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ＧＵＡＮＧＤＯＮＧ ＺＨＯＮＧＳＨＥＮＧ ＰＨＡＲＭＡＣＥＵＴＩＣＡＬ ＣＯ．， ＬＴＤ．
广东省东莞市石龙镇西湖工业区信息产业园
首次公开发行股票招股意向书摘要
声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
招股意向书摘要签署日期：２００９年１０月１２日
第一节 重大事项提示
１、公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
同时作为公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。
２、截至２００９年６月３０日，母公司未分配利润为９８，１１７，２８６．７２元。若本次股票发行并上市成功，公司本次股票发行上市前的滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。
公司的利润分配重视现金分红和对投资者的合理投资回报，为确保公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司于２００９年７月２０日召开２００９年第二次临时股东大会，对公司首次发行Ａ股并上市后适用的《公司章程（草案）》相关条款进行了修订，公司上市后的现金分红政策为：最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的３０％。
３、自２００８年１月１日，《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》开始施行，企业所得税的税率为２５％，同时，对国家需要重点扶持的高新技术企业，减按１５％的税率征收企业所得税。根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火［２００８］１７２号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔２００８〕３６２号）的文件精神，只有被认定为高新技术企业后，方可依照《企业所得税法》及其实施条例等有关规定享受企业所得税优惠政策。
众生药业、华南药业已取得高新技术企业证书，证书编号分别为ＧＲ２００８４４０００８５４、ＧＲ２００８４４０００８５３，发证日期为２００８年１２月２９日。根据广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合发布的《关于公布广东省２００８年第二批高新技术企业名单的通知》（粤科高字［２００９］４１号），高新技术企业证书的有效期为三年，企业所得税优惠期为２００８年１月１日至２０１０年１２月３１日。
４、本公司主营业务为药品的研发、生产和销售，公司拥有１８个剂型，２９５个国药准字号中西药产品，其中，复方血栓通胶囊、众生丸、清热祛湿冲剂三种中成药是公司的主导产品，上述三大产品报告期合计的营业收入分别为１６８，７１１，４９１．９６元、２１５，４２１，６２９．１１元、２８４，４２８，４０７．７９元和１７３，０５９，５１８．０６元，分别占公司当期营业收入的５１．６１％、５３．２７％、５８．７３％和６４．６３％。公司主导产品比较集中，三大产品的生产及销售状况直接决定了公司的收入水平，一旦三大主导产品的销售出现下滑，将可能对公司业绩造成较大影响。
５、本次募集资金到位后，本公司的净资产规模将在短时间内大幅增长，且募集资金投资项目有一定的建设期，项目产生效益尚需一段时间。预计本次发行后，本公司全面摊薄的净资产收益率与发行前一年末相比将有较大幅度下降。因此，本公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
６、众生药业及全资子公司华南药业均为广东省科学技术厅认定的高新技术企业，根据广东省东莞市地方税务局的有关文件精神，分别自１９９７年１月１日、１９９８年１月１日起享受１５％的所得税优惠税率。
虽然广东省东莞市地税部门认定众生药业及华南药业２００８年以前年度享受高新技术企业１５％所得税率的优惠政策，但由于广东省东莞市有关文件和国家有关部门颁布的行政规章存在差异，存在可能被国家税务部门追缴税款的风险。该项所得税优惠使公司报告期的２００６年度和２００７年度少缴所得税９６７．８４万元、１，０９７．７７万元，占当期净利润的比例分别为２７．９８％、２４．３２％。就上述税款补缴事宜，众生药业的全体股东已出具承诺：“若日后国家税务主管部门要求众生药业补缴因享受有关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，则本公司全体股东将以承担连带责任方式，无条件全额承担众生药业在上市前应补缴的税款及／或因此所产生的所有相关费用，以保证本公司的利益不因此而受到损害。”
２００７年，华南药业控股股东众生药业的全体股东及另一股东东莞市华弘贸易有限公司亦就税款补缴事宜出具承诺：“若日后国家税务主管部门要求华南药业补缴因享受有关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，则上述全体承诺人将以承担连带责任方式，无条件全额承担广东众生药业股份有限公司上市前华南药业应补缴的税款及／或因此所产生的所有相关费用，以保证本公司的利益不因此而受到损害。”
２００８年３月２６日，东莞市华弘贸易有限公司与众生药业签订《股权转让合同》，将其持有的华南药业２５％的股权转让给众生药业，众生药业于２００８年３月２８日付清全部股权受让款，华南药业于２００８年４月１１日完成工商变更登记手续。２００８年３月２８日，东莞市华弘贸易有限公司出具承诺：“若日后国家税务主管部门要求华南药业补缴因享受有关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，东莞市华弘贸易有限公司将无条件承担股权转让行为完成之前应当由华南药业补缴的按其持股比例应分担的部分”。
７、公司主导产品中，复方血栓通胶囊和众生丸是国家中药二级保护品种，保护期分别至２００８年１１月１２日和２００９年４月１７日。
根据《中药品种保护条例》和国家食品药品监督管理局的有关规定，国家中药二级保护品种的保护期限为７年，中药二级保护品种在保护期满后可以延长７年。公司已于２００８年５月９日递交了复方血栓通胶囊延长保护期的申请，２００８年９月２３日递交了众生丸延长保护期的申请，国家中药品种保护审评委员会分别于２００８年５月和１０月进行了受理，复方血栓通胶囊的受理编号为中保申字第２００８１１５号，众生丸的受理编号为中保申字第２００８２１１号。根据《中药品种保护条例》第九条的规定“国家中药品种保护审评委员会应当自接到申请报告书之日起六个月内做出审评结论。”
根据国家食品药品监督管理局２００９年２月３日发布的《关于印发中药品种保护指导原则的通知》（国食药监注［２００９］５７号），各省（区、市）食品药品监管部门要组织对中药品种保护申报资料的真实性进行核查。目前，药监部门和国家中药品种保护审评委员会正在组织实施真实性核查，中药二级保护延期的批准工作处于暂停的状态。从网上的公开信息来看，国家药监局最新的一条公告是２００８年４月１８日公告的延长保护期第２９号（国食药监注［２００８］１７９号）。
药监部门对于复方血栓通胶囊和众生丸的临床核查工作已于２００９年９月３日结束，复方血栓通胶囊和众生丸中药二级保护延期申请目前处于等待安排上审评会的状态。审评通过后，由国家食品药品监督管理局进行行政审批，然后以公告的形式发布。
对已受理中药品种保护申请，将在国家局政府网站予以公示，自公示之日起至作出行政决定期间，各地一律暂停受理该品种的仿制申请。因此，延期申请期间，复方血栓通胶囊和众生丸仍然处于中药品种保护状态。
虽然复方血栓通胶囊和众生丸能否延长保护期尚存一定的不确定性，但中药品种保护是国家根据《中药品种保护条例》，对国内制药企业生产的中药产品实施的一种行政保护，只有企业主动放弃申请延期才会到期不再予以保护。复方血栓通胶囊、众生丸已按规定在期满前六个月提交了延期申请并获得国家中药品种保护审评委员会的受理，在第一期保护期满后申请延期再保护７年不存在障碍。
第二节 本次发行概况
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第三节 发行人基本情况
一、 发行人基本资料
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二、 发行人历史沿革及改制重组情况
发行人设立以来股本形成及历次变化情况如下图所示：
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（一）设立方式及发起人
公司系经广东省人民政府办公厅粤办函［２００１］７３９号文和广东省经济贸易委员会粤经贸监督［２００１］１０８６号文批准，由工业总公司作为主发起人，联合张绍日、叶惠棠、龙超峰、曹家跃、肖艳、李煜坚、赵希平、黄仕斌等八名自然人，共同发起设立的股份有限公司。２００１年１２月３１日，公司在广东省工商行政管理局注册登记，注册号为４４００００１００９９７１（２００７年９月２８日，由于广东省工商行政管理局系统升级，公司注册号变更为４４００００００００１４７４６），注册资本为３，２００万元。
（二）发起人投入资产内容
主发起人工业总公司以其全资拥有的广东众生制药厂截至２００１年４月３０日经审计后的净资产２，８００万元加现金８０万元，共计投入２，８８０万元；张绍日等８名自然人现金投入３２０万元。因此，发行人成立时拥有的主要资产是原广东众生制药厂的厂房、机器设备等实物资产，及发起人投入的现金资产。
三、 发行人股本情况
（一）总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司的总股本为６，０００万股，本次拟发行的股份为２，０００万股，发行后总股本为８，０００万股。
公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
同时作为公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。
（二）持股数量和比例
本次发行前，发行人前十名股东及持股情况如下：
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注：公司股东李煜坚持有１８０万股，占公司股权比例的３％，与第十名股东持股比例相同。
发行人前十名股东均为自然人，无国家股、国有法人股股东，无外资股股东。
（三）本公司发起人、控股股东和主要股东之间关联关系
公司股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下表所示：
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除上述股东外，其他股东之间不存在关联关系。
四、 公司业务情况
（一）公司主营业务
本公司主要从事药品的研发、生产与销售，在产品结构上以中成药为主导，化学药普药为基础，注重在眼科、心血管科、神经科、消化科等核心治疗领域的推广，主要产品有复方血栓通胶囊、众生丸、清热祛湿冲剂等。
（二）公司主要产品及用途
公司以中药产品为主导品种，注重在眼科、心血管科、神经科、消化科等核心治疗领域的推广。公司的主要产品具体用途如下：
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（三）产品销售方式和渠道
公司的业务模式为经销商买断的销售模式，即公司的产品直接销售给经销商，公司与经销商之间进行货款的结算。经销商通过其销售渠道将药品最终销售给医院、药店、诊所等零售终端，公司根据产品的不同性质和特点通过处方药专业化学术推广模式和ＯＴＣ产品（非处方药）品牌推广模式协助经销商进行销售。
另外，对于复方丹参片、复方醋酸地塞米松乳膏等普药产品，公司通过商务人员与各地有销售能力，有资信的药品经营公司建立合作关系，充分借助药品经营公司的销售人员、销售网络，推动公司化学普药产品的销售。
（四）所需主要原材料
公司生产所需的主要原材料为三七、人工牛黄等中药材及头孢氨苄、红霉素、氯霉素等化学原料药。其中，三七的药源比较丰富，在云南文山及周边地区、广西那坡、靖西等地有大面积的种植，已形成完整的产业链条和产业规模，可以保证长期的药材供应；人工牛黄、头孢氨苄、红霉素、氯霉素等原材料的生产厂家众多、市场供给充足。
（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
公司的核心产品复方血栓通胶囊分属心脑血管疾病用药细分，同时，在眼底病治疗领域有突出的表现；众生丸分属咽喉用药细分行业，清热祛湿冲剂分属清热冲剂类中成药细分领域。其中，复方血栓通胶囊被列入国家火炬计划项目、国家重点新产品、国家中药二级保护品种，其销售额位居２００８年国内心脑血管中成药的第十六位、国内眼底病用药的首位、广东省医院市场心脑血管中成药的第一位；众生丸是广东省名牌产品，国家中药二级保护品种，其销售额位居２００８年国内咽喉疾病用药的第八位、广东省零售市场咽喉疾病用药的第一位；清热祛湿冲剂的销售额在２００８年国内清热冲剂类中成药中居第十位、广东省清热冲剂类中成药中居第七位；上述三大产品是公司营业收入和利润的主要来源。
五、公司业务及生产经营有关资产权属情况
（一）土地使用权
众生药业使用的土地共４宗，华南药业使用的土地共２宗。
（二）房产
众生药业目前拥有的房产共计１１处，华南药业目前拥有的房产共计２处。
（三）商标
众生药业拥有１１项注册商标专用权，华南药业现合法拥有６项注册商标专用权。
（四）专利技术
众生药业拥有８项专利权，华南药业拥有１项专利权。
（五）特许经营权
公司取得的特许经营权如下：
（１）众生药业从事药品生产业务，持有广东省食品药品监督管理局颁发的《中华人民共和国药品生产许可证》，证书编号为粤ＨｂＺｂ２００６０３０８，有效期至２０１０年１２月３１日。
（２）华南药业从事药品生产业务，持有广东省食品药品监督管理局颁发的《中华人民共和国药品生产许可证》，证书编号为粤ＨａｂＺｂ２００６０３０６，有效期至２０１０年１２月３１日。
（３）东莞市华南医药贸易有限公司从事药品经营业务，持有广东省食品药品监督管理局颁发的《中华人民共和国药品经营许可证》，证书编号为粤ＡＡ１７００２８５，有效期至２００９年１２月１４日。
（４）东莞市华南医药贸易有限公司从事医疗器械经营业务，持有广东省食品药品监督管理局颁发的《中华人民共和国医疗器械经营企业许可证》，证书编号为粤１７２０１８，有效期至２００９年８月１０日。
（５）东莞市众生医药包装材料有限公司从事药品包装用材料和容器业务，持有国家药品监督管理局颁发的《国家药品监督管理局药品包装用材料和容器注册证》，注册证号为国药包字２００２００４７，有效期至２００７年４月１６日，广东省食品药品监督管理局已受理东莞市众生医药包装材料有限公司提出的生产再注册申请，根据《关于开展药品再注册受理工作有关事宜的通知》（食药监办［２００７］４２号），“凡已正式受理的药包材再注册申请，其注册证在再注册审查期间可以继续使用”。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
控股股东、实际控制人张绍日及其控制的其他企业与股份公司之间不存在从事相同、相似业务的情况。
为切实履行控股股东义务，保证股份公司及股份公司其他股东利益不受损害，股份公司控股股东、实际控制人张绍日出具了《避免同业竞争承诺函》。
（二）关联交易对公司财务状况及经营成果的影响
１、经常性关联交易
（１）采购货物单位：万元
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注：２００８年度的采购金额是指２００８年１－３月的采购金额；上述比例是指关联采购金额占当期采购总额的比例。
（２）销售货物
本公司报告期内无向关联方销售货物。
（３）关联交易定价
关联交易定价采用公允市价。
２、偶发性关联交易
（１）股权转让
①股份公司收购东莞市华南医药贸易有限公司股权
２００６年８月４日，公司召开股东大会，审议通过收购东莞市华弘贸易有限公司持有的东莞市华南医药贸易有限公司２０％股权的议案。２００６年８月４日，公司与东莞市华弘贸易有限公司签订《股权转让合同》，转让股份数为４０万股，占东莞市华南医药贸易有限公司总股本的比例为２０％，经协商，转让价格为１元／股，转让金额为４０万元。２００７年５月２８日，股份公司将全部股权转让款支付给东莞市华弘贸易有限公司。
②华南药业收购东莞市华南医药贸易有限公司股权
２００６年８月４日，华南药业召开股东大会，审议通过收购东莞市华弘贸易有限公司持有的东莞市华南医药贸易有限公司５０％股权的议案。２００６年８月４日，华南药业与东莞市华弘贸易有限公司签订《股权转让合同》，转让股份数为１００万股，占东莞市华南医药贸易有限公司总股本的比例为５０％，经协商，转让价格为１元／股，转让金额为１００万元。２００７年５月３０日，华南药业将全部股权转让款支付给东莞市华弘贸易有限公司。
③股份公司收购华南药业股权
２００６年１０月１０日，本公司与华南药业原股东张绍日等４６名自然人签订了股权转让协议 ，张绍日等４６名自然人将持有的华南药业７５％股权转让给本公司，转让金额为２，１００万元，华南药业于２００６年１１月２８日办理完工商变更手续。截至２００７年１月１０日，本公司已支付上述股权转让款的５０％以上。
２００８年３月２６日，东莞市华弘贸易有限公司与众生药业签订《股权转让合同》，东莞市华弘贸易有限公司将其所持的华南药业２５％的股权以１，１５６．５１万元（相关权益对应的华南药业２００７年１２月３１日经审计的净资产值）转让给众生药业；截至２００８年３月２８日，众生药业付清全部股权受让款；２００８年４月１１日，华南药业完成工商变更。
（２）土地使用权、厂房等资产的转让
华南药业将旧厂区土地及房产转让给东莞市华弘贸易有限公司，该厂区土地及房产账面原值为５９，６２０，９３４．１６元，累计折旧１９，１８２，４８９．９４元，净值４０，４３８，４４４．２２元。转让价为４０，４３８，４４４．２２元。上述转让款于２００６年１２月１３日全部支付完毕。
（３）担保事项
①２００７年６月１２日，本公司与中信银行股份有限公司东莞分行签订编号为（２００７）莞银信字０７Ｘ２１７号、金额为人民币８，０００万元的《综合授信合同》，张绍日、叶惠棠为本公司８，０００万元综合授信贷款提供担保。２００７年１１月２０日，中信银行股份有限公司东莞分行出具证明：自２００７年１１月２０日起中信银行股份有限公司东莞分行解除与张绍日、叶惠棠对上述《综合授信合同》项下的个人连带责任保证担保，张绍日、叶惠棠不再承担相关的担保责任。
②本公司与中国工商银行股份有限公司东莞高埗支行签订编号为２００８年高保字第０１３号最高额保证合同，为本公司之子公司华南药业的借款提供担保，担保期限为２００８年１２月５日至２０１１年１２月４日，最高保证金额为３，０００万元，截至２００９年６月３０日，华南药业已借款１，０００万元。
③本公司之子公司华南药业与兴业银行股份有限公司东莞分行签订编号为兴银粤：授保字（东莞）第２００８１０２００１４６号最高额保证合同，华南药业为本公司的借款提供担保，担保期限为２００８年１０月２０日至２００９年１０月１９日，最高保证金额为３，０００万元，截至２００９年６月３０日，本公司已借款２，０００万元。
④本公司之子公司华南药业与平安银行股份有限公司营业部签订编号为深平银（营业部）保字（２００９）第（Ｃ１００９５５０９００００１）号保证合同，华南药业为本公司的借款提供担保，担保期限为合同生效日起至主合同履行期限之日后两年，最高保证金额为３，０００万元，截止２００９年６月３０日，本公司已借款３，０００万元。
（三）报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
本公司与关联方之间发生了少量的关联交易，关联交易金额很小，对本公司财务及经营成果不构成重大影响。
（四）独立董事意见
公司独立董事已经对关联交易履行的审议程序和交易价格进行审核，认为公司与关联方签署的关联交易协议合法有效，体现了诚实信用和公平、公开、合理的原则，关联交易的审议程序符合法律法规和《公司章程》的规定，关联交易的价格公允合理，不存在损害公司及其他股东利益的情况。
七、董事、监事、高级管理人员情况
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八、本公司控股股东及实际控制人简要情况
本公司的控股股东及实际控制人均为自然人张绍日，目前持有本公司股份２，６１９万股，持股比例４３．６５％。
九、公司财务会计信息
（一）合并资产负债表
单位：元
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（二）合并利润表
单位：元
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（三）合并现金流量表单位：元
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（四）非经常性损益明细表
单位：元
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注：１、２００６年越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免７，５４４，６９３．３０元为母公司数，华南药业２００６年越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免已经包含在“同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益”项目中；
２、“其他”是本公司购入华南药业２５％股权时，按照合同规定的应由本公司享有的２００８年１－３月的利润。
２００６－２００７年度，公司非经常性损益主要由两部分构成：同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免。２００８年度和２００９年１－６月，公司非经常性损益主要是计入当期损益的政府补助。
（五）主要财务指标
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十、管理层对公司财务的分析
（一）财务状况分析
１、资产构成
报告期内，公司资产结构如下：单位：万元
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公司流动资产的构成主要是货币资金、应收账款和存货，三者合计占流动资产的比例为８１．７０％；非流动资产以固定资产为主，固定资产占非流动资产的比重在６９．６９％。
２、负债构成
单位：万元
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公司的负债以流动负债为主。截至２００９年６月３０日，公司的流动负债占公司总负债比例达到９８．１０％。流动负债主要为短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款。
（二）盈利能力分析
报告期，公司营业收入分别为３２，６８９．６７万元、４０，４４０．３４万元、４８，４３０．５０万元和２６，７７５．２０万元，整体呈现出良好的上升态势。
１、按照产品类别划分，营业收入构成及变动趋势如下：单位：万元
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２００８年度，公司销售收入超过１，０００万元的产品有６个，包括复方血栓通胶囊、众生丸、清热祛湿冲剂３个中成药产品和复方醋酸地塞米松乳膏、头孢拉定胶囊、硫糖铝口服混悬液３个化学药产品。
中成药销售是公司营业收入的主要来源。报告期内，中成药销售占公司营业收入的比例逐年上升，分别为５８．１８％、６１．３０％、６７．１８％和７４．７１％，中成药产品销售收入的增长是公司营业收入增长的主要原因；公司化学药产品种类众多，报告期其销售收入分别为１３，５７０．３７万元、１５，４４３．２７万元、１５，７４１．８９万元和６，７１０．４４万元，变化比较平稳。复方血栓通胶囊、众生丸、清热祛湿冲剂三大中成药产品是中成药销售乃至公司营业收入的主要来源，上述三个产品２００６年度、２００７年度、２００８年度及２００９年１－６月的销售收入合计分别占中成药销售的８８．７１％、８６．９０％、８７．４２％和８６．５２％，占公司营业收入的５１．６１％、５３．２７％、５８．７３％和６４．６３％。
（三）经营活动产生的现金流量分析
报告期，公司主营业务发展良好，盈利能力较强，经营活动产生的现金流量充足，经营活动产生的现金流量净额分别为１，７９０．７３万元、４，９３５．４６万元、７，２８５．８８万元和３，３５４．０４万元，具体如下：
单位：万元
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２００８年销售商品、提供劳务收到的现金较２００７年增加２，２７９．７７万元，２００７年销售商品、提供劳务收到的现金较２００６年增加５，６５５．０１万元，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加的主要原因是营业收入的增加。
２００８年购买商品、接受劳务支付的现金较２００７年减少５，００４．３５万元，２００７年购买商品、接受劳务支付的现金较２００６年减少６２５．５７，导致购买商品、接受劳务支付的现金逐年降低的主要原因是公司以银行承兑汇票背书转让方式支付货物采购款逐年增加。２００９年１－６月，公司仍以银行承兑汇票背书转让的方式支付部分货物采购款。
２００８年支付给职工以及为职工支付的现金较２００７年增加９０１．４９万元，２００７年支付给职工以及为职工支付的现金较２００６年增加７９．０１万元，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加的主要原因是公司员工人数及员工薪酬的增加。
２００８年支付的各项税费较２００７年增加１，５０２．４１万元，２００７年支付的各项税费较２００６年增加１，３８０．８２万元，导致支付的各项税费增加的主要原因是公司营业收入的增长。
２００８年支付的其他与经营活动有关的现金较２００７年增加２，１３９．１６万元，２００７年支付的其他与经营活动有关的现金较２００６年减少６９．４１万元。２００９年支付的其他与经营活动有关的现金为８，３２８．８４万元，主要是支付推广费。
综上所述，报告期内公司经营活动产生的现金流出基本稳定，收入增长导致的现金流入增加是现金流量净额差异较大的原因。
十一、公司股利分配
（一）公司历年及发行后股利分配政策
根据有关法律法规和公司章程的规定，公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
１、弥补上一年度的亏损；
２、提取法定公积金百分之十；
３、提取任意公积金；
４、支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（二）公司最近三年实际股利分配情况
■
（三）本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
２００９年３月２３日，公司召开２００８年度股东大会决议，审议通过《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配的议案》：若本次股票发行并上市成功，公司本次股票发行上市前的滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。
（四）公司发行上市后的股利派发计划
公司的利润分配重视现金分红和对投资者的合理投资回报，为确保公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司于２００９年７月２０日召开２００９年第二次临时股东大会，对公司首次发行Ａ股并上市后适用的《公司章程（草案）》相关条款进行了修订，公司上市后的现金分红政策为：最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的３０％。
十二、本公司控股子公司、参股公司基本情况
（一）广东华南药业集团有限公司
１、成立时间：１９８６年８月１１日
２、注册资本：２，８００万元
３、实收资本：２，８００万元
４、住 所：东莞市石龙镇西湖工业区信息产业园
５、法人代表：张绍日
６、经营范围：产销：片剂（含激素类），胶囊剂（含头孢菌素类），丸剂 （水丸、浓缩丸），混悬剂，合剂，口服剂，喷雾剂 、原料药（吡嗪酰胺、卡马西平、盐酸多西环素），软胶囊剂 ，滴丸剂、颗粒剂（有效期至２０１０年１２月３１日），药品研究开发。
７、主营业务：中西药产品的生产、销售和研发，以西药为主。
８、股东构成：
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９、最近一年及一期的财务数据：
单位：万元
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以上数据已经深圳市鹏城会计师事务所审计。
（二）东莞市众生医药包装材料有限公司
（１）成立时间：２００６年１２月２７日
（２）注册资本：３００万元
（３）实收资本：３００万元
（４）住 所：东莞市石龙镇西湖工业区信息产业园
（５）法人代表：叶惠棠
（６）经营范围：生产和销售铝管制品、药品软膏铝管。
（７）主营业务：生产和销售铝管制品、药品软膏铝管。
（８）股权结构：
东莞市众生医药包装材料有限公司设立于２００６年１２月２７日，华南药业持股７０％，自然人郑光武持股３０％；２００７年４
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | １．００元 |
| 发行股数、占发行后总股本的比例 | ２，０００万股，占发行后总股本的２５％ |
| 每股发行价 | 根据初步询价结果，由发行人和主承销商确定 |
| 发行市盈率（按询价确定的每股发行价格除以发行后的每股盈利计算） | ＿＿＿＿＿＿＿＿倍 |
| 发行前每股净资产（归属于母公司） | ２．８７元／股（２００８年１２月３１日） |
| 发行后每股净资产 | ＿＿＿＿＿＿＿＿元／股 |
| 发行市净率 | 按发行前每股净资产：＿＿＿＿＿＿＿＿倍 按发行后每股净资产：＿＿＿＿＿＿＿＿倍 |
| 发行方式 | 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 承销方式 | 由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销 |
| 预计募集资金总额和净额 | 总额＿＿＿＿＿＿＿＿元 净额＿＿＿＿＿＿＿＿元 |
| 发行费用概算 | 公告及路演推介费用：＿＿＿＿＿＿万元 上网发行费用：本次募集资金总额的＿＿＿＿＿＿＿＿％ |
| 发行人名称 | ： | 广东众生药业股份有限公司 |
| 英文名称 | ： | Ｇｕａｎｇｄｏｎｇ Ｚｈｏｎｇｓｈｅｎｇ Ｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． |
| 法定代表人 | ： | 张绍日 |
| 住所 | ： | 广东省东莞市石龙镇西湖工业区信息产业园 |
| 邮政编码 | ： | ５２３３２５ |
| 注册时间 | ： | ２００１年１２月３１日 |
| 注册资本 | ： | ６０，０００，０００元 |
| 联系人 | ： | 肖艳 |
| 电话 | ： | ０７６９－８６１８８１３０ |
| 传真 | ： | ０７６９－８６１８８０８２ |
| 互联网网址 | ： | ｗｗｗ． ｚｓｐｃｌ．ｃｏｍ |
| 电子邮箱 | ： | ｚｑｂ＠ｚｓｐｃｌ．ｃｏｍ |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任职起止日期 | 简要经历 | 兼职情况 | 持有公司股份数量（万股） | 与公司其他利益关系 |
| 张绍日 | 董事长、总经理 | 男 | ５３ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东省石龙华南制药厂副厂长，广东众生制药厂营销副总经理，东莞市华冠发展有限公司总经理，广东华南制药厂厂长 | 华南药业法定代表人、董事长、总经理；东莞市华弘贸易有限公司法定代表人、执行董事；；广东华南新药创制有限公司董事 | ２，６１９．０００ | 无 |
| 叶惠棠 | 副董事长、副总经理、财务负责人 | 男 | ５２ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东华南制药厂财务科科长、副厂长，广东众生制药厂财务总监，华南药业财务负责人，东莞市华弘贸易有限公司执行董事、董事 | 华南药业董事、副总经理；东莞市众生医药包装材料有限公司法定代表人、董事长；东莞市众生投资咨询服务有限公司法定代表人、执行董事、经理 | ６２７．４３５ | 无 |
| 袁锐光 | 董事 | 男 | ７１ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任上海市五洲制药厂技术员、副厂长，广东省石龙华南制药厂副厂长，东莞市华弘贸易有限公司监事 | 华南药业董事 | － | 无 |
| 周雪莉 | 董事、总经理助理 | 女 | ３９ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任北京万辉药业集团药政主管，清华紫光药业医学部经理，清华紫光测控有限公司总经理助理兼董事会秘书，清华同方能源环境公司行政总监 | 华南药业总经理助理 | － | 无 |
| 张晓霞 | 独立董事 | 女 | ５２ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任绵阳医药站、绵阳药业集团财务科副科长、财务处处长、总会计师等职务 | 太极集团审计处副处长 | － | 无 |
| 邓彦 | 独立董事 | 女 | ４５ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东工业大学财务教研室主任、党支部书记，会计系系主任、系党支部书记，经管学院副院长等职务，东莞市石龙镇镇长助理和工业总公司的财务顾问 | 广东工业大学财务处副处长；广东省教育会计学会常务理事；中国教育会计学会地方工科院校分会常务理事 | － | 无 |
| 孙宪鹏 | 独立董事 | 男 | ５５ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任江西国药有限责任公司进出口公司董事、副总经理，兼任深圳市赣康实业有限公司总经理 | 深圳市赣康实业有限公司董事、总经理 | － | 无 |
| 黄仕斌 | 监事会召集人、助理总经理、工会主席 | 男 | ４３ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东省石龙华南制药厂固体制剂车间副主任、主任、副厂长，众生药业生产部部长、人力资源部经理 | 华南药业监事、助理总经理、工会主席；东莞市众生医药包装材料有限公司董事、总经理 | １８０．０００ | 无 |
| 赵希平 | 监事、助理总经理、工程部部长 | 男 | ４１ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东省石龙华南制药厂、广东华南制药厂车间副主任、副厂长 | 华南药业监事、助理总经理、工程部部长，东莞市众生医药包装材料有限公司董事、生产部部长 | １８０．０００ | 无 |
| 龙春华 | 监事、财务部经理 | 女 | ３７ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东华南制药厂会计、财务副经理、经理，华南药业财务部副经理、经理，东莞市众生医药包装材料有限公司财务经理 | 华南药业监事；东莞市华南医药贸易有限公司监事、财务经理；东莞市众生医药包装材料有限公司监事；东莞市众生投资咨询服务有限公司监事、财务经理 | ３９．３７５ | 无 |
| 龙超峰 | 总工程师、副总经理、工程研发中心主任 | 男 | ４７ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东华南制药厂中试室主任、副厂长 | 华南药业副总经理、总工程师、工程技术研究开发中心主任 | １８０．０００ | 无 |
| 陈永红 | 副总经理、营销中心总经理 | 男 | ３９ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东华南制药厂销售部副总经理 | 华南药业副总经理、营销中心总经理；东莞市华南医药贸易有限公司法定代表人、执行董事、总经理 | １８０．０００ | 无 |
| 曹家跃 | 副总经理 | 男 | ５１ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任东莞市石龙制药厂全质办主任、副厂长，众生药业董事 | 华南药业董事、副总经理 | １８０．０００ | 无 |
| 肖艳 | 董事会秘书、办公室主任 | 女 | ４９ | ２００８年１月６日至２０１１年１月５日 | 曾任广东华南制药厂办公室主任，众生药业董事，东莞市华弘贸易有限公司董事 | 华南药业董事、办公室主任 | １８０．０００ | 无 |
| 序号 | 股东姓名 | 股权性质 | 持股数（万股） | 持股比例（％） |
| １ | 张绍日 | 自然人股 | ２，６１９．０００ | ４３．６５ |
| ２ | 叶惠棠 | 自然人股 | ６２７．４３５ | １０．４６ |
| ３ | 周卓和 | 自然人股 | ２９４．０００ | ４．９０ |
| ４ | 曹家跃 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| ５ | 陈永红 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| ６ | 龙超峰 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| ７ | 赵希平 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| ８ | 黄仕斌 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| ９ | 肖 艳 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| １０ | 李志波 | 自然人股 | １８０．０００ | ３．００ |
| 合计 | ４，８００．４３５ | ８０．０１ | ||
| 资 产 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | ４９，１０９，８５７．２３ | ４９，６３３，３７２．６４ | ４５，１７６，６８１．３９ | ４９，６９３，７４４．７３ |
| 交易性金融资产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 应收票据 | ３３，９６１，４７４．５５ | １８，１７２，２３６．００ | ９，２２６，５００．００ | ２，０００，０００．００ |
| 应收账款 | ６６，４７０，８６０．８９ | ４５，８４４，３１４．６０ | ３８，３５１，７７０．０６ | ２６，９５８，６５８．６１ |
| 预付款项 | ８５９，０７９．０１ | ７３９，１０７．２１ | ７，８３２，１４５．５８ | ８，８４０，５９８．６０ |
| 应收利息 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 应收股利 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 其他应收款 | ４４９，２２６．４２ | ８４，７０２．６５ | ３１５，４８３．３９ | １，１２８，６９３．９５ |
| 存货 | ４１，８３０，７４０．２６ | ４４，５８１，７４２．６８ | ６５，９１５，２１３．６３ | ８５，２６２，５２８．４７ |
| 一年内到期的非流动资产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 其他流动资产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 流动资产合计 | １９２，６８１，２３８．３６ | １５９，０５５，４７５．７８ | １６６，８１７，７９４．０５ | １７３，８８４，２２４．３６ |
| 非流动资产 | ||||
| 可供出售金融资产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 持有至到期投资 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 长期应收款 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 长期股权投资 | ７，０００，０００．００ | ７，０００，０００．００ | －－ | －－ |
| 投资性房地产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 固定资产 | １０７，９０６，６８８．８７ | １１１，３２９，３７８．０３ | ９５，６４０，７２７．５７ | ８５，０８１，１０３．９７ |
| 在建工程 | ３，０１８，２４１．００ | １，４３６，１０５．００ | ２，００２，８５０．００ | １８７，４５５．２５ |
| 工程物资 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 固定资产清理 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 无形资产 | ３２，３７９，７５０．５８ | ３２，８５０，７０７．４３ | ３１，３１８，６７１．４７ | ３２，００３，４５３．８０ |
| 商誉 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 长期待摊费用 | ３，７８１，３６４．４８ | ２，６３１，２０６．６７ | １，４９３，８０３．１８ | －－ |
| 递延所得税资产 | ７６２，８３９．７３ | ６２１，３９３．３８ | ４６２，４２３．４８ | ４９５，８１８．６９ |
| 其他非流动资产 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 非流动资产合计： | １５４，８４８，８８４．６６ | １５５，８６８，７９０．５１ | １３０，９１８，４７５．７０ | １１７，７６７，８３１．７１ |
| 资产总计 | ３４７，５３０，１２３．０２ | ３１４，９２４，２６６．２９ | ２９７，７３６，２６９．７５ | ２９１，６５２，０５６．０７ |
| 负债及所有者权益 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | ８０，０５９，３４８．３９ | ８６，５１７，７５９．８５ | ９０，０００，０００．００ | ６５，０００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 应付票据 | ８９，０００．００ | －－ | －－ | －－ |
| 应付账款 | ２９，７６８，６９５．８７ | １４，７３２，３９４．５８ | ２５，７６４，７４５．３１ | ２９，６４２，２１２．５４ |
| 预收款项 | １，０６８，９９８．８３ | １，２１６，３８３．１７ | ６，７４１，４０９．０６ | ８，２６２，９９５．７０ |
| 应付职工薪酬 | ３，６４３，６５４．０３ | ３，５５５，５５９．６８ | １１，４９３，５９１．９７ | １０，９６１，１２５．７２ |
| 应交税费 | ９，９７７，２２１．４１ | ４，７２８，９８３．５８ | １０，３３６，８７０．１２ | １９，１８１，７２４．３８ |
| 应付利息 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 应付股利 | －－ | －－ | －－ | １３９，２６９．２１ |
| 其他应付款 | ２４，１１３，３７０．２７ | ３０，１１１，５２９．６１ | ２１，７２７，２３９．１３ | １９，００９，４１７．０２ |
| 一年内到期的非流动负债 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 其他非流动负债 | －－ | －－ | －－ | ５８１，２０２．００ |
| 流动负债合计 | １４８，７２０，２８８．８０ | １４０，８６２，６１０．４７ | １６６，０６３，８５５．５９ | １５２，７７７，９４６．５７ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 应付债券 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 长期应付款 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 递延收益 | ２，８８１，５７７．９２ | １，６６５，９５０．１６ | １，１１０，０００．００ | １５０，０００．００ |
| 预计负债 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 递延所得税负债 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 其他非流动负债 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 非流动负债合计 | ２，８８１，５７７．９２ | １，６６５，９５０．１６ | １，１１０，０００．００ | １５０，０００．００ |
| 负债合计 | １５１，６０１，８６６．７２ | １４２，５２８，５６０．６３ | １６７，１７３，８５５．５９ | １５２，９２７，９４６．５７ |
| 股东权益： | ||||
| 股本 | ６０，０００，０００．００ | ６０，０００，０００．００ | ６０，０００，０００．００ | ４０，０００，０００．００ |
| 资本公积 | １３０，９７４．９５ | １３０，９７４．９５ | １３０，９７４．９５ | １１，８０４，２３２．６７ |
| 减：库存股 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 盈余公积 | ２０，６９９，０７１．８７ | ２０，６９９，０７１．８７ | １３，４５７，２６９．２８ | １４，８５２，３４８．０４ |
| 未分配利润 | １１５，０９８，２０９．４８ | ９１，５６５，６５８．８４ | ４５，４２３，３１２．７２ | ６２，２３８，８７３．７１ |
| 归属于母公司股东权益合计 | １９５，９２８，２５６．３０ | １７２，３９５，７０５．６６ | １１９，０１１，５５６．９５ | １２８，８９５，４５４．４２ |
| 少数股东权益 | －－ | －－ | １１，５５０，８５７．２１ | ９，８２８，６５５．０８ |
| 股东权益合计 | １９５，９２８，２５６．３０ | １７２，３９５，７０５．６６ | １３０，５６２，４１４．１６ | １３８，７２４，１０９．５０ |
| 负债及股东权益总计 | ３４７，５３０，１２３．０２ | ３１４，９２４，２６６．２９ | ２９７，７３６，２６９．７５ | ２９１，６５２，０５６．０７ |
| 姓名 | 性别 | 关系 | 持股数（万股） | 持股比例（％） |
| 叶惠棠 | 男 | 兄妹 | ６２７．４３５ | １０．４６ |
| 叶慧群 | 女 | ２．６２５ | ０．０４ | |
| 李煜坚 | 男 | 父子 | １８０．０００ | ３．００ |
| 李浩培 | 男 | ６．７５０ | ０．１１ | |
| 龙超峰 | 男 | 兄妹 | １８０．０００ | ３．００ |
| 龙春华 | 女 | ３９．３７５ | ０．６６ | |
| 肖 艳 | 女 | 夫妻 | １８０．０００ | ３．００ |
| 谢称石 | 男 | ３０．０００ | ０．５０ | |
| 曹家跃 | 男 | 姐弟 | １８０．０００ | ３．００ |
| 顾月兴 | 女 | ２．６２５ | ０．０４ | |
| 郭建明 | 男 | 夫妻 | ９．３７５ | ０．１６ |
| 陈雪梅 | 女 | ２．６２５ | ０．０４ |
| 主要产品 | 主要用途 |
| 复方血栓通胶囊 | 活血化瘀，益气养阴。用于治疗血瘀兼气阴两虚证的视网膜静脉阻塞，症见视力下降或视觉异常，眼底瘀血征象，神疲乏力，咽干，口干等；以及用于血瘀兼气阴两虚的稳定性劳累型心绞痛，症见胸闷痛、心悸、心慌、气短乏力、心烦口干者。 |
| 众生丸 | 清热解毒，活血凉血，消炎止痛。用于上呼吸道感染，急、慢性咽喉炎，急性扁桃腺炎，化脓性扁桃腺炎，疮毒等症。 |
| 清热祛湿冲剂 | 清热祛湿，益气生津。用于暑湿病邪引起的四肢疲倦，食欲不振，身热口干。 |
| 关联方名称 | 产品类别 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | |||
| 金额 | 比例％ | 金额 | 比例％ | 金额 | 比例％ | ||
| 东莞市华锦包装彩印有限公司 | 包装物 | １８７．９３ | １．０４ | ９６３．１３ | ５．４０ | ９４７．２４ | ５．７４ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、营业收入 | ２６７，７５１，９９４．０７ | ４８４，３０５，０４９．２０ | ４０４，４０３，３９１．２７ | ３２６，８９６，７４１．８５ |
| 二、营业成本 | １０４，８８３，３３２．２７ | ２２７，０６７，４１６．１３ | ２１４，６７５，２３５．３４ | １８９，９７２，５５８．１４ |
| 营业税金及附加 | ２，４６５，９７２．２９ | ４，２０８，３９０．７３ | ３，２７５，４９０．１５ | ２，２３１，３８７．０４ |
| 销售费用 | ８７，０６４，８２２．００ | １３５，８５７，４２７．８７ | １００，５３１，７４９．１６ | ７６，１０１，１１９．８８ |
| 管理费用 | １５，９１０，０８２．５０ | ２９，２４３，５００．００ | ２４，３６７，７３５．６５ | １９，３６９，３１１．９８ |
| 财务费用 | ２，６９４，５０１．５４ | ６，６６４，５６２．９６ | ４，４３２，６３０．１３ | ３，２７９，７６４．０９ |
| 资产减值损失 | ８６９，６５７．６１ | ９７０，８３７．６５ | ４７１，９９７．３０ | －４５８，２８６．８６ |
| 加：公允价值变动收益 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 投资收益 | －－ | ２８，０７１．２４ | －－ | －－ |
| 其中：对联营和合营企业的投资收益 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 三、营业利润 | ５３，８６３，６２５．８６ | ８０，３２０，９８５．１０ | ５６，６４８，５５３．５４ | ３６，４００，８８７．５８ |
| 加：营业外收入 | ６００，２４９．３０ | ６，４７３，６９２．３８ | ２，５４２，４５９．４８ | １，５０５，５８４．１６ |
| 减：营业外支出 | ８５０，９５７．０３ | １，３４１，４１９．２５ | ７，３３０，０７４．０４ | １，４３０，０９７．９５ |
| 其中：非流动资产处置损失 | ７６６，３０１．４０ | ３０，０８５．６２ | ５６９，２４３．５７ | １９３，６００．２８ |
| 四、利润总额 | ５３，６１２，９１８．１３ | ８５，４５３，２５８．２３ | ５１，８６０，９３８．９８ | ３６，４７６，３７３．７９ |
| 减：所得税费用 | ６，０８０，３６７．４９ | １１，０６９，１０９．５２ | ６，７２２，６３４．３２ | １，８８２，９８１．９７ |
| 五、净利润 | ４７，５３２，５５０．６４ | ７４，３８４，１４８．７１ | ４５，１３８，３０４．６６ | ３４，５９３，３９１．８２ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ４７，５３２，５５０．６４ | ７４，３８４，１４８．７１ | ４２，２６６，１０２．５３ | ３１，８８２，３１７．０４ |
| 其中：同一控制下企业合并的净利润 | －－ | －－ | －８８，５７１．８４ | ８，１９８，１３４．５５ |
| 少数股东损益 | －－ | －－ | ２，８７２，２０２．１３ | ２，７１１，０７４．７８ |
| 六、每股收益 | ||||
| （一）基本每股收益 | ０．７９ | １．２４ | ０．７０ | ０．９６ |
| （二）稀释每股收益 | ０．７９ | １．２４ | ０．７０ | ０．９６ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ２０８，０９７，０３７．２２ | ４３３，９７３，４３６．６４ | ４１１，１７５，７０８．３０ | ３５４，６２５，５７３．１３ |
| 收到的税费返还 | －－ | －－ | －－ | ８１８，６８２．５６ |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | １５，８８０，６６６．６０ | ２３，０３３，７６３．９０ | ２６，９４０，２２８．０９ | ４３，５７５，９１９．４０ |
| 现金流入小计 | ２２３，９７７，７０３．８２ | ４５７，００７，２００．５４ | ４３８，１１５，９３６．３９ | ３９９，０２０，１７５．０９ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ４７，１８２，４３７．７７ | １３８，１４６，７３６．５５ | １８８，１９０，１９４．３２ | １９４，４４５，９３８．７２ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ２５，５４６，７７６．９０ | ４３，４３７，９８６．４９ | ３４，４２３，０８５．２４ | ３３，６３２，９８６．８０ |
| 支付的各项税费 | ３４，４１９，７０７．７８ | ７４，６８３，１８２．７６ | ５９，６５９，０８７．３０ | ４５，８５０，８８２．７３ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ８３，２８８，３９３．５４ | １２７，８８０，５１０．６３ | １０６，４８８，９２４．５２ | １０７，１８３，０３２．４７ |
| 现金流出小计 | １９０，４３７，３１５．９９ | ３８４，１４８，４１６．４３ | ３８８，７６１，２９１．３８ | ３８１，１１２，８４０．７２ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ３３，５４０，３８７．８３ | ７２，８５８，７８４．１１ | ４９，３５４，６４５．０１ | １７，９０７，３３４．３７ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资所收到的现金 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 取得投资收益所收到的现金 | －－ | ２８，０７１．２４ | －－ | －－ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | １１８，４０６．００ | ３５７，２５０．９０ | １，７０９，４５６．００ | １９，６８７，４１２．０１ |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 现金流入小计 | １１８，４０６．００ | ３８５，３２２．１４ | １，７０９，４５６．００ | １９，６８７，４１２．０１ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ７，７２１，４４５．００ | １９，４８８，４３０．００ | ２５，６６５，１６９．１０ | ９，８３８，５１０．１７ |
| 投资所支付的现金 | －－ | １８，５６５，１００．００ | ２１，２９８，１９７．３０ | １，９９６，８００．００ |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 现金流出小计 | ７，７２１，４４５．００ | ３８，０５３，５３０．００ | ４６，９６３，３６６．４０ | １１，８３５，３１０．１７ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －７，６０３，０３９．００ | －３７，６６８，２０７．８６ | －４５，２５３，９１０．４０ | ７，８５２，１０１．８４ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资所收到的现金 | －－ | －－ | －－ | ８，０００，０００．００ |
| 借款所收到的现金 | ６９，９９３，９１４．０１ | ９１，４５０，１７５．１４ | １１０，９００，０００．００ | ８５，０００，０００．００ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | －－ | －－ | ３，３５１．１９ | －－ |
| 现金流入小计 | ６９，９９３，９１４．０１ | ９１，４５０，１７５．１４ | １１０，９０３，３５１．１９ | ９３，０００，０００．００ |
| 偿还债务所支付的现金 | ７０，０００，０００．００ | ９５，０００，０００．００ | ８５，０００，０００．００ | ７９，１５０，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | ２６，４５４，７７８．２５ | ２７，１８４，０６０．１４ | ３４，５２０，４８５．８６ | ３２，９３５，６２２．２２ |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | －－ | －－ | ６６３．２８ | －－ |
| 现金流出小计 | ９６，４５４，７７８．２５ | １２２，１８４，０６０．１４ | １１９，５２１，１４９．１４ | １１２，０８５，６２２．２２ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －２６，４６０，８６４．２４ | －３０，７３３，８８５．００ | －８，６１７，７９７．９５ | －１９，０８５，６２２．２２ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | －－ | －－ | －－ | －－ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | －５２３，５１５．４１ | ４，４５６，６９１．２５ | －４，５１７，０６３．３４ | ６，６７３，８１３．９９ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ４９，６３３，３７２．６４ | ４５，１７６，６８１．３９ | ４９，６９３，７４４．７３ | ４３，０１９，９３０．７４ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ４９，１０９，８５７．２３ | ４９，６３３，３７２．６４ | ４５，１７６，６８１．３９ | ４９，６９３，７４４．７３ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 净利润（归属于母公司普通股股东的净利润）： | ４７，５３２，５５０．６４ | ７４，３８４，１４８．７１ | ４２，２６６，１０２．５３ | ３１，８８２，３１７．０４ |
| 非流动资产处置损益 | －７３３，０４０．７３ | －２１，０８１．３７ | －５２３，５９４．０７ | －１８４，６２０．００ |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | －－ | －－ | １０，９７７，７１５．９２ | ７，５４４，６９３．３０ |
| 计入当期损益的政府补助 | ５４５，２３５．１９ | ６，２９７，４７８．６４ | ２７０，０００．００ | ３００，０００．００ |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | －－ | －－ | －８８，５７１．８４ | ８，１９８，１３４．５５ |
| 交易性金融资产收益 | －－ | ２８，０７１．２４ | －－ | －－ |
| 各项营业外收支 | －６２，９０２．１９ | －１，１４４，１２４．１４ | －４，５３４，０２０．４９ | －５４５，７０２．０１ |
| 其他 | －－ | ６４９，２３９．０８ | －－ | －－ |
| 所得税影响 | ３７，６０６．１６ | －７７６，７４４．３２ | ７１３，９２４．５１ | ６４，５４８．３０ |
| 少数股东损益影响 | －－ | －－ | －３７６，２８４．８４ | －－ |
| 非经常性损益合计 | －２１３，１０１．５７ | ５，０３２，８３９．１３ | ６，４３９，１６９．１９ | １５，３７７，０５４．１４ |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | ４７，７４５，６５２．２１ | ６９，３５１，３０９．５８ | ３５，８２６，９３３．３４ | １６，５０５，２６２．９０ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 应收账款周转率 （次／年） | ４．４０ | １０．５５ | １１．３６ | １２．７９ |
| 存货周转率（次／年） | ２．４３ | ４．１１ | ２．８４ | ２．３８ |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | ６，３１０．３７ | １０，４８７．２９ | ６，７７０．７５ | ５，０８４．６０ |
| 利息保障倍数 | ２０．４５ | １３．５５ | １１．９６ | １１．１９ |
| 每股经营活动产生的现金流量（元／股） | ０．５６ | １．２１ | ０．８２ | ０．４５ |
| 每股净现金流量 （元／股） | －０．０１ | ０．０７ | －０．０８ | ０．１７ |
| ２００９－６－３０ | ２００８－１２－３１ | ２００７－１２－３１ | ２００６－１２－３１ | |
| 流动比率 | １．３０ | １．１３ | １．００ | １．１４ |
| 速动比率 | １．０１ | ０．８１ | ０．６１ | ０．５８ |
| 资产负债率（母公司） | ３８．５１％ | ３４．８６％ | ４７．２６％ | ４７．３７％ |
| 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例（％） | ０．７８ | ０．９５ | －－ | －－ |
| 资产类别 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 | ||||
| 金额 | 占比％ | 金额 | 占比％ | 金额 | 占比％ | 金额 | 占比％ | |
| 流动资产 | １９，２６８．１２ | ５５．４４ | １５，９０５．５５ | ５０．５１ | １６，６８１．７８ | ５６．０３ | １７，３８８．４２ | ５９．６２ |
| 非流动资产 | １５，４８４．８９ | ４４．５６ | １５，５８６．８８ | ４９．４９ | １３，０９１．８５ | ４３．９７ | １１，７７６．７８ | ４０．３８ |
| 资产总计 | ３４，７５３．０１ | １００．００ | ３１，４９２．４３ | １００．００ | ２９，７７３．６３ | １００．００ | ２９，１６５．２０ | １００．００ |
| 项目 | ２００９－６－３０ | ２００８－１２－３１ | ２００７－１２－３１ | ２００６－１２－３１ |
| 流动负债 | １４，８７２．０３ | １４，０８６．２６ | １６，６０６．３９ | １５，２７７．７９ |
| 其中：短期借款 | ８，００５．９３ | ８，６５１．７８ | ９，０００．００ | ６，５００．００ |
| 应付票据 | ８．９０ | |||
| 应付账款 | ２，９７６．８７ | １，４７３．２４ | ２，５７６．４７ | ２，９６４．２２ |
| 预收款项 | １０６．９０ | １２１．６４ | ６７４．１４ | ８２６．３０ |
| 应付职工薪酬 | ３６４．３７ | ３５５．５６ | １，１４９．３６ | １，０９６．１１ |
| 应交税费 | ９９７．７２ | ４７２．９０ | １，０３３．６９ | １，９１８．１７ |
| 应付股利 | －－ | －－ | －－ | １３．９３ |
| 其他应付款 | ２，４１１．３４ | ３，０１１．１５ | ２，１７２．７２ | １，９００．９４ |
| 其他流动负债 | －－ | －－ | －－ | ５８．１２ |
| 非流动负债 | ２８８．１６ | １６６．６０ | １１１．００ | １５．００ |
| 其中：递延收益 | ２８８．１６ | １６６．６０ | １１１．００ | １５．００ |
| 负债合计 | １５，１６０．１９ | １４，２５２．８６ | １６，７１７．３９ | １５，２９２．７９ |
| 项 目 | ２００９年６月３０日 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 | ||||
| 金额 | 比例％ | 金额 | 比例％ | 金额 | 比例％ | 金额 | 比例％ | |
| 中成药销售 | ２０，００３．０２ | ７４．７１ | ３２，５３６．０９ | ６７．１８ | ２４，７８９．２０ | ６１．３０ | １９，０１７．４９ | ５８．１８ |
| 其中：复方血栓通胶囊 | １０，９７５．７１ | ４０．９９ | １７，８１２．９２ | ３６．７８ | １３，０４１．２７ | ３２．２５ | ９，７２０．７９ | ２９．７４ |
| 众生丸 | ５，０５０．２８ | １８．８６ | ８，３２０．８０ | １７．１８ | ６，７１９．１７ | １６．６２ | ５，２５２．９０ | １６．０７ |
| 清热祛湿冲剂 | １，２７９．９６ | ４．７８ | ２，３０９．１３ | ４．７７ | １，７８１．７３ | ４．４１ | １，８９７．４６ | ５．８０ |
| 化学药销售 | ６，７１０．４４ | ２５．０６ | １５，７４１．８９ | ３２．５０ | １５，４４３．２７ | ３８．１９ | １３，５７０．３７ | ４１．５１ |
| 其中：复方醋酸地塞米松乳膏 | ４８８．６７ | １．８３ | １，１４０．９５ | ２．３６ | １，１１２．５１ | ２．７５ | １，０９４．６７ | ３．３５ |
| 头孢拉定胶囊 | ４１１．１９ | １．５４ | １，１３６．３５ | ２．３５ | １，２１２．６４ | ３．００ | ６０８．９５ | １．８６ |
| 硫糖铝口服混悬液 | ５８７．１５ | ２．１９ | １，１１２．６８ | ２．３０ | １，１４５．９１ | ２．８３ | ７７４．７１ | ２．３７ |
| 其他业务销售 | ６１．７４ | ０．２３ | １５２．５３ | ０．３１ | ２０７．８７ | ０．５１ | １０１．８２ | ０．３１ |
| 合计 | ２６，７７５．２０ | １００．００ | ４８，４３０．５０ | １００．００ | ４０，４４０．３４ | １００．００ | ３２，６８９．６７ | １００．００ |
| 项 目 | ２００９年１－６月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ２０，８０９．７０ | ４３，３９７．３４ | ４１，１１７．５７ | ３５，４６２．５６ |
| 收到的税费返还 | －－ | －－ | ８１．８７ | |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | １，５８８．０７ | ２，３０３．３８ | ２，６９４．０２ | ４，３５７．５９ |
| 现金流入小计 | ２２，３９７．７７ | ４５，７００．７２ | ４３，８１１．５９ | ３９，９０２．０２ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ４，７１８．２４ | １３，８１４．６７ | １８，８１９．０２ | １９，４４４．５９ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ２，５５４．６８ | ４，３４３．８０ | ３，４４２．３１ | ３，３６３．３０ |
| 支付的各项税费 | ３，４４１．９７ | ７，４６８．３２ | ５，９６５．９１ | ４，５８５．０９ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ８，３２８．８４ | １２，７８８．０５ | １０，６４８．８９ | １０，７１８．３０ |
| 现金流出小计 | １９，０４３．７３ | ３８，４１４．８４ | ３８，８７６．１３ | ３８，１１１．２８ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ３，３５４．０４ | ７，２８５．８８ | ４，９３５．４６ | １，７９０．７３ |
| 年 度 | 股利分配方案 | 股东大会决议时间 |
| ２００６ | －－ | |
| ２００７ | （１）２００７年半年度分配方案：以公司总股本４，０００万股为基数，用资本公积金转增股本，每１０股转增２．６股，共计１，０４０万元；用盈余公积金转增股本，每１０股转增１．２股，共计４８０万元（含税，全部税项在现金红利中扣除）；用可分配利润送红股，每１０股送１．２股，共计４８０万元（含税，全部税项在现金红利中扣除）；用可分配利润派发现金红利，每１０股派发现金红利７．５元，共计派发现金红利３，０００万元（含税）。 | ２００７年９月１６日 |
| （２）２００７年年度分配方案：以公司总股本６，０００万股为基数，用可分配利润派发现金红利，每１０股派发现金红利３．５元，共计派发现金红利２，１００万元（含税）。 | ２００８年３月３１日 | |
| ２００８ | 按公司总股本６，０００万股为基数，用可分配利润派发现金红利，每１０股派发现金红利４元，共计派发现金红利２，４００万元（含税，税项在现金红利中扣除）。 | ２００９年３月２３日 |
| 股东名称 | 持股数（万股） | 持股比例（％） |
| 广东众生药业股份有限公司 | ２，８００ | １００ |
| 合 计 | ２，８００ | １００ |
| 项目 | ２００９年６月３０日 | ２００８年１２月３１日 |
| 总资产 | ９，５８９．０３ | １０，５２９．５８ |
| 归属于母公司股东权益 | ５，６３６．３２ | ４，８５６．２５ |
| ２００９年１－６月 | ２００８年度 | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ６７３．０５ | １，２３０．２１ |
保荐人（主承销商）
天津市南开区宾水西道８号