架构、新准则”编制的2006年度模拟财务报表数据计算得到，历史数据指标为按照2006年度已披露报表财务数据计算得到。
（三）简要非经常性损益明细表
简要非经常性损益明细表
单位：元
| 项目 | 2009年 1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | ||||
| 按新企业会计准则相关规定 | 非流动性资产处置损益 | 9,653,425.36 | 19,314,634.87 | -7,292,118.39 | -5,919,177.51 | -180,186.00 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外； | 29,689,229.30 | 5,371,534.31 | 6,208,460.00 | 3,780,605.52 | |||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 466,336,427.57 | 460,254,564.96 | 170,296,922.78 | ||||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 95,083,566.55 | 35,196,510.28 | 71,479,237.16 | 57,241,651.95 | 5,998,812.95 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -614,227.77 | -8,536,524.87 | 20,559,615.60 | 19,085,610.02 | 16,410,327.81 | ||
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -155,056,423.69 | 18,234,754.71 | 18,234,754.71 | 4,756,358.39 | |||
| 少数股东损益影响数 | -9,631,193.40 | -8,786,231.78 | -36,025,137.34 | -4,941,554.08 | |||
| 所得税影响数 | -33,445,838.87 | 31,939,155.99 | -15,708,832.84 | -15,708,832.84 | -5,152,438.04 | ||
| 非经常性损益合计 | 90,734,961.17 | -80,557,344.89 | 523,792,406.47 | 536,969,176.81 | 187,188,243.81 | ||
| 按原企业会计准则相关规定 | 处置长期股权投资、固定资产及其他长期资产产生的损益 | -68,744.38 | |||||
| 短期投资收益（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资收益） | 5,998,812.95 | ||||||
| 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提资产减值准备后的营业外收支净额 | 281,692.15 | ||||||
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | 16,192,470.22 | ||||||
| 其他 | 3,311,543.41 | ||||||
| 所得税影响 | 191,077.13 | ||||||
| 非经常性损益合计 | 25,906,851.48 | ||||||
第五节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产构成及减值准备提取情况
1、总资产与资产结构
报告期内，公司流动资产金额比例稳步提升。2007年末公司总资产规模与2006年末相比有较大提升，资产流动性有所提高，其主要原因在于，随着公司经营的工程施工、高速公路运营、水泥生产销售、民用爆破等各项业务的迅速扩张，而使得公司包括货币资金、应收款项、存货、预付款项在内流动资产和包括在建工程、固定资产、可供出售的金融资产、无形资产在内的非流动资产增加所致；2008年末资产规模较2007年末增加55.18亿元，增幅为21.07%，资产规模增加主要系2008年7月公司发行13.9亿元分离交易可转债以及增加向银行借款所致，同时，当期资产流动性也进一步提高。
公司报告期内各类资产与业务匹配度高，资产结构较为合理。
2、报告期流动资产规模与结构分析
报告期内，公司流动资产以存货、货币资金、预付款项、其他应收款和应收账款为主。截至2009年6月30日，货币资金等速动资产占全部流动资产的的比例为59.92%，体现出较强的变现能力。公司流动资产的规模与结构基本满足公司正常经营的需要。
报告期内，公司流动资产结构基本保持稳定，存货和预付款项在流动资产中的占比在2007年末和2008年末分别为55.32%和58.90%，较2006年末的37.74%有所增长，其中存货增长的主要原因在于工程施工量的增长和下属子公司加大了房地产开发规模，使项目开发成本上升所致，而预付款项的增加则主要是大广北高速公路施工过程中预付给施工单位的工程款项，2008年末其他流动资产较2007年末减少3,630万元，主要是公司所属子公司葛洲坝财务公司存出保证金减少所致。
3、报告期非流动资产分析
报告期内公司非流动资产以固定资产、在建工程、可供出售金融资产和无形资产为主；固定资产、在建工程主要是公司经营主业所必需的房屋建筑物、施工设备，分布于母公司及从事工程施工、高速公路运营、水力发电等各项业务的子公司；可供出售金融资产主要是公司所持有上市公司股票；无形资产以土地使用权为主，主要是母公司及下属各子公司自用土地摊余部分。
公司各项非流动资产与公司业务匹配程度高，结构合理。
4、报告期各项减值准备计提情况及合理性分析
(下转B6版)
保荐人（主承销商）
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