中国葛洲坝集团股份有限公司关于“葛洲CWB1”认股权证行权特别提示公告

证券代码：600068             股票简称：葛洲坝             编号：临2009-080

债券代码：126017             债券简称：08葛洲债

权证代码：580025             权证简称：葛洲CWB1

中国葛洲坝集团股份有限公司

关于“葛洲CWB1”认股权证

行权特别提示公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据《中国葛洲坝集团股份有限公司认股权证上市公告书》的约定，“葛洲CWB1”认股权证（交易代码580025，行权代码582025）存续期为2008年7月11日至2010年1月10日，“葛洲CWB1”认股权证将于2010年1月4日进入行权期。2010年1月4日至2010年1月10日中的5个交易日为“葛洲CWB1”认股权证的行权期，在行权期“葛洲CWB1”认股权证将停止交易，葛洲坝A股股票（股票代码：600068）、葛洲坝公司债券（公司债代码：126017）仍正常交易（法律法规另有规定除外）。“葛洲CWB1”认股权证的最后交易日为2009年12月31日（星期四），从2010年1月1日开始“葛洲CWB1”认股权证将停止交易，请投资者注意相关投资风险。

“葛洲CWB1”认股权证因公司配股除权调整后的行权价格为7.66元/股，行权比例为1:0.59。投资者每持有1份“葛洲CWB1”认股权证，有权在2010年1月4日至2010年1月10日期间的5个交易日内以7.66元/股的价格认购0.59股葛洲坝A股股票，按照“葛洲CWB1”认股权证的行权比例计算的标的证券不足1股的部分予以舍弃处理，成功行权获得的股份可以在次一交易日上市交易。

2010年1月8日为“葛洲CWB1”认股权证的行权终止日，截至当日交易时间结束时点（即15:00），尚未行权的“葛洲CWB1”认股权证将被全部注销，提请投资者注意。

如果因国家法定节假日调整，导致“葛洲CWB1”认股权证行权期（2010年1月4日至2010年1月10日期间的5个交易日）发生变更的，公司将另行公告行权日期。

如有疑问，请于工作时间（上午8:00-12:00，下午2:30-6:00）拨打热线电话027-83790455、027-83790216、021-68801587咨询。

特此公告。

　　                    中国葛洲坝集团股份有限公司董事会

　　                         二○○九年十二月二日

葛洲CWB1临近到期，

正常行权几成定局

张婷

葛洲CWB1认购权证将于2010年1月10日到期，最后交易日为2009年12月31日。目前葛洲CWB1是深度价内权证，具备较高的行权价值。由于近几年公司业务的快速展开，葛洲坝面临较大的资金需求，如能成功行权，则总额约为13.6亿元的融资将有助于公司主业的发展。

资料显示，葛洲CWB1认股权证经分红除息及配股调整后的最新行权价格为7.66元/股，行权比例为1：0.59。也就是说，权证持有人每持有1份葛洲CWB1认股权证，有权在2010年1月4日至2010年1月8日期间的5个交易日内以7.66元/股的价格认购0.59股葛洲坝股票。

截至12月1日，葛洲坝股票的收盘价格为12.11元，这也意味着正股价格超过了行权价格4.45元，即葛洲CWB1的价内外程度达到了58.09%，因此理论上只要未来一个月葛洲坝股票的价格没有出现大幅下跌，则权证正常行权就成为必然。事实上，对于最后交易日以后仍然持有权证的投资者来说，只要预期在下一个交易日葛洲CWB1正股价格超过行权价，他们就会选择行权。因为权证结束交易后，买入权证的成本已经无法改变，投资者需要考虑的只是能否通过行权获得收益。

葛洲坝是股权分置改革完成后首家主业资产整体上市的央企控股上市公司，也是盈利能力最强的建筑施工类企业之一，并正由过去纯粹的建筑承包商向上下游产业链一体化延伸的投资型、资源型建筑企业集团转变。今年前三季度公司新签订单为357亿元，全年的在手订单量预计是其2009年收入的3.5倍左右，充足的订单将保证公司未来3年业绩的稳步增长，从而减小了其在未来1个月内大幅下挫的风险。WIND资讯统计的结果表明，目前17家对其作出评级的机构均对葛洲坝股票作出了增持或买入的评级。可以预见，葛洲CWB1正常行权几乎已成定局。

当然，葛洲CWB1能够正常行权并不意味着目前买入葛洲CWB1没有风险。一方面，存在正股下跌导致权证内在价值减小的风险；另一方面目前葛洲CWB1尚有10.6%的溢价率，其交易价格高出内在价值0.758元，理论上到期时权证的价格将趋于内在价值，因此溢价率的逐步减少对权证的交易价格具有负面作用，这也是权证买方必须面对的风险。

项目	期末余额	年初余额	项目	期末余额	年初余额
一、流动资产	36297.88	21,200.79	一、负债	-4.383.37	28,500.00
1、货币资金	3,728.54	1,100.42	1、应付账款	675.76	17.83
2、其他应收款	25,043.62	26,058.50	2、预收账款	2,244.20	35,928.78
3、存货	7,525.72	-5,958.13	3、应交税费	-7,491.01	-7,684.31
			4、其他流动负债	187.68	237.70
二、长期股权投资	21,835.05	21,395.05	二、所有者权益	62,593.50	14190.51
			1、实收资本	5,000.00	5,000.00
三、固定资产	77.20	94.67	2、资本公积	4,076.56	2,293.76
			3、盈余公积	1,342.43	1,040.21
			4、未分配利润	52,174.51	5,856.54
资产总计	58,210.13	42,690.51	负债和所有者权益总计	58,210.13	42,690.51

股东名称	投资额	持股比例
爱建股份	475万元	95%
爱和公司	25万元	5%

股东名称	投资额	持股比例
上海爱建股份有限公司	1800万元	6.43%
上海宜和房产经纪有限公司	600万元	2.14%
上海百倍置业有限公司	600万元	2.14%
上海爱建信托投资有限责任公司﹡	25000万元	89.29%

项目	期末余额	年初余额	项目	期末余额	年初余额
一、流动资产	48,570.73	53,770.92	一、负债	21,877.96	22,430.94
1、货币资金	189.72	155.61	1、应付账款	1,337.86	3,386.08
2、预付账款	0.00	50.00	2、预收账款	11,863.25	2,185.63
3、其他应收款	40,814.88	42,025.89	3、应缴税费	1,971.62	2,894.78
其中：百倍公司	26,950.00	26,950.00	4、其他应付款	6,667.46	13,923.24
江苏恒盛公司	8,700.00	9,300.00	其中：市住宅建设中心土地款	3,153.95	3,153.95
4、存货	7,566.13	11,539.42	顾村公司往来款	2,250.00	2,250.00
其中：开发产品	7,566.13	11,539.42	房产分公司往来款	1,207.55	340.00
			5、应付职工薪酬	37.77	41.20
二、长期股权投资	5,017.55	400.00
其中：对爱智公司投资	400.00	400.00	二、所有者权益	31,751.00	31,808.24
对恒盛公司投资	4,617.55	0.00	1、实收资本	28,000.00	28,000.00
			2、盈余公积	380.82	380.82
三、固定资产	40.68	68.26	3、未分配利润	3,370.18	3,427.42
资产总计	53,628.96	54,239.18	负债和所有者权益总计	52,628.96	54,239.18

项目	期末余额	年初余额	项目	期末余额	年初余额
一、流动资产	1975.49	3517.87	一、负债	2403.42	5212.51
1、货币资金	27.41	655.23	1、短期借款	300.00
2、其他应收款	1933.16	2859.76	2、应付账款	0.07	0.07
3、预付账款	14.38	2.88	3、应交税费	10.85	0.93
4、其他流动资产	0.54		4、其他应付款	2092.50	415.74
			5、应付股利	-	4795.77
			二、所有者权益	574.39	510.00
二、长期股权投资	950.00	2150.00	1、实收资本	340.00	340.00
			2、盈余公积	170.00	170.00
三、固定资产	52.32	54.64	3、未分配利润	64.39	-
资产总计	2977.81	5722.51	负债和所有者权益总计	2977.81	5722.51