苏州罗普斯金铝业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

　　（江苏省苏州市阳澄湖中路31号）

发行人声明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、股东及实际控制人关于自愿锁定股份的承诺

本次发行前公司总股本为11,760万股，本次拟发行3,920万股流通股，发行后预计公司总股本15,680万股，上述股份均为流通股股份。

公司控股股东罗普斯金控股、间接控股股东铭富控股、实际控制人吴明福及其女儿吴如珮、吴庭嘉承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

其他股东苏州励众及其实际控制人、公司副董事长、总经理钱芳承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。钱芳同时承诺自公司股票上市十二个月后，本人在公司任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的25%；在本人离职六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。

二、滚存利润的分配安排

根据公司2009年1月18日第一届董事会第八次会议审议通过，并经2009年2月8日召开的2008年年度股东大会批准：若公司在2009年度内公开发行股票（A股）成功，则公司发行前滚存未分配利润由发行后新老股东按持股比例共同享有。

三、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

（一）主要原材料价格波动的风险

公司生产经营所需的主要原材料为铝棒，主要通过向电解铝厂商采购电解铝（铝锭）并委托其加工成铝棒，定价方式为“电解铝价格+加工费”，其中电解铝价格参考上海长江现货市场价格确定。由于铝棒系在电解铝中添加少量其他金属加工熔铸制成，因此，电解铝价格基本决定了铝棒的采购价格。报告期内，公司铝棒采购成本占采购总金额的比重较大，2006年、2007年、2008年及2009年1-6月，铝棒采购成本占采购总额的比重分别为71.85%。、70.88%、69.70%和65.89%。

报告期内，国内电解铝价格波动幅度较大。2006年以前，国内电解铝价格呈单边上涨态势，上海长江现货市场电解铝价格（含税）自2004年7月的15,100元/吨，最高涨至2006年5月的22,000元/吨，涨幅超过30%，2007年该价格稳定在20,000元/吨附近，2008年1-8月稳中有降，但自9月份开始，受全球金融危机和中国经济增速放缓的影响，电解铝价格大幅下跌，12月份均价一度跌至11,000元/吨。2009年上半年电解铝价格出现回升，基本在12,000-14,000元/吨之间波动。

由于电解铝价格受国际、国内多种因素影响，未来电解铝价格仍存在一定不确定性。尽管公司在实际生产中采取了“以销定产”和“以产定购”的经营策略，并且公司对下游经销商拥有较强的议价能力，但如果未来电解铝市场价格发生较大波动，仍将直接影响公司产品的生产成本。

（二）主要原材料集中采购的风险

报告期内，公司主要原材料铝棒的供应商较为集中。2006年、2007年、2008年及2009年1-6月，公司向前三名铝棒供应商采购铝棒金额占当年采购总额的73.90%、70.60%、69.14%和61.33%。尽管主要原材料采购较为集中，但由于铝棒为通用产品，公司对其品质并无特殊要求，且采购价格系公开市场价格，可以在较短时间内寻找到新的供应商，同时公司长期以来与供货商合约在结算方式、违约责任等方面并无显著不利条款。

（三）房地产投资增速放缓的风险

目前，公司主要产品为铝建筑型材，报告期内，公司营业收入及利润总额主要来源于该业务。由于建筑型材主要用于各类楼宇建筑装修，因此其销售状况受房地产业波动影响较为明显。尽管公司产品运用领域已逐步扩展到其他工业领域，但未来一段时间内，铝建筑型材在公司业务中仍将占有较大比重。

由于受前期国家宏观政策调控及2008年国内经济增速放缓的影响，2008年国内房地产市场投资增速放缓。自2009年第二季度以来，包括全国房地产开发景气指数（国房景气指数）、房地产开发投资指数、土地开发面积指数等指标均出现企稳反弹迹象。但若国内房地产市场整体景气度仍较低，这将影响房地产工程的开、竣工面积，进而可能对公司产品的销售产生不利影响。

（四）行业竞争加剧的风险

目前国内铝挤压材行业发展前景良好、市场容量继续保持快速增长，但未来仍存在行业竞争进一步加剧的可能。这主要是由于，第一，受全球金融危机影响，国际市场对铝挤压材需求减弱，铝挤压材出口增速放缓，出口减少将可能导致部分产品回流国内市场，增加国内市场的竞争程度；第二，随着塑钢门窗生产企业的规模扩大和技术改进，将可能对中、低档铝建筑型材产品形成较大替代；第三，公司虽然在行业内具有一定的品牌、研发和渠道优势，但尚未取得市场绝对优势，同公司一样，全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场，公司若不能进一步提升综合实力，则面临行业竞争日趋激烈的风险。

（五）控股股东及实际控制人不当控制风险

罗普斯金控股为公司控股股东，铭富控股为公司间接控股股东，吴明福为公司实际控制人。

本次发行前，公司实际控制人吴明福及其亲属间接持有公司股份合计93.80%。本次发行3,920万股后，吴明福及其亲属仍将间接持有本公司70.35%股份。若罗普斯金控股或铭富控股或吴明福利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的人事、经营决策等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益带来风险。

第二节 本次发行概况

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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

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二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）发行人设立方式及批准设立的机构

发行人系经商务部“商资批[2007]1250号”文批复，由苏州罗普斯金铝业有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司。

发行人于2007年8月10日在商务部领取了批准号“商外资资审字[2007]0316号”批准证书，并于2007年8月30日在江苏省苏州工商行政管理局办理了工商登记手续，营业执照注册号“企股苏苏总字第003872号”。

（二）发起人及其投入的资产内容

发行人由有限责任公司整体改制的方式设立，原有限责任公司的股东即为公司的发起人，包括罗普斯金控股有限公司、苏州励众企业管理咨询有限公司。

公司整体继承了前身罗普斯金有限公司的资产与负债，主要资产为与铝合金挤压材研发、生产、销售的经营性资产。

三、发行人股本情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

本公司本次发行前的总股本为11,760万股，本次发行3,900万股，本次发行股份完成后总股本为15,680万股。

发行人控股股东罗普斯金控股、间接控股股东铭富控股、实际控制人吴明福及其女儿吴如珮、吴庭嘉承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

其他股东苏州励众及其实际控制人、公司副董事长、总经理钱芳承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。钱芳同时承诺自公司股票上市十二个月后，本人在公司任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的25%；在本人离职六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。

（二）公司股东持股数量及比例

1、发起人持股

本公司设立时，共有2名发起人。本公司设立以来，股东未发生变化。

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2、自然人股东

本公司无自然人股东。

3、国有股、外资股和战略投资者

发起人股东中除罗普斯金控股有限公司为外资股东外，无国家股，无战略投资者。

（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

公司控股股东为罗普斯金控股，公司发起人、主要股东为罗普斯金控股和苏州励众，本次发行前公司发起人、控股股东和主要股东均为罗普斯金控股。除前述事项外，本公司其他股东不存在关联关系。

四、发行人主要业务情况

（一）公司主营业务

公司的主营业务为铝挤压材产品的研发、生产和销售。公司自成立以来，主营业务未发生变化。铝挤压材包括建筑型材和工业材。

（二）主要产品或服务的用途

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（三）销售模式

首先，公司定期对销售人员进行产品和营销培训，并由销售人员、技术人员为经销商和客户提供技术支持与服务。

其次，公司以3种方式取得订单：销售人员自行开拓市场，获得客户需求信息并取得订单，反馈公司或经销商；经销商自行取得订单，并向公司订货；销售人员和经销商共同开拓市场，协作取得订单，并反馈公司。

最后，在交货与货款结算阶段，公司对非定制产品客户销售实行“款到交货”的结算模式，即收到货款后发出产品；对定制产品客户收取一定比例的“定制保证金”，收到余款后发货。此外，公司给予少量客户1个月的信用期。

（四）主要原材料

公司生产经营所需的主要原材料为铝棒，主要通过向电解铝厂商采购电解铝（铝锭）并委托其在电解铝中添加少量其他金属加工熔铸成铝棒。辅助材料主要为化学试剂、包装物等，主要能源耗费是电力和天然气。

（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

1、行业内的主要厂商

国内铝挤压材企业众多、行业集中度低。除公司外，目前国内铝挤压材行业主要厂商基本情况如下（以下资料除特别指明外，均来自该企业网站）：

（1）中国忠旺控股有限公司：上市公司（01444.HK），全球第三大、亚洲及中国最大的铝型材研发制造商。2007年中国有色金属工业销售收入排名第30位（资料来源：中国有色金属协会网站）。

（2）兴发铝业控股有限公司：上市公司（00098.HK），拥有年产铝型材15万吨的生产能力，被行业协会评为“中国铝型材企业十强第一名”。

（3）山东南山铝业股份有限公司：上市公司（600219.SH），2007年有色金属工业销售收入排名第10位（资料来源：中国有色金属协会网站），全国铝型材企业十强之一（资料来源：中国建材网）。

（4）广东凤铝铝业有限公司：大型民营铝型材企业，生产建筑类、装饰类、工业类、军工类、航空航天类、特种铝合金型材等产品，中国铝型材企业十强之一。

（5）福建省南平铝业有限公司：主要产品为铝型材、合金杆、板带（箔）材、铸轧卷材、氟碳铝单板、铝成品门窗等，全国铝型材企业十强之一（资料来源：中国建材网），2007年有色金属工业销售收入排名第35位（资料来源：中国有色金属协会网站）。

（6）广东坚美铝型材厂有限公司：主要生产建筑用和工业用铝合金型材，全国铝型材企业十强之一。

（7）浙江栋梁新材股份有限公司：上市公司（002082.SZ），主要产品为各类铝型材、铝板材。2006年产量居行业前十名之内（资料来源：该公司公开披露信息）。

2、公司的市场地位

公司的发展目标是成为铝挤压材行业的价值创造领先企业。在这一理念的指引下，公司凭籍多年的技术创新与研发、品牌培育和提升、销售渠道建设及完善等差异化竞争策略赢得了行业内特有的市场地位。截至2008年，虽然公司产能、产量、销量、营业收入等规模指标均低于可比上市公司，但在综合毛利率、产品平均单位售价等方面具有较强竞争力。

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注：栋梁新材营业收入指其铝挤压材业务收入，不含铝板材业务及铝贸易业务收入；公司产品平均售价=主营业务收入/销量，可比上市公司产品平均售价=营业收入/销量。

数据来源：可比上市公司年度报告或招股说明书。

上述指标的比较充分说明，虽然目前公司业务规模距离行业内主要厂商尚有差距，但公司盈利能力在行业内名列前茅。此外，铝挤压材行业存在产能分布的地域性，因受运输成本等因素影响，行业内存在一定销售半径的制约，通常的销售半径为500公里。因此公司虽然在国内市场占有率不高，但在长三角地区具有明显的竞争优势。

五、发行人资产权属情况

（一）土地使用权

截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有8宗、面积合计为282,517.00平方米的土地的国有土地使用权。所有土地使用权均以出让方式获得，且均获得苏州市国土资源局核发的《土地使用权证》。

（二）房屋建筑物

截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有13处房产，均获得苏州市房地产管理局核发的房屋所有权证。

（三）商标

截至本招股意向书摘要签署日，本公司共拥有“■”、“■”、“■”等商标。

（四）专利

截至2009年6月30日，公司已拥有664项有效专利，

六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争

目前，公司控股股东、各发起人与发行人之间不存在同业竞争关系，为避免发行人与关联方将来发生同业竞争，公司股东已出具了避免同业竞争的承诺函，未来不会对任何与发行人从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）向关联方采购

公司向关联方上海罗普斯金采购成品铝合金门窗。报告期内，公司向上海罗普斯金采购门窗金额及该金额占公司同期营业成本的比重情况如下：

单位：元

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公司向上海罗普斯金购买的商品主要为公司产品展示厅所需的陈列门窗，属于双方的正常业务往来，交易价格为市场公允价格。2006年、2007年、2008年及2009年1-6月公司向上海罗普斯金购买门窗的金额占公司同期营业成本的比重分别为0.18%、0.31%、0%和0%。该项关联交易金额较小，占公司营业成本比重很低，对公司财务状况及经营成果的影响很小。

（2）向关联方销售

公司向关联方上海罗普斯金销售铝建筑型材。报告期内，公司向上海罗普斯金销售商品金额及该金额占公司同期营业收入的比重情况如下：

单位：元

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公司向上海罗普斯金销售建筑型材，属于双方的正常业务往来，交易价格为市场公允价格。2006年、2007年、2008年及2009年1-6月公司向上海罗普斯金销售产品的收入占公司同期营业收入的比重分别为0.33%、0.31%、0%和0%。该项关联交易金额较小，占公司营业收入比重很低，对公司财务状况及经营成果的影响很小。

（3）租赁房产、设备给关联方

2006年8月1日，公司与上海罗普斯金签订《租赁协议》，将位于苏州市相城区阳澄湖中路31号的部分厂房、设备租赁给上海罗普斯金，其中厂房租赁面积320平方米，租赁费用为人民币3,840元/月；设备租赁费用为人民币10,160元/月，此外，租赁期间上海罗普斯金发生的水电费等按实际使用金额由上海罗普斯金支付。租赁期限自2006年8月至2009年12月。由于2008年上海罗普斯金处于注销过程，经双方协商以2008年1月1日起终止《租赁协议》。

单位：元

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除上述关联交易外，公司与其他关联方不存在经常性关联交易。

2、偶发性关联交易

（1）委托关联方采购

2006年9月，公司向中国台湾的企业采购一批生产模具。由于两岸交通、通邮不便，为提高商务洽谈效率，公司委托关联方台湾罗普斯金采购该批生产模具，具体采购情况如下：

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（2）关联方为公司提供担保

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注：①担保期限2004.6.28-2006.6.27的担保合同最高额度为900万元；

②担保期限2006.6.27-2009.6.26的担保合同最高额度为900万元；

③第一勇（苏州）铝业有限公司于2007年更名为苏州福禄寿门窗有限公司。

上述关联方为公司提供担保之借款已于2008年内偿还，担保亦随之解除。

（3）向关联方出售房产

2006年9月26日，公司与关联方福禄寿门窗签订《房产转让合同》，公司将与主业无关的22套住宅房产转让给福禄寿门窗，合同价格参考评估价值为基础确定。该等房产经江苏博文咨询评估有限公司评估，并出具了苏博房估字-（2006）第61211号-第61232号《资产评估报告书》。该等房产评估价值6,973,274元，合同价格6,966,440元。后经苏州市相城区财政局核定，最终转让价格确定为763.41万元。

（4）向关联方出售固定资产

2006年12月1日，公司与关联方上海罗普斯金签订《固定资产转让合同》，公司将与少量生产辅助设备转让给上海罗普斯金，转让价格以2006年11月30日账面价值为基础确定。具体情况如下：

单位：元

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（5）与关联方资金拆借情况

报告期内，公司与关联方的资金拆借情况如下：

单位：元

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注：2006年公司向福禄寿门窗收回的925.96万元代垫款中包括当年提供给福禄寿门窗的代垫款及2006年前提供的代垫款。

公司2006年与实际控制人控制的其他企业存在资金往来，具体情况如下：

①公司与上海罗普斯金资金往来情况

上海罗普斯金2003年末设立，从事铝合金门窗制品的加工及销售活动。2006年，上海罗普斯金向公司提供资金98.61万元，公司已于当年偿还。公司与上海罗普斯金资金之间资金往来未收取资金占用费。

2007年及2008年，公司与上海罗普斯金未发生任何资金拆借行为。

②公司与福禄寿门窗资金往来情况

福禄寿门窗前身第一勇（苏州）铝业有限公司于2003年末成立。2004年福禄寿门窗通过自有资金和银行贷款购得土地使用权和厂房。由于公司设立以来未从事经营业务，因此，没有相应的还款来源。为此，公司在福禄寿门窗银行贷款到期时，向其提供暂时的资金周转，主要用于福禄寿门窗向银行还旧借新和支付利息。2006年，公司向福禄寿门窗提供资金848.49万元，并于当年收回。公司未向福禄寿门窗收取过资金占用费。

2007年及2008年，公司与福禄寿门窗未发生任何资金拆借行为。

此外，2006年6月公司归还关联方台湾罗普斯金的资金款805,582.61元。该款项系2002年4月台湾罗普斯金汇入的出资款，由于未汇入验资户，从而形成公司对台湾罗普斯金的应付款。台湾罗普斯金于2002年4月又将等额投资款汇入验资户。

七、董事、监事、高级管理人员情况

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注：独立董事及监事会主席2008年薪酬数据为其津贴。

八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

（一）控股股东简介

罗普斯金控股持有公司93.8%的出资，为公司控股股东。罗普斯金控股成立于2006年12月8日，注册于英属西印度群岛开曼群岛大开曼岛乔治市2804邮箱史高帝亚中心四楼（Scotia Centre, 4th Floor, P.O. Box 2804, George Town, Grand Cayman Islands, British West Indies），注册资本49,999美元。该公司为投资型公司，不从事具体产品的生产和经营，除持有本公司的股权外，罗普斯金控股有限公司还持有苏州福禄寿门窗有限公司100%出资额，除此之外未控股或参股企业。

铭富控股有限公司持有罗普斯金控股52%的出资，为公司的间接控股股东，成立于2006年11月21日，注册于英属维尔京群岛托托拉岛罗德镇维克汉姆1号沙洲德卡斯托街24号阿卡拉大厦（Akara Bldg., 24 De Castro Street, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola, British Virgin Islands），授权资本50,000美元。该公司为投资型企业，不从事具体产品的生产和经营，除持有罗普斯金控股有限公司的股权外，未控股或参股企业。

（二）实际控制人简介

本公司的实际控制人为吴明福。吴明福持有铭富控股有限公司100%的股权，并通过该公司与其亲属（女儿吴如珮和吴庭嘉）持有罗普斯金控股100%的股权，从而间接控制本公司93.8%的股权。吴明福，中国台湾籍人，1948年2月出生，台胞证号码为：Q0100759780，住所为台北县永和市，未有任何国家和地区永久海外居留权，现任本公司董事长、铭富控股董事、罗普斯金控股董事、台湾罗普斯金董事长、福禄寿铝业董事长。

九、财务会计信息

（一）发行人最近三年一期经审计财务报表

以下数据，除非特别说明，均引自经安永华明会计师事务所出具的安永华明（2009）审字第60589997_B04号审计报告。

1、资产负债表

单位：元

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2、利润及利润分配表

单位：元

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3、现金流量表

单位：元

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（二）经注册会计师核验的非经常性损益情况

本公司报告期内对非经常性损益项目的确认是依照中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》执行的。

单位：元

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（三）主要财务指标

1、基本财务指标

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（2）净资产收益率和每股收益

按照证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》，公司报告期内净资产收益率及每股收益如下：

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（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

公司制定了稳定的会计估计政策，主要资产的减值准备计提合理、充分，公司未来因为资产突发减值而导致的财务风险较小。公司资产负债率（母公司）2006年、2007年、2008年和2009年1-6月分别为60.47%、57.54%、50.13%和48.25%，财务结构总体上较为稳健。公司资产质量和周转状况良好，报告期应收账款和存货周转速度较快。虽然公司流动性指标偏低，但公司拥有较高的银行资信和通畅的融资渠道，具有较强的偿债能力。

公司管理层认为：公司目前资产状况良好，各项资产减值准备计提充分，符合业务发展需要。公司资产负债结构合理，流动比率、速动比率、资产负债率和利息保障倍数均保持在合理的水平。

2、盈利能力分析

报告期内公司销售及盈利状况增势良好，2006年、2007年、2008年、2009年1-6月公司主营业务收入分别为64,045.0万元、77,436.48万元、79,181.35万元和39,620.93万元，实现净利润分别3,581.13万元、5,270.50万元、5,511.47万元和5,260.57万元。未来几年，随着募集资金投资项目建成达产，公司产品产量及盈利能力都将得到进一步提高。

3、现金流量分析

公司2006年、2007年、2008年、2009年1-6月经营活动现金流量净额分别为3,620.50万元、9,242.10万元、9,765.45万元和8,872.07万元。目前，公司现金流量能够有效保证公司生产经营的正常开展，确保短期债务及时偿还。

4、利润主要来源及影响公司财务状况和盈利能力的主要因素

公司主营业务为铝挤压材产品的研发、生产和销售，主要产品包括铝建筑型材和铝工业材。报告期内，公司绝大部分收入来源于铝挤压材产品的生产与销售，2006年、2007年、2008年和2009年1-6月来自铝挤压材产品的销售收入占公司营业收入的98.19%、98.54%、97.43%和97.87%。其中，铝建筑型材对公司的收入贡献较大且较为稳定，铝工业材是公司新的收入及利润增长点。

公司的盈利与下游行业的发展状况、原材料价格的波动以及自身的内部管理，如费用控制、应收账款管理状况等密切相关。

（五）股利分配政策

1、发行人股利分配政策及股利分配情况

公司现行股利分配政策为：采取现金或股票的形式派发红利。依据公司章程的规定，股利分配方案由本公司董事会根据公司经营业绩和业务发展计划提出，经公司股东大会审议批准后实施，公司董事会将在股东大会对利润分配方案做出决议后两个月内完成股利的派发事宜。本公司支付股东股利时，将依法代扣代缴股利收入的应纳所得税。

(下转B6版)

1	股票种类：	人民币普通股（A股）
2	每股面值：	1.00元
3	发行股数及占发行后总股本的比例：	拟公开发行3,920万股，占发行后总股本的比例25%
4	发行价格：	通过向询价对象询价的方式确定
5	发行市盈率：	全面摊薄市盈率为【 】倍（按2008年经审计净利润计算）
6	发行前每股净资产：	2.42元（按截至2009年6月30日净资产计算）
7	发行后每股净资产：	【 】元（按截至2009年6月30日的净资产加上募集资金净额，按发行后的股本全面摊薄计算，扣除发行费用）
8	发行市净率：	【 】倍（按2009年6月30日经审计净资产计算）
9	发行方式：	采用网下向询价对象询价配售发行与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
10	发行对象：	符合资格的询价对象，在深圳证券交易所开设A股股票账户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
11	承销方式：	余额包销
12	预计募集资金总额：	【 】万元
13	预计募股资金净额：	【 】万元
14	发行费用概算：	路演推介费用：     【 】万元 网上发行手续费用： 网上发行部分的3.5％。

1、中文名称：	苏州罗普斯金铝业股份有限公司
2、英文名称：	Suzhou Lopsking Aluminum Co., Ltd.
3、注册资本：	人民币11,760万元
4、法定代表人：	吴明福
5、股份公司成立日期：	2007年8月30日
6、住所：	江苏省苏州市相城区阳澄湖中路31号
7、设立方式：	有限责任公司整体变更
8、股本形成及股权结构：	发行人系于2007年8月10日经商务部商资批[2007]1250号文件批准（批准证书批准号：商外资资审字[2007]0316号），由罗普斯金有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司。发起人为罗普斯金控股和苏州励众。2007年8月30日发行人在江苏省苏州工商行政管理局进行了变更登记，注册号为企股苏苏总字第003872号

发起人股东名称	持股数（股）	持股比例（%）
罗普斯金控股有限公司	110,308,800	93.80
苏州励众企业管理咨询有限公司	7,291,200	6.20
合计	117,600,000	100.00

产品			用途
铝挤压材	铝建筑 型材	喷涂型材	各类民用及商用建筑装饰装修
		电泳型材
		普通型材
		隔热型材
		其他
	铝工业材		散热器、汽缸、照明灯罩、航空器材、车辆轨道、装饰材料、卫浴、太阳能产品、电梯材料、无缝管等

年份	公司名称	产能 （吨）	产量 （吨）	销量 （吨）	营业收入（万元）	毛利率（%）	产品售价（元）
2008年	中国忠旺	535,311	419,466	430,857	1,126,443	27.54	26,144
	兴发铝业	-	95,300	95,200	213,637	8.20	22,441
	栋梁新材	-	-	-	108,379	11.67	-
	罗普斯金	40,000	32,578	32,098	81,271	19.73	24,669
2007年	中国忠旺	505,386	303,314	307,398	752,127	21.47	24,468
	兴发铝业	113,400	91,528	89,295	214,867	9.27	24,063
	栋梁新材	40,000	-	-	96,477	9.05	-
	罗普斯金	33,000	30,173	29,330	78,583	17.75	26,402
2006年	中国忠旺	391,986	243,712	266,479	607,523	18.26	22,798
	兴发铝业	99,000	78,782	76,702	186,124	7.33	24,266
	栋梁新材	40,000	39,342	37,502	85,580	10.14	22,820
	罗普斯金	28,000	25,806	25,324	65,226	12.92	25,290

关联方名称	2009年1-6月		2008年		2007年		2006年
	金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重	金额	占营业本比重	金额	占营业本比重
上海罗普斯金	0	0	0	0	1,985,529.72	0.31%	1,041,582.27	0.18%

关联方名称	2009年1-6月		2008年		2007年		2006年
	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重
上海罗普斯金	0	0	0	0	2,463,514.60	0.31%	2,152,052.85	0.33%

关联方名称	2009年1-6月		2008年		2007年		2006年
	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重	金额	占营业收 入比重
上海罗普斯金	0	0	0	0	223,498.05	0.03%	144,117.94	0.02%

序号	品名	规格	单位	数量	单价（美元）	总价（美元）
1	铝弯管机模具	120MM	个	3	280.00	840.00
2		267MM		3	630.00	1,890.00
3		414MM		3	950.00	2,850.00
4		560MM		3	1,306.67	3,920.00
合计						9,500.00

年度	担保方名称	担保（万元）	担保期限	贷款银行
2007年	苏州福禄寿门窗有限公司	960	2007.12.19-2010.12.18	中国工商银行苏州相城支行
	苏州福禄寿门窗有限公司	1,450	2007.12.19-2010.12.18	中国工商银行苏州相城支行
2006年	第一勇（苏州）铝业有限公司注①	300	2004. 6.28-2006. 6.27	中国工商银行苏州相城支行
	第一勇（苏州）铝业有限公司注②	300	2006. 2.27-2007. 2.26	中国工商银行苏州相城支行
	第一勇（苏州）铝业有限公司	300	2006. 4.26-2007. 4.25	中国工商银行苏州相城支行
	第一勇（苏州）铝业有限公司	400	2006. 6.27-2009. 6.26	中国工商银行苏州相城支行
	第一勇（苏州）铝业有限公司	700	2006.6.30-2009. 6.29	中国工商银行苏州相城支行
	第一勇（苏州）铝业有限公司	500	2006. 8.28-2007. 8.27	中国工商银行苏州相城支行

资产	账面价值	转让价格
车间移动车	1,409.66	1,409.66
深加工移料车	4,853.01	4,853.01
深加工平台	2,241.03	2,241.03
辅助设备	40,835.48	40,835.48
合计	49,339.18	49,339.18

项目	关联方	2008年	2007年	2006年
提供代垫款	福禄寿门窗	0	0	8,484,917.20
	上海罗普斯金	0	0	0
收回代垫款	福禄寿门窗	0	0	9,259,594.40
	上海罗普斯金	0	0	0
归还代垫款	福禄寿门窗	0	0	0
	上海罗普斯金	0	0	986,117.05

姓名	职务	性别	年龄	简要经历	兼职经历	2008年薪酬
吴明福	董事长、总工程师、设计开发部主任	男	61	1985年创建台湾罗普斯金，1993年投资设立公司前身罗普斯金花格网，并历任罗普斯金花格网及罗普斯金有限公司董事长、总经理	铭富控股董事、罗普斯金控股董事、台湾罗普斯金董事长、福禄寿门窗董事长	30.0万
钱 芳	董事、副董事长、总经理	女	40	历任罗普斯金花格网董事，罗普斯金有限公司董事	苏州励众执行董事，苏州铭德执行董事	25.0万
陈鸿村	董事、副总经理、副总工程师	男	40	历任罗普斯金花格网业务员、业务经理，罗普斯金有限公司副总经理	-	20.0万
潘家柱	独立董事	男	68	历任北京有色金属研究总院技术员、工程师；中国有色金属工业总公司政策研究室副主任、外事局副局长、局长，中国有色金属进出口总公司党委书记、副总经理；国家有色金属工业局规划发展司司长；现任中国有色金属工业协会副会长兼秘书长，中国有色金属加工工业协会副理事长，中国材料研究学会常务理事		4.5万
黄 鹏	独立董事	男	60	历任江苏生产建设兵团二师八团会计、助理员；扬州大学工学院助教、讲师、教研室主任、副系主任；苏州大学商学院副教授、教授、系书记、主任；现任苏州大学教授	创元科技股份有限公司独立董事	4.5万
李佳铭	监事会主席	男	37	历任上海专利商标事务所律师，通用电气（中国）研究开发中心有限公司法律顾问，上海虹桥正瀚律师事务所合伙人律师，现任上海翰鸿律师事务所主任律师	-	1.2万
庄昌东	监事	男	40	历任罗普斯金花格网业务员；罗普斯金有限公司业务经理、业务处长，现任本公司业务处长	-	12.0万
杨珑梅	监事	女	32	历任罗普斯金花格网文员、会计；罗普斯金有限公司会计；现任本公司总经理办公室主任	-	6.0万
钱学明	副总经理、副总工程师	男	39	历任吴县铝加工厂技术员、生产科长，罗普斯金花格网业务员、业务经理；罗普斯金有限公司副总经理，现任公司及苏州铭德副总经理	有色金属工业加工协会副理事长	16.0万
叶泰峰	副总经理	男	45	历任上海汤臣金属有限公司协理，上海轩源金属建材有限公司总经理，罗普斯金有限公司副总经理	-	20.0万
雷传龄	副总经理	男	70	历任国营935厂工人、设计师、主持设计师，南通电子仪器厂工程师、副总工程师，江苏省通达公司副总经理，苏州8320厂常务副厂长，罗普斯金花格网总经理助理；罗普斯金有限公司总经理助理、副总经理	-	13.6万
施 健	董事会秘书	男	35	历任飞利浦亚明照明有限公司（上海）电气工程师，上海德尔福国际蓄电池有限公司IT主管，越新系统集成有限公司上海分公司应用咨询顾问，上海兴康软件系统有限公司高级咨询顾问，罗普斯金有限公司IT部经理。	-	26.0万
俞 军	财务负责人	男	33	历任苏州吴县东山宾馆会计，罗普斯金有限公司会计、财务经理。	-	11.0万
蔡 强	设计开发部经理	男	33	历任苏州市吴中区凤凰贸易有限公司经理，罗普斯金有限公司设计开发部副理	建设部中建机建筑门窗幕墙设计研究所高级研究员、建设部中建机门窗幕墙设计专家组委员会委员	7.0万
颜廷柱	技术科科长	男	31	历任昆山耀马车业有限公司工程师，罗普斯金有限公司工程师		7.0万

项目	2009年6月30日		2008年12月31日		2007年12月31日		2006年 12月31日
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	160,094,131.44	156,019,657.88	92,889,657.79	90,773,893.24	76,085,338.02	47,485,338.02	63,322,434.81
应收票据	13,111,197.35	13,111,197.35	3,877,405.24	3,877,405.24	2,669,831.24	2,669,831.24	7,756,194.97
应收账款	1,672,627.76	1,019,860.34	2,153,153.08	2,153,153.08	3,744,764.07	3,744,764.07	7,803,593.35
预付账款	4,977,977.77	4,425,040.81	2,919,204.56	2,919,204.56	3,649,846.09	3,649,846.09	2,713,424.71
其他应收款	4,925,728.49	4,893,078.65	4,979,596.60	4,979,596.60	1,631,045.57	1,631,045.57	9,951,788.09
存货	77,317,637.50	62,803,620.47	68,504,650.68	68,504,650.68	80,512,074.38	80,512,074.38	57,110,509.07
流动资产合计	262,099,300.31	242,272,455.50	175,323,667.95	173,207,903.40	168,292,899.37	139,692,899.37	148,657,945.00
非流动资产：
长期股权投资	-	43,600,000.00	-	28,600,000.00	-	28,600,000.00	-
固定资产	220,733,570.25	220,648,375.90	228,182,485.23	228,180,635.23	193,618,783.17	193,618,783.17	181,713,773.95
在建工程	8,463,407.72	8,463,407.72	955,946.00	955,946.00	18,077,993.94	18,077,993.94	1,597,359.82
无形资产	57,823,494.04	32,681,554.57	58,632,853.30	33,233,047.81	34,336,979.33	34,336,979.33	35,442,765.60
长期待摊费用	1,427,177.57	1,427,177.57	1,692,568.31	1,692,568.31	2,223,349.79	2,223,349.79	1,859,681.61
递延所得税资产	2,470,121.96	2,419,109.42	1,264,504.58	1,264,504.58	1,042,281.18	1,042,281.18	389,433.80
非流动资产合计	290,917,771.54	309,239,625.18	290,728,357.42	293,926,701.93	249,299,387.41	277,899,387.41	221,003,014.78
资产总计	553,017,071.85	551,512,080.68	466,052,025.37	467,134,605.33	417,592,286.78	417,592,286.78	369,660,959.78
流动负债：
短期借款	24,447,191.15	24,447,191.15	29,486,424.80	29,486,424.80	30,000,000.00	30,000,000.00	93,900,000.00
交易性金融负债	-	-	315,625.00	315,625.00
应付票据	-	-	5,000,000.00	5,000,000.00	2,000,000.00	2,000,000.00	11,500,000.00
应付账款	26,029,197.58	25,746,944.22	18,898,124.29	18,898,124.29	20,234,152.35	20,234,152.35	15,676,608.85
预收账款	72,677,871.35	70,212,601.94	48,625,873.01	48,625,873.01	46,304,222.21	46,304,222.21	36,746,103.50
应付职工薪酬	6,146,272.10	5,794,416.73	6,880,680.69	6,880,680.69	4,851,347.19	4,851,347.19	3,723,196.65
应交税费	9,822,167.57	11,132,007.48	3,529,536.54	3,529,536.54	12,320,356.21	12,320,356.21	3,186,256.91
应付利息	271,021.73	271,021.73	749,918.57	749,918.57	312,425.50	312,425.50	279,037.00
其他应付款	14,675,241.10	14,616,529.10	6,223,410.97	6,223,410.97	8,242,071.52	8,242,071.52	8,516,429.54
一年到期的非流动负债	12,000,000.00	12,000,000.00	41,900,000.00	41,900,000.00
流动负债合计	166,068,962.58	164,220,712.35	161,609,593.87	161,609,593.87	124,264,574.98	124,264,574.98	173,527,632.45
非流动负债：
长期借款	101,900,000.00	101,900,000.00	72,000,000.00	72,000,000.00	116,000,000.00	116,000,000.00	50,000,000.00
非流动负债合计	101,900,000.00	101,900,000.00	72,000,000.00	72,000,000.00	116,000,000.00	116,000,000.00	50,000,000.00
负债合计	267,968,962.58	266,120,712.35	233,609,593.87	233,609,593.87	240,264,574.98	240,264,574.98	223,527,632.45
股东权益：
股本	117,600,000.00	117,600,000.00	117,600,000.00	117,600,000.00	117,600,000.00	117,600,000.00	114,366,486.42
资本公积	45,793.78	45,793.78	45,793.78	45,793.78	45,793.78	45,793.78	2,531,903.43
盈余公积	10,890,225.05	10,890,225.05	10,890,225.05	10,890,225.05	5,270,495.08	5,270,495.08	2,455,401.67
未分配利润	156,512,090.44	156,855,349.50	103,906,412.67	104,988,992.63	54,411,422.94	54,411,422.94	26,779,535.81
归属于母公司股东权益合计	285,048,109.27	-	232,442,431.50	-	177,327,711.80	-	-
少数股东权益	-	-	-	-	-	-	-
股东权益合计	285,048,109.27	285,391,368.33	232,442,431.50	233,525,011.46	177,327,711.80	177,327,711.80	146,133,327.33
负债及所有者权益总计	553,017,071.85	551,512,080.68	466,052,025.37	467,134,605.33	417,592,286.78	417,592,286.78	369,660,959.78

项目	2009年1-6月		2008年度		2007年度		2006年度
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
一、营业收入	404,846,328.78	413,199,532.32	812,711,785.88	812,711,785.88	785,831,398.18	785,831,398.18	652,262,791.23
减：营业成本	298,578,257.03	309,421,504.31	652,347,612.47	652,347,612.47	646,381,371.46	646,381,371.46	567,997,139.74
营业税金及附加	233,526.33	232,059.64	361,267.33	361,267.33	224,637.59	224,637.59	145,724.88
减：销售费用	26,737,491.84	26,101,691.42	51,792,777.79	51,792,777.79	34,849,278.91	34,849,278.91	25,843,003.27
管理费用	15,572,007.13	14,399,071.03	33,219,457.75	32,130,055.18	25,514,593.79	25,514,593.79	18,716,343.38
财务费用	2,878,897.16	2,887,364.99	10,567,440.81	10,574,263.42	9,570,229.99	9,570,229.99	7,372,043.46
资产减值损失	-115,983.42	-115,983.42	-205,087.78	-205,087.78	7,834,800.04	7,834,800.04	18,706.27
加：公允价值变动收益	315,625.00	315,625.00	-315,625.00	-315,625.00	-	-	-
投资收益	108,530.00	108,530.00	-655,780.00	-655,780.00	-	-	-
二、营业利润	61,386,287.71	60,697,979.35	63,656,912.51	64,739,492.47	61,456,486.40	61,456,486.40	32,169,830.23
加：营业外收入	330,253.45	330,253.45	2,404,208.35	2,404,208.35	1,542,098.25	1,542,098.25	5,924,086.93
减：营业外支出	1,657,935.92	1,657,935.92	2,843,527.96	2,843,527.96	2,805,971.72	2,805,971.72	2,387,844.01
三、利润总额	60,058,605.24	59,370,296.88	63,217,592.90	64,300,172.86	60,192,612.93	60,192,612.93	35,706,073.15
减：所得税费用	7,452,927.47	7,503,940.01	8,102,873.20	8,102,873.20	7,487,662.16	7,487,662.16	-105,210.69
四、净利润	52,605,677.77	51,866,356.87	55,114,719.70	56,197,299.66	52,704,950.77	52,704,950.77	35,811,283.84
归属于母公司股东的净利润	52,605,677.77	-	55,114,719.70	-	52,704,950.77	-	35,811,283.84
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.45	0.44	0.47	0.48	0.45	0.45	0.31

项目	2009年1-6月		2008年度		2007年度		2006年度
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	510,288,012.67	506,814,614.51	951,987,685.07	951,987,685.07	935,505,404.99	935,505,404.99	754,026,137.36
收到的税费返还	-	-	-	-	120,709.12	120,709.12	112,256.53
收到的其他与经营活动有关的现金	2,174,592.92	3,424,875.20	7,164,101.59	7,156,619.58	8,899,720.03	8,899,720.03	1,353,562.45
经营活动现金流入小计	512,462,605.59	510,239,489.71	959,151,786.66	959,144,304.65	944,525,834.14	944,525,834.14	755,491,956.34
购买商品、接受劳务支付的现金	346,821,719.90	333,768,707.74	705,133,192.25	705,133,192.25	757,241,625.18	757,241,625.18	648,347,067.31
支付给职工以及为职工支付的现金	33,708,778.58	32,289,617.56	55,621,042.34	55,621,042.34	39,473,336.71	39,473,336.71	29,004,876.14
支付的各项税费	26,261,002.52	25,937,765.03	53,666,272.10	53,666,272.10	23,406,006.10	23,406,006.10	12,320,870.86
支付的其他与经营活动有关的现金	16,950,433.82	16,567,450.23	47,076,769.68	46,373,656.74	31,983,889.92	31,983,889.92	29,614,172.62
经营活动现金流出小计	423,741,934.82	408,563,540.56	861,497,276.37	860,794,163.43	852,104,857.91	852,104,857.91	719,286,986.93
经营活动产生的现金流量净额	88,720,670.77	101,675,949.15	97,654,510.29	98,350,141.22	92,420,976.23	92,420,976.23	36,204,969.41
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金净额	8,460.00	8,460.00	585,192.80	585,192.80	7,745,216.50	7,745,216.50	570,758.41
投资活动现金流入小计	8,460.00	8,460.00	585,192.80	585,192.80	7,745,216.50	7,745,216.50	570,758.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	11,313,983.07	11,227,845.53	60,913,391.67	35,124,787.15	52,608,976.73	52,608,976.73	21,804,698.12
投资支付的现金	-	15,000,000.00	-	-	-	28,600,000.00	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	3,000,000.00	3,000,000.00	-	-	-
投资活动现金流出小计	11,313,983.07	26,227,845.53	63,913,391.67	38,124,787.15	52,608,976.73	81,208,976.73	21,804,698.12
投资活动产生的现金流量净额	-11,305,523.07	-26,219,385.53	-63,328,198.87	-37,539,594.35	-44,863,760.23	-73,463,760.23	-21,233,939.71
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	66,349,756.78	66,349,756.78	101,879,090.00	101,879,090.00	240,400,000.00	240,400,000.00	261,400,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	10,000,000.00	10,000,000.00
筹资活动现金流入小计	76,349,756.78	76,349,756.78	101,879,090.00	101,879,090.00	240,400,000.00	240,400,000.00	261,400,000.00
偿还债务所支付的现金	71,386,424.80	71,386,424.80	104,100,000.00	104,100,000.00	238,300,000.00	238,300,000.00	216,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	3,994,939.54	3,994,939.54	11,175,498.13	11,175,498.13	30,467,949.68	30,467,949.68	17,140,167.72
支付其他与筹资活动有关的现金	4,449,756.78	4,449,756.78	10,000,000.00	10,000,000.00
筹资活动现金流出小计	79,831,121.12	79,831,121.12	125,275,498.13	125,275,498.13	268,767,949.68	268,767,949.68	233,140,167.72
筹资活动产生的现金流量净额	-3,481,364.34	-3,481,364.34	-23,396,408.13	-23,396,408.13	-28,367,949.68	-28,367,949.68	28,259,832.28
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-17.79	-142.72	6,656.97	6,656.97
五、现金及现金等价物净增加额	73,933,765.57	71,975,056.56	10,936,560.26	37,420,795.71	19,189,266.32	-9,410,733.68	43,230,861.98
加：年初现金及现金等价物余额	79,796,654.49	77,680,889.94	68,860,094.23	40,260,094.23	49,670,827.91	49,670,827.91	6,439,965.93
六、年末现金及现金等价物余额	153,730,420.06	149,655,946.50	79,796,654.49	77,680,889.94	68,860,094.23	40,260,094.23	49,670,827.91

项目	2009年1-6月	2008年	2007年	2006年
非流动性资产处置损益	1,152,282.42	812,283.14	1,908,883.13	-4,727,835.67
交易性金融负债产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融负债取得的投资收益	-424,155.00	971,405.00	-	-
除上述各项之外的其他营业外收支净额	175,400.05	-372,963.53	-645,009.66	1,191,592.75
非经常性损益的所得税影响数	-112,940.93	-176,340.58	-151,664.82	-
归属于本公司少数股东的非经常性损益净影响数	-	-	-	-
归属于本公司普通股股东的非经常性损益净影响数	790,586.54	1,234,384.03	1,112,208.65	-3,536,242.92

指标名称	2009年1-6月	2008年	2007年	2006年
流动比率（倍）	1.58	1.09	1.35	0.86
速动比率（倍）	1.11	0.66	0.71	0.53
资产负债率（母）	48.25%	50.13%	57.54%	60.47%
应收账款周转率（次）	211.64	275.59	136.09	111.85
存货周转率（次）	4.1	8.76	9.39	10.41
息税折旧摊销前利润（万元）	7,299.73	9,172.08	8,361.49	5,583.57
利息保障倍数	20.76	6.44	7.10	5.63
基本每股收益（元/股）	0.45	0.47	0.45	0.31
每股经营活动现金净流量（元/股）	0.75	0.83	0.79	0.31
每股净现金流量（元/股）	0.63	0.09	0.17	0.37
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例	0.84%	1.10%	1.66%	2.27%

2009年1-6月	净资产收益率		基本每股收益
	全面摊薄	加权平均
归属于公司普通股股东的净利润	18.46%	20.33%	0.45
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	18.73%	20.64%	0.45
2008年	净资产收益率		基本每股收益
	全面摊薄	加权平均
归属于公司普通股股东的净利润	23.71%	26.90%	0.47
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	24.24%	27.50%	0.48
2007年	净资产收益率		基本每股收益
	全面摊薄	加权平均
归属于公司普通股股东的净利润	29.72%	34.50%	0.45
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	30.35%	35.23%	0.46
2006年度	净资产收益率		基本每股收益
	全面摊薄	加权平均
归属于公司普通股股东的净利润	24.51%	25.87%	-
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	22.09%	23.32%	-

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