水泥板块 市场需求持续旺盛

　　近日发改委网站发布了《关于水泥、平板玻璃建设项目清理工作有关问题的通知》,将对2009 年9 月30 日前尚未投产的在建项目、已核准未开工水泥项目(含水泥熟料线和粉磨站)认真清理。而 9 月底国务院批转了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见通知》,将对水泥现有在建和未开工项目进行认真清理。该次《清理通知》对前期政策第二个细化和落实。

　　若上述两个细则得到良好执行,未核准项目一律不得开工因建线约1 年时间因此2011 年新增产能将极为有限,而2011 年又是彻底淘汰落后产能第2 年。可以预期相关上市公司2011 年水泥供需关系将好于2010 年。

　　根据预测，明年上半年水泥需求依旧旺盛,在经过1-3 月淡季价格因素释放后,可以预期4-6 月仍可迎来旺季涨价。如果明年上半年水泥价格仍可上涨,而第二年即2011 年水泥供需关系可好转,这意味着今年压制水泥估值因素将得到消除。相关个股推荐冀东、海螺、亚泰、华新等。