宁波理工监测科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

发行人声明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 释 义

本招股意向书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节 重大事项提示

１、公司本次发行前总股本５，０００万股，本次拟发行１，６７０万股，发行后总股本为６，６７０万股。上述股份均为流通股。

（１）公司控股股东天一世纪承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由公司回购其持有的股份；

（２）除控股股东外，公司其他股东均承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不得转让，或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；

（３）公司董事林琳和李雪会、监事王伟敏还承诺：在前述承诺的基础上，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接持有公司股份总数的２５％；且在离职后半年内，不转让其直接持有的公司股份；

（４）公司实际控制人余艇、周方洁和刘笑梅承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的天一世纪的股权，也不由天一世纪收购该部分股权。

２、根据公司２００８年度股东大会决议，本次公开发行前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

３、公司及其子公司作为软件企业或高新技术企业，按国家规定享受了企业所得税和增值税税收优惠。２００６年度、２００７年度、２００８年度、２００９年１－６月，公司享受的税收优惠金额分别为９３９．２７万元、１，６７０．３１万元、１，５８４．３２万元和７５９．４９万元，占净利润的比例分别为２３．９２％、３２．００％、３３．５９％和３３．７８％。若相关税收优惠政策未来发生不利变化，公司盈利能力将受到一定程度的影响。

４、公司经营业绩具有明显的季节性波动特点。公司产品目前主要应用于电力行业；电力用户一般都遵循比较严格的计划采购制度，预算约束比较强。电力系统的投资立项申请集中在每年年底，投资立项审批则集中在第二年的三、四月份，每年七、八、九三个月因“迎峰度夏”，很少安排现场施工，因此每年第四季度为公司销售和回款的高峰期。

５、公司主导产品ＭＧＡ对经营业绩有重大影响。２００６年度、２００７年度、２００８年度、２００９年１－６月，ＭＧＡ的销售收入占公司营业收入的比例分别为５４．６４％、７９．２４％、８０．１１％和８９．８５％；ＭＧＡ的毛利占公司主营业务毛利总额的比例分别为６８．９１％、８５．４０％、８５．６３％和９１．９３％；公司经营业绩依赖ＭＧＡ。如果公司不能保持ＭＧＡ在技术和市场方面的持续竞争优势，或者出现重大不利影响因素导致市场需求下降，将会对经营业绩产生不利影响。

６、本次募集资金拟投资项目建成达产后，预计房屋建筑、机器设备、无形资产及其他资产增加２０，２５９万元，年新增折旧和摊销合计１，６７３．８９万元。如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，募集资金项目无法实现预期收益，则公司存在因固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致利润下滑的风险。

７、２００８年度，公司受国际金融危机影响较小，但由于南方雪灾、汶川地震等突发性事件对电力行业项目施工进度产生的不利影响，以及国家在２００８年第四季度出台增值税改革政策导致部分客户要求推迟执行已签合同，公司２００８年度营业收入增幅仅为２．２２％，而同期公司研发费用、销售费用有较大增长，从而导致公司２００８年度的营业利润、净利润较２００７年度分别下降了１７．６８％和９．６％。尽管公司２００９年订单较为饱满，１－６月的营业收入和净利润分别较上年同期增长了１２．７２％和４９．９５％，经营业绩已恢复增长态势，但仍无法避免突发因素对公司经营业绩的不利影响。同时，研发费用和销售费用是为保持公司持续盈利能力的必要支出，如果营业收入不能与研发费用和销售费用保持同步增长，将对公司经营业绩产生不利影响。

第三节 本次发行概览

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第四节 公司基本情况

一、公司基本资料

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二、公司历史沿革及改制重组情况

（一）公司设立方式

２００７年７月２０日，经有限公司股东会表决通过，有限公司以浙江天健会计师事务所有限公司出具的浙天会审〔２００７〕第１６８５号《审计报告》审计的截至２００７年６月３０日的净资产５２，９１５，７９０．４８元，按照１．０５８３：１的折合比例整体变更设立为股份有限公司。变更设立后的股份有限公司的股本总额为５，０００万股，每股面值１元。２００７年７月３０日，在宁波市工商行政管理局办理了变更登记，并领取了《企业法人营业执照》。

（二）发起人及其投入资产的内容

公司发起人为天一世纪、林琳、郭建、李雪会、吕涛、中信创投、何勇、赵国良、王伟敏、曹阳、陈志校、赖渝莲和王遵才。上述各发起人以其在有限公司的权益作为出资发起设立公司，按其所持有的有限公司的股权比例相应持有股份有限公司的股份。

三、公司股本情况

（一）总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排

公司本次公开发行股票前总股本为５，０００万股，本次拟发行１，６７０万股，发行后总股本为６，６７０万股。

公司控股股东天一世纪承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由公司回购其持有的股份；

除控股股东外，公司其他股东均承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不得转让，或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；

公司董事林琳和李雪会、监事王伟敏还承诺：在前述承诺的基础上，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接持有公司股份总数的２５％；且在离职后半年内，不转让其直接持有的公司股份；

公司实际控制人余艇、周方洁和刘笑梅承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的天一世纪的股权，也不由天一世纪收购该部分股权。

（二）股东持股情况

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注：上述１３名股东均为公司发起人。

（三）公司发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

本次发行前，曹阳持有公司８６．５万股股份，占公司发行前股份总数的１．７３％；同时，曹阳又持有公司控股东天一世纪１０．７０％的股权，天一世纪持有公司发行前股份总数的５１．２４％。因此曹阳直接和间接合计持有公司发行前股份总数的７．２１％。

除此以外，公司其他各股东之间不存在关联关系。

四、公司业务情况

（一）公司主营业务

公司主营业务为电力高压设备在线监测产品的研发、设计、生产及销售，自成立以来未发生过变化。

（二）主导产品及其用途

目前，公司主导产品是变压器色谱在线监测系统（ＭＧＡ），主要用于１１０ｋＶ及以上电压等级的电力变压器、电弧炉变压器、电抗器以及互感器等油浸式电力高压设备的在线监测，可连续、在线、自动分析变压器油中溶解气体的含量和增长率，实现对变压器运行状态的在线监测，并由故障诊断专家系统给出诊断结论和检修建议。

（三）产品销售模式

公司采取以直销为主、经销为辅的销售模式。

公司的直销是通过公司及子公司实现的；订单一般通过投标方式获得。直销通常分为两种情况：一是公司直接与电网、电厂等用户签订销售合同；二是电网、电厂等用户通过招标方式采购变压器时，公司产品作为变压器的配套产品一并参与招标，中标后，公司与变压器厂商签订销售合同，公司产品与变压器同时交付给最终用户。

公司的经销是通过与经销商签订框架性销售协议，由经销商采购公司产品后再自行进行销售实现的。经销模式下，公司对经销商的销售价格一般会低于市场价格，经销商再销售时的价格则由其自行决定，一般情况下与公司直销模式下的市场销售价格相当。

（四）主要原材料情况

公司主导产品ＭＧＡ的主要原材料包括电磁六通阀、电动润滑泵、工控机和气泵等，市场供应充足。

（五）行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位

公司主导产品是ＭＧＡ，所处细分行业是指变压器在线监测行业。

１、行业竞争格局

变压器在线监测是为满足状态检修的需要而发展起来的新兴行业。公司是国内最早从事变压器在线监测技术研发和产品生产的企业，技术水平已达到国际先进。目前从事这一行业的国内外生产厂家为数不多，并且多数企业尚处于起步阶段，规模偏小。

从技术上看，变压器在线监测产品的竞争主要表现为不同油气分离方法、检测原理、以及信号处理等技术的竞争，产品性能的差异主要体现在检测精度、检测灵敏度、稳定性以及可靠性等方面。

从企业规模和竞争实力上看，公司ＭＧＡ产品的市场占有率位居全国第一。对于新进入者来说，其面临较高的资质壁垒、信誉壁垒和技术壁垒。

从用户采购方式上看，电力系统大多采用公开招标方式，竞争充分，市场化程度高。

总体上，ＭＧＡ所处行业集中度高，行业竞争主要体现为技术竞争，而不是成本与价格的竞争。

２、公司竞争优势及在所处行业的竞争地位

（１）公司的竞争优势

专业化优势：公司自创立之初就制定了明确的专业化发展战略，集中资源专注于电力高压设备在线监测技术的研究，突破了变压器在线监测领域的关键技术，形成了完全自主创新的产品。作为最早从事电力高压设备在线监测产品研发、设计、生产和销售的企业，公司在推动行业发展的同时，逐步确立了在行业中的优势地位。

核心团队优势：公司核心团队成员稳定，具有成功创业经历，在在线监测技术领域积累了丰富的研发项目组织、实施和管理经验，具有敏锐的市场洞察力，能够准确把握高新技术企业的发展特点和行业及产品的技术发展方向，始终把技术创新能力和市场营销能力视为公司发展的根基。

核心技术优势：在线监测技术是一门多学科交叉的新兴技术，涉及了微电子技术、测控技术、通信技术、嵌入式软件技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术、信息融合技术、人工智能技术以及环境适应技术等多个学科，技术门槛高。公司经过多年持续的、高强度的研发投入和不断的技术创新，形成了以多项在线监测关键技术为核心的技术优势，确立了在国内同行业的技术领先地位。

机制优势：公司把尊重人才、重视人才、激励人才放在非常突出的地位。公司实施了股权激励，主要管理团队、核心技术人员和业务骨干通过控股股东天一世纪间接持有公司的股份；建立了科学合理的人才内部培养和选拔机制；建立了针对技术研发人员的独立的薪酬体系和奖励机制；建立了针对市场营销人员的绩效考核制度和奖励机制。

积极、有效、灵活的机制，稳定了人才队伍，激发了员工的能动性，为公司持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。

技术支持与服务优势：公司设有专业的技术支持与服务部门，能够及时响应客户需求，在最短时间内向客户提供标准化、专业化的售前、售中、售后技术支持和服务。公司在业内率先建立了远程监控及技术支持中心，对售出设备实行远程维护。

客户资源优势：公司多年专注于电力高压设备在线监测技术领域的发展，客户遍布全国各地，其中包括国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团、中国核电集团、众多地方发电公司、青藏铁路、中国石油、中国石化、中国铝业等；公司在陕西、四川、浙江、广东、广西、云南、青海、海南、北京、宁夏、河北、贵州等省和自治区占据了大部分市场份额，客户资源优势明显。

产品质量和品牌优势：公司主导产品ＭＧＡ凭借其高可靠性、优良的环境适应性和诊断结果的精确性等特点，赢得了众多用户的信赖。高性能的产品、良好的服务、过硬的技术实力为公司巩固和提高市场占有率、开拓新市场、开发新产品奠定了坚实的基础。 ＭＧＡ的市场占有率稳居全国第一，“理工监测”品牌在市场上中赢得了良好的口碑。

（２）公司在所处行业的竞争地位

公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国内同行业唯一经过省级认定的工程技术中心，主导产品ＭＧＡ处于行业技术领先地位。经过多年快速发展，公司已成为国内规模最大的专业从事电力高压设备在线监测产品和服务的供应商，主导产品ＭＧＡ的市场占有率稳居全国第一位。

五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）商标

公司拥有三项注册商标，情况如下：

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（二）土地使用权

公司拥有两项工业用地的土地使用权，均系出让方式取得：

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注：表中第一项土地使用权系与房产一起购入，无法确认其账面价值，仅有权证资料，其账面价值已体现在房产价值中；截至招股意向书签署之日，表中第一项土地使用权已设定抵押，见招股意向书全文第十五节之“二、（四）抵押合同”；截至招股意向书签署之日，表中第二项土地使用权已设定抵押，见招股意向书全文第十五节之“二、（四）抵押合同”。

（三）软件著作权、专利及专有技术

公司拥有９项软件著作权、１项发明专利和３项实用新型专利，均未许可他人使用。

公司拥有多项通过自主研发取得的非专利核心技术，包括温度控制技术、色谱分析技术、色谱的谱峰识别技术、基线跟踪技术、绝缘在线监测技术、微水在线监测技术、变压器故障诊断技术、电晕放电紫外检测技术、远程状态监测技术、远程故障诊断技术、远程系统维护技术、光声光谱检测技术、傅立叶红外光谱检测技术、可调谐半导体激光检测技术等。

六、同业竞争和关联交易

（一）同业竞争情况

公司控股股东、实际控制人，及其控股和参股的企业与公司不存在同业竞争。

公司控股股东、实际控制人均已向公司出具了《避免同业竞争承诺函》。

（二）关联交易情况

１、经常性关联交易

（１）采购货物

单位：万元

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注：（１）关联方采购货物定价政策按协议价格制订；（２）占比指占当年采购总额的比例。

（２）销售货物

单位：万元

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注：（１）关联方销售货物定价政策：三变科技比照变压器厂商；（２）占比指占当年主营业务收入的比例。

（３）与天一世纪的房屋租赁

公司与控股股东天一世纪签订房屋租赁协议，天一世纪承租公司位于宁波保税区创业大道７＃３Ａ－７房产，租用面积１８０平米，租期从２００７年６月１日至２０１０年５月３１日，租金为５元／月／平方米，年租金１０，８００元。

２、偶发性关联交易

（１）周方洁为公司担保

截至２００９年６月３０日，公司实际控制人之一的周方洁为公司与上海浦东发展银行宁波分行签订的编号为９４０１２００９２８０９９０号的《中长期项目贷款合同》（见招股意向书全文第十五节之“二、（二）借款合同”）提供连带责任保证。

（２）股权转让

２００６年１２月，公司与北京天一自然人股东周方洁签订《转股协议》，出资７２万元受让周方洁持有的北京天一的２０％股权（计３６万元出资额）。

２００７年５月，公司与北京天一自然人股东阮青签订《转股协议》，出资９０万元受让阮青持有的北京天一的２５％股权（计４５万元出资额）。

３、关联方应收应付款项余额

单位：万元

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４、独立董事对关联交易发表的意见

公司独立董事认为，公司在报告期内发生的关联交易按照市场化原则，公允定价，没有违反公开、公平、公正的原则，不存在损害公司及股东利益的行为。

５、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司关联交易金额均相对较小，对财务状况和经营成果无重大影响。

七、董事、监事、高级管理人员

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    八、公司控股股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东基本情况

天一世纪持有公司５１．２４％的股份，为公司控股股东，成立于２００７年６月２６日；法定代表人：余艇；住所：宁波保税区创业大道７＃３Ａ－７室；注册资本及实收资本均为：１，０００万元；经营范围：实业投资及实业投资咨询。天一世纪的股权结构如下：

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注：其他１５名自然人主要是公司的管理人员、核心技术人员和业务骨干。

经宁波科信会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，天一世纪的总资产为４，３８９．０３万元，净资产为３，５８３．７８万元，２００８年度实现净利润－１１７．６９万元；截至２００９年６月３０日，天一世纪的总资产为７，５８９．９９万元，净资产为３，４９０．８９万元，２００９年１－６月实现净利润－９２．８９万元。

（二）实际控制人基本情况

公司实际控制人为余艇、周方洁和刘笑梅，三人不直接持有公司股份，分别通过持有天一世纪３２％、３１．３０％和１０．７０％的股权从而间接控制公司股权。实际控制人的基本情况见本节“七、董事、监事和高级管理人员”。

九、简要财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）合并会计报表

１、合并资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

单位：元

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２、合并利润表

单位：元

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一般词汇
公司／发行人	指	宁波理工监测科技股份有限公司
天一世纪／控股股东	指	宁波天一世纪投资有限责任公司
北京天一	指	北京天一世纪科技有限公司
西安天一	指	西安天一世纪电气设备有限公司
理工信息	指	宁波高新区理工信息技术有限公司
保税区理工	指	宁波保税区理工监测设备有限公司
广州甬能	指	广州甬能监测科技有限公司
杭州甬能	指	杭州甬能信息技术有限公司
理工有限／有限公司	指	公司前身宁波理工监测设备有限公司
中信创投	指	深圳市中信联合创业投资有限公司
保荐人（主承销商）	指	中信证券股份有限公司
会计师／浙江天健东方	指	天健会计师事务所有限公司，系浙江天健会计师事务所有限公司２００８年１２月吸收合并浙江东方会计师事务所有限公司后的存续主体
《公司章程》	指	《宁波理工监测科技股份有限公司公司章程》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
报告期	指	２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月
元	指	人民币元
专业词汇
在线监测技术	指	综合自动化等多种技术，能够连续、实时、在线监测电力高压设备、大型旋转机械等关键设备的运行状态的技术
变压器	指	一种电能转换设备，可以把一种电压、电流的交流电能转换成相同频率的另一种电压、电流的交流电能
二次设备	指	为了保正输配电一次设备正常运转及电网监控调度的各种保护、监测及自动控制设备；一次设备是指在电网中直接承担电力输送及电压转换的输配电设备，如电缆、高压开关、变压器、互感器等
变压器油	指	在变压器中使用的，具有绝缘和冷却作用的矿物油
高压容性设备	指	变压器（并联电抗器）的电容型套管、避雷器、电流互感器、电容式电压互感器、耦合电容器等电力设备的统称
状态检修	指	根据在线监测系统对监测数据的分析诊断结果决定电力设备的检修时机和检修方法
ＭＧＡ	指	变压器色谱在线监测系统（Ｍｕｌｔｉ－Ｇａｓ Ａｎａｌｙｚｅｒ），是公司目前的主导产品
ＯＦＯ	指	有载分接开关在线净油系统（Ｏｎｌｉｎｅ Ｆｉｌｔｅｒ ｏｆ Ｏｉｌ），是公司目前的产品之一
ＩＭＭ	指	高压容性设备绝缘在线监测系统（Ｉｎｓｕｌａｔｉｏｎ Ｍｏｎｉｔｏｒｉｎｇ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ），是公司推出的新产品
ＩＥＭ	指	六氟化硫高压设备在线综合监测系统（Ｉｎｓｕｌａｔｉｏｎ Ｅｑｕｉｐｍｅｎｔ Ｍｏｎｉｔｏｒ），是公司推出的新产品
ｋＶ	指	电压单位：千伏

本次发行概览
１、股票种类：	人民币普通股（Ａ股）
２、每股面值：	１．００元
３、发行股数：	１，６７０万股，占本次发行后总股本的２５．０４％
４、每股发行价：	由公司和主承销商根据询价结果确定
５、发行前每股净资产：	３．５１元
６、发行后每股净资产：	【 】元
７、发行市盈率：	【 】倍
８、发行市净率：	【 】倍
９、发行方式：	网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相结合的方式
１０、发行对象：	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立Ａ股账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
１１、本次发行股份的流通限制和锁定安排：	（３）公司董事林琳和李雪会、监事王伟敏还承诺：在前述承诺的基础上，在其任职期间每年转让的股份不超过其直接持有公司股份总数的２５％；且在离职后半年内，不转让其直接持有的公司股份； （４）公司实际控制人余艇、周方洁和刘笑梅承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的天一世纪的股权，也不由天一世纪收购该部分股权。
１２、承销方式：	余额包销
１３、预计募集资金总额：	【 】万元
１４、预计募集资金净额：	【 】万元
１５、发行费用概算：	承销费用【 】万元；保荐费用【 】万元；审计费用【 】万元；律师费用【 】万元；发行手续费用【 】万元

中文名称：	宁波理工监测科技股份有限公司
英文名称：	Ｎｉｎｇｂｏ Ｌｉｇｏｎｇ Ｏｎｌｉｎｅ Ｍｏｎｉｔｏｒｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．，Ｌｔｄ
注册资本：	５，０００万元
法定代表人：	余 艇
设立日期：	２００７年７月３０日
住所与邮政编码：	宁波保税区留学生创业园２期４号楼２楼（３１５８００）
电话、传真号码：	０５７４－８６８２ １１６６；０５７４－８６８６ ８２８０
互联网网址：	ｗｗｗ．ｌｇｏｍ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱：	ｉｒ＠ｌｇｏｍ．ｃｏｍ．ｃｎ

序号	股东名称	发行前		发行后
		持股数（万股）	股份比例	持股数（万股）	股份比例
一	有限售条件流通股	５，０００	１００．００％	５．０００	７４．９６％
１	天一世纪	２，５６２	５１．２４％	２，５６２	３８．４１％
２	林 琳	５００	１０．００％	５００	７．５０％
３	郭 建	４７５	９．５０％	４７５	７．１２％
４	李雪会	３４０	６．８０％	３４０	５．１０％
５	吕 涛	２５１．５０	５．０３％	２５１．５０	３．７７％
６	中信创投	２５０	５．００％	２５０	３．７５％
７	何 勇	１８０	３．６０％	１８０	２．７０％
８	赵国良	１４５	２．９０％	１４５	２．１７％
９	王伟敏	１００	２．００％	１００	１．５０％
１０	曹 阳	８６．５０	１．７３％	８６．５０	１．３０％
１１	陈志校	５０	１．００％	５０	０．７５％
１２	赖渝莲	３０	０．６０％	３０	０．４５％
１３	王遵才	３０	０．６０％	３０	０．４５％
二	本次发行流通股	—	—	１，６７０	２５．０４％
	合 计	５，０００	１００．００％	６，６７０	１００．００％

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	简要经历	兼职情况	在公司２００８年薪酬 （万元）	持有公司股份的数量（万股）	与公司的其他利益关系
余 艇	董事长	男	４６	２００７．７至２０１０．７	曾创办余姚风机厂，任厂长；曾创建余姚帅康风机有限公司，任总经理	天一世纪董事长	—	－－	持有天一世纪３２％的股权；公司的实际控制人
周方洁	副董事长 总经理	男	４５	２００７．７至２０１０．７	曾任北京三雄电气公司总经理、北京理工现代电气设备有限公司总经理	天一世纪董事；北京天一执行董事；西安天一董事长；理工信息执行董事兼经理；三变科技监事会主席；保税区理工董事长；广州甬能执行董事；杭州甬能执行董事兼经理	３０	－－	持有天一世纪３１．３％的股权；公司的实际控制人
刘笑梅	董事 副总经理	女	３８	２００７．７至２０１０．７	曾任美国ＭＡＳＴＥＲ公司上海代表处总经理助理、上海东锐电气设备有限公司总经理	天一世纪董事；理工信息监事；保税区理工董事；广州甬能监事；杭州甬能监事	２３	－－	持有天一世纪１０．７％的股权；公司的实际控制人
林 琳	董事	女	３９	２００７．７至２０１０．７	－－	宁波市海曙区月湖风景区管理所员工	—	５００	－－
李雪会	董事	男	３８	２００７．７至２０１０．７	曾任三门变压器厂财务科科长、浙江三变集团有限公司财务审计处处长、三变科技财务部经理	三变科技董事会秘书、财务负责人	—	３４０	公司持有三变科技０．７７％的股份
申 毅	董事	男	２９	２００７．７至２０１０．７	－－	中信创投 副总裁	—	－－	中信创投持有公司５％ 的股份
郭振岩	独立董事	男	４５	２００７．１１至２０１０．７	曾任沈阳变压器研究所副科长、副主任、副所长	沈阳变压器研究院副院长；三变科技独立董事	８	－－	－－
宗文龙	独立董事	男	３６	２００７．１１至２０１０．７	－－	中央财经大学副教授	８	－－	－－
郭克军	独立董事	男	３５	２００７．１１至２０１０．７	－－	北京市德恒律师事务所律师、合伙人	８	－－	－－
张鹏翔	监事会 主席	男	３３	２００７．７至２０１０．７	一直在公司工作，现任公司工程技术中心副主任	－－	１３．５１	－－	持有天一世纪０．３％的股权
王伟敏	监事	女	４３	２００７．７至２０１０．７	－－	宁波市邦达广告有限公司副总经理	—	１００	－－
郑珊珊	监事	女	２８	２００７．７至２０１０．７	一直在公司从事技术支持工作	－－	６．９２	－－	持有天一世纪０．１％的股权
赵 勇	副总经理	男	３４	２００７．７至２０１０．７	曾就职于西安斯威特公司研发部，在西安信奥科技发展有限公司负责产品研发工作，任西安晟瑞科技有限公司总经理及研发负责人	－－	３６	－－	持有天一世纪１．３％的股权
王惠芬	副总经理 财务负责人	女	４６	２００７．１１至２０１０．７	曾任宁波华通集团股份有限公司财务部经理、成功信息产业集团公司财务中心主任、中国春和集团有限公司财务总监	－－	１７．１	－－	－－
杨 宁	副总经理 董事会秘书	男	３８	２００７．７至２０１０．７	曾任职于海通证券投资银行总部、新加坡ＩＣＨ资本集团、联创策源风险投资公司	－－	１８．１	－－	－－

土地证号	面积（平方米）	地点	账面价值（元）	终止日期
甬国用（２００７）第０９００１１９号	１３５６５．１２	宁波保税区创业大道７号	——	２０５０．８．１６
甬国用（２００８）第０９０００２３号	４１０９６．００	宁波北仑区大矸街道	１４，３４６，０００	２０５７．１１．１５
京丰国用（２００８转）第００２９２号	１７９．４０	北京市丰台区南四环西路１８８号十二区	——	２０５３．１０．２３

关联方	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
理工现代	—	—	—	—	１９．４９	０．８９％	—	—
合 计	—	—	—	—	１９．４９	—	—	—

关联方	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
三变科技	７２．２２	１．３９％	１６１．４５	１．４５％	１２５．５６	１．１５％	４１５．０４	５．１２％
理工现代	—	—	—	—	—	—	５．９８	０．０７％
合 计	７２．２２	—	１６１．４５	—	１２５．５６	—	４２１．０３	—

项 目	２００９．６．３０		２００８．１２．３１		２００７．１２．３１		２００６．１２．３１
	余额	坏账准备	余额	坏账准备	余额	坏账准备	余额	坏账准备
应收账款
三变科技	１９１．９０	９．６０	２０２．８０	１０．８４	１３．９０	０．７０	—	—
合 计	１９１．９０	９．６０	２０２．８０	１０．８４	１３．９０	０．７０	—	—
其他应收款
理工电子	—	—	—	—	—	—	４３．４１	—
刘笑梅	—	—	—	—	—	—	６．１７	—
合 计	—	—	—	—	—	—	４９．５８	—
其他应付款
剑源公司	—	—	—	—	１４．７１	—	１４．７１	—
周方洁	—	—	—	—	—	—	５７．９３	—
合 计	—	—	—	—	１４．７１	—	７２．６４	—

股东姓名	出资额（万元）	出资比例
余 艇	３２０	３２．００％
周方洁	３１３	３１．３０％
刘笑梅	１０７	１０．７０％
曹 阳	１０７	１０．７０％
阮 青	４４	４．４０％
其他１５名自然人（注）	１０９	１０．９０％
合 计	１，０００	１００．００％

资 产	２００９．６．３０	２００８．１２．３１	２００７．１２．３１	２００６．１２．３１
流动资产：
货币资金	６２，２９９，３８３．５４	６７，０４８，４１９．３６	６１，９１４，４７３．７９	７７，９１４，２２４．０９
交易性金融资产
应收票据	４０５，０００．００	３，３１５，１００．００	８００，０００．００
应收账款	７０，０１５，７６２．７０	６３，１６４，１７５．１８	３７，８９３，９７９．７８	２９，７７０，６０１．３５
预付款项	１５，８５３，９５７．５３	８，９７５，６７０．４９	６３５，３０３．７６	１，２６３，７６７．２６
应收利息
应收股利
其他应收款	６，１４７，８６８．０９	６，８４７，７５７．１９	２，１４３，３０９．１９	１３，４９７，９３３．６１
存货	１９，５４７，８７５．８５	１６，１２８，５９９．１２	９，９６５，９０８．１６	１４，８１４，７２３．５５
一年内到期的非流动资产
其他流动资产				９８，２９７．３５
流动资产合计	１７４，２６９，８４７．７１	１６５，４７９，７２１．３４	１１３，３５２，９７４．６８	１３７，３５９，５４７．２１
非流动资产：
可供出售金融资产	８，６００，０００．００	９，８４３，７４３．００	１６，９６６，５１９．００
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资				１，２３４，５００．００
投资性房地产	５，０８６，６７８．３１	５，２６６，５９８．０６	５，６２６，４３７．５６	６，６０５，７４７．８６
固定资产	３１，９７９，４０３．３７	２９，７８３，４３２．７９	２６，６１５，７８３．２６	１２，３１６，１８５．１４
在建工程	１，９３８，５１６．００	１，０６４，０００．００		２１，５７０．００
工程物资
固定资产清理
无形资产	１４，５６９，６８０．４９	１４，５７５，５０９．７９	１４，８５０，６３７．５４	６９，３０３．３４
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	３，７５７，６７３．６９	７３３，９６９．５８	４６４，６４０．０８	５６，５７７．１１
其他非流动资产
非流动资产合计	６５，９３１，９５１．８６	６１，２６７，２５３．２２	６４，５２４，０１７．４４	２０，３０３，８８３．４５
资产总计	２４０，２０１，７９９．５７	２２６，７４６，９７４．５６	１７７，８７６，９９２．１２	１５７，６６３，４３０．６６

负债和股东权益	２００９．６．３０	２００８．１２．３１	２００７．１２．３１	２００６．１２．３１
流动负债：
短期借款	１８，０００，０００．００	５５，０００，０００．００	４４，０００，０００．００	３９，１００，０００．００
交易性金融负债
应付票据		１，２３２，５００．００	１，８２５，０００．００	１，７５３，９５９．００
应付账款	４，３８７，６８９．３０	５，６３２，７４８．２７	３，３０６，９４６．１０	１８，３０３，０２７．２４
预收款项	３５，５００．００	４６１，１７６．００	２３９，３１９．４０	１３，７４０，２４０．４３
应付职工薪酬	８３０，５４４．６１	７１４，９０３．９２	５６７，１１４．４６	５９６，８５０．６２
应交税费	６，５３５，４３１．７７	６，０７２，６０１．０２	１１，３３１，４００．７１	７，３７５，５２７．３９
应付利息	７３，４２５．００	９０，６１２．５０	１００，１３２．５０	３５，２７３．００
应付股利	６００，０００．００	６００，０００．００	６００，０００．００	１４３，８７５．１８
其他应付款	３２６，８２３．５１	３４４，０３６．８２	１，７８０，４３６．４８	３，５７０，２１５．７５
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	３０，７８９，４１４．１９	７０，１４８，５７８．５３	６３，７５０，３４９．６５	８４，６１８，９６８．６１
非流动负债：
长期借款	３１，２５０，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债	１，１５３，３１０．４０	１，２９１，３８６．４５	３，９３３，００４．７５
其他非流动负债
非流动负债合计	３２，４０３，３１０．４０	１，２９１，３８６．４５	３，９３３，００４．７５
负债合计	６３，１９２，７２４．５９	７１，４３９，９６４．９８	６７，６８３，３５４．４０	８４，６１８，９６８．６１
股东权益：
股本	５０，０００，０００．００	５０，０００，０００．００	５０，０００，０００．００	５，０００，０００．００
资本公积	１０，８１７，７３４．９０	１１，６００，１６５．８５	１６，０８１，３２３．５５	４８３，４７０．８０
减：库存股
盈余公积	５，５１３，２４３．９２	５，５１３，２４３．９２	１，７３１，３２７．３３	７，７７７，９８１．９６
未分配利润	１０９，０４０，４６９．０５	８５，８３８，１１７．７４	４２，３８０，９８６．８４	５６，２３９，９２５．６９
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计	１７５，３７１，４４７．８７	１５２，９５１，５２７．５１	１１０，１９３，６３７．７２	６９，５０１，３７８．４５
少数股东权益	１，６３７，６２７．１１	２，３５５，４８２．０７		３，５４３，０８３．６０
股东权益合计	１７７，００９，０７４．９８	１５５，３０７，００９．５８	１１０，１９３，６３７．７２	７３，０４４，４６２．０５
负债和股东权益总计	２４０，２０１，７９９．５７	２２６，７４６，９７４．５６	１７７，８７６，９９２．１２	１５７，６６３，４３０．６６

项 目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	５２，６８３，１６８．１８	１１２，８７０，７０８．７２	１１０，４２３，７２８．９３	９３，１６６，１６２．３１
减：营业成本	１２，５９０，５０３．８２	２５，４６１，０５０．３９	３０，２６１，８３０．４８	４２，０１５，３２６．４７
营业税金及附加	８０８，４７３．６１	１，６４４，８８３．１７	１，６５０，８３８．８４	１，０５２，４２１．１２
销售费用	６，４５９，７９６．８４	９，５１８，６７４．６１	６，７５８，１０１．３８	５，８３１，３２２．３６
管理费用	１３，９３６，６１０．５３	２８，１９２，５２２．８０	１４，８７４，５６０．２９	５，８８０，３６８．９８
财务费用	１，６３９，９０１．７５	２，１２０，０３６．９９	２，０８５，１２３．０７	８８１，５６０．０６
资产减值损失	１，１１５，４４１．９１	２，５５５，０４３．３３	２，１５７，９３７．３６	－５６９，３０１．２３
加：公允价值变动收益
投资收益	２，７９７，４９１．１５		５８，２４７．００	－１３３，６８１．６０
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润	１８，９２９，９３０．８７	４３，３７８，４９７．４３	５２，６９３，５８４．５１	３７，９４０，７８２．９５
加：营业外收入	４，８３４，２７３．０８	７，９１２，１６３．３７	４，２８４，９０７．１１	６，４１８，３２１．８７
减：营业外支出	４０，１５５．９７	３２１，５０７．９７	２４９，６２０．７１	１８７，２０８．９３
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	２３，７２４，０４７．９８	５０，９６９，１５２．８３	５６，７２８，８７０．９１	４４，１７１，８９５．８９
减：所得税费用	１，２３９，５５１．６３	３，７９９，６２３．２７	４，５３３，７０９．４９	４，８９８，３１８．１８
四、净利润	２２，４８４，４９６．３５	４７，１６９，５２９．５６	５２，１９５，１６１．４２	３９，２７３，５７７．７１
归属于母公司股东的净利润	２３，２０２，３５１．３１	４７，２３９，０４７．４９	５２，０２６，７２６．２０	３７，２７２，８７４．５７
少数股东损益	－７１７，８５４．９６	－６９，５１７．９３	１６８，４３５．２２	２，０００，７０３．１４
五、每股收益
（一）基本每股收益	０．４６	０．９４	１．０４
（二）稀释每股收益	０．４６	０．９４	１．０４
六、其他综合收益	－７８２，４３０．９５	－４，４８１，１５７．７０	１１，７９９，０１４．２５	－
七、综合收益总额	２１，７０２，０６５．４０	４２，６８８，３７１．８６	６３，９９４，１７５．６７	３９，２７３，５７７．７１
归属于母公司股东的综合收益总额	２２，４１９，９２０．３６	４２，７５７，８８９．７９	６３，８２５，７４０．４５	３７，２７２，８７４．５７
归属于少数股东的综合收益总额	－７１７，８５４．９６	－６９，５１７．９３	１６８，４３５．２２	２，０００，７０３．１４

　　（广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层）

　　中信证券股份有限公司

　　（下转B7版）