九、基金的业绩比较基准

中国债券总指数。

中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

将来如有更合适的指数推出，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的比较基准或其权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。

十、基金的风险收益特征

本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2009年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

1报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	48,664,325.29	6.18
	其中：股票	48,664,325.29	6.18
2	固定收益投资	582,046,858.25	73.86
	其中：债券	582,046,858.25	73.86
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	147,521,346.99	18.72
6	其他资产	9,776,028.87	1.24
7	合计	788,008,559.40	100.00

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	-	-
C	制造业	22,767,125.31	3.43
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	169,903.80	0.03
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	889,148.16	0.13
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	-
C5	电子	336,090.15	0.05
C6	金属、非金属	14,973,214.56	2.25
C7	机械、设备、仪表	4,295,342.50	0.65
C8	医药、生物制品	1,070,367.26	0.16
C99	其他制造业	1,033,058.88	0.16
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	16,227,375.88	2.44
F	交通运输、仓储业	1,434,053.03	0.22
G	信息技术业	1,877,647.55	0.28
H	批发和零售贸易	1,178,541.00	0.18
I	金融、保险业	3,484,335.28	0.52
J	房地产业	804,137.76	0.12

K	社会服务业	891,109.48	0.13
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	48,664,325.29	7.33

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值(元)		占基金资产净值比例（％）
1	600219		南山铝业		1,500,000		14,325,000.00		2.16
2	601668		中国建筑		2,605,514		12,089,584.96		1.82
3	601618		中国中冶		744,207		4,137,790.92		0.62
4	601788		光大证券		158,812		3,484,335.28		0.52
5	601107		四川成渝		207,533		1,434,053.03		0.22
6	002276		万马电缆		52,803		1,367,597.70		0.21
7	002277		家润多		40,950		1,178,541.00		0.18
8	002290		禾盛新材		31,806		1,033,058.88		0.16
9	002278		神开股份		39,497		904,481.30		0.14
10	002292		奥飞动漫		22,752		889,148.16		0.13

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	68,285,502.90	10.28
2	央行票据	162,504,000.00	24.47
3	金融债券	52,990,000.00	7.98
	其中：政策性金融债	52,990,000.00	7.98
4	企业债券	206,174,618.30	31.05
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	92,092,737.05	13.87
7	其他	-	-
8	合计	582,046,858.25	87.64

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0801023	08央票23	800,000	82,768,000.00	12.46
2	0901043	09央票43	800,000	79,736,000.00	12.01
3	080405	08农发05	500,000	52,990,000.00	7.98
4	122980	09津投3	401,290	36,577,583.50	5.51
5	010004	20国债⑷	347,390	35,291,350.10	5.31

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8 投资组合报告附注

8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

8.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.3 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	24,544.48
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	8,183,367.39
5	应收申购款	1,568,117.00
6	其他应收款	-

7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	9,776,028.87

8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例(%)
1	125709	唐钢转债	24,992,623.35	3.76
2	110598	大荒转债	22,065,712.30	3.32
3	110971	恒源转债	5,462,548.00	0.82

8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票 代码	股票名称	流通受限部分的 公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	601668	中国建筑	12,089,584.96	1.82	网下新股申购
2	601618	中国中冶	4,137,790.92	0.62	网下新股申购
3	601788	光大证券	3,484,335.28	0.52	网下新股申购
4	601107	四川成渝	1,434,053.03	0.22	网下新股申购
5	002276	万马电缆	1,367,597.70	0.21	网下新股申购
6	002277	家润多	1,178,541.00	0.18	网下新股申购
7	002290	禾盛新材	1,033,058.88	0.16	网下新股申购
8	002278	神开股份	904,481.30	0.14	网下新股申购
9	002292	奥飞动漫	889,148.16	0.13	网下新股申购

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）基金净值表现

历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

（截止时间2009年6月30日）

1、华安收益A类基金：

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
自2009年1月1日至2009年6月30日	-0.12%	0.16%	-1.24%	0.14%	1.12%	0.02%
自基金合同生效日（2008年4月30日）起至2008年12月31日	9.53%	0.15%	11.25%	0.24%	-1.72%	-0.09%

2、华安收益B类基金：

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
自2009年1月1日至2009年6月30日	-0.34%	0.16%	-1.24%	0.14%	0.90%	0.02%
自基金合同生效日（2008年4月30日）起至2008年12月31日	9.21%	0.15%	11.25%	0.24%	-2.04%	-0.09%

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

十三、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

1、基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.6%

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.2%

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3、销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

销售服务费按前一日B类基金资产净值的0.4%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年销售服务费率÷当年天数

H为B类基金份额每日应计提的销售服务费

E为B类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。

（二）与基金销售有关的费用

与基金销售有关的费用主要包括基金的申购费、赎回费、转换费等，上述费用具体的费率、计算公式、收取使用方式等内容请参见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回与转换”，关于转换费用的相关条款请详见公司网站的有关临时公告。

（三）其他费用

1、基金财产拨划支付的银行费用；

2、基金合同生效后的信息披露费用；

3、基金份额持有人大会费用；

4、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

5、基金的证券交易费用；

6、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定；由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（五）费用调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

（六）基金的税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

章节	主要更新内容
三、基金管理人	更新了“（一）基金管理人概况”和“（三）主要人员情况”。
四、基金托管人	更新了基金托管人相关信息。
五、相关服务机构	对部分直销机构和代销机构信息进行了更新。
八、基金份额的申购、赎回与转换	对“（一）日常申购、赎回与转换的场所”中部分直/代销机构进行了更新；对“（五）日常申购、赎回与转换的数额和价格”中部分内容进行了更新；对“（六）申购与赎回的费用”部分内容进行了更新。
九、基金的投资	更新了最近一期基金投资组合报告。
十、基金的业绩	对基金合同生效以来的业绩进行了更新。
十四、基金的费用与税收	对“（二）与基金销售有关的费用”进行了更新。
二十一、对基金份额持有人的服务	对“（四）定期定额投资计划”、“（五）基金转换”、“（六）基金电子交易服务”、“（八）预约交易”和“（九）后端收费申购”进行了更新。
二十二、其他应披露事项	披露了自2009年4月30日至2009年10月30日期间本基金的公告信息。

华安基金管理有限公司

二〇〇九年十二月十四日