⊙记者 胡义伟 ○编辑 裘海亮

　　南京高科在近日10亿元公司债发行中，采取了以自有上市公司股权质押担保的创新方式，获得了市场主流机构投资者的广泛认可，债券利率询价区间仅为5.2%至5.6%，低于近期同类型公司债券的利率水平。为了探寻公司创新融资、低成本融资的特色，了解公司未来的发展战略，记者采访了公司董事长兼总裁徐益民。

　　记者：在融资方面，公司一直坚持创新融资、低成本融资的原则，此次公司发行债券是出于怎样的考虑？本次发行有哪些特别之处？

　　徐益民：此次公开发行不超过10亿元公司债，是充分利用上市公司融资平台，改善公司融资结构、拓宽融资渠道、锁定融资成本的重要举措。本期债券发行完成后，公司债务期限结构得到优化，长期负债的比重增加，可以满足公司房地产业务和市政业务发展对长期资金的需求，有利于公司产业发展目标的实现。

　　本次发行的公司债券有两个特别之处：一是设置了提前偿还条款，一次发行、分期偿还，有效平滑了公司的资金流出，在降低投资者利率风险的同时也降低了公司的融资成本；二是以流动性强的其他上市公司股权为本期公司债券提供全额质押担保，这在公司债券市场上尚属首次，将有效保障债券持有人的利益。此外，为了应对质押资产价值会随南京银行股价出现波动，本期债券发行还采取了追加担保物这一保障措施以减小股份质押风险。

　　记者：公司如何保障此次发行的债券得到偿付？

　　徐益民：一是依托持续增长的经营业绩。近年来，公司通过经营业务整合、投资结构优化、融资模式创新、后续人才引进等方式全面提高企业的市场竞争能力，经营业绩稳定增长，这将对偿还公司债券的本息提供切实的保障。二是具备畅通的融资渠道。公司资信状况优良，与国内众多银行保持着长期合作伙伴关系，拥有大量未使用的银行授信。此外，公司分两次发行了各为5亿元的短期融资券，并多次采用信托方式融资。多渠道的融资能力有利于公司债务的到期偿还。三是具有较强的资产变现能力。截值目前，公司持有上市公司的股票市值合计高达69亿元，远高于初始投资成本，变现能力极强。

　　记者：在完成本次公司债券发行工作后，公司对未来发展有怎样的战略构想？

　　徐益民：为实现企业的持续、快速发展，公司制定了以价值管理为中心的发展战略，即：“以市政立业，以房地产强业，以优质股权投资兴业，实现产业经营和资本运营的互动融合，共同提升公司价值，致力于成为卓越的城市运营商和价值创造者”。目前，这一发展战略已经公司董事会审议通过，公司将全面落实和推进发展战略，持续提升产业经营能力、资本运营能力和集团管控能力，确保战略目标的实现。