美国次贷危机之所以演变为席卷全球金融市场、危及实体经济的全球金融危机，根源之一是以美元本位为特征的现行国际货币体系。危机中作为主要国际贸易结算货币的美元流动性紧缩且面临贬值压力，一方面加剧了全球金融市场的波动和泡沫破灭，另一方面美元在国际贸易结算中的核心地位使得国际贸易因国际结算货币流动性不足而陷于急剧萎缩。在这一背景下我国推行跨境贸易人民币结算是应对金融危机对我国国际贸易冲击、推进人民币区域化的一个及时而重要的举措。

　　今年7月1日，中国人民银行等六部委联合发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，决定在上海、深圳、广州、珠海、东莞五个城市推出跨境贸易人民币结算试点。这被视为是人民币区域化的“破冰之旅”，是人民币国际化进程中具有标志意义的重要起步。7月6日开始试点以来，截至9月6日，公开资料数据显示，全国共有41家试点企业参与了跨境贸易人民币结算业务，进出口结算总额合计约5千万元。

　　从业务的区域分布看，上海、广东、深圳三地的进出口结算金额表现出较大差异。深圳市两个月来进出口结算总额达3100万元以上，约占全国的63%，广州、东莞、珠海三市合计占比为25%，上海市的占比最低为12%左右。从业务的进出口结构来看，进口的人民币结算比例约为93%，远远大于出口。

　　可见试点推出以来进展并不顺利。形成这一现状是因为面临多重内外部制约因素，其中内部原因有：参与企业对流程不熟悉，出口退税、报关等相关政策不完善，试点初期对企业、银行、地域等严格的限制政策约束了市场需求等；外部原因包括：美元汇率走稳影响企业汇率避险需求，人民币不可自由兑换影响境外企业结算意愿，投资回流渠道缺失使境外人民币无法保值增值等。而我国人民币尚不可完全自由兑换、资本账户没有完全开放等金融市场的固有缺陷，是制约跨境贸易人民币结算和人民币国际化进程的主要的制度性因素。

　　商业银行通过“清算行”模式和“代理行”模式开展跨境贸易人民币结算业务，短期内盈利空间不大，甚至会带来一定的损失和风险。首先，采用人民币进行结算为企业节省外币汇兑成本的同时，相应地减少了商业银行外汇汇兑收入；人民币结算的比例越大，商业银行的汇兑收入减少越多。其次，商业银行要加入试点，必须进行相关业务的信息系统升级，且需与中央银行的人民币跨境收付信息管理系统相联接，并按要求上报人民币跨境收付信息，因而面临信息系统升级、整合的压力和风险。第三，作为境内结算行，按照央行的相关规定在为本地试点企业开展人民币结算服务时，需对结算企业的贸易真实性进行审核，防止洗钱等违法行为，银行员工在新业务办理过程中可能产生操作风险。第四，作为境内代理行，需与更多境外代理行建立业务代理关系，这对开展国际业务基础较弱的商业银行是不小的挑战，且通过境外代理行开展人民币结算业务时还可能面临来自境外的法律风险和信用风险。

　　但长期而言，人民币国际化已然起步并会逐步加速，积极参与这一进程对我国商业银行意味着巨大机遇。从这个意义上说，跨境贸易人民币结算业务对商业银行是一项重要的战略业务。有利于业务结构多元化和开辟新的盈利空间，有利于改进对客户的服务能力，有利于商业银行的国际化经营和提升国际竞争力。

　　现阶段商业银行应放弃短期盈利预期，将其作为一项战略性业务进行长期准备，建议我国商业银行应通过挖掘现有试点企业扩大内部需求、扩展国际化服务网络、通过提供贸易融资培育外部需求等，进一步拓展这一业务。