中国化学工程集团注册资本人民币１３４，８４７万元，住所为北京市朝阳区安苑路２０号，法定代表人为金克宁，主营业务包括承包国内建筑工程，化工建筑、化工工程、石油化工工程、线路、管道、设备的勘察、设计、施工和安装，承包境外工程及境内国际招标工程等，业务遍及全国除西藏、台湾外的所有省、自治区、直辖市和特别行政区，在国内工业建筑市场特别是化工、石油化工工程承包市场居于领先地位，为我国化工及石油化工行业的发展作出了突出贡献。集团公司还积极实施“走出去”战略，大力拓展国外市场，推行国际化经营，取得了良好成效。发起设立本公司后，集团公司主要从事股权管理和资产管理。

九、发行人的财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）发行人的合并财务报表

    １、合并资产负债表

单位：元

项 目	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日
流动资产：
货币资金	６，３４２，２６７，１９０．５９	６，６３７，０４２，９４４．０５
交易性金融资产	－	－
应收票据	３６３，５９８，９０３．９６	４１９，２５１，３２８．０８
应收账款	２，４６９，００４，５９２．８６	２，４３２，１６６，１９６．７２
预付款项	５，５８２，３２８，５５９．１５	４，０４６，４９９，３８０．２３
应收利息	８，３１０，６８５．６５	５，８２０，８２１．５９
应收股利	１７，７２５．５０	１７，７２５．５０
其他应收款	１，１７５，９０７，１４１．８９	１，０３１，３１６，１７８．１１
存货	２，５２６，８２８，０００．９４	３，１１６，１９３，４２６．５１
一年内到期的非流动资产	７７４，９４７，９９３．４９	７７６，９５６，６８５．３４
其他流动资产	－	３，０００，０００．００
流动资产合计	１９，２４３，２１０，７９４．０３	１８，４６８，２６４，６８６．１３
非流动资产：
可供出售金融资产	２０，５７８，０７４．１４	１１，１８０，７７８．７１
持有至到期投资	－	－
长期应收款	９１１，７２２，７６２．４１	９１５，４５３，４９９．９８
长期股权投资	２７５，０６５，５４５．７６	２６３，２０７，９９８．９７
投资性房地产	２１，４２２，０１５．２９	１４，９３２，９８９．４４
固定资产	２，７２３，７４７，９７７．５２	２，７５３，２３６，１２５．４１
在建工程	３４６，６１０，６１６．８７	２４５，３０２，００３．３９
工程物资	－	－
固定资产清理	３２，２３５．８５	－
生产性生物资产	－	－
油气资产	－	－
无形资产	１，３０６，６４１，０９０．０２	１，３３９，４２０，９８４．５７
开发支出	１０２，１０２，７２０．２９	６２，７８５，７９１．１９
商誉	－	－
长期待摊费用	５，４８８，２５２．９４	３，５５４，７８６．２９
递延所得税资产	２９３，７６２，７３４．８９	３０１，９１１，７３７．３６
其他非流动资产	５８，８５１，１４６．０９	６７，６５６，９９８．４４
非流动资产合计	６，０６６，０２５，１７２．０７	５，９７８，６４３，６９３．７５
资产总计	２５，３０９，２３５，９６６．１０	２４，４４６，９０８，３７９．８８
流动负债：
短期借款	４９５，０００，０００．００	１，１５９，７７３，３００．００
交易性金融负债	－	－
应付票据	１８７，８３３，３９７．１５	３０８，６４９，９９１．１０
应付账款	４，９５１，３０６，０２１．０９	４，５２２，８０５，３４３．５８
预收款项	１０，０１２，０２４，２７５．４９	９，３１４，７４９，７２０．５８
应付职工薪酬	１９９，５６８，５５９．６８	２６４，０２３，０５３．８１
应交税费	２８７，２７１，６３４．６６	３６６，３０８，２２４．５５
应付利息	－	２，００８，６３２．０８
应付股利	２，３４１，９８０．７５	２，２１９，４８０．７５
其他应付款	１，７６６，５３８，００７．０７	１，７７５，３４４，２９９．４２
一年内到期的非流动负债	４４１，５９５，０００．００	７８３，４６０，０００．００
其他流动负债	－	－
流动负债合计	１８，３４３，４７８，８７５．８９	１８，４９９，３４２，０４５．８７
非流动负债：
长期借款	１，５３１，１２９，３２８．００	８８５，０９３，０００．００
应付债券	－	－
长期应付款	１，１０４，５０１，０７９．９６	１，１５４，６１１，０７９．９６
专项应付款	９，２８５，６０５．２８	７，６０７，４６３．９３
递延收益	１１，０００，０００．００	１１，０００，０００．００
预计负债	－	－
递延所得税负债	５，２０４，２０２．７８	４，０６２，９４６．１２
其他非流动负债	９，４３５，０００．００	６，２９０，０００．００
非流动负债合计	２，６７０，５５５，２１６．０２	２，０６８，６６４，４９０．０１
负债合计	２１，０１４，０３４，０９１．９１	２０，５６８，００６，５３５．８８
股东权益：
股本	３，７００，０００，０００．００	３，７００，０００，０００．００
资本公积	－２４９，３００，１５９．２５	－２６８，２９４，８９７．３９
减：库存股	－	－
专项储备	１，１００，８７６．１４	－
盈余公积	６０，０２７．２０	６０，０２７．２０
未分配利润	６１６，９２５，４４２．６９	２０５，１２０，１９３．２２
外币报表折算差额	－４５，７８３，６０２．７４	－５９，１２２，３２５．７０
归属于母公司所有者权益	４，０２３，００２，５８４．０４	３，５７７，７６２，９９７．３３
少数股东权益	２７２，１９９，２９０．１５	３０１，１３８，８４６．６７
股东权益合计	４，２９５，２０１，８７４．１９	３，８７８，９０１，８４４．００
负债和股东权益总计	２５，３０９，２３５，９６６．１０	２４，４４６，９０８，３７９．８８

２、合并利润表

单位：元

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	－	－	－	－
除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－	－１，５４７，５２５．９７	１１，９００，４１６．６５	９７８，８８０．４４
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	－	－	－	－
对外委托贷款取得的收益	－	－	－	１３６，７１０．００
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	－	－	－	－
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	－	－	１３０，３８２，６６２．３７	－
受托经营取得的托管费收入	－	－	－	－
除上述各项之外的其他营业外收支净额	２３７，７２７．１６	３，８３７，１１３．１７	－４，９４５，９８０．９５	－８１８，４４６．６３
其他符合非经常性损益定义的损益项目	－	－	－	－
非经营性损益对利润总额的影响的合计	１０，６８８，９７５．６５	７３，８６１，３４２．２１	２１０，０５８，７９８．２６	１２，０７０，５３５．５６
减：所得税影响数	１，６００，８０５．６８	１６，５６１，１９４．７８	４７，９０６，７０１．２４	１，５１１，３４０．４２
减：少数股东影响数	３３，８６６．１３	１，２０７，６８５．９０	５５，８２３．２７	－７６，７３７．０９
归属于母公司的非经常性损益影响数	９，０５４，３０３．８４	５６，０９２，４６１．５３	１６２，０９６，２７３．７５	１０，６３５，９３２．２３
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润	４０２，７５０，９４５．６３	５７８，２５７，６９４．８５	５４６，７３３，７３５．２５	３３０，７５９，６０５．５９

    ３、合并现金流量表

单位：元

财务指标	２００９年 ６月３０日	２００８年 １２月３１日	２００７年 １２月３１日	２００６年 １２月３１日
流动比率	１．０５	１．００	－	－
速动比率	０．９１	０．８３	－	－
资产负债率（母公司）	２０．５４％	１９．３７％	－	－
无形资产（土地使用权除外）占净资产比例	１．１５％	１．２０％	－	－
财务指标	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
应收账款周转率（次／年）	４．７５	７．２４	－	－
存货周转率（次／年）	３．８７	７．５７	－	－
息税折旧摊销前利润（万元）	８２，９０４．５３	１３６，３７７．２１	－	－
利息保障倍数（倍）	１１．０３	８．５９	－	－
每股经营活动产生的现金净流量（元／股）	０．１８	０．６３	－	－
每股净现金流量（元／股）	－０．０８	０．４３	－	－
基本每股收益（扣除非经常性损益）（元／股）	０．１１	０．１６	－	－
全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益）	１０．０１％	１６．１６％	－	－

    （二）非经常性损益表

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	１２，５３０，０３９，０６８．３９	２２，７７６，３９７，５６６．１７	１６，９７９，６９０，５４４．６９	１３，３４８，８５３，３８６．８７
减：营业成本	１０，９２３，５５０，２０６．１４	１９，６０５，５４８，９５４．１８	１４，３２１，９９７，６６７．６２	１１，４７３，０８６，６０４．５４
营业税金及附加	３１１，９９７，１６１．８０	６６８，５４０，４０３．４１	４８６，４２９，０５５．４１	３５９，９５２，９４６．０５
销售费用	５０，１１２，１１０．５７	１３０，２７５，２９４．８０	１０６，６５５，９１５．８３	９９，０８１，２０６．０９
管理费用	５４８，３９４，７６７．７３	１，１４２，７０７，４９５．００	７６６，４５１，７８９．６１	７５５，５７６，７７１．５６
财务费用	９２，０５６，０１４．３８	３６８，９２０，８２３．５３	２７８，７１１，２６４．３８	１６８，８０２，９７２．９２
资产减值损失	５１，８６５，３３９．０９	５２，４３４，３５０．５５	５５，７２９，９９９．１７	１６，５２０，０４０．８８
加：公允价值变动净收益	－	－	－	－２６，９５１．００
投资收益	－１，９６３，７８７．４７	７，９９８，８５６．３０	２３，４８４，６０９．１３	８，４９１，８３２．６１
其中：对联营和合营企业的投资收益	－５８，８６３．６６	６，１２５，２８０．６３	８，２６０，０５１．３１	２，０７６，７６１．８５
二、营业利润	５５０，０９９，６８１．２１	８１５，９６９，１０１．００	９８７，１９９，４６１．８０	４８４，２９７，７２６．４４
加：营业外收入	１５，１９１，５９１．９０	９０，５７１，６７０．６２	１０９，７９９，６５０．６２	２９，８８９，７４３．１２
减：营业外支出	４，６７８，６５６．２５	１８，５８２，１０５．６１	３８，１６４，５３１．３８	１６，９４１，４５１．５９
其中：非流动资产处置损失	１，９１７，９２８．００	５，６７１，６７９．８７	２４，８７１，９７８．２２	９，０４１，６５１．６４
三、利润总额	５６０，６１２，６１６．８６	８８７，９５８，６６６．０１	１，０５８，８３４，５８１．０４	４９７，２４６，０１７．９７
减：所得税费用	１２０，０８２，４９５．９８	２０６，４４０，６４５．５７	２７４，８５２，８２６．０９	１００，８９６，０２２．５７
四、净利润	４４０，５３０，１２０．８８	６８１，５１８，０２０．４４	７８３，９８１，７５４．９５	３９６，３４９，９９５．４０
归属于母公司所有者的净利润	４１１，８０５，２４９．４７	６３４，３５０，１５６．３８	７０８，８３０，００９．００	３４１，３９５，５３７．８２
少数股东损益	２８，７２４，８７１．４１	４７，１６７，８６４．０６	７５，１５１，７４５．９５	５４，９５４，４５７．５８
五、每股收益
（一）基本每股收益	０．１１	０．１７	０．１９	０．０９
（二）稀释每股收益	不适用	不适用	不适用	不适用
六、其他综合收益	２０，６２６，２６３．６６	－３８，３７６，４８７．２０	－８，８３１，７０３．９５	３，５５４，３４０．４７
七、综合收益总额	４６１，１５６，３８４．５４	６４３，１４１，５３３．２４	７７５，１５０，０５１．００	３９９，９０４，３３５．８７
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	４３０，９９０，２４３．６２	５９９，２６２，２４２．２２	７０２，８４９，９４４．８７	３４４，４８２，３９３．９９
归属于少数股东的综合收益总额	３０，１６６，１４０．９２	４３，８７９，２９１．０２	７２，３００，１０６．１３	５５，４２１，９４１．８８

项目	２００９年１－６月	２００８年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	１２，８５７，２５２，５０５．４１	２４，３４３，９０１，２５３．８９
收到的税费返还	６３，１４５，２８６．６６	１４６，９０７，９８８．１７
收到的其他与经营活动有关的现金	５８２，６４９，９５３．０２	７４０，４３１，２６１．３５
经营活动现金流入小计	１３，５０３，０４７，７４５．０９	２５，２３１，２４０，５０３．４１
购买商品、接受劳务支付的现金	１０，０５８，９２２，０１５．７９	１８，９３０，８０６，２９４．９８
支付给职工以及为职工支付的现金	１，２３９，２８５，３１０．５７	１，９８０，７２４，５１４．５８
支付的各项税费	５１７，１１５，２０６．９３	８４９，３１６，５８５．０１
支付的其他与经营活动有关的现金	１，０２３，８４０，０２５．６８	１，１５０，９８０，２１５．４７
经营活动现金流出小计	１２，８３９，１６２，５５８．９７	２２，９１１，８２７，６１０．０４
经营活动产生的现金流量净额	６６３，８８５，１８６．１２	２，３１９，４１２，８９３．３７
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	２０，０００，０００．００	１０５，６８２，３００．３１
取得投资收益所收到的现金	１，５４３，１８７．３１	８，８１５，２０９．２６
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	１，７５４，２０９．２２	７２，６３５，８１３．７７
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	４，７１１，２５５．８０
收到的其他与投资活动有关的现金	－	－
投资活动现金流入小计	２３，２９７，３９６．５３	１９１，８４４，５７９．１４
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	４５２，４３４，５８８．３２	９０４，０５６，９００．０９
投资所支付的现金	３７，４１４，０００．００	１９１，２５９，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	９２，９８７，０２４．５０
支付其他与投资活动有关的现金	－	－
投资活动现金流出小计	４８９，８４８，５８８．３２	１，１８８，３０２，９２４．５９
投资活动产生的现金流量净额	－４６６，５５１，１９１．７９	－９９６，４５８，３４５．４５
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	－	４７０，０４９，９７７．８６
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	４，９００，０００．００
取得借款所收到的现金	１，４６８，４５１，６５０．００	２，３９２，２８９，１００．８９
收到的其他与筹资活动有关的现金	２，１６２，５２７．１６	１０，７７１，１５１．５８
筹资活动现金流入小计	１，４７０，６１４，１７７．１６	２，８７３，１１０，２３０．３３
偿还债务所支付的现金	１，７６４，０９４，９５０．００	２，３５７，８０４，９９４．９４
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	１６８，２６９，３７１．４５	１８４，１９４，４７１．３２
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	３６，４４８，０００．００	２９，７８０，２００．００
支付的其他与筹资活动有关的现金	２３，５６８，２７０．６０	－
筹资活动现金流出小计	１，９５５，９３２，５９２．０５	２，５４１，９９９，４６６．２６
筹资活动产生的现金流量净额	－４８５，３１８，４１４．８９	３３１，１１０，７６４．０７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	４，００１，５８７．６２	－５３，９２６，５９９．３８
五、现金及现金等价物净增加额	－２８３，９８２，８３２．９４	１，６００，１３８，７１２．６１
加：期／年初现金及现金等价物余额	５，５０４，７５７，４５３．８６	３，９０４，６１８，７４１．２５
六、期／年末现金及现金等价物余额	５，２２０，７７４，６２０．９２	５，５０４，７５７，４５３．８６

（三）主要财务指标

１、最近三年及一期的基本财务指标

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	２，２５０，３１０．３５	４２，００１，２５３．５４	６０，１７１，３８６．１６	６，７２７，８０９．７９
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	－	－	－	－
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	８，８５５，８３８．７３	３０，６８５，７３５．００	３，８１５，７３０．７８	１０，０９０，６０４．２３
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	１７６，０４０．００	－	－	－
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；	－	４３，４０９．７０	－	－
非货币性资产交换损益	－	－	３５，４２７．６１
委托他人投资或管理资产的损益	－	－	－	－
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	－	－	－	－
债务重组损益	－８３０，９４０．５９	－１，１５８，６４３．２３	８，６９９，１５５．６４	－５，０４５，０２２．２７
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	－	－	－	－
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	－	－	－	－
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－	－	－

２、最近一年及一期的净资产收益率和每股收益

报告期利润	净资产收益率		每股收益（元）
	全面摊薄	加权平均	基本每股收益	稀释每股收益
２００９年１－６月
归属于公司普通股股东的净利润	１０．２４％	１０．８５％	０．１１	不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	１０．０１％	１０．６１％	０．１１	不适用
２００８年度
归属于公司普通股股东的净利润	１７．７３％	２５．１７％	０．１７	不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	１６．１６％	２２．９５％	０．１６	不适用

本公司于２００８年９月２３日正式成立，因此２００６－２００７年度净资产收益率和每股收益计算不适用。

（四）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

工程承包业务是目前本公司最主要的业务，与此业务特点相对应，本公司绝大部分资产由流动资产构成，２００９年６月３０日和２００８年１２月３１日，流动资产占本公司总资产的比重分别为７６．０３％和７５．５４％。本公司流动资产占总资产的比重较为稳定。

货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款和存货是本公司流动资产的主要组成部分，２００９年６月３０日，上述资产占本公司总资产的比重分别为２５．０６％、９．７６％、２２．０６％、４．６５％和９．９８％。固定资产、无形资产和递延所得税资产是本公司非流动资产的主要组成部分，２００９年６月３０日，上述资产占公司总资产的比重分别为１０．７６％、５．１６％和１．１６％。

工程承包业务的特点决定了本公司合并口径的资产负债率较高，截至２００９年６月３０日，本公司合并口径的资产负债率为８３．０３％。但本公司的负债以预收款项和应付账款等经营性无息债务为主，到期不能偿债的风险较小。

本公司负债构成中，流动负债占比较大。２００９年６月３０日和２００８年１２月３１日，本公司流动负债占负债合计的比重分别为８７．２９％和８９．９４％。本公司负债结构与本公司主要从事的工程承包业务的特点有密切联系，呈现流动负债占比较高的特点，而且表现为应付账款、预收款项等经营业务自身产生的负债为主、银行借款为辅的结构特征。本公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收账款、其他应付款和长期借款构成；其中，短期借款主要为向银行借入的款项，以满足短期流动资金需要；应付账款主要为应付供应商及分包商的原材料款、工程进度结算款等；预收账款主要为项目开工后，业主预先支付的项目款；其他应付款主要为往来款、押金。２００９年６月３０日，非流动负债占负债总额的１２．７１％，其中，长期借款占公司负债总额的比例为７．２９％，相对较低。

２、盈利能力分析

本公司２００９年１－６月、２００８年、２００７年和２００６年的营业收入分别为１，２５３，００３．９１万元、２，２７７，６３９．７６万元、１，６９７，９６９．０５万元和１，３３４，８８５．３４万元，其中工程承包业务收入占比分别为８９．７２％、８６．８４％、８６．２１％和８５．７０％，勘察、设计及服务业务收入占比分别为６．９９％、９．２１％、９．３１％和８．３１％，其他业务收入占比分别为３．２９％、３．９５％、４．４８％和５．９９％。

２００９年１－６月、２００８年度、２００７年度、２００６年度，本公司实现的净利润分别为４４，０５３．０１万元、６８，１５１．８０万元、７８，３９８．１８万元、３９，６３５．００万元，销售净利率分别为３．５２％、２．９９％、４．６２％、２．９７％。２００７年度本公司净利润及销售净利率较２００６年度均有大幅增长，一方面是由于营业收入增长较大，并且２００７年度综合毛利率较高，另一方面是由于２００７年度三项费用之和（销售费用、管理费用、财务费用）较上年仅增长１２．５４％，远低于营业收入增长率，使得净利润及销售净利率上升。２００８年度本公司净利润及销售净利率均低于２００７年度，一方面是由于２００８年度综合毛利率低于２００７年度１．７３％，另一方面是由于２００７年根据相关会计准则的规定，将原按工资总额１４％计提的应付职工福利费余额１３，０３８．２７万元予以转回，相应冲减２００７年度的管理费用，使得２００８年度管理费用较２００７年度大幅增加。２００９年１－６月销售净利率高于２００８年度，主要是由于２００９年１－６月管理费用占营业收入的比重小于２００８年度。

（五）股利分配

本公司自设立至今无股利分配情况。根据中国化学工程集团与本公司签署的《重组协议》的约定及股东大会决议，本公司自资产评估基准日（２００７年９月３０日）起至本公司成立日（２００８年９月２３日）止期间因盈利而增加的净资产归中国化学工程集团享有，经审计，上述期间本公司需向中国化学工程集团返还的款项约人民币５．９４亿元。自２００８年９月２４日至本次股票发行前形成的可供分配的滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。

本公司董事会计划将在本次发行完成后的第一个盈利年度向全体股东进行一次利润分配，具体分配时间和方案由董事会提出，经股东大会审议后决定。

（六）控股子公司简要情况（附后）

第四节 募集资金运用

一、本次募集资金投资的项目

经本公司第一届董事会第四次会议、第一届董事会第七次会议以及２００８年第三次临时股东大会的批准，本公司拟公开发行Ａ股不超过１２．３３亿股，发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：

单位：万元

序号	募集资金使用项目	项目总投资	募集资金 使用量	募集资金投入计划
				２００９年	２０１０年	２０１１年
１	用于重点工程项目的流动资金	１３０，６９２	１１１，７００	７５，７００	３６，０００	－
２	购置生产设备	２１９，５８１	１０８，０１７	６４，８１１	３２，４０５	１０，８０１
３	补充公司流动资金	６０，０００	６０，０００	６０，０００	－	－
４	信息化建设项目	１１，９８３	１１，９８３	８６１	６，８６１	４，２６１
合 计		４２２，２５６	２９１，７００	２０１，３７２	７５，２６６	１５，０６２

二、实际募集资金超出募投项目需求或不足时的安排

本公司第一届董事会第四次会议及２００８年度第三次临时股东大会审议通过了《公司募集资金专项存储与使用管理办法》。本公司将严格遵循专户存放、规范使用、如实披露、严格管理的原则，规范募集资金的使用和管理。若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额，募集资金不足部分由公司通过金融机构贷款等方式自筹解决；若实际募集资金净额超过上述项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司流动资金或偿还公司金融机构贷款。

三、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响

（一）对经营成果的影响

募集资金到位之后，公司资金实力及承揽能力将得到大幅提升，公司将能够承揽并同时开展更多的工程总承包项目；并能有宽松的流动资金、高效的施工装备及有效的管理来确保公司按时、按质的完成各项工程建设项目，对公司主营业务收入、每股收益和净资产收益率的持续增长将起到积极的作用，为提升公司的综合实力和市场竞争力打下坚实的基础。

（二）对财务状况的影响

本次发行完成后，公司的净资产总额、每股净资产将有较大幅度增长，资产负债率将有所下降，更趋合理水平，偿债能力进一步增强。尽管净资产规模的扩大可能导致发行当年净资产收益率有所下降，短期内将摊薄公司的每股收益，但随着募集资金的运用，投入产出的周转加快，在项目上的经济效益将逐步显现，公司整体盈利能力将得以增强。

第五节 风险因素及其他重要事项

一、市场风险

（一）宏观经济周期变化的风险

现阶段，我国化工、石油化工、煤化工行业的投资增长基本上取决于我国总体经济状况和对经济状况的预期。２００８年９月份开始我国经济发展趋缓，需求不足仍是当前我国经济发展的主要矛盾，本公司业务面临市场需求降低的风险。

（二）原油价格波动带来的风险

受全球宏观经济不景气影响，目前的油价存在大幅波动的风险，国内企业可能调整在煤化工行业的投资，本公司在煤化工产业可能面临市场容量下降带来业务规模缩小的风险。

（三）产业政策变化的风险

１、传统化工、石油化工工程领域面临的产业风险

根据国家发展改革委员会第４０号令发布的《产业结构调整指导目录》，本公司业务范围中，部分小规模化工、石油化工类项目属于限制类和淘汰类的项目。国家对上述产业的限制将压缩本公司的目标市场容量，对本公司未来的生产经营产生一定的影响。

２、煤化工产业政策调整带来的风险

国家发改委分别于２００６年７月下发了《关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发展的通知》，于２００８年９月下发《关于加强煤制油项目管理有关问题的通知》，提高了煤化工项目的准入门槛，加强了对煤制油项目的审批。国家对煤化工行业的政策调整可能导致本公司承建的部分项目不能按期完成工程并取得工程款，本公司已承揽的部分小规模项目面临被取消的风险。

３、部分行业产能过剩和重复建设带来的风险

２００９年８月，国务院召开常务会议，研究部署抑制部分行业产能过剩和重复建设，引导产业健康发展，并提出要重点加强对钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等行业发展的指导。本公司可能面临煤化工、多晶硅项目需求下降的风险。

４、其他政策风险

国务院办公厅２００７年１１月下发《关于加强和规范新开工项目管理的通知》（国办发［２００７］６４号），要求加强和规范新开工项目管理。该等政策的执行将对本公司已签国内合同的执行和正在跟踪的国内前期市场产生一定的影响。

（四）市场分割及行业保护的风险

计划经济时代，中国基建投资主体单一，主要为各级政府部门，建筑任务一般由政府直接安排给本部门下属的建筑企业，逐渐形成条块分割的行业壁垒和行业保护。目前该等行业壁垒和地方保护现象目前尚未完全消除，行业内或当地的工程公司承接相关业务仍有一定的保护倾向，对本公司在相关行业和区域开展业务形成一定的影响。

（五）市场竞争日益加剧的风险

本公司所属的工业工程领域虽然门槛较高，开展业务需要大量高等级的资质，竞争相对有限，但随着经济结构调整及产业政策的变化，不排除越来越多的建筑企业参与该市场的竞争。如果本公司无法有效增加自身竞争优势，可能面临市场竞争加剧导致行业平均利润率下滑、市场占有率下降的风险。

二、经营风险

（一）总承包业务中设备、原材料价格波动风险

工程总承包业务特别是ＥＰＣ模式是本公司主要的业务模式，本公司需按业主的要求采购设备、建筑材料等。由于本公司大部分合同为固定总价合同，本公司可能无法将设备、材料价格上涨的风险完全转移。

（二）未能准确估计或控制成本以及工程范围的风险

本公司目前绝大部分收入来自固定总价合同，在投标时通常根据本公司对未来经济环境、设备、材料、人工的价格以及分包商的表现等假设来预估成本，从而确定投标价格。若本公司预估成本所依据的假设发生不利变动或者假设不符合实际，可能导致本公司报价偏低、项目收益低于预期甚至亏损的风险。如果工程项目设计或工程范围发生变更，实际工作超过原定范围却无法获得客户相应补偿，本公司可能面临项目成本增加、盈利减少的风险。

（三）本公司所处行业属于高危行业，存在其固有风险

本公司所处行业的业务活动多发生在郊外、高空或地下，作业环境通常高温、有毒，属于高危行业，施工作业时可能由于恶劣天气、高空作业、地下工程及大型机械设备的使用等原因，出现人员伤亡、财产毁损，或项目无法通过竣工验收或者被暂停、终止的情况。一旦出现上述情形，本公司可能面临市场声誉受损、政府监管趋严的风险。

（四）项目管理风险

本公司的工程总承包业务具有区域分布广、建设时间长等特征，具体项目的现场管理和总部配合十分重要。经营场所的分散，可能使本公司面临信息不畅通、不能按期建成交付项目、工程质量不合格、分包商不履行、迟延履行或不适当履行合同等风险。

（五）日常运营中可能受到或提出索赔，并可能发生诉讼或仲裁

本公司主要从事工程承包、勘察、设计及服务等业务，可能因工程质量或产品技术不合格、未按期完工、客户或第三方在使用本公司所建造的设施或设计的产品时产生损害赔偿责任等原因而遭受客户或第三方索赔；本公司还可能因业主追加工程或更改工程引起工程款超支而提出索赔。

（六）知识产权可能无法得到充分保护的风险

本公司及各子公司共持有４１件境内商标、８８件境内专利以及大量专有技术、工法、技术诀窍及其它知识产权。但由于我国知识产权相关法律制度不完善、知识产权保护意识不强，本公司可能无法完全确保知识产权不被侵犯，可能丧失对知识产权的拥有或使用，将会对本公司的业务产生不利影响。

（七）海外业务风险

１、海外业务经营环境与国内存在较大差异导致项目执行失败的风险

近年来公司在境外承揽的合同额和实现的收入均呈快速增长趋势。由于国际经济状况、所在国政治经济形势、总体商业环境与国内存在较大的差异，可能使本公司从事海外项目时面临海外项目执行不理想、海外业绩增长受阻等风险。

２、海外经营面临当地政治不稳定、经济波动大的风险

以２００８年营业收入计算，本公司海外业务约占业务总量的１８．７３％，主要集中于中东、南亚、东南亚和非洲等政治不稳定、经济较为落后、抗风险能力较差的国家和地区，若该地区的部分国家发生政治危机、经济衰退，本公司的海外业务将面临大幅衰退的风险。

（八）不动产权属不完善的风险

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司通过作价出资方式取得的土地４６宗，面积１，２３３，７４２．７７平方米，其中２宗土地（面积约为６，２０９．９平方米）正在根据有关批复办理作价出资手续，并变更权利人名称；本公司通过出让方式取得的土地６１宗，面积约为３３２，３９１．１５４平方米，其中３宗土地（面积约为５２９．９平方米）正在办理土地使用权人的变更手续；本公司尚未取得国有土地使用证的土地１宗（面积约为３７，６８４．６平方米）；此外，本公司共拥有自有房屋５３９宗，总建筑面积６８０，９８４． ２３平方米，其中８宗房屋（建筑面积８，１５８．６１平方米）正在办理变更权利人的手续，１宗房屋（建筑面积４，６０７．８平方米）证载权利人与实际占有、使用人不符，１３宗房屋（建筑面积１１１，４１５．７７平方米）尚未取得房屋所有权证书。对上述不动产，本公司正在办理有关手续、申请有关不动产的权利证书。虽然中国化学工程集团公司作出了相关承诺，但如果本公司不能获得上述不动产的相关证书，仍可能对本公司生产经营产生不利影响。

（九）特许经营权、专利权、商标权等权属不完善的风险

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司拥有、使用的各类资质与许可共有３５４项，其中２４项正在办理变更手续；拥有、使用的专利权共有８８项，其中１４项正在办理变更手续；拥有、使用的商标共有４１项，其中７项正在办理变更手续。对于上述权利，本公司正在办理有关手续、申请相关权利证书。虽然中国化学工程集团公司作出了相关承诺，但如果本公司不能获得上述权利的相关证书，仍可能对本公司生产经营产生不利影响。

三、财务风险

（一）应收账款发生坏账的风险

本公司开展的工程承包业务受宏观经济形势影响较大，如果国家宏观经济走势改变进入紧缩周期，或者由于国家宏观调控，化工、石油化工、煤化工、多晶硅等行业出现拐点，本公司应收账款损失可能增加，将对本公司财务状况和经营成果产生不利影响。

    （二）流动资金实力及资金周转能力可能影响本公司财务状况及经营成果

１、本公司资金周转能力和资产流动性可能影响本公司的财务状况

本公司主要采用工程总承包、施工总承包模式来开展业务。业主在项目发包和实际运作过程中，一般要求承包商给予暂时性垫资等融资服务支持。若公司无法保持良好的资金周转能力和流动性，将削弱公司项目承揽和运营的能力，并使本公司面临较为不利的财务状况。

２、客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量

本公司依赖客户提供的工程预付款、进度款、结算款来推进工程进展。若客户不能及时支付工程预付款、进度款、结算款，或对工程款的调度设置各类限制，或延迟返还本公司为开展工程承包业务而提供的各类保证金，削弱本公司的资金周转能力，并可能使本公司面临较为不利的财务状况。

（三）汇率变动的风险

本公司绝大部分营业收入以人民币进行结算，但本公司海外经营收入主要为外汇收入。这些外汇收入折合成人民币时，其数值可能因人民币与外汇的汇率变化而出现较大的变化。另一方面，本公司的境外资产、负债均按照所在国货币单位计算，人民币汇率的波动将引起财务报表的资产总额和负债总额的变动，有可能对本公司产生不利影响。

（四）净资产收益率下降的风险

本次Ａ股发行后，本公司净资产规模将大幅提高。但募投项目产生效益需要一定的周期，净利润水平可能无法达到与净资产同比例的增长幅度。因此，净资产收益率水平存在大幅下降的风险。

四、管理风险

（一）募集资金运用风险

募集资金到位后，本公司将有能力承接和运营更多的工程承包业务。业务规模的扩大将使本公司更易受宏观经济形势及产业政策调整的影响，募集资金投入计划也因此可能发生改变，募集资金投资项目也可能出现产生收益的时间不确定、实际收益低于预期的可能。

（二）管理分散的风险

本公司营运规模庞大，各级子公司众多，业务经营地域也十分广阔。如果信息沟通不及时，本公司这种相对分散的经营场所可能导致项目部、工程公司和总部之间在工程进度、资源调配、原材料购置、资金划拨等方面出现控制系统运行不佳，甚至个别失控的风险。

（三）人才流失风险

为履行加入ＷＴＯ的承诺，我国政府已逐渐向国外建筑承包商开放工程建设市场，大量实力雄厚、机制灵活的外资企业进入中国市场，将吸纳本土人力资源，本公司将面临人才流失的风险。如果本公司无法吸引或留任上述人员，且本公司未能及时聘得具备同等素质的人员替代，本公司的业务增长将可能受到不利影响。

（四）受控股股东控制的风险

集团公司目前持有本公司９２％的股份，预计本次公开发行完成后，集团公司仍将处于绝对控股地位。如遇控股股东利益与中小股东利益不一致的情况，控股股东可能会促使本公司作出有悖于本公司其他股东最佳利益的决定，可能存在损害中小股东利益的风险。

（五）重要境内上市子公司受上市规则约束可能影响股东最佳利益的风险

本公司间接拥有控制权的重要子公司东华工程科技股份有限公司为在深圳证券交易所公开发行股票并上市的公司，股票代码“００２１４０”。本公司对其的控制力受多项因素影响，存在不一定能使该重要子公司形成对本公司及本公司股东最为有利决策的风险。

五、技术风险

（一）技术更新换代和新技术运用的风险

虽然本公司目前所拥有的核心技术在国内同行业处于领先地位，但随着化学工程基础研究和应用研究的发展、自动化装备和化工装备的进步、新材料的不断出现和更新换代，公司可能面临部分技术失去领先优势、市场竞争力降低的风险。另外，本公司还可能将新技术进行工程放大和首次用于实际项目，可能面临部分技术方案和技术细节运用不顺利和需调整改进的风险。

（二）技术流失风险

公司所从事的行业属于技术、知识密集型行业，核心技术人员掌握了大量的关键技术，这些核心技术人员一旦流失，则有可能出现公司核心技术失密或知识产权被他人侵权等情况，将对公司的发展造成重要影响。

六、其他风险

（一）次贷危机带来的风险

次贷危机爆发，全球经济持续低迷，目前仍未出现明显好转，本公司的境内外业务面临市场需求下降的风险。另外本公司境外业务所在国在次贷危机集中爆发后汇率下降，外汇流失，政府及金融机构面临较大的偿付风险，本公司在该等国家承建的部分非重大项目面临资金不能收回、业主资金不足导致项目停工等风险。

（二）不可抗力产生的风险

本公司主要工程项目大多在户外作业，作业地的暴雨、洪水、大雪、地震、台风、海啸、火灾等自然灾害以及突发性公共卫生事件等不可控事件可能妨碍本公司正常建设活动，导致本公司面临不能按时完成项目、收款延迟、项目无法持续开展等风险。

（三）股市波动风险

本公司股票在上海证券交易所上市，股价除受公司经营成果、财务状况及未来发展前景影响之外，还将受到国际、国内政治经济局势和国内宏观经济形势、产业政策、资本市场走势、投资者的心理预期、股票的供求关系和各类重大突发事件等诸多因素的影响。投资者在考虑投资本公司股票时，应审慎做出判断。

七、其他重大事项

（一）重大合同

截至招股意向书摘要签署之日，本公司正在执行的５亿元以上国内商务合同共有２３项，总金额约为２４２．４亿元；５亿元以上海外商务合同共有１１项，总金额约为２２．２亿美元；１亿人民币以上借款合同共有６项，总金额约为２７．６亿元；１亿人民币以上授信合同共有９项，总金额约为１４０．８亿元。

（二）对外担保

截至招股意向书摘要签署之日，本公司正在执行的金额超过１亿元人民币的对控股子公司的担保共有１项，担保金额共计１亿元。

（三）重大诉讼、仲裁

截至招股意向书摘要签署之日，本公司尚未了解的重大诉讼和仲裁共有４项，本公司作为原告２项，作为被告２项，该等诉讼共涉及金额约４，２２１万元。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

当事人	名 称	注册地址	联系电话	联系传真	经办人或联系人
发行人	中国化学工程股份有限公司	北京市朝阳区安苑路２０号	０１０－５９７６ ５５５５	０１０－５９７６ ５５８８	张云普
保荐机构（主承销商）	中信建投证券有限责任公司	北京市朝阳区安立路６６号４号楼	０７５５－２５９１ ９０２０	０７５５－２５９１ ９０８６	徐 涛、杜 成、肖 鹏、代永波、蒋牧人、姜亚军、杨雅莉、宋 慧、沈洪利、何 东、曹震宇、唐满云
发行人律师	北京市天银律师事务所	北京市海淀区高粱斜街５９号中坤大厦１５层	０１０－６２１５ ９６９６	０１０－８８３８ １８６９	朱振武 张 巍
会计师事务所	大信会计师事务有限公司	北京市海淀区知春路１号学院国际大厦１５层１５０４室	０１０－８２３３ ０５５８	０１０－８２３２ ７６６８	密惠红 陈立新
资产评估机构	中资资产评估有限公司	北京市海淀区首体南路２２号国兴大厦１７层Ａ	０１０－８８３５ ７０８０	０１０－８８３５ ７１６９	刘 霞 张皓东
土地评估机构	北京华源房地产土地评估有限公司	北京市朝阳区北四环东路１０８号千鹤家园１号楼６０２室	０１０－８４８３ １３４４	０１０－８４８３ １８７４	李江威 张旭峰
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司	上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３６楼	０２１－５８７０ ８８８８	０２１－５８８９ ９４００	－
申请上市的证券交易所	上海证券交易所	上海市浦东南路５２８号证券大厦	０２１－６８８０ ８８８８	０２１－６８８０ ４８６８	－
收款银行	工行北京东城支行营业室	－	－	－	－

二、本次发行的重要时间安排

路演推介时间	２００９年１２月１８日至２００９年１２月２２日
初步询价时间	２００９年１２月２１日至２００９年１２月２２日
网下申购及缴款时间	２００９年１２月２４日至２００９年１２月２５日
网上申购及缴款日期	２００９年１２月２５日
定价公告刊登日期	２００９年１２月２９日
预计股票上市日期	本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市。

第七节 备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行股票有关的所有正式法律文件，这些文件也在指定网站上披露，具体如下：

１、发行保荐书；

２、财务报表及审计报告；

３、内部控制鉴证报告；

４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

５、法律意见书及律师工作报告；

６、公司章程（草案）；

７、中国证监会核准本次发行的文件；

８、其他与本次发行有关的重要文件。

文件查阅时间：工作日的上午９：００－１１：００，下午２：３０－４：３０。

文件查阅地点：发行人或保荐机构（主承销商）的办公地点。

中国化学工程股份有限公司

2009年12月18日

控股子公司简要情况

单位：万元

序号	公司名称	成立日期	注册资本	实收资本	股权结构	最近一年及一期主要财务数据
						２００９．６．３０ 总资产	２００９．６．３０ 净资产	２００９年１－６月 净利润	２００８．１２．３１ 总资产	２００８．１２．３１ 净资产	２００８年度 净利润
１	中国天辰工程有限公司	前身为化学工业部第一设计院，成立于１９５３年，１９９２年更名为中国天辰化学工程公司，２００８年改制为中国天辰工程有限公司	１６，３００	１６，３００	本公司直接持有该公司１００％的股权	２８４，１１７．６２	２７，７１２．８６	６，８７５．０６	２７７，４０６．６４	２０，７２１．８０	９，９９４．２２
２	赛鼎工程有限公司	前身为化学工业部第二设计院，成立于１９５８年，２００８年改制为赛鼎工程有限公司	１２，０００	１２，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	１８８，５１３．９０	１５，８７１．９７	３，１７７．５６	２０３，４０７．５５	１２，８０６．０１	６，４７２．８７
３	化学工业第三设计院有限公司	前身为化学工业部第三设计院（东华工程公司），成立于１９６３年，２００８年改制为化学工业第三设计院有限公司	２，５１２	２，５１２	本公司直接持有该公司１００％的股权	２２２，７０４．３７	３８，４９１．８５	３，０７３．８３	２３７，４８２．８３	３５，３５９．５８	８，５６０．０５
４	中国五环工程有限公司	前身为化学工业部第四设计院，成立于１９５８年，１９９２年更名为中国五环化学工程公司，２００８年改制为中国五环工程有限公司	６，０００	６，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	２２６，０１７．３４	３３，３００．９８	３，３９０．６４	２２１，６３１．８１	２８，４２６．０１	６，８８９．９６
５	中国华陆工程有限公司	前身为化学工业部第六设计院，成立于１９６５年，１９９６年更名为中国华陆工程公司，２００８年改制为中国华陆工程有限公司	８，００２．４０	８，００２．４０	本公司直接持有该公司１００％的股权	１２７，１９６．５５	２６，３４６．７９	９，０１７．０２	１１８， １９５．４２	１７，３２９．７６	１１，２４７．６８
６	中国成达工程有限公司	前身为化学工业部第八设计院，成立于１９６５年，２００３年更名为中国成达工程公司，２００８年改制为中国成达工程有限公司。	３０，０００	３０，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	５５４，９６９．２１	６２，９２８．６９	９，６６３．３８	４５７，２３１．６６	５３，３４８．６８	１８，４９９．８８
７	中国化学工业桂林工程有限公司	前身为化学工业部桂林橡胶工业设计研究院，成立于１９５６年，１９９６年更名为中国化学工业桂林工程公司，２００８年改制为中国化学工业桂林工程有限公司	６，０００	６，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	３３，２７１．２１	９，９６８．６６	１０３．４１	３２，４０８．４９	９，８６５．２５	４４７．８８
８	化学工业岩土工程有限公司	前身为化学工业部勘察公司一大队，成立于１９５３年，１９９５年更名为中国化学工程南京岩土工程公司，２００８年改制为化学工业岩土工程有限公司	６，０００	６，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	２８，９２２．２４	１０，９６９．２７	１６１．０７	２４，７８０．８０	１０，８１９．５１	１８８．４８
９	北京华旭工程项目管理有限公司	前身为北京华旭工程建设监理事务所，成立于１９９５年，２００８年改制为北京华旭工程项目管理有限公司	３００	３００	本公司直接持有该公司１００％的股权	３，２１５．１４	３６９．０６	３５．２７	２，６１１．８６	３６８．８８	６３．２１
１０	中化二建集团有限公司	前身为化学工业部第二化工建设公司，成立于１９５３年，１９９１年更名为中国化学工程第二建设公司，２００１年改制为中化二建集团有限公司	１７，８０９．５２	１７，８０９．５２	本公司直接持有该公司１００％的股权	１３３，３５２．３４	７，３７６．４７	１，５００．７３	１２３，２７６．９８	５，９４０．２０	１，６０７．４１
１１	中国化学工程第三建设有限公司	前身为化学工业部第三化工建设公司，成立于１９６２年，１９９１年更名为中国化学工程第三建设公司，２００８年改制为中国化学工程第三建设有限公司	２８，６００	２８，６００	本公司直接持有该公司１００％的股权	１９８，４５５．９１	２９，７６３．５１	１，４０９．６４	２０６，７０６．７３	２８，３５３．８６	１，６７７．２５
１２	中国化学工程第六建设有限公司	前身为化学工业部第六化工建设公司，成立于１９６５年，１９９１年更名为中国化学工程第六建设公司，２００８年改制为中国化学工程第六建设有限公司	７，６００	７，６００	本公司直接持有该公司１００％的股权	１２５，３６９．９９	８，５３０．４９	１，０６３．１１	１１４，０６５．１３	７，５８２．０３	６２４．３７
１３	中国化学工程第七建设有限公司	前身为化学工业部第七化工建设公司，成立于１９６４年，１９９１年更名为中国化学工程第七建设公司，２００８年改制为中国化学工程第七建设有限公司	１９，１００	１９，１００	本公司直接持有该公司１００％的股权	１０６，８８４．２２	２０，８３７．３０	２，１５０．４９	１００，４３０．４９	１９，８２９．３８	１，５１１．８４
１４	中国化学工程第十一建设有限公司	前身为化学工业部第十一化工建设公司，成立于１９６２年，１９９１年更名为中国化学工程第十一建设公司，２００８年改制为中国化学工程第十一建设有限公司	１２，２００	１２，２００	本公司直接持有该公司１００％的股权	８１，６７２．４３	１１，８７９．１６	２２６．６８	８８，２３９．０５	１２，００３．３０	１，１７１．９５
１５	中国化学工程第十三建设有限公司	前身为化学工业部第十三化工建设公司，成立于１９６３年，１９９６年更名为中国化学工程集团公司第十三建设公司，２００８年改制为中国化学工程第十三建设有限公司	２７，２００	２７，２００	本公司直接持有该公司１００％的股权	９６，１２３．３１	２６，６７９．２３	２２８．４９	９１，８０６．９１	２６，３４４．９４	７７４．２２
１６	中国化学工程第十四建设有限公司	前身为化学工业部第十四化工建设公司，成立于１９６４年，１９９１年更名为中国化学工程集团公司第十四建设公司，２００８年改制为中国化学工程第十四建设有限公司	７，２００	７，２００	本公司直接持有该公司１００％的股权	５５，８９９．８９	９，３８４．２５	６３５．７７	５１，１００．７２	８，７２１．６２	２，１８８．９１
１７	上海中化工程有限责任公司	成立于２００１年	３，０００	３，０００	本公司直接持有该公司１００％的股权	４，９５３．６２	３，４０５．８３	９０．１６	５，３７２．６５	３，３１５．６７	９２．２３
１８	中国化学工程香港有限公司	成立于１９９３年	５００万港币	－	本公司直接持有该公司１００％的股权	３，５９６．２７	１，３２６．４８	１９４．６２	４，０４２．５５	１，２０６．０２	１７７．３５
１９	印尼中化巨港电站有限公司	成立于１９９４年	１，２００亿印尼盾	－	本公司直接持有５０％，并通过中国成达工程有限公司间接持有４０％， ＰＴ．Ｓｕｍｅｒｇａｓ Ｓａｋｈ Ｐｒｉｍａ（印尼公司）持有１０％	６０，９２５．３４	１６，９１８．０９	５，３５７．３０	５８，４９０．１０	１０，１１９．５２	２，０２０．８３