汉钟精机 涉足节能减排 目标价21.19元

　　公司目前螺杆压缩机产能紧张，明年募投项目一期达产后产能将提高50％，之后公司将根据市场情况再把产能提高30％以上，限制公司高增长的产能瓶颈问题已经彻底解决。另外，公司积极向上游铸锻造、粗加工等领域拓展，力争最大限度地享受螺杆压缩机整个产业链的利润空间，预计公司的毛利率水平仍有一定的提升潜力，预计公司未来三年的复合增长率为38.14％。

　　鉴于以上诸多因素，我们上调公司的盈利预测，给予公司 0.8倍PEG和30.51倍PE估值水平，对应2010年预测EPS的股价是21.19元。

　　（东方证券 周凤武 张帆 安倩）

    天威保变 成本领先 目标价39.2元

　　受益全球经济恢复和主要市场光伏项目融资环境改善，市场需求复苏明显，公司三季度实现超预期增长，三季度天威英利营业收入达到22.25 亿元，环比增长48.55％，同比增长0.16％，销量环比增长80％以上，连续两季度增长超过70％。

　　根据我们对天威英利的盈利预测，预计2009－2011年天威英利部分可贡献每股收益0.12元、0.26元和0.33元，维持2009年的盈利预测，同时上调2010－2011年0.94元、1.24元至0.98元和1.28元，考虑到天威英利较好的盈利增长预期、公司风电整机进入海外市场、集团公司整体上市预期强烈，我们调高评级至增持，调高目标价至39.20 元。（海通证券 詹文辉 张浩）

　　个股最新评级一览

代码	名称	机构名称	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
002110	三钢闽光	中信金通	买入	20.00	15.70	27.38
600439	瑞贝卡	海通证券	买入	14.00	11.50	21.73
002041	登海种业	银河证券	推荐	35.00	31.51	11.07
600362	江西铜业	国信证券	买入	56.00	43.08	29.99
000826	合加资源	申银万国	推荐	20.30	14.90	36.24
000930	丰原生化	广发证券	买入	10.25	8.83	16.08
600252	中恒集团	中投证券	推荐	30.14	26.16	15.21
600011	华能国际	渤海证券	买入	11.40	8.38	36.03
600575	芜湖港	国泰君安	谨慎增持	16.00	14.87	7.59
601166	兴业银行	湘财证券	买入	46.00	41.35	11.24