| 申银万国 | 狮头股份（600539） | 沱牌曲酒（600702） | 森洋投资 | 公司是中西部特种水泥生产龙头企业之一，中俄输油管建设、大型储油库项目等都对其产品有较高需求。虽然在11月中旬，公司作出澄清三个月内暂无具体动作，但也承认大股东在洽谈相关事宜，走势上该股中期向上稳健，可参与。 公司是全国产能较大的白酒企业，经济规模和效益在白酒行业的排名居前。公司倡导生态酿酒、生态经营、生态消费，成功创建我国第一座酿酒工业生态园。白酒业具有较强的风险抵御力，是市场估值不断提升背景下的重点投资品种。
伊力特（600197） 双良股份（600481）
公司是西部最大的白酒生产企业，伊力牌白酒系列产品在国内具有一定知名度，报表显示毛利率高达49.32％，盈利能力强。公司还涉足煤化工、电池碳酸锂等，主题催化剂丰富。走势上看，短线该股回调已企稳，可参与。 公司是亚太地区最大的中央空调生产基地，双良品牌为国内中央空调著名品牌，主导产品全部拥有自主知识产权。公司是溴化锂制冷机国家标准的制定者，是科技部国家火炬计划重点高新技术企业，国内最大的溴化锂制冷机制造商之一。
金山开发（600679） 紫光古汉（000590）
公司是金山区国资委属下唯一上市公司，目前已成功转型房地产开发、并涉足物流运输业。受益于整个上海国资整合大局，包括在上海建立金融中心和航运中心的政策大背景下，公司基本面改善预期良好。目前该股中期上攻形态，调整到10日均线附近可择机吸纳。 公司是湖南最大的中、西、生化联合制药企业、全国中成药工业重点企业五十强和全国最大输液生产企业之一，是目前国内最大的西药制剂生产企业，中南地区最大的血液制品生产企业。公司主要致力于研究、开发中国中药传统秘方等，产品销售海内外。
| 策略：年末市场指数重心大致保持平稳，但个股趋于活跃，重组、消费、二三线房地产开发等品种表现强势，可重点关注其中形态配合良好、催化剂明确的个股，如水泥建材、酒类及上海本地股。 | 策略：沪指本周下跌逾2％，由于当前行情量能萎缩，市场观望情绪日渐浓重，大盘短期处于上下两难境地，但在政策偏暖背景下，市场上行可能性较大，建议投资者关注受益通胀的行业和个股。 |
| 证券通 | 泸州老窖（000568） | 贵研铂业（600459） | 九鼎德盛 | 目前已进入白酒消费旺季，考虑到白酒消费税调整、产品供求状况以及终端销售价格因素，公司高端白酒有提价动力，而公司低端白酒今年也放量增长，预计2009年收入有望接近12亿元，销量同比增长40％，今年业绩有望翻番，维持 增持投资评级。 公司是我国最大的贵金属深加工企业，长期服务于国防军工建设，多年来为我国多项高新工程提供了300多个品种、上千种规格的产品，其中有近20种材料被应用于神舟六号的关键部位。目前公司发展前景较为广阔，建议逢低关注。
葛洲坝（600068） 紫金矿业（601899）
公司业务格局是三大主业、七大板块，涉及面广，利润来源多，在公司2009年大约税前15个亿的利润中，水泥制造贡献2亿元，民爆贡献3亿元，国际业务贡献3亿元，公司这种业务既分散了风险，近期该股存在交易性机会，应该享受高估值。 公司是以黄金为主导产业，集矿产资源勘探、开采和冶炼为一体的综合性矿业生产商，拥有的丰富的金、铜、锌等有色金属矿产资源，拥有一定的成本优势。该股短线震荡上扬，预计后市有望继续上攻，可逢低适当关注。
康美药业（600518） 兰州黄河（000929）
公司中药饮片新增产能明年逐步释放，而为解决产能瓶颈，2010年下半年将进一步切入北京和福建医院市场，另外，公司将康美医院投资规模由3亿元调整为6亿元，医院业务将是公司未来的重要利润增长点，维持公司买入投资评级。 公司打造了黄河这一全国驰名品牌，形成了有较强影响力的区域品牌。公司近年对天水、酒泉和青海三家啤酒公司增资扩股后，年啤酒产能扩大7万千升。目前该股不时的量能放大与震荡，显示主力机构仍在其中，考虑到其区域龙头地位，可逢低积极关注。
| 策略：随着中央经济工作会议政策基调的确立及后续相关行业政策导向的尘埃落定，市场不确定性会逐步消除，大盘蓝筹股的配置价值逐步体现，未来1个月正是战术性布局大盘蓝筹股的大好时机。 | 策略：本周深沪大盘收周阴线，且后半周交投出现清淡迹象，考虑到新股扩容和高PE发行及上市形成泡沫因素，关注13日线得失，若破位则应小心调整加深；反之则可谨慎乐观，操作上逢低关注。 |
| 信达领先 | 海马股份（000572）、贵州茅台（600519）、格力电器（000651） | 云维股份（600725）、兰花科创（600123）、浦发银行（600000） | 广发聚丰 |
点评：信达领先(166101)的选股思路主要是两点：一是从经济增长的基础行业中寻找龙头品种，比如说近年来的经济增长引擎的汽车、地产股就成为该基金的重仓股。同时，积极跟踪银行等受益于经济增长的品种；二是对消费品情有独钟，家电、白酒等品种一直是该基金的重仓股。 点评：广发聚丰(162705)的选股思路是以内需主导的产业为投资重点，且内需产业也关注着消费升级以及对经济增长具有重要影响的产业或者行业龙头品种，存在着一定的自上而下的选股策略特征。与此同时，公司也关注周期性行业盈利变化带来的投资机会，因为在经济强劲复苏的过程中，周期性行业的业绩弹性大，也有望带来投资机会。
就其重仓股来说，海马股份前景不错，因为目前我国汽车销售前景较为乐观，而公司主导产品正好切合行业发展的脉络，故近年来的业绩一直保持着相对乐观的发展趋势，受此影响，该股在近期明显有资金介入，日K线图渐有加速的趋势。而贵州茅台在本周提价再一次佐证了公司产品不可复制所获得的定价能力，也再一次向市场表述了公司有望维持着稳定增长的发展趋势，可跟踪。而格力电器主要在于产能的扩张以及市场容量的持续拓展，未来业绩仍有望保持着快速稳定的增长。 就其重仓股来说，云维股份控股的大为制焦、大为焦化分别拥有200、105万吨焦炭产能，此外，大为焦化拥有10万吨甲醇装置，公司业绩弹性很大，未来成长性相对乐观，可跟踪。而兰花科创主要有两块业务：一是煤制尿素，二是煤炭，其中煤炭产能有所扩张，未来可能会进一步的资本运作的趋势，目前股价有一定引力。而浦发银行则在于每股对应的贷款数目较多，是目前银行股中对息差最敏感的行业之一，一旦加息，公司业绩弹性最大，可跟踪。
| 策略：该基金认为当前沪深300指数的预测市盈率为21倍，按2010年的预测，市盈率为17倍左右。由于经济回升趋势明确，且市场估值支持较强，股票资产值得超配，看好银行、消费类制造业等。 | 策略：该基金对持仓结构进行较大优化，投资重点转向内需主导行业，减持了有色、钢铁行业，而且还降低了估值过高的房地产行业的配置力度，加大了对食品饮料、零售、医药等内需型行业配置。 |
| 鹏华动力 | 葛洲坝（600068）、北京城建（600266）、国电电力（600795） | 星湖科技（600866）、国药股份（600511）、中国联通（600050） | 招商成长 |
点评：鹏华动力(160610)的选股思路主要有两个：一是从资产价格变化的角度，主要是因为美元贬值及全球通胀预期，必然会使得大宗商品价格出现涨升的趋势，这对资源股及地产股等品种有着较大的推动力；二是精选那些估值洼地效应明显且未来有明显业绩增长点的个股进行长线投资，以化解短线股价波动的压力。 点评：招商成长(161706)的选股思路是着重服务型公司，其中金融、酒店、商场等服务行业的公司成为公司重点关注的对象，主要是因为这些服务型公司将得益于居民收入增长所带来的消费升级的推动力。与此同时，对经济复苏推动下，业绩大幅弹升的周期性品种也予以关注。
就其重仓股来说，葛洲坝主业包括建筑施工、水泥制造、民爆、高速公路、金融、煤炭、水力发电七个板块，2009年新签建筑施工订单在400亿元以上，毛利率达到43％左右，目前估值低，可积极跟踪。而北京城建目前的地产储备主要在北京，北京又是我国目前房地产的一线城市，发展空间较大。国电电力则在于目前估值优势，且产业链渐趋完善，尤其是煤炭以及下游煤化工业务的拓展。与此同时，公司大渡河水电投资即将进入回报期，未来的业绩增长趋势乐观。 就其重仓股来说，星湖科技的主导产品呈味核苷酸价格中期将保持高位运行，而苏氨酸饲料添加剂将成为公司另一个利润贡献点，而高精铝板带项目及房地产业务在2011年以后也将成为新的重要利润贡献来源。因此，公司未来的成长趋势相对乐观。国药股份则在于成为大股东产业整合的平台，外延式增长的动能相对充沛，且经过近期整合，协同效应有所显现，利润释放的空间有所乐观。中国联通则在于3G时代，公司有一定的领先优势，故利润成长动能相对乐观，目前估值具有一定优势。
| 策略：该基金认为目前A股估值合理，A股与H股溢价处于历史低位，故中长期市场仍存在较好机会，国内资产价格存在泡沫化趋势，继续关注金融、地产、煤炭等受益于资产价格泡沫化的板块。 | 策略：该基金认为，支撑A股市场的基本面因素仍在，经济复苏趋势明显，尽管货币政策可能微调，但市场流动性充足状况不会发生根本性的变化，操作上采取积极主动的投资策略，保持较高的仓位。 |
