长江电力 受益电价调整 目标价13 元~17 元

　　公司公告称,公司拥有的葛洲坝电站送湖北基数电量上网电价由每千瓦时0.1599元调整为0.18元，其余上网电量执行电价由每千瓦时0.22元调整为0.24元。调整后的上网电价自2009年11月20日起执行。

　　根据公司此前公布的业绩预测，预测 2009年、2010年归属大股东净利润分别是48.63亿和69.58亿，折合全面摊薄后每股收益分别为0.4421元和0.6326元。本次葛洲坝电价上调后EPS可提高到0.64元。复牌以来公司股价在12.86~16.25元之间波动，我们认为13元以下是很好的投资时点，维持“谨慎推荐”。

　　(国信证券 徐颖真)

    报 喜 鸟 品牌影响力增强 目标价26.7元

　　公司此次增发是公司整合现有渠道资源、增强品牌影响力以及进一步提升市场占有率的重要契机，预计随着项目建设的逐步深入，其品牌影响力得到更深程度加强，2011、2012年及以后将是收获期，业绩提升更为明显。

　　考虑增发后股本增加的因素，预计2009-2011年公司每股收益分别为：0.66 元、0.89元和1.20元，三年复合增长率为41.57%。以市盈率法测算，考虑未来几年的复合增长率水平，给以2010年30倍PE，合理价值在26.7元。

　　(联合证券 汪蓉)

　　部分最新股票买入评级

代码	名称	机构名称	研究日期	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(%)
600325	华发股份	高华证券	20091123	买入	26.80	22.88	17.13
002001	新和成	华泰证券	20091123	推荐	51.50	50.10	2.79
600026	中海发展	国泰君安	20091123	增持	18.00	15.08	19.36
600037	歌华有线	申银万国	20091123	买入	18.00	14.66	22.78
600894	广钢股份	广发证券	20091123	买入	10.94	8.05	35.90
601009	南京银行	浙商证券	20091123	买入	21.82	18.61	17.24
600779	水井坊	渤海证券	20091123	买入	25.00	20.07	24.56
600581	八一钢铁	东方证券	20091123	买入	16.20	14.32	13.12
000581	威孚高科	招商证券	20091123	强烈推荐-A	25.00	16.88	48.10
002255	海陆重工	财富证券	20091123	谨慎推荐	43.79	43.00	1.83