在封闭期末，本基金净资产优先分配估值优先基金份额的本金及估值优先约定应得收益，即估值优先为低风险且预期收益相对稳定的基金份额；本基金在优先分配估值优先基金份额的本金及约定应得收益后的剩余净资产分配予估值进取基金份额，即估值进取为高风险且预期收益相对较高的基金份额。

　　估值优先约定应得收益和估值进取应得资产及收益的分配规则如下：

　　（1）估值优先基金份额约定年基准收益率为5.7%，其对应收益分配金额采用单利计算，年基准收益率及收益均以基金份额的认购面值为基准进行计算；

　　（2）在封闭期末，当本基金基金份额净值超过1.6元时，即基金份额总收益率超过60%，则再次将基金份额净值超出1.6元的超额收益部分的15%分配予估值优先基金份额；

　　（3）在封闭期末，本基金净资产优先分配予估值优先基金份额的本金及估值优先约定应得收益后的剩余净资产分配予估值进取基金份额；

　　（4）在封闭期末，如本基金净资产等于或低于估值优先份额的本金及估值优先约定应得收益的总额，则本基金净资产全部分配予估值优先份额后，仍存在额外未弥补的估值优先份额本金及估值优先约定应得收益总额的差额，则不再进行弥补。

　　基金管理人并不承诺或保证封闭期满时估值优先持有人的约定应得收益，即如在封闭期末本基金资产出现极端损失情况下，估值优先仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。

　　在封闭期内本基金不对估值优先和估值进取基金份额进行收益分配。对投资者认购或上市交易购买并持有到期的每一份估值优先和估值进取基金份额，在本基金封闭期届满后，按照《基金合同》所约定的资产收益分配规定分别计算估值优先和估值进取封闭期末净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额，以在基金转换运作方式的同时实现基金份额持有人的资产及收益分配。

　　（三）本基金基金份额净值的计算

　　本基金在封闭期内及封闭期届满转为上市开放式(LOF)基金后，均依据以下公式计算T日基金份额净值：

　　T日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量

　　封闭期内，T日基金份额的余额数量为估值优先和估值进取的份额总额；封闭期届满转为上市开放式(LOF)基金后，T日基金份额的余额数量为该LOF基金份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　（四）估值优先和估值进取在封闭期末的基金份额净值计算

　　按照上述本基金资产及收益分配规则，在封闭期末对估值优先与估值进取单独进行基金份额净值计算，并按各自的基金份额净值进行资产分配及份额转换。

　　假设NAV为本基金在封闭期截止当日T基金份额净值，NAVa为封闭期截止当日T估值优先基金份额净值，NAVb为封闭期截止当日T估值进取基金份额净值。估值优先约定基准年收益率为Ra为单利5.7%。

　　封闭期截止当日T的估值优先与估值进取基金份额净值计算公式如下：

　　（1）当NAV<0.586时，则估值优先与估值进取截至封闭期末当日T基金份额净值:

　　NAVa=NAV/0.5；

　　NAVb=0；

　　（2）当0.586≤NAV≤1.600时，则估值优先与估值进取截至封闭期末当日T基金份额净值:

　　NAVa＝1+3×Ra；

　　NAVb=（NAV-0.5×NAVa）/0.5；

　　（3）当NAV>1.600时，则估值优先与估值进取截至封闭期末当日T基金份额净值:

　　NAVa＝1+3×Ra+15%×（NAV-1.600）/0.5；

　　NAVb =（NAV-0.5×NAVa）/0.5；

　　在封闭期末计算估值优先与估值进取份额净值时，各自保留小数点后8位，小数点后第9位四舍五入，由此产生的计算误差归入基金资产，并由基金管理人通知基金托管人对账务进行调整。

　　（五）估值优先和估值进取基金份额参考净值的计算

　　基金管理人在基金份额净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告估值优先和估值进取基金份额参考净值。封闭期间的基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。

　　估值优先和估值进取基金份额参考净值在当天收市后计算，并在T+1日内与本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　设第T日为基金份额参考净值日，NAV为本基金封闭期内第T日基金份额净值；NAVa为封闭期内第T日估值优先基金份额参考净值；NAVb为封闭期内第T日估值进取基金份额参考净值；估值优先约定年收益率Ra约定为单利5.7%；基金封闭期内每年天数设定为Ty（y=1,2,3。 T1 、T2、、T3 可能均为365，或其中之一为366，而其余为365），则封闭期实际总天数为Tt=T1+ T2+ T3天（Tt的值等于365+365+365=1095或365+365+366=1096）。在封闭期内，基金管理人可根据基金运作的实际情况对用于估值优先和估值进取基金份额参考净值计算的实际运作天数进行调整，如调整，届时可参见更新的基金招募说明书及基金管理人公告。

　　封闭期内第T日，估值优先和估值进取基金份额参考净值的计算公式如下：

　　（1）当NAV＜0.5×（1+3×Ra×T/Tt）时，则估值优先与估值进取在封闭期内第T日（0＜T≤Tt）基金份额参考净值:

　　NAVa=NAV/0.5；

　　NAVb=0；

　　（2）当0.5×（1+3×Ra×T/Tt）≤NAV≤1.600时，则估值优先与估值进取在封闭期内第T日（0＜T≤Tt）基金份额参考净值:

　　NAVa＝1+3×Ra×T/Tt；

　　NAVb=（NAV-0.5×NAVa）/0.5；

　　（3）当NAV>1.600，则估值优先与估值进取在封闭期内第T日（0＜T≤Tt）基金份额参考净值:

　　NAVa＝1+3×Ra×T/Tt+15%×（NAV-1.600）/0.5；

　　NAVb =（NAV-0.5×NAVa）/0.5；

　　估值优先与估值进取基金份额参考净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。

　　（六）估值优先和估值进取基金份额净值转换

　　本基金封闭期届满，本基金所分离的两类基金份额将按约定的收益的分配规则进行净值计算，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额，并办理基金的申购、赎回业务。

　　有关基金份额转换及申购、赎回规则及实施办法见本基金招募说明书相应部分。有关基金份额转换及申购、赎回开始时间见本基金管理人届时的公告。

　　四、基金份额的上市与交易

　　（一）上市交易的基金份额

　　《基金合同》生效后，在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金在封闭期内，基金份额所分离的估值优先与估值进取两类基金份额同时申请上市与交易。

　　在本基金封闭期届满，估值优先与估值进取份额分别按照《基金合同》约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（LOF）基金份额，转换后的基金份额继续在深圳证券交易所上市与交易。

　　（二）上市交易的地点

　　本基金上市交易的地点为深圳证券交易所。

　　本基金份额（封闭期内估值优先与估值进取）上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至证券登记结算系统后，方可上市交易。

　　（三）上市交易的时间

　　《基金合同》生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。

　　在确定上市交易的时间后，基金管理人应依据法律法规规定在指定媒体上刊登基金份额上市交易公告书。

　　（四）上市交易的规则

　　本基金在深圳证券交易所的上市交易需遵循《上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》等有关规定，包括但不限于：

　　1、本基金在封闭期内所分离的估值优先与估值进取两类基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日两类基金份额的参考净值；

　　2、本基金封闭期届满，估值优先与估值进取份额转换为上市开放式基金（LOF）基金份额后，本基金基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值；

　　3、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；

　　4、本基金买入申报数量为100 份或其整数倍；

　　5、本基金申报价格最小变动单位为0.001 元人民币；

　　6、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。

　　（五）上市交易的费用

　　本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所有关规定办理。

　　（六）上市交易的行情揭示

　　本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额参考净值。

　　（七）上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

　　本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照深圳证券交易所的相关规定执行。

　　（八）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。

　　五、基金收益分配原则、执行方式

　　（一）基金利润的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

　　（二）基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

　　（三）基金收益分配原则

　　1、本基金在封闭期内及封闭期届满时，收益分配应遵循下列原则：

　　(1)在封闭期内，本基金不单独对基金份额所分离的估值优先与估值进取 基金份额进行收益分配；

　　(2)在封闭期届满，按照《基金合同》第三部分关于封闭期末收益分配规则与封闭期末基金份额净值计算的约定，单独计算出估值优先与估值进取份额各自的份额净值并转换为上市开放式基金（LOF）份额，基金份额持有人可通过赎回基金份额实现应得收益；

　　(3)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　2、本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金收益分配应遵循下列原则：

　　（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

　　（2）场外认购/申购的基金份额，登记在注册登记系统的基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　　（3）场内认购/申购和上市交易的基金份额，登记在证券登记结算系统的基金收益分配方式只能为现金分红，基金份额持有人不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所和注册登记机构的相关规定；

　　（4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　（5）基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；

　　（6）每一基金份额享有同等分配权；

　　（7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　（四）收益分配方案

　　基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　　（五）收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　（六）基金收益分配中发生的费用

　　基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。

　　六、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　上述“一、基金费用的种类”中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规定，在至少一家指定报刊和基金管理人网站上公告。

　　（五）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　七、基金财产的投资方向和投资限制

　　（一）投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　其中，封闭期内股票投资占基金资产的60%-100%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-40%。

　　封闭期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，股票投资占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，本基金在封闭期后保留不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

　　当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

　　（二）投资限制

　　1、禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　（1）承销证券；

　　（2）向他人贷款或提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；

　　（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　　（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（8）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

　　2、投资组合限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　a、持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；

　　b、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；

　　c、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

　　d、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

　　e、封闭期后现金或到期日不超过1年的政府债券不低于基金资产净值的5%；

　　f、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

　　g、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；

　　h、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

　　i、本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　j、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定；

　　k、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

　　《基金法》或其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。

　　由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

　　八、基金资产净值的计算方法和公告方式

　　（一）基金资产净值的计算方法

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　　（二）基金资产净值、基金份额净值的公告方式

　　1、在本基金封闭期间：

　　本基金的《基金合同》生效后，在估值优先和估值进取两类份额开始上市交易前，基金管理人将至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值和两类基金的基金份额的参考净值；

　　在估值优先和估值进取上市交易后，基金管理人应当通过基金管理人网站、上市的证券交易所、基金销售网点以及其他媒介，在每个交易日的次日披露基金份额净值、估值优先和估值进取基金份额参考净值；

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值、基金份额净值和估值优先和估值进取两类基金的基金份额参考净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值、两类基金的基金份额参考净值登载在指定报刊和基金管理人网站上。

　　基金托管人对估值优先和估值进取的参考净值、封闭期届满时基金份额净值的折算及相关披露内容进行复核。

　　2、在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF）后：

　　在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

　　在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和基金管理人网站上。

　　九、封闭期届满与基金份额转换

　　（一）封闭期届满后基金的存续形式

　　本基金《基金合同》生效满三年后，满足《基金合同》约定的存续条件，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称为“国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）”。

　　本基金在封闭期届满后，按照《基金合同》在封闭期内的收益分配约定分别对估值优先份额和估值进取份额计算封闭期末基金份额净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额。

　　本基金份额转换为上市开放式基金（LOF）份额后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。

　　（二）封闭期届满后的份额转换规则

　　1、对投资者认购或通过上市交易购买并持有到期的每一份估值优先份额和估值进取基金份额，在本基金封闭期届满后，按照《基金合同》所约定的资产收益分配规定分别计算估值优先和估值进取封闭期末净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额。无论基金份额持有人单独持有或同时持有估值优先和估值进取份额，均无需支付转换基金份额的费用。

　　2、估值优先和估值进取的封闭期末份额转换

　　（1）转换日确定

　　本基金份额所分离的估值优先和估值进取基金份额转换日为《基金合同》生效之日起至三年封闭期末对应日。如该对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。转换日确定日期，届时见基金管理人公告。

　　（2）转换方式及份额计算

　　本基金封闭期末转换日日终，基金管理人将根据估值优先和估值进取基金份额转换比例对基金份额持有人转换日登记在册的基金份额实施转换。转换后，估值优先和估值进取基金份额持有人基金份额数按照转换规则将相应增加或减少。本基金封闭期末转换日T 的份额净值计算见《基金合同》第三部分。

　　估值优先基金份额和估值进取基金份额转换公式为：

　　估值优先转换后基金份额数＝转换前估值优先基金份额数×T 日估值优先 基金份额净值/T 日基金份额净值

　　估值进取转换后基金份额数＝转换前估值进取基金份额数×T 日估值进取 基金份额净值/T 日基金份额净值

　　其中，转换后基金份额数，场外保留到小数点后2 位，场内保留到整数位， T 日基金份额净值保留到小数点后8 位，采用循环进位的方法分配因小数点运算引起的剩余份额。

　　3、基金转换日当日及后续申购与赎回的计算

　　本基金份额在转换日（如非工作日，则顺延至工作日）后不超过30 天开放申购、赎回业务，转换日后的基金份额申购、赎回以申购、赎回当日的基金份额净值计算申购份额、赎回款项。份额转换后的本基金开放份额申购、赎回日期，届时见基金管理人公告。

　　在转换日后，基金份额净值将在转换日基金份额净值的基础上变动，投资者申购、赎回价格将以当日基金份额净值计算。转换后的基金份额的申购、赎回的具体操作办法见本基金招募说明书或基金管理人的相关公告。

　　（三）封闭期届满后基金的投资管理

　　1、封闭期届满，如本基金继续存续并转换为上市开放式基金（LOF）后，则本基金的投资管理程序、投资策略、投资理念、投资范围不变；

　　2、封闭期届满后，如本基金继续存续并转换为上市开放式基金（LOF）后，则本基金的有关投资限制继续符合《基金合同》的约定，并符合相关法律法规的规定。

　　（四）封闭期届满的公告

　　1、封闭期届满时，在符合本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管理人应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续的相关事宜进行公告；

　　2、封闭期届满时，本基金将转换为上市开放式基金（LOF），基金管理人将在临时公告或在招募说明书中公告相关规则。基金管理人可以修改相关规则，并将在临时公告或更新的招募说明书中公告；

　　3、在封闭期到期前三十个工作日，基金管理人还将进行提示性公告。

　　十、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式

　　（一）《基金合同》的变更

　　1、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过：

　　（1）更换基金管理人；

　　（2）更换基金托管人；

　　（3）转换基金运作方式，但本基金封闭期到期后转为上市开放式基金（LOF）除外；

　　（4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；

　　（5）变更基金类别；

　　（6）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；

　　（7）本基金与其他基金的合并；

　　（8）变更基金份额持有人大会召开程序；

　　（9）终止《基金合同》；

　　（10）其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。

　　但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案：

　　（1）调低基金管理费、基金托管费；

　　（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；

　　（3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、赎回费率；

　　（4）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；

　　（5）基金管理人、基金注册登记机构、代销机构在法律法规规定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

　　（6）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

　　（7）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；

　　（8）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。

　　2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行，基金管理人应在中国证监会核准后按照《信息披露办法》的有关规定，在至少一家指定报刊及基金管理人网站公告。

　　（二）《基金合同》的终止

　　有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

　　1、基金份额持有人大会决定终止的；

　　2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

　　3、《基金合同》约定的其他情形；

　　4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

　　（三）基金财产的清算

　　1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

　　2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

　　3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

　　4、基金财产清算程序：

　　（1）《基金合同》终止后，由基金财产清算小组统一接管基金；

　　（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

　　（3）对基金财产进行估值和变现；

　　（4）制作清算报告；

　　（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　　（6）将清算报告报中国证监会备案并公告。

　　（7）对基金财产进行分配；

　　5、基金财产清算的期限为6个月。

　　（四）清算费用

　　清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

　　（五）基金财产清算剩余资产的分配

　　若在封闭期届满前基金合同终止，则本基金依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，根据前述“虚拟清算”的原则计算并确定估值优先和估值进取基金份额持有人分别应得的剩余资产比例，并据此比例对估值优先和估值进取的基金份额持有人进行剩余基金资产的分配。

　　若在封闭期届满，即本基金转为上市开放式基金（LOF）后基金合同终止，则本基金依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　　（六）基金财产清算的公告

　　清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

　　（七）基金财产清算账册及文件的保存

　　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

　　十一、争议解决方式

　　各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。

　　《基金合同》受中国法律管辖。

　　十二、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

　　《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构的办公场所和营业场所查阅；投资者也可按工本费购买《基金合同》复制件或复印件，但内容应以《基金合同》正本为准。