|
（浙江省湖州市双林镇镇西）
首次公开发行股票招股意向书摘要
（下转A16版）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
本公司提请投资者注意：
一、本次发行前公司总股本１２，０００万股，本次拟发行４，０００万股，发行后总股本１６，０００万股，上述股份均为流通股。
公司控股股东久立集团股份有限公司、实际控制人周志江先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司法人股东美欣达集团有限公司、深圳市新同方投资管理有限公司，自然人股东蔡兴强、陈培良、李郑周、徐阿敏、张建新、陈巧仙承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让所持公司股份。此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的周志江、蔡兴强、陈培良、李郑周、徐阿敏、张建新还承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持公司股份。承诺期限届满后，上述公司股份均可以上市流通和转让。
二、根据公司２００８年第二次临时股东大会决议，公司截至２００８年１２月３１日未分配利润中的１，２００万元由股票发行前的老股东享有，对于剩余未分配利润及２００９年１月１日至股票发行前新增的净利润：若本次发行在２００９年１２月３１日（含）之前完成，全部由股票发行后的新老股东共享；若本次发行在２００９年１２月３１日之后完成，则对股票发行前的滚存未分配利润另行决议。上述２００８年度利润分配方案，公司已于２００９年２月１０日实施完毕。
截至２００９年６月３０日，公司经审计的未分配利润为２４，０１９．７０万元。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）公司经营业绩下滑的风险
２００８年下半年起，全球金融危机逐渐波及到经济实体。对工业用不锈钢管行业来说，金融危机导致不锈钢原材料及不锈钢管产品价格急剧下跌，与此同时，工业用不锈钢管的下游需求也出现缩减。但是从２００８年末开始，我国政府出台了一系列扩大内需、促进经济增长的措施，涵盖了包括钢铁、电力、石油化工、装备制造、船舶等与工业用不锈钢管制造业密切相关的行业，使得工业用不锈钢管的下游需求出现了回升，进而对公司的生产经营产生了积极影响。
受宏观环境影响，公司的经营业绩在２００８年上半年、２００８年下半年以及２００９年上半年期间有所波动。
１、公司主营业务收入２００８年上半年、２００８年下半年以及２００９年上半年分别为９７，５５６．６９万元、８５，９０１．７６万元以及６５，６５４．２５万元，２００８年下半年、２００９年上半年环比分别下滑１１．９５％和２３．５７％。
主营业务收入的下降主要由于公司主要产品平均单价下降较大，２００８年下半年、２００９年上半年主要产品平均单价环比分别下降４．８２％和２７．５２％；另一方面，主要产品销量２００８年下半年较２００８年上半年减少了５．１６％，但２００９年上半年较２００８年下半年增长了５．２８％。
２、盈利能力方面，公司主营业务毛利２００８年上半年、２００８年下半年以及２００９年上半年分别为１４，８０１．８７万元、１２，８９７．７１万元以及１５，８２１．４４万元，２００８年下半年较２００８年上半年下降了１２．８６％，２００９年上半年较２００８年下半年则上升２２．６７％。其中：公司主要产品的单位毛利２００８年下半年较２００８年上半年下降５．６０％，２００９年上半年较２００８年下半年上升７．８６％。
在此基础上，公司营业利润２００８年上半年、２００８年下半年以及２００９年上半年分别为６，３４０．７５万元、２，８１３．２５万元以及６，８８９．６６万元，２００８年下半年较２００８年上半年下降５５．６３％，而２００９年上半年较２００８年下半年上升１４４．９０％。
综上所述，受全球金融危机的影响，公司２００８年下半年的经营业绩有所下滑，但随着金融危机有所缓和，特别是我国政府出台了一系列经济刺激措施后，我国经济开始复苏，公司２００９年上半年的经营业绩出现了较大提升，但如果宏观经济环境进一步恶化，公司的经营业绩仍有下滑的风险。
（二）原材料价格波动的风险
本公司生产经营中，不锈钢圆钢、不锈钢平板和不锈钢卷板等原材料成本占产品成本的９０％左右。报告期内，不锈钢原材料价格的波动已对本公司的生产经营带来了一定影响：原材料价格持续上涨致使所占用的流动资金增多，加剧公司资金周转的压力；而原材料价格持续下跌增大了公司存货管理的难度，并由此可能引致存货跌价损失的风险。另外，不锈钢原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。
（三）进口国实施反倾销、反补贴措施带来的风险
阿根廷政府自２００７年６月至２０１２年５月针对中国焊接奥氏体不锈钢管实施６３．０２％的从价反倾销税。２００９年１月，美国商务部分别做出反倾销和反补贴终裁：对原产于中国的不锈钢焊接压力管征收１０．５３—５５．２１％的反倾销税（本公司获得了最低的１０．５３％）；对原产于中国的除江苏彰源金属工业（苏州）有限公司外的不锈钢焊接压力管普遍征收１．１０％的反补贴税。
报告期内，公司积极采取措施应对进口国实施反倾销、反补贴带来的风险：
（１）公司采取销售区域多元化的战略政策，有效地化解少数国家或地区对不锈钢管进口设置限制政策或贸易壁垒带来的不利影响。报告期内，公司对阿根廷的不锈钢管和对美国的焊接压力管的出口额占当期主营业务收入的比例仅为０．４０％、０．３３％、０．０５％及１．４３％，故目前遭受进口国反倾销、反补贴措施的影响较小。
（２）公司加大高端系列产品的出口比例，由于中国出口同类高端产品的总量规模还较小，尚未达到被采取反倾销、反补贴措施的比例，因此，目前公司出口的高端系列产品遭受反倾销、反补贴的风险较小。
（３）公司采取积极、主动、灵活的措施应对已经或将要发生的“双反”案件，如对美国政府做出反补贴和反倾销的裁定，公司通过委托律师向美国商务部应诉、由客户向美国商务部陈述公司出口产品未构成“双反”理由等措施，以尽量降低此次贸易摩擦的影响程度。
（４）公司将重点拓展与中东、巴西、非洲、大洋洲等国家和地区的不锈钢管出口业务，由于当地无同类不锈钢管生产企业，可以从根本上减少被采取反倾销、反补贴措施的可能性。
但是，如果公司产品的出口国家或地区结构发生变化，滋生出新的贸易摩擦；或者由于主要进口国为转嫁本国经济危机，对公司不锈钢管产品实施更广泛、更严厉的进口限制措施，那么公司外销业务受到的不利影响将增大。
（四）控股股东和实际控制人不当控制的风险
久立集团持有公司本次发行前５６．３９％的股份，是公司的控股股东。公司董事长周志江先生持有久立集团５２．８２％的股份，此外，周志江先生还直接持有公司本次发行前４．０８％的股份。因此，周志江先生直接、间接控制公司本次发行前合计６０．４７％的股份，是公司的实际控制人。虽然公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度等，但控股股东和实际控制人仍可能利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。
第二节 本次发行概况
一、本次发行的一般情况
■
二、发行费用概算
■
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
■
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
本公司是经浙江省人民政府《关于同意整体变更设立浙江久立不锈钢管股份有限公司的批复》（浙政股【２００５】５１号）文批准，由浙江久立不锈钢管有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司，以经浙江天健审计的截至２００５年７月３１日的净资产１０，８００万元，按１：１的比例折成１０，８００万股，每股面值１元。公司于２００５年９月１９日在浙江省工商行政管理局办理工商登记，注册资本１０，８００万元，工商注册号为３３００００１０１１５７５。
２００７年７月１０日，公司名称变更为“浙江久立特材科技股份有限公司”。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司各发起人以其所拥有的截至２００５年７月３１日的净资产１０，８００万元，以１：１的比例等额认购股份。本公司设立时，发起人及股本结构具体如下：
■
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为１２，０００万股，本次拟发行人民币普通股４，０００万股，占发行后总股本的２５％。
公司控股股东久立集团股份有限公司、实际控制人周志江先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司法人股东美欣达集团有限公司、深圳市新同方投资管理有限公司，自然人股东蔡兴强、陈培良、李郑周、徐阿敏、张建新、陈巧仙承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让所持公司股份。此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的周志江、蔡兴强、陈培良、李郑周、徐阿敏、张建新还承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持公司股份。
（二）公司发行前后股东持股情况
公司发行前后股东持股情况如下：
■
（三）发行人前十名股东及前十名自然人股东情况
发行人前十名股东及前十名自然人股东情况详见上表。
（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本公司主要股东之间的关联关系为：公司董事、副总经理李郑周先生系公司董事长及实际控制人周志江先生的外甥。
周志江先生直接、间接控制公司本次发行前合计６０．４７％的股份，李郑周先生持有公司本次发行前１．８３％的股份。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务及主要产品情况
发行人的主营业务是工业用不锈钢管的生产、销售，主要产品为工业用不锈钢无缝管和不锈钢焊接管。发行人自设立以来专注于以上业务和产品，没有发生变化。
发行人的前身大焊管公司２００４年１月成立时，主要从事中大口径工业用不锈钢焊接管的生产和销售。２００４年１２月，公司为集中采购、生产、销售等各项资源，发挥规模化和集约化优势，进行了资产重组，收购了无缝管公司（已注销）、焊接管公司、挤压公司、穿孔公司的部分股权，形成了以本公司为依托，各控股子公司专业化分工的经营模式。２００５年，公司“１万吨不锈钢大口径焊接管技改项目”建成投产，各类工业用不锈钢管产量达１．８８万吨，居国内同行业第一位；２００６年，公司“年产２万吨不锈钢挤压管及异型材技改项目”开始投产，各类工业用不锈钢管产量达２．５３万吨，居国内同行业第一位。２００７年，公司开始实施建设“超超临界电站锅炉关键耐温、耐压件制造项目”。２００７年公司各类工业用不锈钢管产量达３．２万吨，居于国内同行业第二位。２００８年，公司开始实施建设“年产１万吨油气输送用中大口径不锈钢焊接管项目”和“年产１，０００吨海水淡化用钛、钛合金焊接管技术改造项目”。２００８年公司各类工业用不锈钢管产量达３．５５万吨，居国内同行业第一位。
【注】：根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，２００８年公司产量为３．９５万吨。在招股意向书中，公司未将受托加工的不锈钢管产量计入。
多年来，发行人通过持续的研发投入和引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于“长、特、优、高、精、尖”不锈钢管的生产，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品。目前，发行人拥有年产４万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体／铁素体双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、薄壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长Ｕ型不锈钢焊接管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接Ｕ型管、核电站用核级不锈钢无缝管及焊接管等产品在内，涵盖了３０４、３０４Ｌ、３０４Ｈ、３１６Ｌ、３２１Ｈ、３４７Ｈ、３１７Ｌ、３１０Ｓ、Ｓ３１８０３、Ｓ３２２０５、ＫＹ７０４等各种钢号，外径６～２１９ｍｍ、壁厚０．５～１８ｍｍ的无缝管和外径８～２５４０ｍｍ、壁厚０．５～４０ｍｍ的焊接管两大系列近百个品种的工业用不锈钢管产品。
（二）发行人的经营模式
发行人通过子公司并按业务流程和经营体系构建了以股份公司为依托，集中采购、专业化分工生产、统一销售的经营模式。
１、采购模式
发行人实行原辅材料统一采购制度，股份公司及其生产型控股子公司生产所需的原材料和辅助材料由股份公司的供应部集中采购。其中：对焊接管所需的原材料不锈钢平板和卷板随时从不锈钢市场上按需采购；对无缝管所需的原材料不锈钢圆钢须向供应商提前定制，故对不锈钢圆钢设定了一定的安全库存。
２、生产模式
发行人及其生产型控股子公司采取“以销定产、适度库存”的生产组织方式：销售部与客户签订销售合同，并根据销售合同制定生产计划单提交生产部；生产部根据生产计划单并结合产品的特性、生产周期、用料情况，下达到股份公司生产车间和各子公司组织生产；生产部每月按股份公司生产车间和各子公司产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标对其进行统一考核。
发行人及其生产型控股子公司采取专业化分工的生产模式：股份公司主要生产穿孔工艺的无缝管和中大口径焊接管；挤压公司主要生产母管和利用母管深加工的无缝管；穿孔公司主要生产毛管；焊接管公司主要生产小口径焊接管。
３、销售模式
公司采用统一销售的销售模式，焊接管公司、挤压公司将其生产的成品和半成品全部销售给股份公司；穿孔公司将其生产的半成品大部分销售给股份公司和挤压公司；股份公司销售部按照市场价格统一对外销售。自２００９年起，股份公司将部分销往美国的产品先销售给久立美国公司，由其实现对外销售。
（三）所需主要原材料
公司不锈钢无缝管的主要原材料为不锈钢圆钢，主要钢号为３０４、３０４Ｌ、３１６Ｌ，原材料货源稳定、供应充足，主要由永兴特钢、上海宝钢浦东国贸、山西太钢不锈钢供应。
公司不锈钢焊接管的主要原材料为不锈钢卷板和不锈钢平板，主要钢号为３０４、３０４Ｌ、３１６Ｌ，原材料货源稳定、供应充足，主要由上海宝钢浦东国贸、山西太钢不锈钢、江苏大明金属制品供应。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
公司是高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，建立了博士后科研工作站和省级高新技术研究开发中心，是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业之一。２００６年、２００７年和２００８年，公司产量和市场占有率分别位居国内同行业第一位、第二位和第一位。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
１、商标
发行人已合法拥有■等多项国内、国外商标。
２、土地使用权
发行人及其控股子公司拥有１４处土地使用权，计３０４，１３７．５４平方米。
３、房屋建筑物
发行人及其控股子公司拥有１８份房产证书，用途为工业、办公及其他，总面积为１１９，８５５．６６平方米。
４、特许经营权
发行人取得了国家质检总局颁发的编号为ＴＳ２７１０５５２－２０１０的《特种设备制造许可证》（压力管道），获准从事无缝钢管、焊接钢管等压力管道元件的制造。
发行人的控股子公司挤压公司取得了国家核安全局颁发的编号为国核安证字Ｚ（０９）３８）号和国核安证字Ｚ（０９）３９号的《民用核安全机械设备制造许可证》，获准从事不锈钢材质的直管（焊接管）、直管（无缝管）以及热交换器传热管（直管）的核安全机械设备制造。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
本公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相近业务的情况。
（二）关联交易
１、独立董事对关联交易的意见
公司独立董事关于报告期内重大关联交易事项的意见为：“通过对久立股份２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月发生的关联交易认真核查后认为：公司与关联方之间发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况”。
２、关联交易及其对发行人财务状况和经营成果的影响
（１）经常性关联交易
①关联方采购
报告期内，经常性关联采购及占采购总额的比例如下表所示：
单位：万元
■
上述关联方交易参照当地市场定价。
②关联方销售
报告期内，经常性关联销售及占营业收入的比例如下表所示：
单位：万元
■
【注】：该公司２００９年３月起变更为久立钢构，以下同。
上述关联交易价格参照当地市场定价。
③关联方租赁
报告期内，关联方之间租赁情况如下：
■
上述租赁房屋的定价依据为出租房产的年折旧额。
（２）偶发性关联交易
①关联方采购
报告期内，偶发性关联采购及占采购总额的比例如下表所示：
单位：万元
■
②关联方销售
报告期内，偶发性关联销售及占营业收入的比例如下表所示：
单位：万元
■
③土地使用权转让
报告期内，关联方之间土地使用权转让情况如下：
■
④提供或接受劳务
报告期内，关联方之间提供或接受劳务情况如下：
■
⑤代理
２００６年，根据挤压公司与久立集团签订的《进口代理协议》，由久立集团代理挤压公司的部分进口设备，并按合同金额的５％。计收代理费。挤压公司已于２００７年支付代理费３８．９３万元。
⑥资金占用
报告期内，关联方之间资金占用合同如下：
■
２００６年、２００７年，本公司及控股子公司支付的资金占用费分别为４０３．５６万元和５０．９７万元。自２００７年起，公司不再发生新增资金占用情况。截至本招股意向书签署日，公司及其控股子公司已归还上述全部款项，并付清资金占用费。
⑦担保
截至２００９年６月３０日，仍在履行的关联方担保合同共２６份，具体如下：
ａ、久立集团以其资产为发行人及控股子公司提供最高额抵押担保合同共２份，久立集团为发行人及控股子公司提供最高额保证担保合同共７份；
ｂ、周志江为发行人及控股子公司提供最高额保证担保合同共８份；
ｃ、久立管件以其资产为发行人及控股子公司提供最高额抵押担保合同１份；
ｄ、发行人及控股子公司之间的最高额抵押担保合同共８份。
３、关联方的应收应付款项余额
报告期内，关联交易应收（预付）、应付（预付）款项余额如下：
单位：万元
■
４、报告期内关联交易占营业收入、采购总额的比重
单位：万元
■
上表表明，报告期内公司采取有效措施避免和减少关联交易，公司关联销售和采购呈下降趋势，关联交易对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况见下表：
■
■
■
八、发行人控股股东、实际控制人简要情况
发行人控股股东为久立集团，持有发行人本次发行前５６．３９％的股份，注册资本和实收资本为７，０００万元，法定代表人为周志江先生，住所为浙江省湖州市镇西镇长生桥，经营范围为实业投资；钢材轧制；钢铁冶炼；钢铸件、浇铸件、圆钢、金属门窗、电工器件、电线电缆及配件的生产与销售；机械制造及维修；金属材料、建筑材料、机电设备（不含汽车）、化工原料、服装、纺织原料及产品、纸张、竹制品的销售；经营进出口业务，农副产品收购（食品、国家禁止及限制收购的除外）。
截至２００８年１２月３１日，久立集团总资产１６７，６２１．９２万元，净资产５３，４４５．５２万元，２００８年实现净利润８，８６５．９４万元（以上数据已经湖州冠民会计师事务所审计）；截至２００９年６月３０日，久立集团总资产１６６，０３４．０９万元，净资产５７，５１８．１６万元，２００９年１－６月实现净利润５，７６２．０９万元（以上数据未经审计）。
公司董事长周志江先生直接持有公司本次发行前４．０８％的股份，此外，周志江先生还通过久立集团间接控制公司本次发行前５６．３９％的股份。因此，周志江先生直接、间接控制公司本次发行前合计６０．４７％的股份，是公司的实际控制人。
九、财务会计信息及管理层讨论
（一）合并财务报表
１、合并资产负债表单位：元
■
合并资产负债表（续）单位：元
■
２、合并利润表单位：元
■
３、合并现金流量表
单位：元
■
（二）非经常性损益
单位：万元
■
（三）主要财务指标
■
（四）净资产收益率及每股收益
■
（五）管理层讨论分析
１、财务状况
（１）资产负债情况
报告期内，随着公司业务规模的扩张和固定资产投资不断增加，公司的流动资产、非流动资产持续增长，总资产规模增长较快。报告期内各期期末，公司资产总额分别为９３，１１５．７０万元、１１８，１５４．８５万元、１２６，９０７．９０万元和１４７，９６７．８７万元。公司资产主要包括货币资金、存货和固定资产。
在公司的负债结构中，流动负债占主导地位。报告期内各期期末，流动负债占负债总额的比重分别达到８７．７３％、７９．４４％、７９．７４％和７９．６９％，主要包括短期借款（含一年内到期的长期借款）、应付票据等。
公司的资产结构较为合理，流动资产和非流动资产的比重符合行业特征。公司短期偿债能力指标略低，但公司货款回笼情况和银行资信情况较好，经营活动产生的现金流量较为充足，因此，公司的偿债能力仍处于较好的水平。
２、盈利能力
（１）营业收入
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
■
公司主营业务突出，报告期内主营业务收入分别占营业收入的８８．０１％、８１．７９％、８８．３７％和８２．９３％。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
■
公司主营业务为工业用不锈钢管的生产与销售。通过增加新建和技改项目投入以及新产品研发，报告期内公司主营业务总体呈现良好的发展势头。
２００７年、２００８年主营业务收入分别较上年增长７５．４１％、７．６９％；２００９年１－６月，虽然公司不锈钢管产品销量与去年同期相当，但不锈钢管产品售价较去年同期大幅下跌，使得主营业务收入仅约为去年同期的７０％。
（２）毛利及毛利率
报告期内，公司主营业务及其各类产品的毛利和毛利率情况如下：
■
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | １．００元 |
| 发行股数 | ４，０００万股，占发行后总股本的比例为２５％ |
| 发行价格 | 【 】向询价对象询价确定发行价格区间，并在发行价格区间内综合市场情况确定发行价格。 |
| 市盈率 | 【 】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算） |
| 本次发行前每股净资产 | ３．３９元（按２００９年６月３０日经审计的归属于母公司的净资产除以本次发行前总股本计算） |
| 本次发行后每股净资产 | 【 】元 |
| 市净率 | 【 】倍 |
| 发行方式 | 采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深交所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 预计募集资金总额 | |
| 预计募集资金净额 |
| 承销费用 | |
| 保荐费用 | |
| 审计费用 | |
| 评估费用 | |
| 验资费用 | |
| 律师费用 | |
| 路演推介费用 | |
| 发行手续费用 | |
| 合计 |
| 注册中文名称 | 浙江久立特材科技股份有限公司 |
| 注册英文名称 | Ｚｈｅｊｉａｎｇ ＪＩＵＬＩ Ｈｉ－ｔｅｃｈ Ｍｅｔａｌｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． |
| 注册资本 | １２，０００万元 |
| 法定代表人 | 周志江 |
| 成立日期 | ２００４年１月８日 |
| 住所及其邮政编码 | 浙江省湖州市双林镇镇西；３１３０１２ |
| 电话、传真 | ０５７２－７３６２０４１；０５７２－３６２０７９９ |
| 互联网网址 | ｗｗｗ．ｊｉｕｌｉ．ｃｏｍ |
| 电子邮箱 | ｊｌｇｆ＠ｊｉｕｌｉ．ｃｏｍ |
| 序号 | 名 称 | 持股数（股） | 比例（％） |
| １ | 浙江久立集团股份有限公司 | ６１，７６８，９７２ | ５７．１９３ |
| ２ | 湖州美欣达控股集团有限公司 | ３２，３９９，９９９ | ３０．０００ |
| ３ | 周志江 | ４，７６１，９９９ | ４．４０９ |
| ４ | 陈培良 | ２，６７９，２５６ | ２．４８１ |
| ５ | 蔡兴强 | ２，２０４，０６８ | ２．０４１ |
| ６ | 李郑周 | ２，１９３，９５７ | ２．０３１ |
| ７ | 徐阿敏 | ７４８，１７０ | ０．６９３ |
| ８ | 张火根 | ６３６，９５５ | ０．５９０ |
| ９ | 张建新 | ６０６，６２４ | ０．５６２ |
| 合 计 | １０８，０００，０００ | １００．０００ | |
| 序号 | 股东名称 | 发行前 | 发行后 | ||
| 持股数（万股） | 比例（％） | 持股数（万股） | 比例（％） | ||
| １ | 久立集团股份有限公司 | ６，７６７．２３ | ５６．３９ | ６，７６７．２３ | ４２．３０ |
| ２ | 美欣达集团有限公司 | ３，４８０．００ | ２９．００ | ３，４８０．００ | ２１．７５ |
| ３ | 周志江 | ４８９．８９ | ４．０８ | ４８９．８９ | ３．０６ |
| ４ | 深圳市新同方投资管理有限公司 | ４００．００ | ３．３３ | ４００．００ | ２．５０ |
| ５ | 陈培良 | ２３７．５９ | １．９８ | ２３７．５９ | １．４８ |
| ６ | 蔡兴强 | ２２０．４１ | １．８４ | ２２０．４１ | １．３８ |
| ７ | 李郑周 | ２１９．４０ | １．８３ | ２１９．４０ | １．３７ |
| ８ | 徐阿敏 | ７４．８２ | ０．６２ | ７４．８２ | ０．４７ |
| ９ | 张建新 | ６０．６６ | ０．５１ | ６０．６６ | ０．３８ |
| １０ | 陈巧仙 | ５０．００ | ０．４２ | ５０．００ | ０．３１ |
| 本次发行股数 | — | — | ４，０００．００ | ２５．００ | |
| 合 计 | １２，０００．００ | １００．００ | １６，０００．００ | １００．００ | |
| 姓名 | 本公司职务 | 性别 | 简要经历 | ２００８年薪酬 | 目前持股比例（％） | 兼职情况 | 与本公司关联关系 | 其他利益关系 |
| （万元） | ||||||||
| 周志江 | 董事长 | 男 | 大专学历，高级经济师、工程师，历任湖州金属型材厂厂长，浙江久立集团有限公司董事长 | ２８ | ４．０８ | 久立集团董事长 | 控股股东 | 无 |
| 焊接管公司董事长 | 控股子公司 | |||||||
| 挤压公司董事长 | 控股子公司 | |||||||
| 久立钢构董事 | 同受久立集团控制 | |||||||
| 湖州南浔浔商小额贷款有限公司董事长 | 久立集团参股子公司 | |||||||
| 蔡兴强 | 董事、总经理 | 男 | 大专学历，工程师，历任浙江久立集团有限公司工艺员、质检科长，久立有限总经理 | ２２．８ | １．８４ | 久立集团董事 | 控股股东 | 无 |
| 焊接管公司董事 | 控股子公司 | |||||||
| 挤压公司董事 | 控股子公司 | |||||||
| 陈培良 | 董事、副总经理 | 男 | 大专学历，高级经济师，历任久立集团总经理助理、副总经理，久立特钢副总经理 | ２１ | １．９８ | 久立集团董事 | 控股股东 | 无 |
| 挤压公司董事、总经理 | 控股子公司 | |||||||
| 久立管件董事长 | 同受久立集团控制 | |||||||
| 久立钢构董事 | 同受久立集团控制 | |||||||
| 久立仓储 | 董事长 | |||||||
| 李郑周 | 董事、副总经理 | 男 | 大学学历，国际商务师，历任浙江省工业矿产对外贸易公司外销员，久立集团进出口部经理，久立有限董事兼常务副总，久立集团董事 | ２１ | １．８３ | 久立集团董事 | 控股股东 | 无 |
| 焊接管公司董事 | 控股子公司 | |||||||
| 久立美国公司董事长 | 全资子公司 | |||||||
| 久立管件董事 | 同受久立集团控制 | |||||||
| 张建新 | 董事、副总经理 | 男 | 大专学历，高级经济师，历任久立集团总经理助理、副总经理 | ４．３ | ０．５１ | 久立集团董事 | 控股股东 | 无 |
| 许瑞林 | 董事 | 男 | 中专学历，经济师，历任湖州市印染厂设备科长、厂长助理、厂长 | － | － | 浙江美欣达印染集团股份有限公司董事、副总经理 | 持股５％以上股东单位的实际控制人控制的企业 | 无 |
| 湖州南太湖环保能源有限公司执行董事 | 无 | |||||||
| 舟山旺能环保能源有限公司董事长 | 无 | |||||||
| 浙江旺能环保股份有限公司董事、总经理 | 无 |
| 徐伟峰 | 董事 | 男 | 大专学历，历任湖州市印染厂财务主管，湖州美欣达印染有限公司副总经理 | － | － | 无 | 无 | 无 |
| 严圣祥 | 独立董事 | 男 | 教授级高级工程师，享受国务院特殊津贴，全国冶金建设高级技术专家，历任北京钢铁设计研究总院轧钢室工程师，北京钢铁设计研究总院工程部主任、总设计师，北京钢铁设计研究总院院部副院长，北京钢铁设计研究总院院部院长 | ２ | － | 中冶京诚工程技术有限公司技术委员会副主任 | 无 | 无 |
| 永兴特种不锈钢股份有限公司独立董事 | 无 | 无 | ||||||
| 史习民 | 独立董事 | 男 | 教授，历任浙江财经学院会计系教师、副主任、副院长，浙江财经学院科研处副处长 | ２ | － | 浙江财经学院研究生部主任 | 无 | 无 |
| 宁波天邦股份有限公司独立董事 | 无 | 无 | ||||||
| 浙江传化股份有限公司独立董事 | 无 | 无 | ||||||
| 浙江京新药业股份有限公司独立董事 | 无 | 无 | ||||||
| 程惠芳 | 独立董事 | 女 | 教授，享受国务院特殊津贴、第八、九届浙江省政协委员，历任浙江工业大学教师，浙江工业大学经贸管理学院院长助理、常务副院长 | ２ | － | 浙江工业大学经贸管理学院院长 | 无 | 无 |
| 寿邹 | 独立董事 | 男 | 研究生学历，特许金融分析师，历任杭州华东医药集团公司投资管理总部常务副总经理，申银万国证券股份有限公司投资银行总部高级执行经理 | ２ | － | 浙江网盛科技股份有限公司董事、副总裁 | 无 | 无 |
| 浙江帝龙新材料股份有限公司独立董事 | 无 | 无 | ||||||
| 方泉生 | 监事会主席 | 男 | 初中学历，历任浙江久立集团有限公司副总经理 | － | － | 久立集团监事会主席 | 控股股东 | 无 |
| 周建根 | 监事 | 男 | 高中学历，助理工程师，历任浙江久立集团有限公司设备部长 | ８ | － | 冶金实业执行董事 | 同受久立集团控制 | 无 |
| 刘昭和 | 监事 | 男 | 大学学历，历任浙江美欣达印染集团股份有限公司投资发展部负责人、证券事务代表 | － | － | 浙江美欣达印染集团股份有限公司董事会秘书、董事、副总经理 | 持股５％以上股东单位的实际控制人控制的企业 | 无 |
| 徐阿敏 | 副总经理 | 男 | 大学学历，历任焊接管公司车间主任，久立有限董事、副总经理 | １８ | ０．６２ | 久立集团监事会主席 | 控股股东 | 无 |
| 焊接管公司总经理 | 控股子公司 | |||||||
| 曹志樑 | 总工程师 | 男 | 大学学历，教授级高级工程师，享受国务院特殊津贴，历任四川长城特钢第二钢厂高级工程师 | １９ | － | 焊接管公司董事 | 控股子公司 | 无 |
| 郑杰英 | 董事会秘书、副总经理 | 女 | 大学学历，历任久立集团法律室主任、总裁助理，久立有限总经理助理 | １１．５ | － | 无 | 无 | 无 |
| 杨佩芬 | 财务负责人 | 女 | 大学学历，注册会计师、注册评估师、注册税务师，历任湖州钢铁厂会计，湖州嘉业会计师事务所审计员，久立有限财务负责人 | １１ | － | 无 | 无 | 无 |
| 蒋淮海 | 研发中心主任 | 男 | 大学学历，高级工程师，历任上海第五钢铁厂下属钢管厂技术厂长，上海新行不锈钢管厂顾问、总工程师 | １１．８ | － | 无 | 无 | 无 |
| 张火根 | 副总工程师 | 男 | 大专学历，工程师，历任久立有限副总工程师 | １０ | － | 无 | 无 | 无 |
| 关联方名称 | 交易内容 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | ||
| 永兴特钢 | 圆钢 | — | — | — | — | — | — | １９，３３９．２４ | １９．５３ |
| 关联方采购合计 | — | — | — | — | — | — | １９，３３９．２４ | １９．５３ | |
| 关联方名称 | 交易内容 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例 （％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | ||
| 久立集团 | 不锈钢管、毛管 | — | — | — | — | — | — | １，９１１．３４ | １．７４ |
| 电力、焦炭、辅料 | １１．７９ | ０．０１ | ３６．７７ | ０．０２ | ２８．５８ | ０．０１ | ５．５０ | ０．００ | |
| 乔兴钢构【注】 | 电力、辅料 | １５．３７ | ０．０２ | ８．５１ | — | ６３．８６ | ０．０３ | — | — |
| 久立管件 | 电力、辅料 | １０．１３ | ０．０１ | ７．７２ | — | １１．８９ | ０．０１ | — | — |
| 关联方销售合计 | ３７．２９ | ０．０４ | ５３．００ | ０．０２ | １０４．３３ | ０．０５ | １，９１６．８４ | １．７４ | |
| 出租人 | 承租人 | 标的 | 租赁期间 | 年租金（万元） |
| 久立集团 | 久立股份 | 房产 | ２００６年１月１日－２００９年６月３０日 | ５．１８ |
| 久立集团 | 挤压公司 | 房产 | ２００６年１月１日开始 | ２３．１９ |
| 关联方名称 | 交易内容 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | ||
| 久立集团 | 毛管 | — | — | — | — | — | — | １，００８．０６ | １．０２ |
| 乔兴钢构 | 废料 | ３．１１ | ０．０１ | ４６．４９ | ０．０３ | — | — | — | — |
| 关联方采购合计 | ３．１１ | ０．０１ | ４６．４９ | ０．０３ | — | — | １，００８．０６ | １．０２ | |
| 关联方名称 | 交易内容 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | ||
| 永兴特钢 | 配件、废钢 | — | — | — | — | — | — | １０７．８０ | ０．１０ |
| 湖州久立不锈钢材料有限公司 | 不锈钢管、光圆、辅料、原材料 | ４．３６ | ０．０１ | ２２．２５ | ０．０１ | — | — | ６３．９５ | ０．０６ |
| 关联方销售合计 | ４．３６ | ０．０１ | ２２．２５ | ０．０１ | — | — | １７１．７５ | ０．１６ | |
| 受让人 | 出让人 | 交易标的 | 交易日期 | 金额（万元） |
| 久立股份 | 久立集团 | 土地使用权 | ２００６年１０月 | ５２８．６５ |
| 穿孔公司 | 久立集团 | 土地使用权 | ２００６年１０月 | ３８３．９５ |
| 项目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、营业收入 | ７９１，６７０，０３０．４９ | ２，０７６，０８１，７３２．２６ | ２，０８２，７９７，７２３．９４ | １，１０３，４０８，０８１．９１ |
| 减：营业成本 | ６３０，９５８，２７１．００ | １，７９６，１０２，１２７．１７ | １，８２０，２３７，５０３．８１ | ９４５，７２２，０６２．４４ |
| 营业税金及附加 | ２，００３，６０７．８４ | ４，９５４，２４０．２９ | ２，６８８，２１３．９２ | ３，２０８，１６８．１３ |
| 销售费用 | ４４，５２０，０００．２３ | ７５，７８８，８９２．４６ | ５４，７３４，０４４．７７ | ３５，３６７，１４７．８１ |
| 管理费用 | ２８，１３２，３８９．７０ | ５４，２５７，２９２．５５ | ４０，７２６，７２９．４５ | ２８，３３３，４７１．３７ |
| 财务费用 | １３，６４２，２１１．７８ | ４１，２６６，１２４．５７ | ３５，１７６，８９６．１１ | ２４，３７３，２５２．４９ |
| 资产减值损失 | ３，５１６，９３５．１２ | １２，１７３，０６８．８３ | ４，５４０，５２０．０６ | ２，８６７，７９７．５６ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | － | － | － | － |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | － | － | － | ２，２８５．５０ |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | ６８，８９６，６１４．８２ | ９１，５３９，９８６．３９ | １２４，６９３，８１５．８２ | ６３，５３８，４６７．６１ |
| 加：营业外收入 | １，６５３，８５８．７３ | ４，５４６，８６０．５９ | ４，３０３，４１８．８６ | ３，４８３，４５０．８５ |
| 减：营业外支出 | １，２９５，９０６．４８ | ３，３９３，８１４．８８ | ３，０８４，９４８．９９ | ２，１１８，９１７．７６ |
| 其中：非流动资产处置损失 | １３７，６４０．３０ | ６２９，１５０．９６ | ３４１，０１７．４９ | ６７２，７２３．９８ |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | ６９，２５４，５６７．０７ | ９２，６９３，０３２．１０ | １２５，９１２，２８５．６９ | ６４，９０３，０００．７０ |
| 减：所得税费用 | １１，０８５，３１０．９８ | ３，１９３，５９４．７７ | ３５，３１２，２０３．２９ | １６，２４２，４４２．０４ |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | ５８，１６９，２５６．０９ | ８９，４９９，４３７．３３ | ９０，６００，０８２．４０ | ４８，６６０，５５８．６６ |
| 归属于母公司股东的净利润 | ５３，９００，６４３．８８ | ８１，２３６，９８１．８０ | ８０，４７１，２８８．５３ | ４７，１７３，１６４．７８ |
| 少数股东损益 | ４，２６８，６１２．２１ | ８，２６２，４５５．５３ | １０，１２８，７９３．８７ | １，４８７，３９３．８８ |
| 五、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | ０．４５ | ０．６８ | ０．６７ | ０．４４ |
| （二）稀释每股收益 | ０．４５ | ０．６８ | ０．６７ | ０．４４ |
| 六、其他综合收益 | －１，４５８．５４ | －２，１１０．７０ | － | ５，２１０，３００．１１ |
| 七、综合收益总额 | ５８，１６７，７９７．５５ | ８９，４９７，３２６．６３ | ９０，６００，０８２．４０ | ５３，８７０，８５８．７７ |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | ５３，８９９，１８５．３４ | ８１，２３４，８７１．１０ | ８０，４７１，２８８．５３ | ５１，２５６，９９８．００ |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | ４，２６８，６１２．２１ | ８，２６２，４５５．５３ | １０，１２８，７９３．８７ | ２，６１３，８６０．７７ |
| 劳务接受人 | 劳务提供人 | 劳务内容 | 合同签订时间 | 合同造价（万元） |
| 股份公司 | 乔兴钢构 | 承建大焊管主车间拼接工程及不锈钢大焊管二期扩建车间 | ２００６年３月 | ３４９．９８ |
| 穿孔公司 | 乔兴钢构 | 承建穿孔公司技改项目钢结构车间建设 | ２００６年１０月 | ５２５．８０ |
| 股份公司 | 乔兴钢构 | 承建不锈钢无缝管车间 | ２００７年８月 | ９４８．９０ |
| 股份公司 | 乔兴钢构 | 承建股份公司生产车间 | ２００７年１２月 | ４９３．８０ |
| 挤压公司 | 乔兴钢构 | 承建挤压公司车棚 | ２００９年２月、５月 | ６８．００ |
| 借款人 | 贷款人 | 合同期间 | 借款额度（万元） | 月利率 |
| 挤压公司 | 久立集团 | ２００６年１月１日— ２００６年１２月３１日 | １０，０００．００ | ０．５５８—０．６１０％ |
| 项目 | ２００９．６．３０ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | |||||
| 余额 | 坏账准备 | 余额 | 坏账准备 | 余额 | 坏账准备 | 余额 | 坏账准备 | ||
| （１）应收账款 | |||||||||
| 湖州久立不锈钢材料有限公司 | — | — | ０．０２ | ０．００ | — | — | — | — | |
| （２）短期借款（委托贷款） | |||||||||
| 久立集团 | — | — | — | — | １，０００．００ | — | １，５００．００ | — | |
| （３）应付票据 | |||||||||
| 久立集团 | — | — | — | — | — | — | ７５０．００ | — | |
| （４）应付账款 | |||||||||
| 乔兴钢构 | — | — | ９６．２４ | — | ４８．８３ | — | １１７．６９ | — | |
| （５） 其他应付款 | |||||||||
| 久立集团 | — | — | — | — | — | — | １，７１６．４２ | — | |
| （６）一年内到期的非流动负债（委托贷款） | |||||||||
| 久立集团 | — | — | — | — | ２，０００．００ | — | — | — | |
| （７）长期借款（委托贷款） | |||||||||
| 久立集团 | — | — | — | — | １，５００．００ | — | ２，０００．００ | — | |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 经常性关联销售总额 | ３７．２９ | ５３．００ | １０４．３３ | １，９１６．８４ |
| 偶发性关联销售总额 | ４．３６ | ２２．２５ | ０．００ | １７１．７５ |
| 关联销售总额 | ４１．６５ | ７５．２５ | １０４．３３ | ２，０８８．５９ |
| 营业收入 | ７９，１６７．００ | ２０７，６０８．１７ | ２０８，２７９．７７ | １１０，３４０．８１ |
| 关联销售总额占营业收入的比重（％） | ０．０５ | ０．０４ | ０．０５ | １．９０ |
| 经常性关联采购总额 | — | — | — | １９，３３９．２４ |
| 偶发性关联采购总额 | ３．１１ | ４６．４９ | — | １，００８．０６ |
| 关联采购总额 | ３．１１ | ４６．４９ | — | ２０，３４７．３０ |
| 采购总额 | ５５，８２６．３４ | １６７，９６５．０２ | １８５，０８４．６３ | ９９，０３９．９９ |
| 关联采购总额占采购总额的比重（％） | ０．００ | ０．０３ | — | ２０．５５ |
| 项目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ８５７，０５５，１６７．３０ | ２，３２１，４０２，０８２．８９ | ２，３４６，９１５，９３５．７８ | １，２９９，８７３，２２５．１３ |
| 收到的税费返还 | １，４６２，４５９．２１ | ２，６２３，４８７．１５ | ３５，７５０，６９５．５１ | ２，８６６，５８８．６８ |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | １５，９４２，６９８．７７ | １８，３３６，５３５．０８ | １９，６６０，１０１．３５ | １４，８２５，３７５．５７ |
| 经营活动现金流入小计 | ８７４，４６０，３２５．２８ | ２，３４２，３６２，１０５．１２ | ２，４０２，３２６，７３２．６４ | １，３１７，５６５，１８９．３８ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ６３０，２３６，９８４．２２ | １，９５９，１４４，５５５．８６ | ２，１５１，２４３，１０７．３３ | １，１５１，１１５，００２．４１ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ２６，２１８，２８６．０４ | ８２，２２６，９３１．６５ | ７３，７２９，１９１．００ | ４３，９６０，３９５．９７ |
| 支付的各项税费 | ４２，０５１，０６３．９６ | ７７，２１０，８２３．５２ | ４３，３６８，４２７．２１ | ２８，５２６，２２２．１１ |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | ４２，０４９，４６９．５０ | ８４，００８，８９９．５４ | ５６，７２９，２７５．３９ | ５４，７９９，１５７．６０ |
| 经营活动现金流出小计 | ７４０，５５５，８０３．７２ | ２，２０２，５９１，２１０．５７ | ２，３２５，０７０，０００．９３ | １，２７８，４００，７７８．０９ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １３３，９０４，５２１．５６ | １３９，７７０，８９４．５５ | ７７，２５６，７３１．７１ | ３９，１６４，４１１．２９ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | － | － | － | ２０２，２８５．５０ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ２６８，７３７．６９ | １，２５０，２４６．０４ | ５６０，８２１．７５ | ７１１，２３０．０１ |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ３２，６０４，８２０．６８ | ４，１０７，７５８．８４ | ２４，５８７，５６４．０４ | ８，６０４，１１４．２２ |
| 投资活动现金流入小计 | ３２，８７３，５５８．３７ | ５，３５８，００４．８８ | ２５，１４８，３８５．７９ | ９，５１７，６２９．７３ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | ９２，０３１，２７８．３８ | １１６，３７５，２９４．８２ | １４２，９５１，２００．５４ | ８５，４４２，８８６．６５ |
| 投资支付的现金 | － | １，７７６，５００．００ | ５３７，６４０．００ | ２００，０００．００ |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | － | － | ５２，０００．００ | ５，７５０，０００．００ |
| 投资活动现金流出小计 | ９２，０３１，２７８．３８ | １１８，１５１，７９４．８２ | １４３，５４０，８４０．５４ | ９１，３９２，８８６．６５ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －５９，１５７，７２０．０１ | －１１２，７９３，７８９．９４ | －１１８，３９２，４５４．７５ | －８１，８７５，２５６．９２ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | － | － | － | ３３，２３１，５５８．００ |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | － | － | － | ８３１，５５８．００ |
| 取得借款收到的现金 | ３１６，１６７，９０２．４８ | １，０２０，５０９，１２１．５５ | ８７９，９７１，８７８．８０ | ６１７，７７５，３１９．３５ |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ２２５，１８６，６６３．６６ | ３０６，１０８，８４７．６５ | ２１６，９９０，５６８．３０ | １０２，６７６，３１６．６６ |
| 筹资活动现金流入小计 | ５４１，３５４，５６６．１４ | １，３２６，６１７，９６９．２０ | １，０９６，９６２，４４７．１０ | ７５３，６８３，１９４．０１ |
| 偿还债务支付的现金 | ２９６，７６７，９２６．０３ | １，００３，１５４，０２８．２１ | ７７９，３６５，９０１．７６ | ４３５，１２０，３４１．５７ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | ３１，６６８，９９９．９５ | ４３，３５１，０８５．４５ | ３２，８２２，１６４．１１ | ２５，７３１，２８７．７９ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | １，５４５，２８０．００ | １，５８６，９４０．００ | － | － |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | １７９，７２０，０００．００ | ２６４，７６７，０００．００ | １７１，１００，０００．００ | ２０７，１７７，２４４．３６ |
| 筹资活动现金流出小计 | ５０８，１５６，９２５．９８ | １，３１１，２７２，１１３．６６ | ９８３，２８８，０６５．８７ | ６６８，０２８，８７３．７２ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ３３，１９７，６４０．１６ | １５，３４５，８５５．５４ | １１３，６７４，３８１．２３ | ８５，６５４，３２０．２９ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ８７９，０１６．８５ | ３，８２２，３７２．２３ | １４１，７４５．１６ | １５９，１５０．３９ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | １０８，８２３，４５８．５６ | ４６，１４５，３３２．３８ | ７２，６８０，４０３．３５ | ４３，１０２，６２５．０５ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ２２４，０７０，６７８．３４ | １７７，９２５，３４５．９６ | １０５，２４４，９４２．６１ | ６２，１４２，３１７．５６ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ３３２，８９４，１３６．９０ | ２２４，０７０，６７８．３４ | １７７，９２５，３４５．９６ | １０５，２４４，９４２．６１ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | －４．２６ | １９．５０ | －３２．３１ | －６７．２７ |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | １４２．４２ | １８９．６０ | ２１５．２４ | ５７．６３ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | － | － | － | ０．２３ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ０．５０ | ９．７１ | ２４．３５ | ２．１２ |
| 小 计 | １３８．６６ | ２１８．８１ | ２０７．２８ | －７．２９ |
| 减：所得税费用（所得税费用减少以“－”表示） | ２７．５８ | ３３．０６ | －０．４３ | ０．４６ |
| 少数股东损益 | １２．２６ | ８．５１ | １７．８５ | －３．２３ |
| 归属于母公司的非经常性损益净额 | ９８．８２ | １７７．２５ | １８９．８６ | －４．５２ |
| 资产 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | ３６６，０３１，２８３．３０ | ２８０，１９８，８７１．９７ | １８３，２４５，９９８．７７ | ２０６，２５０，７８７．３７ |
| 应收票据 | ４６，５０７，６５３．４９ | １，９５０，７３７．８０ | ４，２４２，４０８．１０ | ６，３８５，２８４．９８ |
| 应收账款 | １２２，２９５，８９９．７９ | １１８，６１０，１３３．８１ | １０７，０２４，０９１．６５ | ６４，９１２，９１３．１７ |
| 预付款项 | ４８，４３２，３０９．３６ | ４３，７２６，４４０．５３ | ５８，７７８，１５５．１０ | ４１，４５２，３９３．１０ |
| 其他应收款 | ４，１６３，９９６．５２ | ３，７７４，９１５．２９ | ３，５７７，３１１．８６ | １，６１０，４７０．６２ |
| 存货 | ２９０，４４２，９４７．９５ | ３００，１６２，９８８．４０ | ３８２，４４７，５３８．６８ | ２３４，１９９，９５０．８２ |
| 流动资产合计 | ８７７，８７４，０９０．４１ | ７４８，４２４，０８７．８０ | ７３９，３１５，５０４．１６ | ５５４，８１１，８００．０６ |
| 非流动资产： | ||||
| 固定资产 | ３９９，７１８，８９２．１３ | ３５５，８８９，４４２．３１ | ３３６，２６４，５７６．０９ | ３０１，３０３，３２２．１９ |
| 在建工程 | １４９，２７７，７４４．７２ | １１０，７６３，７３３．２２ | ６２，４０３，３９３．４９ | ３０，６２８，４２６．０１ |
| 工程物资 | － | － | ２２２，８７９．１４ | ２３８，６８６．９９ |
| 无形资产 | ５１，０４６，８７７．２９ | ５１，５９１，７９０．６６ | ３９，７３５，１３１．５４ | ４０，５８１，５３２．５３ |
| 递延所得税资产 | １，７６１，１３６．４８ | ２，４０９，９７３．２３ | ３，６０７，０２３．４６ | ３，５９３，２１０．２２ |
| 非流动资产合计 | ６０１，８０４，６５０．６２ | ５２０，６５４，９３９．４２ | ４４２，２３３，００３．７２ | ３７６，３４５，１７７．９４ |
| 资产总计 | １，４７９，６７８，７４１．０３ | １，２６９，０７９，０２７．２２ | １，１８１，５４８，５０７．８８ | ９３１，１５６，９７８．００ |
| 报告期利润 | 净资产收益率（％） | ||||||||||
| 全面摊薄 | 加权平均 | ||||||||||
| ２００９年１－６月 | ２００８ 年度 | ２００７ 年度 | ２００６ 年度 | ２００９年１－６月 | ２００８ 年度 | ２００７ 年度 | ２００６ 年度 | ||||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | １３．２６ | ２２．２８ | ２８．３９ | ２３．５１ | １４．１２ | ２５．０７ | ３３．２６ | ３３．３２ | |||
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | １３．０１ | ２１．７９ | ２７．７２ | ２３．５４ | １３．８６ | ２４．５２ | ３２．４７ | ３３．３５ | |||
| 报告期利润 | 每股收益（元／股） | ||||||||||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||||||||||
| ２００９年１－６月 | ２００８ 年度 | ２００７ 年度 | ２００６ 年度 | ２００９年１－６月 | ２００８ 年度 | ２００７ 年度 | ２００６ 年度 | ||||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | ０．４５ | ０．６８ | ０．６７ | ０．４４ | ０．４５ | ０．６８ | ０．６７ | ０．４４ | |||
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | ０．４４ | ０．６６ | ０．６５ | ０．４４ | ０．４４ | ０．６６ | ０．６５ | ０．４４ | |||
| 负债和股东权益 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | ３２９，３２６，４９１．３４ | ３１１，５２６，５１４．８９ | ２５７，９３４，５８８．２２ | ２７８，０５４，９７７．７８ |
| 应付票据 | ３１３，９００，０００．００ | ２２４，４００，０００．００ | １４３，６００，０００．００ | １５４，５００，０００．００ |
| 应付账款 | ５２，８６７，１８１．３８ | ３９，３５７，７１２．２６ | ８０，７７２，８５６．５６ | ４７，６７２，１３４．１０ |
| 预收款项 | ５２，６８３，９６０．９１ | ５３，０８５，２３２．１１ | １０１，９７１，３７６．１１ | ７２，４４６，１３７．７０ |
| 应付职工薪酬 | ２２，７６１，９７０．５６ | １，６６７，７３０．２９ | １，１０４，７１０．３３ | ２，２８３，３００．８４ |
| 应交税费 | ５，３９９，０４８．８３ | １４，０６７，６９８．３５ | ２４，７１２，４０３．０６ | －１，４０８，８５８．２７ |
| 应付利息 | ８４７，８２６．３５ | １，１８９，３２０．３５ | １，０３４，２２３．２５ | ６３３，４３３．８４ |
| 其他应付款 | ６，４３２，３８２．２１ | ４，６０４，１５７．４４ | ２，５７１，５７５．４５ | ２０，３３２，３５９．５１ |
| 一年内到期的非流动负债 | ２９，５００，０００．００ | ３２，５００，０００．００ | ６５，０００，０００．００ | ３３，０００，０００．００ |
| 其他流动负债 | ５７０，３１２．８７ | － | － | － |
| 流动负债合计 | ８１４，２８９，１７４．４５ | ６８２，３９８，３６５．６９ | ６７８，７０１，７３２．９８ | ６０７，５１３，４８５．５０ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | １７８，０００，０００．００ | １７３，４００，０００．００ | １７５，７００，０００．００ | ８５，０００，０００．００ |
| 其他非流动负债 | ２９，４８６，３８７．５０ | － | － | － |
| 非流动负债合计 | ２０７，４８６，３８７．５０ | １７３，４００，０００．００ | １７５，７００，０００．００ | ８５，０００，０００．００ |
| 负债合计 | １，０２１，７７５，５６１．９５ | ８５５，７９８，３６５．６９ | ８５４，４０１，７３２．９８ | ６９２，５１３，４８５．５０ |
| 股东权益： | ||||
| 股本 | １２０，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ | １２０，０００，０００．００ |
| 资本公积 | ３０，４１７，０７７．４７ | ３０，４１７，０７７．４７ | ３０，３８９，４３６．９１ | ２８，０４０，９９３．４７ |
| 盈余公积 | １５，９８３，６４２．６０ | １５，９８３，６４２．６０ | １０，２２３，２９０．０８ | ４，７１９，８７７．６０ |
| 未分配利润 | ２４０，１９６，９７０．２０ | １９８，２９６，３２６．３２ | １２２，８１９，６９７．０４ | ４７，８５１，８２０．９９ |
| 外币报表折算差额 | －３，５６９．２４ | －２，１１０．７０ | － | － |
| 归属于母公司股东权益合计 | ４０６，５９４，１２１．０３ | ３６４，６９４，９３５．６９ | ２８３，４３２，４２４．０３ | ２００，６１２，６９２．０６ |
| 少数股东权益 | ５１，３０９，０５８．０５ | ４８，５８５，７２５．８４ | ４３，７１４，３５０．８７ | ３８，０３０，８００．４４ |
| 股东权益合计 | ４５７，９０３，１７９．０８ | ４１３，２８０，６６１．５３ | ３２７，１４６，７７４．９０ | ２３８，６４３，４９２．５０ |
| 负债和股东权益总计 | １，４７９，６７８，７４１．０３ | １，２６９，０７９，０２７．２２ | １，１８１，５４８，５０７．８８ | ９３１，１５６，９７８．００ |
| 财务指标 | ２００９年 ６月３０日 | ２００８年 １２月３１日 | ２００７年 １２月３１日 | ２００６年 １２月３１日 |
| １、流动比率（倍） | １．０８ | １．１０ | １．０９ | ０．９１ |
| ２、速动比率（倍） | ０．７２ | ０．６６ | ０．５３ | ０．５３ |
| ３、资产负债率（％）（母公司） | ６６．２５ | ６０．５３ | ６８．２３ | ７０．４１ |
| ４、无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（％） | － | － | － | － |
| 财务指标 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| １、应收账款周转率（次／年） | １０．９４ | １７．９１ | ２２．８２ | １８．７７ |
| ２、存货周转率（次／年） | ４．２７ | ５．２６ | ５．９ | ５．３９ |
| ３、息税折旧摊销前利润（万元） | １０，８２９．１０ | １８，１４８．３２ | ２０，１６６．２３ | １１，３７１．２４ |
| ４、利息保障倍数（倍） | ６．０８ | ３．２５ | ４．５８ | ３．６６ |
| ５、每股经营活动产生的现金流量（元） | １．１２ | １．１６ | ０．６４ | ０．３３ |
| ６、每股净现金流量（元） | ０．９１ | ０．３８ | ０．６１ | ０．３６ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例 （％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | |
| 营业收入 | ７９，１６７．００ | １００．００ | ２０７，６０８．１７ | １００．００ | ２０８，２７９．７７ | １００．００ | １１０，３４０．８１ | １００．００ |
| 其中： 主营业务收入 | ６５，６５４．２５ | ８２．９３ | １８３，４５８．４５ | ８８．３７ | １７０，３５０．６３ | ８１．７９ | ９７，１１５．６４ | ８８．０１ |
| 其他业务收入 | １３，５１２．７５ | １７．０７ | ２４，１４９．７２ | １１．６３ | ３７，９２９．１４ | １８．２１ | １３，２２５．１７ | １１．９９ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | 金额 | 比例（％） | |
| 无缝管 | ２８，０１７．３９ | ４２．６７ | ９７，４２１．８６ | ５３．１０ | ７５，０７７．５６ | ４４．０７ | ４１，９８８．６４ | ４３．２４ |
| 焊接管 | ３４，６１０．１１ | ５２．７２ | ７５，５５４．２８ | ４１．１８ | ８３，２２９．６２ | ４８．８６ | ４６，５５０．３３ | ４７．９３ |
| 小 计 | ６２，６２７．５０ | ９５．３９ | １７２，９７６．１３ | ９４．２９ | １５８，３０７．１８ | ９２．９３ | ８８，５３８．９７ | ９１．１７ |
| 毛管 | １，００７．９９ | １．５４ | ８，６９２．１９ | ４．７４ | ８，５１７．７３ | ５．００ | ７，６７０．２０ | ７．９０ |
| 其他 | ２，０１８．７６ | ３．０７ | １，７９０．１２ | ０．９８ | ３，５２５．７２ | ２．０７ | ９０６．４７ | ０．９３ |
| 合 计 | ６５，６５４．２５ | １００．００ | １８３，４５８．４５ | １００．００ | １７０，３５０．６３ | １００．００ | ９７，１１５．６４ | １００．００ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 毛利 （万元） | 毛利率（％） | 毛利 （万元） | 毛利率（％） | 毛利 （万元） | 毛利率（％） | 毛利 （万元） | 毛利率（％） | |
| 无缝管 | ４，１２０．４９ | １４．７１ | １１，６１０．５４ | １１．９２ | １１，１５８．２４ | １４．８６ | ７，４１６．７１ | １７．６６ |
| 焊接管 | １０，４３９．５７ | ３０．１６ | １５，５３３．１１ | ２０．５６ | １４，０５３．８８ | １６．８９ | ７，３２２．３４ | １５．７３ |
| 毛管 | ６７．５１ | ６．７０ | ３４８．７０ | ４．０１ | ５１３．６８ | ６．０３ | ６００．８３ | ７．８３ |
| 其它 | １，１９３．８７ | ５９．１４ | ２０７．２２ | １１．５８ | ３５４．１１ | １０．０４ | １０３．３１ | １１．４０ |
| 合 计 | １５，８２１．４４ | ３０．１６ | ２７，６９９．５８ | １５．１０ | ２６，０７９．９０ | １５．３１ | １５，４４３．１９ | １５．９０ |
保荐人（主承销商）
深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦