券商首个“小集合”花落光大

　　首个“小集合”产品的成功获批，体现了监管层对券商资产管理业务的大力扶持。对于“小集合”产品，监管层采用简化审批程序，产品批文将不再是稀缺资源。

　　○记者 张有春 钱潇隽 ○编辑 朱绍勇

　　

　　光大证券发布公告，其设计申报的“光大阳光集结号混合型一期集合资产管理计划”日前成功获得中国证监会批复。自此，在基金“一对多”产品面世2个月后，券商对应的第一个“小集合”产品也正式出炉。

　　与基金一对多业务类似，券商“小集合”产品是面向100万以上的贵宾级客户，每只小集合产品接受不超过200位投资者参与。由于这类产品一般都具有设计较为灵活、投资操作也更加突出追求绝对收益的特点，因此，无论是基金一对多产品，还是券商的“小集合”产品，监管层都将此类针对特定客户发行的理财产品定位为“私募”性质。

　　首个“小集合”产品的成功获批，为券商资产管理业务明确了新的发展方向，同时也体现了监管层对券商资产管理业务的大力扶持。今年以来，监管层的审批速度明显加快。统计数据显示，截至目前，已经有89支集合计划成功获批，其中2009年获批的就有44支，几近现有券商集合计划总数的一半。而来自监管层网站的信息显示，对于限额特定理财产品即“小集合”产品，监管层采用简化审批程序，产品批文将不再是稀缺资源。

　　继今年8月18日成为近5年来首家IPO上市券商之后，光大证券本次再因首个“小集合”获批而获市场关注。事实上，光大证券在资产管理业务领域已经数次夺得第一：2004年光大证券成为首批三家获得创新业务资格的证券公司；2005年初光大证券成功获批了第一支集合资产管理计划——“光大阳光集合资产管理计划”；2009年第一个实现了券商集合计划之间的转换操作；2009年7月发行“光大阳光基中宝集合资产管理计划”成功募集了68亿份，成为券商单支规模最大的集合资产管理计划。