大秦铁路 资产注入预期明确 目标价15元

　　铁道部在2008年首次出现亏损，未来十年内，铁路建设仍需要庞大的资金投入，在这一时点上，铁道部有很强的动力拿部分铁路资产上市，实行权益融资。

　　三家铁路公司中，大秦铁路资产注入的预期最明确。我们预计，很可能是把太原局剩余铁路资产和朔黄线注入到大秦铁路。按照大秦线最近的均价10元计算，若募集资金300亿元，公司将增发30亿股。

　　考虑资产注入因素，公司2010年每股收益为0.59到0.62元，对应市盈率18倍，而无论资产注入与否，公司估值都有优势。按照2010年0.59元业绩，给予25倍市盈率，合理目标价15元。（安信证券 彭倩）

    豫光金铅 行业复苏趋势不改 目标价28元

　　由于贵金属价格上行，预计公司黄金和白银的毛利率都将稳步回升。公司铅精矿含铜和含锌不计价，作为副产品，铜锌的成本较为固定，毛利率主要受金属价格的影响，随着铜锌价格上行，公司这两块业务的毛利率有望快速上升。

　　预计公司 2009年、2010年和2011年的每股收益分别为0.38元、0.40元和0.68元，经过这次血铅事件，预计政府将提高铅冶炼行业的排放标准，一些小型铅锌冶炼产能将逐步被淘汰出这个市场，预计铅冶炼行业的毛利率也将逐步回升。目前公司股价比较合理，给予谨慎推荐评级，目标价位28元。

　　（东北证券 诸利达）

　　个股最新评级一览

代码	名称	机构名称	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
000677	山东海龙	东方证券	买入	10.00	8.81	13.50
600104	上海汽车	广发证券	买入	28.00	24.92	12.35
600511	国药股份	中信证券	买入	29.00	21.29	36.21
600546	中油化建	海通证券	买入	36.30	31.56	15.01
600570	恒生电子	国泰君安	增持	16.20	16.00	1.25
000837	秦川发展	联合证券	增持	9.60	8.87	8.22
002293	罗莱家纺	中信建投	增持	36.00	35.15	2.41
002018	华星化工	华泰证券	推荐	12.20	11.39	7.11
002028	思源电气	山西证券	增持	27.80	25.84	7.58
600219	南山铝业	渤海证券	买入	14.00	12.67	10.49