第一节 绪言
重要提示:发行人董事会成员已批准本上市公告书,确信其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
本次公司债业经中诚信评估综合评定(信评委函字[2009]026号),公司的主体信用等级为AA-,本次公司债券信用等级为AA+;债券上市前,发行人最近一期末的净资产为33.99亿元(合并报表中归属于母公司所有者的权益);债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为5.05亿元,不少于本次公司债券一年利息的1.5倍,发行人近期财务指标仍符合相关标准。
上海证券交易所对本期公司债券上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责。
本期公司债券由上海地产(集团)有限公司提供全额不可撤销连带责任保证担保,如发行人在本期公司债券到期时未能偿还本息,债券持有人可通过保证人受偿债券本息。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
中文名称:中华企业股份有限公司
英文名称:CHINA ENTERPRISE COMPANY LIMITED
注册地址:上海市华山路2号
办公地址:上海市华山路2号中华企业大厦
注册资本:1,088,029,952元
法定代表人:朱胜杰
二、发行人基本情况
(一)主营业务基本情况
中华企业前身为中华企业公司,创立于1954年,主营房地产投资开发、商品房经营、租赁及物业管理等业务,是上海解放后第一家从事房地产开发业务的国营企业,中华企业下属的上海古北(集团)有限公司是开发上海市第一个高标准的大型涉外居住区古北新区的主要机构;下属的上海房地产经营(集团)有限公司原隶属于上海市房地局,曾承担了相当一部分上海市属国有公房的管理。公司所开发的“金坤花苑”、“法华门大厦”、“华业公寓”等房地产项目先后获得代表上海市建设工程质量的最高荣誉——“白玉兰”奖。2005年,在上海市房地产行业协会等主办的“上海房地产18年经典住宅”评选中,公司开发的虹桥中华园、东方中华园(又名“第五大道”)、港泰广场和鹿特丹花园等楼盘位列其中;2006年,在“2006年上海房地产年度总评榜”中,苏州第五元素(中华新城)荣获“2006年上海消费者喜爱的异地物业”称号。经国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家机构共同组成的中国房地产研究组对2006年度中国房地产上市公司进行评定,公司列综合实力第五、财富创造力第七和房地产绩优股第六。2006年8月,经中国资信评估中心和中国调查统计行业协会共同认定,公司被评为“中国建设行业信用AAA级单位”。
2008年上半年,公司持有的■商标被上海市工商管理局认定为“上海市著名商标”。
截至2009年9月30日,公司资产总额1,254,984.19万元,负债总额866,230.91万元,股东权益388,753.28万元,2009年1-9月公司实现营业收入250,067.96万元,营业利润54,920.70万元,归属于母公司净利润30,858.16万元。
(二)发行人设立和股票公开发行及上市情况
本公司的前身中华企业公司创立于1954年,是上海解放后第一家从事房地产开发业务的国营企业,设立之初主要从事侨汇房、商品房的开发及私房买卖、租赁、装修、装潢等业务。
1993年7月,原上海市建设委员会以沪建经(93)第0619号文批准,同意将中华企业公司改制为中华企业股份有限公司。1993年8月,原上海市证券管理办公室以沪证办(1993)064号《关于同意中华企业股份有限公司公开发行股票的批复》及沪证办(1993)082号《关于调整中华企业股份有限公司股本结构的通知》,同意本公司公开发行股票7,863.19万股;其中,原中华企业公司以国有资产折股5,863.19万股,向社会法人募股493.4万股,向社会个人公开发行1,506.6万股。募集资金主要用于建造商品房及侨汇房。
经1995年度送股及配股、1996年度送股、1997年度配股送股及转增、1998年度送股及配股、2000年度送股及转增、2002年度送股及转增之后,本公司总股本增至697,455,097股。
2003年8月,上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委产[2003]56号文批复,将本公司的原控股股东上海房地(集团)公司截止2002年12月31日的国家所有者权益13.20亿元整体划转给上海地产(集团)有限公司。2004年9月,国务院国有资产监督管理委员会以国资产权[2004]894号文批复,同意将上海房地(集团)公司所持有的本公司国家股划转给上海地产持有。2004年11月,中国证券监督管理委员会以证监公司字[2004]80号文批准,同意豁免上海地产因行政划转而持有347,821,429股本公司股票(占本公司总股本的49.87%)而应履行的要约收购义务。在办理了过户手续后,本公司的控股股东变更为上海地产。
2005年12月,本公司实施了股权分置改革,本公司除公募法人股股东以外的非流通股股东以其持有的部分非流通股股份作为对价,支付给本公司流通股股东,以换取全体非流通股股东所持剩余非流通股股份的上市流通权。以2005年9月30日本公司股本结构为计算基础,股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股获得3股股份的对价。上述股权分置改革方案实施后,上海地产持有本公司252,253,392股,占公司总股本的36.17%。
经公司2006年度股东大会批准,公司于2007年4月实施了2006年度利润分配方案及资本公积金转增股本方案,以2006年末公司总股本697,455,097股为基数,按10:1的比例派送红股,按10:2的比例用资本公积金转增股本。本次分配及转增后,本公司总股本增至906,691,627股,其中,上海地产持有本公司327,929,410股,占公司总股本的36.17%。
经公司2007年度股东大会批准,公司于2008年3月实施了2007年利润分配方案,以2007年末总股本906,691,627股为基数,向全体股东按10:2的比例派送红股,共计分配利润181,338,325.40元。本次分配完成后,本公司总股本增至1,088,029,952股,其中,上海地产持有公司393,515,292股,占公司总股本的36.17%。
截至2009年9月30日,公司的股本结构如下:
■
三、发行人面临的风险
(一)与本期债券相关的风险
1、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济和金融政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动可能使投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。
2、流动性风险
由于公司债券目前尚处于试点阶段等因素,在本期债券上市交易后,可能会出现二级市场交易不活跃甚至出现难以持续成交的情况,投资者可能会面临一定的流动性风险。
3、偿付风险
本期债券的存续期间较长,在本期债券存续期间,如果发行人所处的宏观经济环境、经济调控政策、房地产市场和资本市场发展状况等不可控制因素发生重大不利变化,将可能导致发行人无法从预期的本期债券本息偿付资金来源中获得足够的资金,可能会影响本期债券本息到期时的按期兑付。
4、本期债券偿债安排所特有的风险
发行人已根据实际情况拟定多项偿债保障措施,包括设立偿付工作小组和建立发行人与债券受托管理人的有效沟通机制等,但是在本期债券存续期间,可能由于不可抗力事件(如政策、法律法规的变化)导致目前拟定的偿债措施无法得到有效履行,进而影响发行人按约定偿付本期债券本息。
5、资信风险
发行人目前资信状况良好,最近三年及一期的贷款偿还率和利息偿还率均为100%,能够按约定偿付银行贷款本息;最近三年及一期发行人与主要客户发生重要业务往来时,未曾发生严重违约行为。
如果由于宏观经济环境等发行人不可控制的因素以及发行人自身经营风险和财务风险等因素使得发行人财务状况发生不利变化,或者在业务往来中发生严重违约行为,导致发行人的资信状况发生恶化,可能影响本期债券到期本息兑付。
6、担保风险
本期债券的担保方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保,保证人为上海地产(集团)有限公司。截至2008年12月31日,上海地产(集团)有限公司经审计的总资产为48,856,952,634.65元,净资产为16,455,269,975.30元,其中归属于母公司所有者权益为11,298,057,924.33。截至2009年3月31日,上海地产累计为第三方(包括子公司)提供担保的主债务本金金额为68.32亿元,相当于2008年12月31日归属于母公司所有者权益的比例为60.47%。
截至2009年3月31日,上海地产为上海市土地储备中心提供担保的金额为22亿元,占上海地产提供的担保总额的32.20%。上海市土地储备中心是根据《上海市土地储备办法》(上海市人民政府令第25号)由上海市政府设立的土地储备机构,在上海市区域范围内实施土地储备,负责储备地块的前期开发,承办储备地块按计划供应的前期准备工作。上海市土地储备中心专门从事土地收购储备和滩涂资源投资管理,土地的市场运作和相关的投融资功能则通过上海地产进行。由于上海市土地储备中心特定政府职能的角色定位,其发生到期不能偿还银行贷款的风险较小。
如果被担保人业务经营发生重大不利变化,不能偿还到期债务,上海地产(集团)有限公司将可能会被要求承担相应担保责任,从而影响其担保能力。
在本期债券存续期间,发行人无法保证保证人的经营状况、资产质量和偿债能力不发生不利变化。如果上述事项出现重大负面变化,可能影响保证人履行本期债券担保责任的能力。
7、评级风险
经中诚信评估评级,发行人的主体信用级别为AA-,本期债券信用级别为AA+。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期间不会发生任何负面变化。如果发行人的主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期间发生负面变化,资信评级机构调低发行人信用评级或本期债券信用评级,本期债券的市场交易价格可能发生波动。
(二)与发行人相关的风险
1、政策风险
房地产行业对我国国民经济的贡献度较大,产业关联度较高,是我国国民经济的重要产业部门。
近几年,房地产行业在整体快速发展的同时,也出现了住房供求矛盾突出、部分地区住房价格上涨过快等问题,影响了房地产行业的健康稳定发展。对此,我国政府采取了一系列宏观调控措施,运用金融、财政、税收政策和产业政策等手段抑制投机性需求、控制非理性投资,引导房地产行业结构调整和健康发展。
如果公司未来不能较好地把握宏观经济形势、顺应宏观调控政策导向,积极主动地调整经营战略、优化项目结构,公司的盈利能力和偿债能力可能受到不利影响。
2、财务风险
(1)资产负债率较高的风险
截至2009年9月30日、2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日,公司资产负债率(合并财务报表口径)分别为69.02%、63.67%、67.44%和68.95%。本期债券发行完成并按募集资金预定用途使用之后,公司的资产负债率(合并报表口径)将上升至70.53 %(以2009年9月30日财务报表数据为模拟调整基础)。公司将根据业务发展规模和自身财务状况将资产负债率控制在合理的范围内。
(2)存货减值的风险
截至2009年9月30日,本公司存货(合并财务报表口径)共计72.76亿元,占发行人资产总额的57.97%,相当于归属于母公司所有者权益的214.02%。本公司存货的主要组成部分是房地产项目开发成本和开发产品,在房地产市场激烈竞争和宏观调控的大环境下,存货的市场销售价格面临波动的风险。
(3)经营活动产生的现金流量净额波动的风险
2008年度、2007年度和2006年度,本公司经营活动产生的现金流量净额(合并财务报表口径)分别为3.49亿元、-13.62亿元和-2.56亿元,母公司经营活动产生的现金流量净额分别为5.34亿元、-4.21亿元和-7.69亿元。公司进行的项目储备使得经营活动产生的现金流量净额在各年度之间波动较大,可能会降低公司财务结构的稳健程度,从而对本次公司债券本息的偿付产生一定的不利影响。
(4)为买受人提供阶段性担保的风险
截至2009年9月30日和2008年12月31日,本公司为买受人抵押贷款提供阶段性担保的累计余额分别为44,364.74万元和10,233万元。
3、经营风险
(1)市场风险
在房地产行业仍然向好的背景下,由于受宏观经济环境变化、房地产行业政策调整等因素的作用,各地房地产市场未来可能出现不同程度的波动,主要表现为市场成交量萎缩,部分城市出现交易价格下降的现象。
公司目前的房地产开发项目主要位于上海地区,如果上海的住宅销售面积和销售额萎缩,可能对公司的经营业绩和现金流量造成不利影响。
(2)土地、建筑材料价格波动的风险
土地和建材成本是房地产开发成本的主要组成部分,而土地、建材价格随宏观经济运行情况的变化往往出现大幅波动,从而影响公司经营的平稳发展。
(3)项目开发风险
房地产项目的开发周期长,投资额较大,开发过程涉及多个环节;同时还受多个政府部门的审批和监管,可能因为各个环节、部门的因素而导致开发周期延长、开发成本提高,甚至造成土地的闲置,从而影响项目的预期销售和盈利水平乃至公司的健康经营。
(4)工程质量风险
房地产开发需要整合设计、施工、设备材料采购等诸多外部资源,项目的建筑施工、装潢等具体工程需要分包给其他单位实施,如果公司在质量监控环节出现漏洞,出现房屋设计质量和施工质量等问题,可能影响项目的销售和资金回收,情况严重的可能影响公司的品牌形象和持续经营。
(5)项目开发资金需求风险
公司2007年度进行了较大幅度的项目储备投资,有利于公司今后几年主营业务的稳定增长,但也加大了公司的资金压力,对公司资金管理提出了更高的要求。
4、管理风险
(1)同业竞争风险
公司与控股股东上海地产部分关联企业都从事房地产开发业务,存在一定程度的同业竞争。如果本公司控股股东下属企业所开发的项目与本公司所开发的项目地段上临近、客户定位雷同,并且在销售周期上基本同步的情况下,会对本公司所开发的产品带来一定的竞争压力。
2007年11月22日,为了避免公司与控股股东上海地产下属部分企业之间存在的同业竞争,上海地产出具了以下承诺:(1)凡中华企业参与竞标的出让土地,上海地产其他控股子公司均不参与竞标;(2)上海地产不再新设与中华企业业务相同的公司;(3)在未来2-3年内,上海地产将采用分步走的办法,对下属房地产开发企业进行梳理,并在条件成熟时候,对下属从事房地产开发业务的公司采取改制、业务重组、资产转让等措施,落实避免同业竞争承诺。
由于目前国内地产行业是完全竞争的市场,行业集中度很低,从公司运作角度而言,目前住宅开发业务所需资源的市场化程度很高。因此,公司与控股股东上海地产下属部分企业之间存在的同业竞争对公司的业务经营活动带来的影响有限。
(2)子公司和项目公司管理控制风险
公司目前的房地产开发业务除了部分由公司总部或下属的项目公司开发经营外,其余项目均由公司控股子公司古北集团、经营集团或相关下属项目公司开发经营,这种经营模式对公司的管理资源、管理能力提出了更高的要求。如果公司不能对控股子公司古北集团和经营集团或其下属项目公司实施有效的控制,可能影响公司正常的项目开发和经营业绩。
5、其他风险
(1)过度依赖单一区域市场的风险
公司目前开发经营的项目主要集中在上海地区。2008年度、2007年度和2006年度公司主营业务收入构成中,上海地区的主营业务收入占公司主营业务收入总额的比重均超过了80%,因此公司存在过度依赖上海市场的风险。如果上海房地产市场出现重大不利变化,将对公司的经营业绩造成负面影响。
(2)环保风险
我国正日益加强环境保护的力度,对建筑材料、供热、用电、排污等诸多方面提出了更高的要求,不排除在未来几年会颁布更加严格的涉及环境保护的法律和法规,公司可能会因此增加环保成本或其他费用支出;同时,由于环保审批环节增加,审批周期加长,有可能对公司部分项目的开发进度造成不利影响。
第三节 债券发行、上市概况
一、债券名称
2009年中华企业股份有限公司公司债券。
二、债券发行总额
本期公司债券的发行规模为人民币12亿元。
三、债券发行批准机关及文号
2009年8月26日,经中国证监会证监许可[2009]895号文核准,本公司获准发行不超过12亿元公司债券。
四、本期债券的品种和期限
本期债券为5年期固定利率债券。
五、债券的发行方式和发行对象
(一)发行方式
本期公司债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交,网下申购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。
本期公司债券发行工作已于2009年10月30日结束,实际发行情况符合预期设想。网上一般社会公众投资者的认购数量为1.2亿元人民币,占本期公司债券发行总量的10%。网上额度全额认购,故不进行回拨。网下机构投资者认购数量为10.8亿元人民币,占本期公司债券发行总量的90%。
(二)发行对象
本期公司债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。
1、网上发行:持有登记机构开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(法律、法规禁止购买者除外)。
2、网下发行:在登记机构开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁
止购买者除外)。
六、债券发行的主承销商和承销团成员
本期公司债券由保荐人(主承销商)华泰证券股份有限公司组织承销团,采取余额包销的方式承销。本期债券的主承销商为华泰证券股份有限公司,副主承销商为招商证券股份有限公司和华鑫证券有限责任公司,分销商为南京证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、东海证券股份有限责任公司和中山证券有限责任公司。
七、债券面额
本期公司债券的每张面值为人民币100元。
八、债券存续期限
本期公司债券的存续期限为5年。
九、债券年利率、计息方式和还本付息方式
(一) 年利率
本期公司债券票面利率为7.10%,在债券存续期内固定不变,采取单利按年计息,不计复利,发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息和/或本金足额划入登记机构指定的银行账户后,不再另计利息。
本期公司债券票面利率由发行人和保荐人(主承销商)通过市场询价协商确定,并不超过国务院限定的利率水平。
(二) 计息方式及还本付息方式
本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次,最后一年期利息随本金一起支付。
付息日支付金额:本期公司债券于每年的付息日向投资者支付的一年期利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期公司债券票面总额与票面年利率的乘积。
兑付日支付金额:本期公司债券于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期公司债券票面总额及最后一年期利息。
起息日:自2009年10月27日开始计息,本期公司债券存续期限内每年的10月27日为该计息年度的起息日。
利息登记日:2010年至2013年每年10月27日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利息登记日。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人,均有权就所持本期公司债券获得该利息登记日所在计息年度的利息(最后一个计息年度的利息随本金一起支付)。
付息日:2010年至2013年每年的10月27日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
兑付登记日:2014年10月27日之前的第6个工作日为本期公司债券本金及最后一年期利息的兑付登记日。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人,均有权获得所持本期公司债券的本金及最后一年期利息。
兑付日:2014年10月27日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
计息期限:自2009年10月27日至2014年10月26日。
十、债券评级机构及债券信用等级
根据中诚信证券评估有限公司评定,发行人主体信用等级为AA-,本期公司债券信用等级为AA+,在本期公司债券的存续期内,资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次定期跟踪评级。
十一、担保情况
本期债券由发行人控股股东上海地产(集团)有限公司提供全额不可撤销连带责任担保保证。
十二、债券受托管理人
华泰证券股份有限公司
十三、募集资金的验资确认
本期债券合计发行人民币120,000万元,扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币118,510万元,已汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的立信会计师事务所有限公司对本期债券认购缴款情况出具了编号为信会师报字(2009)第11849号的《中华企业股份有限公司发行2009年公司债券募集资金的验证报告》。
第四节 债券上市与托管基本概况
一、本期债券托管情况
根据登记公司提供的债券托管证明,本期公司债券已全部托管在登记公司。
二、本期债券上市基本情况
经上海证券交易所同意,中华企业股份有限公司将于2009年12月10日在上交所挂牌交易12亿元2009年中华企业公司债券。证券简称“09中企债”,证券代码122034。
第五节 发行人主要财务状况
一、发行人三年一期的财务报表
(一)合并财务报表
合并资产负债表
单位:元
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合并资产负债表(续)
单位:元
■
合并利润表
单位:元
■
合并现金流量表
单位:元
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(二)母公司财务报表
母公司资产负债表
单位:元
■
母公司资产负债表(续)
单位:元
■
母公司利润表
单位:元
■
母公司现金流量表
单位:元
■
二、发行人三年一期的财务指标
1、合并报表口径
■
注:2009年1-9月周转率指标未作年化处理。
2、母公司报表口径
■
注:2009年1-9月周转率指标未作年化处理。
上述财务指标计算公式如下:
(1) 流动比率=流动资产÷流动负债
(2) 速动比率=速动资产÷流动负债
(3) 资产负债率=总负债÷总资产
(4) 每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产÷期末股本总额
(5) 应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
(6) 存货周转率=营业成本÷存货平均余额
(7) 利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
(8) 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
(9) 利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出
(10)每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额
(11)每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额
(12)每股收益和净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率与每股收益的计算及披露(2007年修订)》的规定计算
(13)担保金额占净资产的比例=期末担保余额÷期末归属于母公司所有者权益
第六节 本期债券的偿付风险和对策措施
一、偿付风险
本期公司债券由发行人控股股东上海地产(集团)有限公司提供全额不可撤销连带责任担保保证,一旦债券发行人出现偿债困难,保证人将承担连带担保责任。另外,发行人还安排了一系列偿债保障措施来切实维护债券持有人利益。因此,本期公司债券违约风险较低。即便如此,未来仍可能出现战争、严重自然灾害等不可抗力因素导致发行人如约偿还本期公司债券存在一定程度的不确定性。
二、偿付计划
本期公司债券发行后,公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理,保证资金按计划调度,及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益。
(一) 公司经营情况
中华企业的前身为中华企业公司,创立于1954年,是上海解放后第一家从事房地产开发业务的国营企业。在50多年的发展过程中,公司开发的多个房地产项目获得代表上海市建设工程质量的最高荣誉——“白玉兰”奖。经国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家机构共同组成的中国房地产研究组对2006年度中国房地产上市公司进行评定,公司列综合实力第五、财富创造力第七和房地产绩优股第六。
最近三年,公司房地产开发业务平稳推进,主营业务保持了稳定增长,维持了较好的盈利能力。
1、 公司最近三年主营业务收入(合并财务报表口径下)构成情况:
单位:万元
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2、公司最近三年主营业务收入(合并财务报表口径下)分地区情况如下:
单位:万元
■
3、公司最近三年房地产开发情况
公司最近三年主要业务指标具体情况如下:
■
注1:销售面积是指报告期已经和买受人签订了房产买卖合同的物业建筑面积,包括期房预售面积和现房销售面积。
注2:销售金额是指报告期已经和买受人签订了房产买卖合同的物业合同金额,包括期房预售金额和现房销售金额。
注3:结算面积是指报告期已经和买受人签订了房产买卖合同,并在报告期完成移交手续的物业建筑面积。
注4:结算金额是指在会计上已经确认为当期收入的物业所对应的收入金额,即会计核算所指的当期“房地产销售收入”(合并财务报表口径下)。
(二)公司偿债资金来源
1、发行人主营业务的盈利
发行人主营业务的盈利是本期债券偿债资金的主要来源。发行人2008年度、2007年度和2006年度营业收入(合并财务报表口径下)分别为36.12亿元、26.97亿元和19.95亿元;2008年度、2007年度和2006年度净利润(合并财务报表口径下)分别为5.09亿元、7.63亿元和5.27亿元,其中归属于母公司所有者的净利润分别为4.64亿元、5.75亿元和4.76亿元。
(下转B6版)
持股数(股) | 持股比例 | |
一、有限售条件流通股 | ||
国家持股 | 339,113,794 | 31.17% |
有限售条件流通股份合计 | 339,113,794 | 31.17% |
二、无限售条件股份 | ||
人民币普通股 | 748,916,158 | 68.83% |
无限售条件股份合计 | 748,916,158 | 68.83% |
三、股份总数 | 1,088,029,952 | 100% |
资产 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 3,076,380,903.80 | 1,552,978,843.88 | 1,338,824,868.62 | 1,390,408,957.01 |
交易性金融资产 | - | 140,999.90 | 1,422,415.00 | |
应收账款 | 29,537,838.77 | 55,385,329.57 | 7,598,202.27 | 5,549,676.27 |
预付款项 | 84,333,186.29 | 73,272,357.16 | 1,119,886,892.15 | 240,401,623.82 |
应收利息 | 3,325,853.98 | 10,894,559.60 | 10,555,672.97 | - |
应收股利 | - | 32,637,375.00 | - | |
其他应收款 | 864,016,244.06 | 111,305,192.81 | 269,242,656.33 | 360,374,823.73 |
存货 | 7,275,507,870.16 | 6,584,718,747.47 | 5,826,625,017.86 | 4,957,158,768.51 |
一年内到期的非流动资产 | - | 120,000,000.00 | - | |
流动资产合计 | 11,333,101,897.06 | 8,388,555,030.49 | 8,725,511,685.10 | 6,955,316,264.34 |
非流动资产: | ||||
可供出售金融资产 | - | 625,534.10 | 123,811,336.00 | 159,272,425.57 |
长期股权投资 | 105,988,231.98 | 219,744,847.19 | 202,707,540.06 | 308,402,580.23 |
投资性房地产 | 580,102,667.15 | 888,989,030.03 | 831,491,877.52 | 689,790,129.71 |
固定资产 | 164,927,730.77 | 169,098,643.42 | 176,878,757.36 | 187,131,329.51 |
在建工程 | - | - | - | |
无形资产 | 57,771,657.38 | 59,569,995.57 | 18,240,341.06 | 18,667,357.45 |
长期待摊费用 | 2,106,189.29 | 2,931,121.16 | 3,623,283.32 | 4,538,771.39 |
递延所得税资产 | 55,843,522.44 | 104,656,132.28 | 98,851,196.75 | 207,287,130.65 |
其他非流动资产 | 250,000,000.00 | 250,000,000.00 | 250,000,000.00 | 120,000,000.00 |
非流动资产合计 | 1,216,739,999.01 | 1,695,615,303.75 | 1,705,604,332.07 | 1,695,089,724.51 |
资产总计 | 12,549,841,896.07 | 10,084,170,334.24 | 10,431,116,017.17 | 8,650,405,988.85 |
负债及股东权益 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 1,026,500,000.00 | 1,311,500,000.00 | 1,925,500,000.00 | 1,677,500,000.00 |
应付账款 | 228,847,920.17 | 311,016,406.40 | 250,545,722.23 | 357,708,769.05 |
预收款项 | 1,218,882,097.11 | 679,202,686.39 | 1,198,644,505.06 | 1,795,400,865.08 |
应付职工薪酬 | 15,169,738.84 | 20,854,929.33 | 26,794,054.07 | 42,390,523.25 |
应交税费 | 570,186,043.37 | 481,872,374.49 | 549,258,274.16 | 279,352,463.08 |
应付利息 | 22,945,613.59 | 4,995,531.67 | - | 499,620.00 |
应付股利 | 3,802,641.68 | 1,048,668.73 | 1,055,148.73 | 2,078,947.38 |
其他应付款 | 1,136,275,008.92 | 369,191,679.70 | 540,051,354.23 | 423,981,422.89 |
一年内到期的非流动负债 | 625,000,000.00 | 1,328,400,000.00 | 322,024,255.00 | 30,000,000.00 |
其他流动负债 | - | 100,000,000.00 | - | - |
流动负债合计 | 4,847,609,063.68 | 4,608,082,276.71 | 4,813,873,313.48 | 4,608,912,610.73 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 2,834,800,000.00 | 1,812,500,000.00 | 2,083,219,040.00 | 1,325,700,000.00 |
递延所得税负债 | - | 81,194.10 | 28,377,220.15 | 29,423,485.12 |
其他非流动负债 | 979,900,000.00 | - | 109,200,000.00 | - |
非流动负债合计 | 3,814,700,000.00 | 1,812,581,194.10 | 2,220,796,260.15 | 1,355,123,485.12 |
负债合计 | 8,662,309,063.68 | 6,420,663,470.81 | 7,034,669,573.63 | 5,964,036,095.85 |
所有者权益(或股东权益): | ||||
实收资本(或股本) | 1,088,029,952.00 | 1,088,029,952.00 | 906,691,627.00 | 697,455,097.00 |
资本公积 | 73,353,569.61 | 50,820,141.16 | 172,052,001.83 | 294,052,150.48 |
减:库存股 | - | - | - | - |
盈余公积 | 335,825,425.38 | 335,825,425.38 | 313,945,833.58 | 280,748,988.17 |
未分配利润 | 1,902,183,151.36 | 1,767,686,377.72 | 1,506,896,958.72 | 1,045,431,870.91 |
归属于母公司所有者权益合计 | 3,399,392,098.35 | 3,242,361,896.26 | 2,899,586,421.13 | 2,317,688,106.56 |
少数股东权益 | 488,140,734.04 | 421,144,967.17 | 496,860,022.41 | 368,681,786.44 |
所有者权益合计 | 3,887,532,832.39 | 3,663,506,863.43 | 3,396,446,443.54 | 2,686,369,893.00 |
负债和所有者权益总计 | 12,549,841,896.07 | 10,084,170,334.24 | 10,431,116,017.17 | 8,650,405,988.85 |
项目 | 2009年1-9月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
一、营业收入 | 2,500,679,645.45 | 3,612,131,335.79 | 2,696,980,547.44 | 1,995,423,422.99 |
减:营业成本 | 1,243,104,437.72 | 2,381,212,511.07 | 1,285,990,242.12 | 1,065,961,773.38 |
营业税金及附加 | 374,079,677.23 | 344,478,946.97 | 303,179,872.21 | 329,560,982.07 |
销售费用 | 43,712,022.20 | 63,048,689.93 | 57,511,241.32 | 82,893,975.95 |
管理费用 | 125,033,956.21 | 182,793,742.38 | 207,983,139.41 | 218,335,114.50 |
财务费用 | 183,083,254.72 | 143,275,962.40 | 109,721,095.78 | 97,173,912.56 |
资产减值损失 | -5,099,479.33 | -2,119,256.93 | -22,206,262.35 | -8,459,741.27 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | -43,967.52 | 43,967.52 | - |
投资收益(损失以“-”号填列) | 12,441,218.71 | 149,875,948.82 | 413,314,487.58 | 228,643,094.86 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | -3,858,475.47 | 32,091,756.75 | 76,968,411.17 | 98,575,280.49 |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 549,206,995.41 | 649,272,721.27 | 1,168,159,674.05 | 438,600,500.66 |
加:营业外收入 | 15,187,284.91 | 54,276,944.86 | 52,582,296.12 | 272,393,889.82 |
减:营业外支出 | 703,869.63 | 3,501,844.49 | 5,533,864.80 | 3,218,273.44 |
其中:非流动资产处置净损失 | - | 617,337.29 | 255,554.61 | 568,085.66 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 563,690,410.69 | 700,047,821.64 | 1,215,208,105.37 | 707,776,117.04 |
减:所得税费用 | 158,867,073.39 | 191,131,831.92 | 452,437,747.97 | 180,478,217.32 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 404,823,337.30 | 508,915,989.72 | 762,770,357.40 | 527,297,899.72 |
归属于母公司所有者的净利润 | 308,581,565.96 | 464,059,298.20 | 575,078,909.93 | 476,016,486.15 |
少数股东损益 | 96,241,771.34 | 44,856,691.52 | 187,691,447.47 | 51,281,413.57 |
五、每股收益: | ||||
(一)基本每股收益(元) | 0.284 | 0.43 | 0.63 | 0.68 |
(二)稀释每股收益(元) | 0.284 | 0.43 | 0.63 | 0.68 |
项目 | 2009年1-9月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,044,220,059.73 | 3,010,174,787.85 | 2,095,195,926.43 | 2,526,070,355.92 |
收到的税费返还 | 41,111,778.79 | 48,060,228.25 | 48,163,160.58 | 38,491,233.05 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 1,060,989,841.29 | 97,366,316.28 | 440,354,357.45 | 355,880,171.95 |
经营活动现金流入小计 | 4,146,321,679.81 | 3,155,601,332.38 | 2,583,713,444.46 | 2,920,441,760.92 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,612,477,429.62 | 1,653,026,858.65 | 3,260,701,896.65 | 1,989,395,664.29 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 83,449,619.21 | 118,945,930.13 | 134,819,808.89 | 138,921,189.85 |
支付的各项税费 | 412,733,759.59 | 640,921,174.38 | 381,053,870.83 | 605,716,979.75 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 1,196,650,131.85 | 393,683,276.15 | 169,258,317.93 | 442,313,823.87 |
经营活动现金流出小计 | 3,305,310,940.27 | 2,806,577,239.31 | 3,945,833,894.30 | 3,176,347,657.76 |
经营活动产生的现金流量净额 | 841,010,739.54 | 349,024,093.07 | -1,362,120,449.84 | -255,905,896.84 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | 1,176,117.89 | 167,694,875.97 | 488,008,223.63 | 1,154,940,610.72 |
取得投资收益收到的现金 | 133,698,280.84 | 65,064,534.87 | 122,478,300.44 | 6,012,677.65 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 5,247,234.98 | 1,724,323.20 | 1,666,679.52 | 1,945,697.29 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | 83,040,820.03 | - | 353,846,828.00 |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 140,121,633.71 | 317,524,554.07 | 612,153,203.59 | 1,516,745,813.66 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 16,148,279.79 | 19,340,734.79 | 5,754,819.02 | 14,574,346.74 |
投资支付的现金 | 155,580.00 | 8,029,383.98 | 380,243,948.33 | 1,325,419,357.50 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 68,683,248.59 | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 68,286,467.94 |
投资活动现金流出小计 | 16,303,859.79 | 96,053,367.36 | 385,998,767.35 | 1,408,280,172.18 |
投资活动产生的现金流量净额 | 123,817,773.92 | 221,471,186.71 | 226,154,436.24 | 108,465,641.48 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | 28,300,000.00 | - | - | 5,000,000.00 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - | 5,000,000.00 |
取得借款收到的现金 | 4,221,900,000.00 | 2,894,200,000.00 | 3,511,200,000.00 | 2,412,700,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 20,053,000.00 | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 4,270,253,000.00 | 2,894,200,000.00 | 3,511,200,000.00 | 2,417,700,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 3,308,100,000.00 | 2,781,000,000.00 | 2,110,013,245.00 | 2,115,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 403,579,453.54 | 449,401,668.09 | 316,690,635.50 | 363,247,993.10 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | 4,282,370.32 | 114,877,696.76 | 55,825,205.09 | 49,533,214.03 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 20,000,000.00 | 98,129.66 | 6,000,000.00 |
筹资活动现金流出小计 | 3,711,679,453.54 | 3,250,401,668.09 | 2,426,802,010.16 | 2,484,247,993.10 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 558,573,546.46 | -356,201,668.09 | 1,084,397,989.84 | -66,547,993.10 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | -139,636.43 | -16,064.63 | -33,434.13 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 1,523,402,059.92 | 214,153,975.26 | -51,584,088.39 | -214,021,682.59 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 1,552,978,843.88 | 1,338,824,868.62 | 1,390,408,957.01 | 1,604,430,639.60 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 3,076,380,903.80 | 1,552,978,843.88 | 1,338,824,868.62 | 1,390,408,957.01 |
资产 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 1,260,482,583.97 | 528,154,219.81 | 438,808,993.73 | 420,241,866.72 |
应收账款 | 7,696,689.75 | 1,121,839.75 | 192,203.00 | 192,203.00 |
预付款项 | 35,753,747.32 | 37,516,947.32 | 69,145,868.05 | 58,457,490.12 |
其他应收款 | 1,021,068,883.03 | 700,930,201.63 | 152,262,622.63 | 200,351,643.97 |
存货 | 526,770,920.51 | 646,516,604.78 | 1,008,065,907.58 | 783,218,013.49 |
一年内到期的非流动资产 | - | 260,000,000.00 | - | - |
流动资产合计 | 2,851,772,824.58 | 2,174,239,813.29 | 1,668,475,594.99 | 1,462,461,217.30 |
非流动资产: | ||||
可供出售金融资产 | - | 625,534.10 | 123,811,336.00 | 159,272,425.57 |
长期股权投资 | 1,983,964,047.89 | 1,810,881,330.73 | 1,764,601,608.57 | 1,713,731,867.38 |
投资性房地产 | 464,685,239.51 | 480,735,422.00 | 538,416,894.22 | 424,733,192.96 |
固定资产 | 53,125,360.65 | 54,620,986.46 | 56,795,241.74 | 59,135,745.42 |
无形资产 | 28,529,814.89 | 29,058,144.77 | - | - |
长期待摊费用 | 1,141,875.00 | 1,167,187.50 | 1,200,937.50 | 1,532,604.30 |
递延所得税资产 | 611,836.29 | 2,423,861.20 | 914,534.34 | 2,031,893.83 |
其他非流动资产 | 200,000,000.00 | - | 260,000,000.00 | 260,000,000.00 |
非流动资产合计 | 2,732,058,174.23 | 2,379,512,466.76 | 2,745,740,552.37 | 2,620,437,729.46 |
资产总计 | 5,583,830,998.81 | 4,553,752,280.05 | 4,414,216,147.36 | 4,082,898,946.76 |
负债及股东权益 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 530,000,000.00 | 810,000,000.00 | 1,210,000,000.00 | 1,085,000,000.00 |
应付账款 | 32,799,028.71 | 46,035,301.53 | 17,399,434.63 | 162,140,801.41 |
预收款项 | 70,440,619.51 | 6,830,770.36 | 6,211,571.91 | 13,331,497.00 |
应付职工薪酬 | 12,003,693.82 | 11,837,000.73 | 12,487,470.06 | 18,413,022.30 |
应交税费 | 4,686,233.01 | 40,745,101.07 | 94,848,083.88 | 3,285,741.23 |
应付利息 | 22,590,863.59 | 2,916,666.67 | - | - |
应付股利 | 1,031,489.34 | 1,048,668.73 | 1,055,148.73 | 1,216,265.83 |
其他应付款 | 677,218,709.42 | 528,490,967.23 | 446,460,866.33 | 1,008,004,989.67 |
一年内到期的非流动负债 | 340,800,000.00 | 682,200,000.00 | 20,000,000.00 | - |
其他流动负债 | - | 100,000,000.00 | - | - |
流动负债合计 | 1,691,570,637.40 | 2,230,104,476.32 | 1,808,462,575.54 | 2,291,392,317.44 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 1,363,800,000.00 | 562,500,000.00 | 820,000,000.00 | 580,000,000.00 |
递延所得税负债 | - | 81,194.10 | 27,649,835.83 | 28,463,337.81 |
其他非流动负债 | 985,900,000.00 | - | 112,200,000.00 | - |
非流动负债合计 | 2,349,700,000.00 | 562,581,194.10 | 959,849,835.83 | 608,463,337.81 |
负债合计 | 4,041,270,637.40 | 2,792,685,670.42 | 2,768,312,411.37 | 2,899,855,655.25 |
所有者权益(或股东权益): | ||||
实收资本(或股本) | 1,088,029,952.00 | 1,088,029,952.00 | 906,691,627.00 | 697,455,097.00 |
资本公积 | 48,049,874.50 | 48,329,545.63 | 142,737,625.53 | 257,068,339.05 |
减:库存股 | - | - | - | - |
盈余公积 | 337,173,629.33 | 337,173,629.33 | 324,519,001.97 | 280,748,988.17 |
未分配利润 | 69,306,905.58 | 287,533,482.67 | 271,955,481.49 | -52,229,132.71 |
归属于母公司所有者权益合计 | 1,542,560,361.41 | 1,761,066,609.63 | 1,645,903,735.99 | 1,183,043,291.51 |
所有者权益合计 | 1,542,560,361.41 | 1,761,066,609.63 | 1,645,903,735.99 | 1,183,043,291.51 |
负债和所有者权益总计 | 5,583,830,998.81 | 4,553,752,280.05 | 4,414,216,147.36 | 4,082,898,946.76 |
项目 | 2009年1-9月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
一:营业收入 | 157,698,107.20 | 801,285,852.09 | 197,278,001.24 | 34,246,647.01 |
减:营业成本 | 143,439,394.50 | 567,090,116.46 | 129,204,098.04 | 14,529,306.21 |
营业税金及附加 | 4,284,497.11 | 68,306,883.04 | 18,983,707.25 | 1,817,465.83 |
销售费用 | 9,271,469.20 | 11,076,394.91 | 2,918,636.99 | 2,513,853.26 |
管理费用 | 37,206,452.75 | 56,190,830.89 | 60,287,518.03 | 61,438,499.26 |
财务费用 | 126,312,402.08 | 88,991,345.25 | 89,491,079.18 | 105,950,591.16 |
资产减值损失 | -697,829.70 | 252,323.00 | -2,509,501.11 | -7,811,286.00 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | - | - | - |
投资收益(损失以“-”号填列) | 110,027,172.92 | 222,564,158.71 | 613,673,291.70 | 486,345,152.09 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | -71,582.84 | 6,767,599.02 | -743,453.00 | -1,894,328.48 |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | -52,091,105.82 | 231,942,117.25 | 512,575,754.56 | 342,153,369.38 |
加:营业外收入 | 8,333,750.00 | 14,633,677.93 | 16,475,250.00 | 337,253.09 |
减:营业外支出 | -125,982.15 | 827,856.31 | 3,082,718.00 | 1,631,741.41 |
其中:非流动资产处置净损失 | - | 375,856.31 | 1,390.06 | 1,741.41 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | -43,631,373.67 | 245,747,938.87 | 525,968,286.56 | 340,858,881.06 |
减:所得税费用 | 510,411.10 | 26,952,020.89 | 88,268,148.56 | 318,997.96 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | -44,141,784.77 | 218,795,917.98 | 437,700,138.00 | 340,539,883.10 |
归属于母公司所有者的净利润 | -44,141,784.77 | 218,795,917.98 | 437,700,138.00 | 340,539,883.10 |
项目 | 2009年1-9月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 214,406,064.85 | 800,926,485.54 | 190,158,496.42 | 46,343,006.57 |
收到的税费返还 | 8,330,000.00 | 13,836,600.00 | 16,472,200.00 | - |
收到其他与经营活动有关的现金 | 33,289,961.43 | 14,791,254.25 | 5,861,115.76 | 77,942,902.10 |
经营活动现金流入小计 | 256,026,026.28 | 829,554,339.79 | 212,491,812.18 | 124,285,908.67 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 21,046,635.73 | 74,188,664.05 | 541,022,981.03 | 605,691,650.53 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 15,693,056.98 | 20,432,431.75 | 28,773,793.2 | 30,698,369.17 |
支付的各项税费 | 41,495,760.58 | 152,018,961.53 | 16,238,617.09 | 12,633,327.08 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 558,670,952.10 | 48,741,336.65 | 47,296,218.69 | 244,734,468.51 |
经营活动现金流出小计 | 636,906,405.39 | 295,381,393.98 | 633,331,610.01 | 893,757,815.29 |
经营活动产生的现金流量净额 | -380,880,379.11 | 534,172,945.81 | -420,839,797.83 | -769,471,906.62 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | 393,435,104.62 | 72,412,106.22 | 498,467,946.21 | 1,539,923,468.37 |
取得投资收益收到的现金 | 110,878,852.63 | 121,333,959.26 | 182,572,145.02 | 5,266,795.86 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 18,770.00 | - | 25,791.00 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | 83,160,735.32 | 25,921,689.81 | 302,851,566.85 |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 504,313,957.25 | 276,925,570.80 | 706,961,781.04 | 1,848,067,622.08 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 281,310.00 | 924,074.00 | 1,911,638.31 | 1,185,944.22 |
投资支付的现金 | 331,755,580.00 | 550,000,000.00 | 134,599,344.37 | 1,061,202,786.25 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 55,850,000.00 | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 332,036,890.00 | 606,774,074.00 | 136,510,982.68 | 1,062,388,730.47 |
投资活动产生的现金流量净额 | 172,277,067.25 | -329,848,503.20 | 570,450,798.36 | 785,678,891.61 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
取得借款收到的现金 | 2,950,900,000.00 | 1,265,000,000.00 | 1,856,200,000.00 | 2,155,000,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 20,053,000.00 | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 2,970,953,000.00 | 1,265,000,000.00 | 1,856,200,000.00 | 2,155,000,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 1,739,100,000.00 | 1,202,500,000.00 | 1,837,996,795.07 | 1,866,500,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 290,921,323.98 | 157,479,216.53 | 149,247,078.45 | 241,534,697.43 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 20,000,000.00 | - | - |
筹资活动现金流出小计 | 2,030,021,323.98 | 1,379,979,216.53 | 1,987,243,873.52 | 2,108,034,697.43 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 940,931,676.02 | -114,979,216.53 | -131,043,873.52 | 46,965,302.57 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | 732,328,364.16 | 89,345,226.08 | 18,567,127.01 | 63,172,287.56 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 528,154,219.81 | 438,808,993.73 | 420,241,866.72 | 357,069,579.16 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 1,260,482,583.97 | 528,154,219.81 | 438,808,993.73 | 420,241,866.72 |
项目 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动比率 | 2.34 | 1.82 | 1.81 | 1.51 |
速动比率 | 0.82 | 0.39 | 0.37 | 0.38 |
资产负债率 | 69.02% | 63.67% | 67.44% | 68.95% |
每股净资产 | 3.12 | 2.98 | 3.20 | 3.32 |
应收账款周转率(次)(注) | 58.89 | 28.68 | 312.56 | 274.50 |
存货周转率(次)(注) | 0.18 | 0.38 | 0.24 | 0.22 |
利息保障倍数 | 4.08 | 5.89 | 10.98 | 7.03 |
贷款偿还率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
利息偿付率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
每股经营活动现金流量(元) | 0.77 | 0.32 | -1.50 | -0.37 |
每股净现金流量(元) | 1.40 | 0.20 | -0.06 | -0.31 |
基本每股收益(元) | 0.284 | 0.43 | 0.63 | 0.68 |
稀释每股收益(元) | 0.284 | 0.43 | 0.63 | 0.68 |
全面摊薄净资产收益率 | 9.08% | 14.31% | 19.83% | 20.54% |
加权平均净资产收益率 | 9.35% | 15.10% | 22.07% | 22.89% |
担保金额占净资产的比例 | 25.39% | - | - | - |
项目 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动比率 | 1.69 | 0.98 | 0.92 | 0.64 |
速动比率 | 1.35 | 0.69 | 0.33 | 0.27 |
资产负债率 | 72.37% | 61.33% | 62.71% | 71.02% |
每股净资产(元) | 1.42 | 1.62 | 1.82 | 1.70 |
应收账款周转率(次) | 35.77 | 1,223.28 | 513.20 | 89.09 |
存货周转率(次) | 0.24 | 0.69 | 0.14 | 0.03 |
每股经营活动现金流量(元) | -0.35 | 0.49 | -0.46 | -1.10 |
每股净现金流量(元) | 0.67 | 0.08 | 0.02 | 0.09 |
项目 | 行业 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
主营业务收入 | 房产销售 | 341,514.25 | 94.55% | 250,340.48 | 92.82% | 183,737.14 | 92.08% |
租赁收入 | 11,540.92 | 3.20% | 8,090.54 | 3.00% | 5,220.18 | 2.62% | |
商业和服务业 | 7,387.10 | 2.05% | 9,278.34 | 3.44% | 7,136.29 | 3.58% | |
工程施工 | 770.86 | 0.20% | 1,988.69 | 0.74% | 3,448.73 | 1.72% | |
合计 | 361,213.13 | 100% | 269,698.05 | 100% | 199,542.34 | 100% | |
主营业务毛利 | 房产销售 | 111,794.24 | 90.82% | 133,188.35 | 94.39% | 88,909.50 | 95.66% |
租赁收入 | 7,904.88 | 6.42% | 3,517.13 | 2.49% | 2,952.66 | 3.18% | |
商业和服务业 | 3,203.52 | 2.60% | 4,088.46 | 2.90% | 2,842.69 | 3.06% | |
工程施工 | 189.24 | 0.16% | 305.09 | 0.22% | -1,758.69 | -1.90% | |
合计 | 123,091.88 | 100% | 141,099.03 | 100% | 92,946.16 | 100% |
地区 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |||
地区主营 业务收入 | 占主营业务 收入比例 | 地区主营 业务收入 | 占主营业务 收入比例 | 地区主营 业务收入 | 占主营业务 收入比例 | |
上海市 | 356,240.83 | 98.62% | 245,692.60 | 91.10% | 161,327.28 | 80.85% |
苏州市 | 4,326.85 | 1.20% | 23,577.62 | 8.74% | 38,115.06 | 19.10% |
杭州市 | 645.45 | 0.18% | 427.83 | 0.16% | 100.00 | 0.05% |
合计 | 361,213.13 | 100% | 269,698.05 | 100% | 199,542.34 | 100% |
时间 | 新开工面积 (万平方米) | 竣工面积 (万平方米) | 销售面积 (万平方米) | 销售金额 (亿元) | 结算面积 (万平方米) | 结算金额 (亿元) |
2008年度 | 64.8 | 43.1 | 24.32 | 23.13 | 34.47 | 34.15 |
2007年度 | 40 | 40.75 | 21.92 | 15.84 | 20.01 | 25.03 |
2006年度 | 47.45 | 31.65 | 20.54 | 22.97 | 17 | 18.37 |
(注册地址:上海市华山路2号)
发行总额:人民币12亿元 上市时间:2009年12月10日 上市地:上海证券交易所
保荐人(主承销商) ■
(注册地址:南京市中山东路90号华泰证券大厦)