十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2009年9月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
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2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
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3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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4. 报告期末按券种分类的债券投资组合
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5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8. 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2009年9月30日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1．基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2．自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
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图：嘉实成长收益混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年11月5日至2009年9月30日）
注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
注2：2009年7月14日，本基金管理人发布《关于变更嘉实成长收益证券投资基金基金经理的公告》，聘任徐晨光先生任本基金基金经理，刘天君先生不再担任本基金基金经理职务。
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用
（1) 基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
（2) 基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25％年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3）与基金运作有关的其他费用
主要包括证券交易费用、基金成立后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金成立后的与基金相关的会计师费和律师费。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金的申购费按申购金额采用比例费率，投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算，费率表如下：
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投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。但招商银行借记卡、中国建设银行龙卡、中国农业银行金穗卡、中国工商银行借记卡的持卡人申购本基金的申购费率按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，优惠后费率如果低于0.6%，则按0.6%执行。
基金招募说明书及相应公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。
（2）赎回费根据赎回时间实行递减收费。费率表如下：
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基金的赎回费用在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。
（3）转换费
基金份额持有人办理基金份额转换需要支付转换费，费率为被转出基金份额净值的0.5％。如所转换的基金份额已被连续持有超过三个月时间，基金份额持有人可以免费转换。转换后的基金份额的持有时间重新开始计算。但以下情形除外：
①由嘉实货币、嘉实超短债债券转出至嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实优质企业混合、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券A、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合，转换费率均为转入基金适用的申购费率。
计算公式如下：
净转入金额=（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值） /（1+转换费率）＋M
转换费用=（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值）×转换费率/（1+转换费率）
转入份额=净转入金额/转入当日转入基金的基金份额净值
其中M为嘉实货币全部转出时账户当前累计未付收益
②嘉实策略混合转出至嘉实成长收益混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合；嘉实债券转出至嘉实策略混合；嘉实优质企业股票、嘉实研究精选股票与嘉实成长收益混合、嘉实稳健混合、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合之间互转，嘉实主题混合与嘉实债券之间互转，嘉实优质企业股票与嘉实研究精选股票之间互转；嘉实多元债券（嘉实多元债券A、嘉实多元债券B）与嘉实成长收益混合、嘉实稳健混合、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实优质企业股票、嘉实研究精选股票之间互转；嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合与嘉实成长收益混合、嘉实稳健混合、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实优质企业股票、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券 A之间互转。
计算公式如下：
净转入金额＝B×C×(1－D)/（1+G）
转换补差费用＝[B×C×(1－D)/（1+G）]×G
转入份额＝净转入金额/E
其中，B为转出的基金份额； C为转换申请当日转出基金的基金份额净值；D为转出基金的对应赎回费率，G为对应的申购补差费率； E为转换申请当日转入基金的基金份额净值。
③由嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实优质企业股票、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券A、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合转出至嘉实货币、嘉实超短债债券，转换费=转出金额×转出基金适用的赎回费率，转换费的25%计入转出基金的基金资产。
④嘉实货币、嘉实超短债债券与嘉实多元债券B类的互换，无转换费用。
（4）销售服务费
基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金的持续销售和服务基金份额持有人。
3、其他费用
按照国家有关规定可以列入的其他费用，根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（二）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（三）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，经中国证监会核准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会。
（四）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2002年9月26日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新。
主要更新内容如下：
1. 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。
3.在“四、基金托管人”部分：更新了托管人的相关信息。
4.在“五、相关服务机构”部分：增加广东发展银行、临商银行、徽商银行、温州银行、杭州银行、南京银行、上海农商银行、浙商银行、中国民族证券、厦门证券、江海证券、爱建证券、华宝证券、方正证券、英大证券、西南证券、日信证券、广发华福证券18家代销机构，并更新了代销机构的相关信息。
5.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
6.在“十二、基金的业绩”部分：说明了自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩。
7.在“二十五、其他应披露事项”部分：列示了2009年5月5日至2009年11月5日本基金临时公告事项。
嘉实基金管理有限公司
2010年1月6日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,270,478,500.91 | 73.50 |
| 其中：股票 | 2,270,478,500.91 | 73.50 | |
| 2 | 固定收益投资 | 681,811,500.00 | 22.07 |
| 其中：债券 | 681,811,500.00 | 22.07 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 117,414,693.53 | 3.80 |
| 6 | 其他资产 | 19,256,208.06 | 0.62 |
| 合计 | 3,088,960,902.50 | 100.00 | |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 10,580,000.00 | 0.34 |
| B | 采掘业 | 175,372,486.29 | 5.70 |
| C | 制造业 | 887,344,693.24 | 28.86 |
| C0 | 食品、饮料 | 36,835,000.00 | 1.20 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 889,148.16 | 0.03 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 182,982,979.07 | 5.95 |
| C5 | 电子 | 70,705,958.00 | 2.30 |
| C6 | 金属、非金属 | 109,161,506.28 | 3.55 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 428,777,809.13 | 13.95 |
| C8 | 医药、生物制品 | 29,884,072.90 | 0.97 |
| C99 | 其他制造业 | 28,108,219.70 | 0.91 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 152,479,677.54 | 4.96 |
| E | 建筑业 | 73,556,796.87 | 2.39 |
| F | 交通运输、仓储业 | 107,378,786.80 | 3.49 |
| G | 信息技术业 | 35,528,843.56 | 1.16 |
| H | 批发和零售贸易 | 175,225,827.69 | 5.70 |
| I | 金融、保险业 | 443,115,739.56 | 14.41 |
| J | 房地产业 | 199,282,046.06 | 6.48 |
| K | 社会服务业 | 11,780.00 | 0.00 |
| L | 传播与文化产业 | 10,601,823.30 | 0.34 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 2,270,478,500.91 | 73.85 |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600688 | S上石化 | 14,006,349 | 145,525,966.11 | 4.73 |
| 2 | 601857 | 中国石油 | 8,000,000 | 101,600,000.00 | 3.30 |
| 3 | 600104 | 上海汽车 | 4,999,650 | 98,743,087.50 | 3.21 |
| 4 | 600048 | 保利地产 | 3,999,899 | 96,557,561.86 | 3.14 |
| 5 | 601166 | 兴业银行 | 2,700,000 | 91,233,000.00 | 2.97 |
| 6 | 601169 | 北京银行 | 4,999,953 | 86,149,190.19 | 2.80 |
| 7 | 601939 | 建设银行 | 12,000,000 | 66,960,000.00 | 2.18 |
| 8 | 000651 | 格力电器 | 3,000,000 | 65,400,000.00 | 2.13 |
| 9 | 601628 | 中国人寿 | 2,200,000 | 60,896,000.00 | 1.98 |
| 10 | 601318 | 中国平安 | 1,200,000 | 60,840,000.00 | 1.98 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 598,687,000.00 | 19.47 |
| 3 | 金融债券 | 83,124,500.00 | 2.70 |
| 其中：政策性金融债 | 83,124,500.00 | 2.70 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转换债券 | - | - |
| 7 | 资产支持证券 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 合计 | 681,811,500.00 | 22.18 | |
| 序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 0801017 | 08央行票据17 | 1,800,000 | 186,138,000.00 | 6.05 |
| 2 | 0901037 | 09央行票据37 | 1,200,000 | 119,604,000.00 | 3.89 |
| 3 | 0801035 | 08央行票据35 | 1,000,000 | 103,570,000.00 | 3.37 |
| 4 | 0801114 | 08央行票据114 | 900,000 | 87,066,000.00 | 2.83 |
| 5 | 020219 | 02国开19 | 830,000 | 83,124,500.00 | 2.70 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 1,638,549.12 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 1,631,936.76 |
| 4 | 应收利息 | 15,134,651.17 |
| 5 | 应收申购款 | 851,071.01 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 19,256,208.06 | |
| 阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2002年11月5日至2002年12月31日 | -3.37% | 0.40% | -11.32% | 1.22% | 7.95% | -0.82% |
| 2003年度 | 21.43% | 0.76% | 10.32% | 1.14% | 11.11% | -0.38% |
| 2004年度 | 1.94% | 1.01% | -15.04% | 1.32% | 16.98% | -0.31% |
| 2005年度 | 2.29% | 0.97% | -8.21% | 1.37% | 10.50% | -0.40% |
| 2006年度 | 126.12% | 1.27% | 130.57% | 1.35% | -4.45% | -0.08% |
| 2007年度 | 96.63% | 1.42% | 96.14% | 2.19% | 0.49% | －0.77% |
| 2008年度 | -41.23% | 1.75% | -65.38% | 2.84% | 24.15% | -1.09% |
| 2009年上半年 | 27.02% | 1.15% | 62.50% | 1.80% | -35.48% | -0.65% |
| 申购金额（含申购费） | 申购费率 |
| 100万元以下 | 1.5% |
| 100万元(含)—500万元 | 1.2% |
| 500万元 (含) 以上 | 每笔1000元 |
| 持有期限（日历日） | 赎回费率 |
| 1天－365天 | 0.5% |
| 366天－730天 | 0.25% |
| 731天（含）以上 | 0 |