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⊙互动策划/整理 涂艳
本期参与理财师：
广东发展银行南海分行财富管理中心
案例简介：
黄女士现年38岁，自结婚以来一直在家当家庭主妇。丈夫现年42岁，在其兄长开立的公司从事销售管理工作，月薪12000元，年末根据公司的盈利状况分红，约20-30万左右。两人育有一女儿，现年9岁，在一家实验小学上二年级。其丈夫由于患病于不久前去世，没有留下任何遗嘱。黄女士不得不面临家庭顿失经济支柱的困境。
资产负债情况：
黄女士有自住房屋一套，180㎡，一次性付款购置，按佛山市目前的市值估价约120万元左右。同时，当初以夫妻二人的名义购买了闹市区的一间商铺，市值约90万元。还有合计市值30万元的两辆轿车。另外，银行活期存款30万元，美元活期2万美元，购买了20万元股票型基金，50万元银行理财产品（打新股理财产品），尚有半年才到期。在整理丈夫遗物时无意中发现两份以其丈夫名义签下的理财协议，金额分别为人民币50万元和港币100万元。
生活开支方面，每月基本开销约4000元左右，两辆轿车月消费2000元，孩子目前每月额外的开销约1500元。
理财目标：
1、丈夫遗产的处理；
2、女儿未来的教育问题；
3、本人今后的生活安排。
家庭财务分析：
黄女士一家在丈夫生前资产负债情况基本良好，固定资产和投资性资产各占约45%左右，现金资产约10%。唯一的不足是没有给全家人配置保险保障，这也是其丈夫过世之后黄女士所承受的压力所在，因此她需要今后加大对保险方面的投入。
资产调整方案：
首先处理丈夫的遗产（其公公已过世，婆婆健在），由于上述财产都是黄女士夫妇的共同财产，因此按遗产法的规定，累计494万元家庭财产分配情况如下：
由于其婆婆考虑到黄女士孤儿寡母以后生活比较艰难，因此放弃其丈夫遗产的追索权，仅向黄女士领取20万元的养老费用。这样黄女士及其女儿共获得474万元的财产（给其婆婆20万元的现金）。
建议黄女士现有的474万元资产可按如下方案调整：
1、自住房产180㎡对于其母女来说面积过大，建议其换购一间100㎡左右的房产，按目前佛山地区房地产市场的行情，1㎡约7000元左右，将原有房产置换成100㎡的房屋，由于房屋按揭贷款的利率造成的支出对于黄女士而言也是一种负担，所以建议黄女士一次性购买，这样可产生50万元的现金流进行理财投资；
2、虽然其婆婆放弃了儿子的遗产追索权，但由于铺面还涉及地方法律的一些牵制因素，因此建议黄女士继续将铺面出租，每月租金大约3000元；
3、两辆私家车出售一辆，按目前市值可获得现金资产10万元；
4、目前美元持续疲软，人民币走强的趋势没有趋缓，而且各家银行的外币理财产品收益率均较低，建议黄女士把2万美元兑换成人民币，待港币理财产品6个月到期之后也兑换成人民币。
经过资产规划之后，黄女士目前的投资性资产约270万元，其理财规划可按以下建议执行：
理财建议：
第一步：建立家庭保障计划
由于丈夫的去世让黄女士对保险的保障特别重视，因此理财团队也建议她首先加大对保险的资金投入，以避免因意外或身故带来家庭巨额的资金支出风险。
考虑到现在证券市场上“打新股”理财产品的收益一般，呈下滑趋势，因此建议黄女士将50万元打新股理财产品赎回后购买趸缴型分红型两全保险（国寿鸿丰，5年期），且含有一倍疾病死亡赔付和三倍意外死亡赔付。
第二步：建立应急基金计划
考虑到黄女士是家庭主妇，即使立刻踏入社会工作也有很多不稳定因素，因此建议其储蓄10万元作为固定生活费用，应对紧急开销。等工作收入稳定后再逐步降低应急资金到5万元左右。另外可凭借私家车办理广发银行车主信用卡，信用额度预计可达到2万元以上，以备临时之需。
第三步：调整投资性资产配置
通过以上调整之后，黄女士拥有270万的投资资产，24万现金资产，其中11万元用来第一年购买保险，10万元作为应急资金，3万元为女儿教育金进行基金定投（第一年）。270万元投资资产需通过合理配置不同类别的资产降低投资风险，提高整体回报。
从07年10月份以来股市跌幅较大，虽然近期有所回升，但考虑到黄女士20万股票型基金已经被套牢，不建议其赎回，继续持有观望。除了银行理财产品和基金外，团队还推荐投资连接险，风险由低到高分几种账户，投资者可以自由转换，资金可根据实际情况随时追加。而且由保险公司专业运作，同时拥有保障功能。但是由于其前期的费用较高，适合10年以上长期投资。
同时，建议黄女士配置50万元债券型基金以获得较为稳定的收益，以弥补股票型基金过高的风险。同时，在条件允许的情况下可以开始定投基金，具体品种可以选择偏股型基金每月2500元为宜。
第四步：合理安排现金流
开源：黄女士早年曾学习过插花艺术，因此建议其尽快接触社会，尝试去培训机构讲授插花课程，赚取一定的收入，保障以后的生活质量。按目前这类培训的收入计算，黄女士每个月可以增加3000元左右的收入。再加上铺面出租每月3000元收入，黄女士每月的现金流入是6000元/月。
节流：出售一辆汽车后，黄女士的私家车开销将每月减少1000元，另外家庭日常开支由之前的4000元压缩到3000元左右，这样每月的开销约5500元，与现金流入基本持平。
保险情况
| 黄女士 | 女儿 |
| 养老年金保险 | 约5万/年，期缴20年 |
| 重大疾病保险 | 约4万/年，期缴10年 |
| 儿童教育保险 | 约2万/年，期缴10年 |
应急基金账户
单位：元
| 存入账户 | 存入额度 | 利息收益 | 特点 |
| 活期 | 40000元 | 0.36% | 随时支取 |
| 3个月定期 | 30000元 | 1.71% | 利息高于活期 |
| 货币市场基金 | 40000元 | 2%-3% | 免税，灵活 |
调整资产配置
单位：元
| 存入账户 | 存入额度 | 预期收益 | 产品推荐 |
| 趸缴型分红险 | 500000元 | 5％ | 国寿鸿丰 |
| 投资连接险 | 500000元 | 8％－10％ | 智汇金生 |
| 股票型基金 | 200000元 | 10％－15％ | （适时推荐） |
| 债券型基金 | 500000元 | 6％－8％ | （适时推荐） |
| 基金定投 | 2500元/月 | 6％－8％ | （女儿教育金计划） |
| 银行理财产品 | 1000000元 | （由专业理财师根据市场情况选购银行理财产品进行搭配组合，并跟踪服务） |