烟台万华 价格稳中有升 目标价24元

　　考虑全球经济复苏及国内MDI 新需求的增长等因素，我们认为未来两年全球MDI行业，包括中国市场，处于供需相对平衡的状态。在原油价格处于60－80 美元/桶的均价区间前提下，我们预计2010年MDI产品价格将稳中有升。得益于产品的量升价涨，我们预计公司 2010年净利将增长43％至16亿元，每股收益0.96元。

　　考虑公司2010－2011年净利增长超过30％，净资产收益率也在30％以上，且明年建筑节能需求的启动可能超预期，目前股价相当于22倍2010年的预期市盈率，我们维持其24元目标价，维持买入评级。（中银国际 倪晓曼）

     大冶特钢 抗风险能力强 目标价15元

　　公司多年来一直致力于产品结构调整，其中受益国家铁路建设的高附加值铁路轴承占利润比例已由2007年的21.66％大幅提升至2009年的56.49％，公司在历经2008年四季度的亏损后，2009年一季度迅速扭亏为盈。公司决定投资4.98亿元建设8万吨特钢项目，由于产品均属于高技术含量，市场前景广阔，从而成为公司中长期业绩增长的主要支点。

　　我们预计公司2009－2011年每股收益分别为0.60、0.65和0.69元。参照代表性钢铁上市公司2010年市盈率，结合公司产品优势和本次危机中展现的抗风险能力，我们认为其2010年合理市盈率为18.5—24倍，对应合理股价为12.03—15.60元。（江南证券 魏福正）

　　个股最新评级一览

代码	名称	机构名称	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
000157	中联重科	国泰君安	增持	40.00	28.34	41.14
000400	许继电气	安信证券	买入	28.00	25.61	9.33
002159	三特索道	招商证券	强烈推荐	13.70	11.89	15.22
600594	益佰制药	东海证券	买入	22.50	18.50	21.62
601006	大秦铁路	银河证券	推荐	15.00	10.95	36.98
601318	中国平安	申银万国	买入	71.00	61.95	14.60
601766	中国南车	东方证券	买入	8.70	5.46	59.34
600104	上海汽车	国金证券	买入	30.00	25.59	17.23
600415	小商品城	海通证券	买入	70.50	45.10	56.31
000039	中集集团	平安证券	推荐	16.00	12.65	26.48