尽管今年中国经济率先复苏,但与危机前的繁荣相比,中国创投市场和私募股权投资市场整体呈现回调趋势。不过人民币基金强势崛起。但赛富亚洲主管合伙人阎炎认为,目前人民币基金面临很多挑战。
清科集团昨日公布,2009年前11个月中国创业投资市场募、投、退情况较2008年全年均出现不同幅度下调,新募基金数和募资金额双双回落,人民币基金占比达九成,优势日益凸显;投资总量大幅下挫,人民币投资相对活跃;广义IT和传统行业并驾齐驱,扩张期依然最受创投青睐;退出活动略有回落,IPO则放量激增,传统行业退出占比近四成。
清科集团创始人兼总裁倪正东表示,2009年,随着境内资本市场退出渠道完善,募集和退出的双重利好使得中国市场人民币投资面临爆炸式发展 。“但人民币基金募资需要规范和监管,行业需要警惕非法集资。”
赛富亚洲主管合伙人阎炎则表示,目前人民币基金面临很多挑战,中国缺乏成熟的机构投资者,在中国真正有经验的LP就是社保基金,其他LP对于风险投资和股权投资的了解非常浅薄。
最新数据显示,募资方面,2009年前11个月,中外创投机构共新募集基金较2008年全年减少两成多,其中新增可投资于中国大陆的资金额为50.88亿美元,较2008年全年减少了三成。
投资方面,2009年前11个月,中国创投市场的投资案例数和投资总金额较2008年全年均大幅下挫,共发生425起投资案例,较2008年全年减少三成。
私募股权投资领域同样出现显著回调。2009年以来,受资本市场动荡、机构投资者资产贬值、实体经济低迷等诸多因素影响,中国私募股权市场进入了行业调整期。
截至11月30日,2009年共有26支可投资于亚洲市场(包括中国大陆)的私募股权基金成功募资123.84亿美元,比2008年全年募资额锐减79.7%。同时,私募股权投资机构在中国大陆共投资了102个案例,投资总额达84.27亿美元,比2008年全年投资金额下降12.3%。
不过,退出方面较为活跃,而前11个月内共有64起私募股权基金退出案例,退出案例数较2008年全年增加了40起。