名流置业 盈利超一线蓝筹 目标价10.4元

　　公司凭着优异的管理能力和盈利能力在市场竞争中脱颖而出，已获得资本市场广泛认可，具有卓越的融资能力。公司成本控制良好，盈利能力出类拔萃。作为一家优秀的民营房地产企业，公司管理层对成本控制良好，2009半年报显示期间费用率9.8％，销售毛利率59.3％，净利率28.8％，盈利能力超过不少一线地产蓝筹。

　　公司土地储备权益总建面372万平米，加权楼面地价940元/平米，具有领先的成本优势，而且土地储备全部集中于一、二线中心城市，具有良好的投资潜力和较高的预期收益率。（东海证券 桂长元）

    大秦铁路 注入添活力 合理价13－16元

　　公司公开增发收购大股东资产和股权，此次收购包括太原局运输主业相关资产。资产注入后对公司影响深远。1、实现煤运通道资源整合，拓宽公司煤炭经营地域。2、丰富货物运输品类和收入来源。3、收购有利于增强公司核心竞争力，拓展业务增长空间。4、减少关联交易，摊薄后业绩将有20％的增长。

　　按照12日收盘价和2010年公司摊薄后每股收益0.65元计算，公司动态市盈率只有17.14倍，低于行业20倍市盈率的平均水平。公司现有和收购业务将在2010年明显复苏，按照20－25倍市盈率水平估值，公司合理价值在13－16元，调升至买入评级。（中原证券 高世梁）

　　个股最新评级一览

代码	名称	机构名称	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
000400	许继电气	湘财证券	买入	30.00	25.95	15.60
600173	卧龙地产	国泰君安	增持	18.00	13.99	28.66
600309	烟台万华	海通证券	买入	25.00	21.62	15.63
601668	中国建筑	第一创业	买入	6.50	4.92	32.11
601918	国投新集	东方证券	买入	23.69	20.81	13.83
000541	佛山照明	安信证券	增持	11.20	10.45	7.17
600219	南山铝业	中投证券	推荐	15.00	13.49	11.19
601628	中国人寿	广发证券	买入	42.73	31.86	34.11
600978	宜华木业	华泰证券	推荐	8.40	7.64	9.94
600795	国电电力	光大证券	增持	9.00	7.69	17.03