约定网络公司２００９年继续为其提供网络服务，该协议有效期一年，若期满前３０日内一次性支付本年度服务费用，则协议有效期自动顺延一年。

２００８年，烟台杰瑞、石油装备公司、开发公司及钻采设备公司分别支付给网络公司网络服务费２７，２８６．６７元、３５，８５３．３３元、２６，９５８．３３元及２０，９９０．００元。

２００９年５月，烟台杰瑞、石油装备公司、钻采设备公司、开发公司、机械设备公司分别与网络公司签订《杰瑞油服集团网站建设服务合同》，上述公司委托网络公司进行网站开发制作并对网站进行后期维护，从２０１０年起每年支付给网络公司项目维护费１２，０００元（２００９年免收项目维护费）。

２００９年３月２日，烟台杰瑞与网络公司签署《杰瑞仓库配件在线查询系统开发协议》，确认网络公司为烟台杰瑞开发杰瑞仓库配件在线查询系统，该系统已于２００９年１月１４日通过验收，烟台杰瑞支付网络公司４，８００元。

２００９年８月１日，公司及子公司石油装备公司、石油开发公司、钻采设备公司、机械设备公司和网络公司签署《内部服务协议》，网络公司为公司及上述子公司提供特定服务，服务费用每年不超过６万元。

２００９年８月１４日，石油装备公司和网络公司签署《杰瑞石油装备技术有限公司互联网推广宣传服务合同》，石油装备公司委托网络公司进行互联网推广宣传，费用为每年１万元。

（６）班车使用

２００８年３月１０日，烟台杰瑞与网络公司、软件公司签署《班车使用协议》。约定烟台杰瑞同意网络公司、软件公司的部分员工使用其班车。网络公司、软件公司分别向烟台杰瑞支付班车使用费，该协议的有效期为３年；２００９年３月３１日，经双方协商，原班车使用协议终止履行。２００８年，公司收网络公司及软件公司班车使用费合计３１，２４７．０８元；２００９年１－３月，公司收网络公司及软件公司班车使用费合计１１，８５８．２７元。

２、偶发性关联交易

（１）担保

负债及股东权益	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
流动负债：
短期借款	３８，５９５，４３１．８４	６６，８９５，４８６．０２	５７，８０３，７８６．８９	１１，０００，０００．００
交易性金融负债
应付票据	８，０００，０００．００
应付账款	４２，０４１，４７２．３５	３７，１４０，１０６．７９	３３，０６５，６１２．３０	４５，３７３，６４４．７４
预收款项	７２，８３２，４０６．９６	１２７，４６６，６４３．２０	３３，７５９，９６１．４２	１３，８１５，３１６．６２
应付职工薪酬	４５０，０８７．３０	９０５，９７６．９１	４０３，０２５．４２	２，３７１，０７２．３１
应交税费	６，３５０，５７８．６５	５，５２０，０６４．８３	１３，６３４，０７７．５８	１６，４３６，１２０．９６
应付利息
应付股利				３，０００，０００．００
其他应付款	２，２０２，３３８．０１	３，９８２，３３４．２７	１，３８８，９５５．２０	１５，８７６，５８１．４２
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	１７０，４７２，３１５．１１	２４１，９１０，６１２．０２	１４０，０５５，４１８．８１	１０７，８７２，７３６．０５
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债			１２，８０２．１７	３９，２４９．３７
其他非流动负债
非流动负债合计			１２，８０２．１７	３９，２４９．３７
负债合计	１７０，４７２，３１５．１１	２４１，９１０，６１２．０２	１４０，０６８，２２０．９８	１０７，９１１，９８５．４２
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	８５，８１８，０００．００	８５，８１８，０００．００	８４，６７３，０００．００	２０，０００，０００．００
资本公积	１，３１８，９７０．０４	１，３１８，９７０．０４	９７５，４７０．０４
减：库存股
盈余公积	５，１１８，５６７．８４	５，１１８，５６７．８４	７００，６６６．１７	８，３０１，２５１．０８
未分配利润	１５１，１７８，６５３．５９	１０２，６３０，６０４．０１	１９，１６６，０９１．９６	３０，６２８，８７１．２８
外币报表折算差额	－２２，９７４．３９	－２２，３９０．３６
归属于母公司所有者权益合计	２４３，４１１，２１７．０８	１９４，８６３，７５１．５３	１０５，５１５，２２８．１７	５８，９３０，１２２．３６
少数股东权益	４，０９９，２３８．２８	３，４１２，９６１．７４	１０，２４５，２６２．９４	３，８２８，４９６．８６
所有者权益（或股东权益）合计	２４７，５１０，４５５．３６	１９８，２７６，７１３．２７	１１５，７６０，４９１．１１	６２，７５８，６１９．２２
负债和股东权益总计	４１７，９８２，７７０．４７	４４０，１８７，３２５．２９	２５５，８２８，７１２．０９	１７０，６７０，６０４．６４

（２）股权转让

２００６年１月１日，刘丽贞与本公司签订股权转让协议，将其持有的石油装备公司４７．５０万元出资额以４７．５０万元价格转让给本公司。

２００７年１０月２０日，刘丽贞和本公司签订股权转让协议，将其持有的石油开发公司１５０万元出资额以１５０万元价格转让给本公司。

八、董事、监事、高级管理人员情况

（一）基本情况

姓名	职务	性别	年龄	简要经历	２００８年领薪 （万元）	持有公司股份数量（万股）	与公司的其他利益关系
孙伟杰	董事长	男	４６	毕业于中国煤炭经济学院，大专学历。历任烟台黄金技校团委书记、学生科长、教务科长，烟台黄金实业公司经理，烟台黄金经济发展公司总经理，烟台金日欧美亚工程配套有限公司执行董事、总经理，杰瑞有限公司执行董事。	７．２	３，０３２．４０	无
王坤晓	董事 副董事长	男	４０	毕业于华东冶金学院流体传动及控制专业，大学本科学历，工学学士。历任烟台黄金技校教师，烟台黄金经济发展公司副总经理，烟台金日欧美亚工程配套有限公司副总经理，杰瑞有限公司副总经理、总经理，石油开发公司总经理，德美动力总经理。	７．２	２，０７４．８０	无
刘贞峰	董事	男	４８	毕业于北京科技大学，大专学历。历任山东黄金集团新城金矿财务处会计，烟台黄金经济发展公司副总经理，烟台金日欧美亚工程配套有限公司副总经理，杰瑞有限公司副总经理。	７．２	１，６２２．５３	无
王继丽	董事 总经理	女	４３	毕业于黑龙江矿业学院矿山机械专业，大学本科学历、工学学士。历任山东龙矿集团洼里煤矿机电科技术员、机修厂工程师，杰瑞有限公司副总经理，总经理。	１８．０	５９．８５	无
刘东	董事 副总经理	男	３８	毕业于重庆大学工程机械专业，大学本科学历、工学学士。１９９２年至２０００年任烟台港务局港务工程公司工程师；２０００年至２００７年１１月任杰瑞有限公司副总经理。２００４年４月当选莱山区劳动模范。	１２．０	１５９．６０	无
吕燕玲	董事 财务总监	女	４３	毕业于曲阜师范大学生物工程专业及山东干部函授大学会计专业，本科学历、理学学士、会计师。历任山东新汶矿业集团二中教师、校团委组织干事，新汶矿业集团教育培训部党办秘书，烟台市艺术印章公司会计、经理，烟台市良友广场有限公司会计；２００１至２００７年１１月任杰瑞有限公司会计、财务经理。	７．２	５９．８５	无
高德利	独立董事	男	５１	毕业于华东石油学院开发系油气钻井工程专业；取得博士学位；历任华东石油学院讲师、清华大学力学副教授、石油大学（北京）石油工程系主任及教授、美国ＴＥＸＡＳ大学石油工程系高级访问学者、石油大学（北京）石油工程系教授及博士生导师、中国石油大学（北京）石油天然气工程学院教授及长江学者、（英国）ＢＲＩＴＩＳＨ ＧＥＯＬＯＧＩＣＡＬ ＳＵＲＶＥＹ高级访问学者、中国石油大学（北京）石油工程教育部重点实验室主任及教授。	５．０	０	无
王建国	独立董事	男	４８	毕业于大庆石油学院石油地质本科专业；取得博士学位；历任大庆石油学院副教授、教授，北京恒泰伟业能源集团副总裁、总经理，北京风林天元石油科技有限公司董事长。	５．０	０	无
梁美健	独立董事	女	４３	中国注册会计师。毕业于中国矿业大学（北京）管理学院管理科学与工程专业，获博士学位；现任山东工商学院会计学院教授。	３．０	０	无
周映	监事会主席	女	３７	毕业于烟台大学英语专业，大学本科学历，文学学士。历任烟台市轻工业品进出口公司外销员，烟台杰瑞设备集团有限公司副总经理、战略规划部总监。	６．０	７９．８０	无
刘世杰	监事	男	３８	毕业于武汉交通科技大学，大学本科学历，工学学士。历任烟台港储运公司技术员、烟台杰瑞设备集团有限公司设备一部经理、工程机械部经理、攻关培训部经理。	６．０	５９．８５	无
刘志军	职工代表监事	男	３５	毕业于山东大学财务会计专业，大专学历。历任烟台东海驾驶培训有限责任公司，烟台杰瑞报运物流部职工。	３．０	０	无
闫玉丽	副总经理	女	３３	毕业于烟台大学英语专业，大学本科学历、文学学士。历任烟台中成外贸公司任出口部单证专员、部门经理，烟台杰瑞采购总监、矿山设备部经理、副总经理。	７．２	４７．８８	无
程永峰	董事会秘书	男	４１	毕业于西南大学会计学专业，大学本科学历。历任新汶矿务局汶南煤矿科员、副科长，山东新世纪会计师事务所项目经理、部门经理，中喜会计师事务所有限责任公司副总经理，烟台杰瑞董事会秘书。	７．２	２３．９４	无
田颖	副总经理	女	４１	毕业于华东冶金学院煤化工专业，大学本科学历，工学学士、工程师。历任烟台鹏晖铜业有限公司技术员、工段长、工程师，振华购物中心职工，烟台杰瑞油田部市场经理、区域经理。	７．２	２２．００	无

    （二）兼职情况

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	３３８，０１４，５４３．３５	４３９，４２３，５８６．８７	３０８，７３１，１０９．８７	１８４，１７１，５３５．３１
减：营业成本	２１４，５０５，２１３．１０	２９０，３７２，７１５．４４	２１５，３３７，３０５．７７	１３７，５８５，７０９．２６
营业税金及附加	３，１０８，０４５．０７	２，４８３，９０２．６０	２，９１９，１９２．２３	１，００８，３８２．３１
销售费用	１１，０５０，６８２．０９	１９，４７１，２６７．７８	１２，８６２，８７６．１４	１０，４３７，９０８．３６
管理费用	７，７９０，５９２．４２	１４，３４３，８９８．４４	７，２６９，３４６．１３	５，６８９，３０９．４４
财务费用	２，２２３，９１９．５６	５，５３６，２９４．４７	２，９６４，３４９．１２	－８２６，７７３．７８
资产减值损失	１，６４０，６５６．０５	１，３８５，３９１．２６	２，２０５，６７６．２２	６６７，９４５．６２
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	６８２，５０６．０６	１，３２３，１９５．６９	２０６，６６４．７６	４６２，５９３．８５
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	６８２，５０６．０６	８９６，５３８．１５	７４２，８１９．９５	４６２，５９３．８５
汇兑收益（损失以“－”填列）
二、营业利润	９８，３７７，９４１．１２	１０７，１５３，３１２．５７	６５，３７９，０２９．０２	３０，０７１，６４７．９５
加：营业外收入	５，４８９，９９３．１９	６，３５１，３９７．８１	２，１９２，２８４．７７	３０，３６４．３１
减：营业外支出	３３，７８０．３０	５４３，４２５．２６	１９９，３２０．６７	１１６，７７２．１８
其中：非流动资产处置损失		１，１７０．００	１０６，０２０．６７	５，１０６．３６
三、利润总额	１０３，８３４，１５４．０１	１１２，９６１，２８５．１２	６７，３７１，９９３．１２	２９，９８５，２４０．０８
减：所得税费用	１９，９４２，５７６．３８	２２，７４４，３１７．３２	２１，２３５，２８８．４８	９，１６３，４９３．３７
四、净利润	８３，８９１，５７７．６３	９０，２１６，９６７．８０	４６，１３６，７０４．６４	２０，８２１，７４６．７１
其中：归属于母公司所有者的净利润	８２，８７５，２４９．５８	８７，８８２，４１３．７２	４０，７３７，５０５．８１	２０，２６６，２６１．０４
少数股东损益	１，０１６，３２８．０５	２，３３４，５５４．０８	５，３９９，１９８．８３	５５５，４８５．６７
五、每股收益
（一）基本每股收益	０．９７	１．０３	０．５１	０．２５
（二）稀释每股收益	０．９７	１．０３	０．５１	０．２５
六、其他综合收益	－５８４．０３	－２２，３９０．３６
七、综合收益总额	８３，８９０，９９３．６０	９０，１９４，５７７．４４	４６，１３６，７０４．６４	２０，８２１，７４６．７１
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	８２，８７４，６６５．５５	８７，８６０，０２３．３６	４０，７３７，５０５．８１	２０，２６６，２６１．０４
归属于少数股东的综合收益总额	１，０１６，３２８．０５	２，３３４，５５４．０８	５，３９９，１９８．８３	５５５，４８５．６７

    除上表所列情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他对外投资或兼职情况。

九、发行人控股股东及实际控制人情况

持有公司５％以上股份的股东及公司实际控制人为孙伟杰先生、王坤晓先生和刘贞峰先生，本次公开发行前上述三人分别持有公司股份３，０３２．４０万股、２，０７４．８０万股、１，６２２．５３万股，分别占公司总股本的３５．３４％、２４．１８％、１８．９１％。

十、财务会计信息

（一）最近三年及一期合并财务报表

１、合并资产负债表                                             单位：元

担保人	被担保人	性质	金额（万元）	期限	备注
孙伟杰	石油装备公司	连带责任	９００．００	２００８／０１／１１—２００８／１１／２７	注１
本公司	孙伟杰、王坤晓、刘贞峰	连带责任	１８０．００	２００６／０３／１０—２００７／１２／２８	注２
王坤晓、刘贞峰	本公司	连带责任	２，０００．００	２００８／０７／３０—２００９／０７／２４	注３
孙伟杰	本公司	连带责任	２，０００．００	２００９／５／１５—２０１０／５／１５	注４

    合并资产负债表（续）

项 目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	２９０，６８８，３６５．３４	５６１，２５９，４１８．０９	３１２，７２４，２２２．３６	１９６，４１０，２０５．９７
收到的税费返还	６，６３５，９８０．７７	５，８７９，１１８．５０	２，８８３，０５５．２３
收到的其他与经营活动有关的现金	７，２７４，６３０．７１	７，４３５，１７７．００	３，０２７，４８１．１２	１，８１２，０３９．３２
经营活动现金流入小计	３０４，５９８，９７６．８２	５７４，５７３，７１３．５９	３１８，６３４，７５８．７１	１９８，２２２，２４５．２９
购买商品、接受劳务支付的现金	２０４，０４４，８１８．５１	３８６，０７０，４７９．１１	２５３，２３４，２０６．７７	１６２，４３６，０９１．２０
支付给职工以及为职工支付的现金	１９，０１９，５８７．９６	２６，１０７，７７８．６７	９，５４４，５８９．０１	７，０１６，３１４．２３
支付的各项税费	４０，８２３，５９８．１７	４３，７９２，９４４．７１	４２，４６４，９６２．０７	７，３１５，５９６．７１
支付的其他与经营活动有关的现金	１２，３１４，１４８．４４	２０，９３９，０６９．１７	１２，４０５，７７９．４９	１２，１８７，２９９．５７
经营活动现金流出小计	２７６，２０２，１５３．０８	４７６，９１０，２７１．６６	３１７，６４９，５３７．３４	１８８，９５５，３０１．７１
经营活动产生的现金流量净额	２８，３９６，８２３．７４	９７，６６３，４４１．９３	９８５，２２１．３７	９，２６６，９４３．５８
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金			４６１，０００．００
取得投资收益收到的现金				１１６，０３６．８７
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	３，６００．００	１３，３３０．７０	４１，２００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	３，６００．００	１３，３３０．７０	５０２，２００．００	１１６，０３６．８７
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１７，６３６，８５１．９９	２４，２２６，１１２．７５	１８，１５９，８５１．６２	９，８９１，３９２．３１
投资支付的现金		７，６３６，１８６．４７	２，６６１，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	１７，６３６，８５１．９９	３１，８６２，２９９．２２	２０，８２０，８５１．６２	９，８９１，３９２．３１
投资活动产生的现金流量净额	－１７，６３３，２５１．９９	－３１，８４８，９６８．５２	－２０，３１８，６５１．６２	－９，７７５，３５５．４４
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	１，７５０，０００．００	２，０１３，５００．００	６，９６７，６００．００	１，６００，０００．００
取得借款收到的现金	３０，０００，０００．００	１２４，０００，０００．００	７３，８０３，７８６．８９	１１，０００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	８，０００，０００．００		６，０００，０００．００	８，７３６，０００．００
筹资活动现金流入小计	３９，７５０，０００．００	１２６，０１３，５００．００	８６，７７１，３８６．８９	２１，３３６，０００．００
偿还债务支付的现金	６０，０００，０００．００	１１６，８０３，７８６．８９	２７，０００，０００．００	１０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	３８，２４６，９６９．０８	６，９８８，２００．５１	５，３４２，３６８．５５	７１０，１０４．８５
支付的其他与筹资活动有关的现金	８，０００，０００．００		１４，８５６，０００．００
筹资活动现金流出小计	１０６，２４６，９６９．０８	１２３，７９１，９８７．４０	４７，１９８，３６８．５５	１０，７１０，１０４．８５
筹资活动产生的现金流量净额	－６６，４９６，９６９．０８	２，２２１，５１２．６０	３９，５７３，０１８．３４	１０，６２５，８９５．１５
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－３３，６１５．１５	－１，１８２，６０８．２１	－１２４，１２９．０９
五、现金及现金等价物净增加额	－５５，７６７，０１２．４８	６６，８５３，３７７．８０	２０，１１５，４５９．００	１０，１１７，４８３．２９
加：期初现金及现金等价物余额	１０５，２４６，７１８．８１	３８，３９３，３４１．０１	１８，２７７，８８２．０１	８，１６０，３９８．７２
六、期末现金及现金等价物余额	４９，４７９，７０６．３３	１０５，２４６，７１８．８１	３８，３９３，３４１．０１	１８，２７７，８８２．０１

    ２、合并利润表                                                 单位：元

姓 名	在公司任职	在其它单位兼职情况
		单位名称	与本公司关系	所任职务
孙伟杰	董事长	石油装备公司	全资子公司	董事
		石油开发公司	全资子公司	执行董事
		钻采设备公司	控股子公司	董事长
		美国杰瑞国际	全资子公司	董事长
		瑞智软件公司	全资子公司	执行董事、总经理
		机械设备公司	控股子公司	董事长
		德美动力	合营公司	董事长
		网络公司	同一实际控制人控制之企业	执行董事
		软件公司	同一实际控制人控制之企业	董事长
王坤晓	副董事长	石油装备公司	全资子公司	董事
		石油开发公司	全资子公司	总经理
		钻采设备公司	控股子公司	董事
		美国杰瑞国际	全资子公司	董事
		机械设备公司	控股子公司	董事
		德美动力	合营公司	董事兼总经理
		软件公司	同一实际控制人控制之企业	董事
刘贞峰	董事	石油装备公司	全资子公司	董事
		钻采设备公司	控股子公司	董事
		美国杰瑞国际	全资子公司	董事
		机械设备公司	控股子公司	董事
		软件公司	同一实质控制人控制之企业	董事
王继丽	董事、总经理	机械设备公司	控股子公司	董事
刘 东	董事、副总经理	石油装备公司	全资子公司	董事
		美国杰瑞国际	全资子公司	董事
吕燕玲	董事、财务总监	钻采设备公司	控股子公司	董事
		美国杰瑞国际	全资子公司	董事
		香港杰瑞国际	全资子公司之子公司	董事
高德利	独立董事	中国石油大学（北京）	无	教授、教育部国家重点实验室主任
王建国	独立董事	北京风林天元石油科技有限公司	无	董事长
梁美健	独立董事	山东工商学院	无	教授
周映	监事会主席	美国杰瑞国际	全资子公司	执行经理
		瑞智软件公司	全资子公司	监事

３、合并现金流量表                                             单位：元

项    目	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
	收入	比例	收入	比例	收入	比例	收入	比例
主营业务收入	３３，６２１．６８	９９．４７％	４３，２２０．２６	９８．３６％	３０，２７４．０７	９８．０６％	１７，８６３．６１	９６．９９％
其他业务收入	１７９．７７	０．５３％	７２２．１０	１．６４％	５９９．０４	１．９４％	５５３．５４	３．０１％
合    计	３３，８０１．４５	１００．００％	４３，９４２．３６	１００．００％	３０，８７３．１１	１００．００％	１８，４１７．１５	１００．００％

（二）最近三年及一期非经常性损益表

单位：元

资产	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
流动资产：
货币资金	５７，４７９，７０６．３３	１０５，２４６，７１８．８１	３８，３９３，３４１．０１	１８，２７７，８８２．０１
交易性金融资产
应收票据	９，５８５，０６６．４７	１６，１８７，１８５．００	１７，８０２，５０８．５６	７，８５９，７５２．４０
应收账款	１１７，３７０，４２４．２４	９１，１８７，１２７．６０	７７，３１１，７８４．４０	３６，７８２，５４６．７０
预付款项	２３，８３０，７１８．５５	２１，９５６，８１６．３１	２３，９６０，４７９．８３	２８，１５０，６７２．９９
应收利息
应收股利
其他应收款	４，２８８，６２３．９３	８，１０６，９７５．６５	３，１３６，６８２．１８	６，０５７，４３６．４０
存货	１１４，３２３，４６９．４１	１２５，１０８，４４０．０６	４４，７２３，６１３．０７	４９，４９４，２０１．４５
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	３２６，８７８，００８．９３	３６７，７９３，２６３．４３	２０５，３２８，４０９．０５	１４６，６２２，４９１．９５
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	４，２５７，９６８．３３	３，５７５，４６２．２７	２，６７８，９２４．１２	１，９３６，１０４．１７
投资性房地产
固定资产	６３，１７０，７５７．３２	４６，３０４，３７８．６９	１８，２８７，９４１．４０	１０，９８１，７２２．９０
在建工程	８，３４５，６３１．１３	７，８３３，７６６．５１	１５，２５２，４４３．６５	５９５，４７９．１６
工程物资
固定资产清理
无形资产	１０，５３６，２７１．６６	１１，１３１，７５３．４８	１０，３５４，８１４．３４	８，２７８，５６３．４２
商誉	５８６，４１２．０６	５８６，４１２．０６	５８６，４１２．０６
长期待摊费用	９０４，１９２．３６	１，０９２，６３３．３４	１，４７４，２２０．８９	１，６４１，７８６．６７
递延所得税资产	３，３０３，５２８．６８	１，８６９，６５５．５１	１，８６５，５４６．５８	６１４，４５６．３７
其他非流动资产
非流动资产合计	９１，１０４，７６１．５４	７２，３９４，０６１．８６	５０，５００，３０３．０４	２４，０４８，１１２．６９
资产总计	４１７，９８２，７７０．４７	４４０，１８７，３２５．２９	２５５，８２８，７１２．０９	１７０，６７０，６０４．６４

（三）主要财务指标

公司名称	烟台杰瑞石油装备技术有限公司	烟台杰瑞石油开发有限公司	Ａｍｅｒｉｃａｎ Ｊｅｒｅｈ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ（美国杰瑞国际有限公司）	烟台杰瑞钻采设备技术有限公司	烟台瑞智软件有限公司	烟台杰瑞机械设备有限公司	烟台杰瑞压缩设备有限公司
成立时间	２００４年２月２０日	２００４年８月２日	２００８年１月１６日	２００４年８月２９日	２００９年４月１５日	２００９年４月２０日	２００９年９月１０日
注册资本	２，０００万元	３，０００万元	－	２００万元	５０万元	５００万元	５００万元
实收资本	２，０００万元	３，０００万元	５万美元	２００万元	５０万元	５００万元	５００万元
法定代表人	王春燕	孙伟杰	孙伟杰	孙伟杰	孙伟杰	孙伟杰	孙伟杰
主要生产经营地	烟台市莱山区杰瑞路９号	烟台市莱山区澳柯玛大街７号２号楼１层	９９００ Ｗｅｓｔｐａｒｋ Ｄｒｉｖｅ， Ｓｕｉｔｅ １３２， Ｈｏｕｓｔｏｎ， Ｔｅｘａｓ ７７０６３	烟台市莱山区澳柯玛大街７号１号楼２层	烟台市莱山区澳柯玛大街７号１号楼２层	烟台市莱山区澳柯玛大街７号１号楼２层	烟台市莱山区澳柯玛大街７号１号楼２层
股权结构	烟台杰瑞 １００％	烟台杰瑞 １００％	烟台杰瑞 １００％	烟台杰瑞    ６７．５％ 李国庆等５人３２．５％	烟台杰瑞 １００％	烟台杰瑞    ６５％ 王鲁水     ３５％	烟台杰瑞    ９２％ 温韶凯     ８％
主营业务	油田测井仪器、石油钻采设备、压缩机橇的生产	海上钻采平台的岩屑回注服务及固井、压裂、酸化等泵送类工程技术服务	油田、矿山专用设备及配件的出口	油田矿山机械及配件、工程机械及配件的出口业务	油田专用设备的嵌入式操作系统的开发与销售	Ａｌｌｉｓｏｎ变速箱产品的销售	离心式和往复式压缩机的研发、制造和销售
２００８年末总资产	８，７１９．１７万元	４，８９３．１５万元	１４０．３４万元	１，６１３．０３万元	－	－	－
２００８年末净资产	５，９２０．９６万元	２，７１９．３２万元	９５．２６万元	９６６．６５万元	－	－	－
２００８年净利润	２，３８４．６５万元	１，７６６．７８万元	６２．３７万元	６９６．３７万元	－	－	－
２００９年６月末总资产	１３，６９７．７９万元	５，８９７．９８万元	１７３．５１万元	１，２８９．３４万元	８５．８３万元	４９９．１４万元	－
２００９年６月末净资产	１０，０２５．７６万元	３，１４３．１０万元	１４３．０８万元	６１１．０９万元	７６．５２万元	４９９．１４万元	－
２００９年１－６月净利润	５，００４．８０万元	１，０８３．７８万元	４７．８８万元	２７１．１７万元	２６．５２万元	－０．８６万元	－
备 注	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	经中喜会计师事务所有限责任公司审计	－

（四）管理层讨论分析

１、财务状况分析

报告期内，公司经营规模的迅速扩张和业务结构的不断优化，公司的资产结构中仍以流动资产为主；随着经营规模的扩大，公司负债总额呈现逐年上涨的趋势，负债结构中以流动负债为主，截至２００９年６月３０日公司无长期负债。

２、盈利能力分析

（１）公司报告期内利润的主要来源

公司报告期内利润主要来源于主营业务，公司主营业务收入构成如下（单位：万元）：

项 目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
非流动性资产处置损益	１，４０６．９０	４３４．１５	－７４，１７０．６８	－５，１０６．３６
计入当期损益的政府补助	５，４８２，０００．００	６，１１６，３００．００	２，０７０，４００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－２７，１９４．０１	－３０８，７６１．６０	－３，２６５．２２	－８１，３０１．５１
合计	５，４５６，２１２．８９	５，８０７，９７２．５５	１，９９２，９６４．１０	－８６，４０７．８７
减：所得税费用（所得税费用减少以“－”表示）	８５６，３４７．４２	１，４４０，５７５．５９	４７，１７８．１６	－２１，５３２．７８
非经常性损益净额	４，５９９，８６５．４７	４，３６７，３９６．９６	１，９４５，７８５．９４	－６４，８７５．０９
其中：归属于少数股东的非经常性损益净额	０．４９	２２，１３１．０６	２２，６９０．３０	－６，７０７．１０
归属于母公司所有者的非经常性损益净额	４，５９９，８６４．９８	４，３４５，２６５．９０	１，９２３，０９５．６４	－５８，１６７．９９
扣除非经常性损益后净利润	７９，２９１，７１２．１６	８５，８４９，５７０．８４	４４，１９０，９１８．７０	２０，８８６，６２１．８０
其中：扣除非经常性损益后归属于少数股东的非经常性损益净额	１，０１６，３２７．５６	２，３１２，４２３．０２	５，３７６，５０８．５３	５６２，１９２．７７
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润	７８，２７５，３８４．６０	８３，５３７，１４７．８２	３８，８１４，４１０．１７	２０，３２４，４２９．０３

报告期内，公司毛利总额逐年增长，且增长速度超过了主营业务收入的增长速度。报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下（单位：万元）：

主要财务指标	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
流动比率	１．９２	１．５２	１．４７	１．３６
速动比率	１．２５	１．００	１．１５	０．９０
资产负债率（母公司）（％）	５３．６３	５９．８０	５２．３１	５８．７８
应收账款周转率	３．２４	５．２２	５．４１	５．８１
存货周转率	１．７９	３．４２	４．５７	４．２１
息税折旧摊销前利润（万元）	１０，９６１．７８	１２，４５２．３９	７，２４０．５１	３，２３９．４１
利息保障倍数	５６．２８	１９．５０	２７．０４	３６．９５
每股经营活动产生的现金净流量（元）	０．３３０９	１．１３８０	０．０１１６	０．４６３３
每股净现金流量（元）	－０．６４９８	０．７７９０	０．２３７６	０．５０５９
基本每股收益（元）	０．９７	１．０３	０．５１	０．２５
稀释每股收益（元）	０．９７	１．０３	０．５１	０．２５
全面摊薄净资产收益率（％）	３４．０５	４５．１０	３８．６１	３４．３９
加权平均净资产收益率（％）	３９．９０	５８．２７	５１．３７	４１．１１
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例（％）	０．０１６	０．０２	０．０２	－

    报告期内，公司主营业务结构不断优化，产业链逐步延伸到毛利率较高的油田专用设备制造业务及海上油田钻采平台工程作业服务业务，使得公司综合毛利率逐年升高，由２００６年的２２．９８％上升到２００９年１－６月的３６．２７％。油田专用设备制造业务的毛利率报告期内保持在３４％以上，海上钻采平台过程作业服务业务的毛利率２００７年度、２００８年度、２００９年１－６月保持在６５％以上，高毛利率的业务收入快速增长使得公司综合毛利率持续提高，毛利增长速度超过了业务收入的增长速度。

３、现金流量分析

（１）经营活动产生的现金流量

２００６年和２００７年，公司处于业务快速扩张和产业链条延伸阶段，经营规模逐年增长，预收账款余额相应增长。虽然其作为一种商业信用，为公司缓解资金周转压力、稳定财务状况起了一定的作用，但由于公司经营规模的绝对扩张，未能抵消应收账款及存货的增长因素，使公司的经营性现金流量净额低于当期净利润；２００８年度，公司加强了现金流的管理，不仅提高了订单预收款的要求和比例，还加强货款的催收力度，使得公司２００８年末的应收账款增长幅度低于当年主营业务收入的增长幅度，因此２００８年度经营活动产生的现金流量净额超过了净利润；２００９年１－６月，公司经营活动产生的现金流量净额低于同期的净利润金额，主要是预收账款等经营性应付项目的减少以及应收账款等经营性应收项目的增加所致。

（２）投资活动产生的现金流量

报告期内，公司投资活动现金净流量为负数，主要原因是公司为提高油田专用设备制造的能力和加大油田技术服务业务所用设备投资以满足扩大生产经营的需要，购买土地、建造工业厂房和购造机器设备所致。

（３）筹资活动产生的现金流量

２００６年度公司筹资活动产生的现金流量净额为１，０６２．５９万元，主要是公司银行借款和股东新增投资大于公司当年偿还银行借款和分配利润所致；２００７年度公司筹资活动产生的现金流量净额同比增幅较大，主要为公司新增部分股东投资，同时银行借款大幅增加；２００８年度公司筹资活动产生的现金流量净额为２２２．１５万元；２００９年１－６月公司筹资活动产生的现金流量净额为－６，６４９．７０万元，是公司偿还银行借款和分配利润所致。

（五）股利分配政策

１、股利分配政策

公司依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。

２、公司报告期内的股利分配情况

公司２００６年度未进行利润分配。根据公司董事会提议和２００８年２月１８日召开的２００７年度股东大会决议：２００７年度公司不分配利润。根据公司董事会提议和２００９年２月５日召开的２００８年度股东大会决议：２００８年度公司以２００８年末８５，８１８，０００股总股本为基数，向在股权登记日（２００９年２月９日）登记在册的全体股东按每１０股派发４．００元现金红利（含税），共派发现金３４，３２７，２００．００元。

３、本次发行前未分配利润的分配政策

截至２００９年６月３０日，公司滚存未分配利润为５３，９６３，９３１．０１元。根据本公司２００８年２月２３日召开的２００８年第二次临时股东大会以及２００８年１２月２１日召开的２００８年第五次临时股东大会决议：公司发行上市前的滚存利润由上市以后的新老股东按照持股比例共同享有。

（六）发行人控股子公司

项    目	２００９年１－６月			２００８年度
	毛利	比例	毛利率	毛利	比例	毛利率
油田专用设备制造	５，９５１．０１	４８．８０％	４０．９６％	４，５８０．８９	３２．２４％	４０．１３％
油田、矿山设备维修改造与配件销售	４，２８０．８４	３５．１１％	２６．６７％	６，９１３．７１	４８．６６％	２５．１１％
海上钻采平台工程作业服务	１，８３１．３３	１５．０２％	６５．７０％	２，５８７．９３	１８．２１％	６６．７２％
其他业务	１３０．６９	１．０７％	５１．５９％	１２６．０１	０．８９％	３２．０１％
合    计	１２，１９３．８７	１００％	３６．２７％	１４，２０８．５４	１００％	３２．８７％
项    目	２００７年度			２００６年度
	毛利	比例	毛利率	毛利	比例	毛利率
油田专用设备制造	３，２９３．５７	３７．６８％	３４．８６％	５２８．３４	１２．８７％	３８．７７％
油田、矿山设备维修改造与配件销售	４，９３８．９３	５６．５１％	２４．８２％	３，７２０．４９	９０．６３％	２２．８４％
海上钻采平台工程作业服务	５９７．８５	６．８４％	６７．４１％	３７．８９	０．９２％	２６．２５％
其他业务	－９０．０１	－１．０３％		－１８１．６７	－４．４３％
合    计	８，７４０．３４	１００％	２８．８７％	４，１０５．０４	１００％	２２．９８％

第四节 募集资金运用

根据公司业务发展目标，本次募集资金运用将围绕公司主营产品的研发、生产、销售以及维修服务网络建设方面展开，着重提高产品技术水平，扩大经营规模，进一步提升公司的核心竞争力。同时，本次募集资金将部分补充公司流动资金，以缓解公司营运资金紧张的局面。

本次募集资金投资项目已经公司２００８年第二次临时股东大会及２００８年第五次临时股东大会审议批准。

一、预计募集资金数额

如本次公开发行成功，公司预计募集资金总额为【 】万元，扣除发行费用【 】万元后，实际募集资金净额为【 】万元。

二、募集资金运用项目

按投资项目的轻重缓急，本次募集资金将投资于以下项目：

序号	项目名称	登记备案号	项目总投资额	投入募集资金	项目建设期
１	压裂橇组、压裂车组扩产项目	０６１３２００８００４	１１，２００	７，０００	１年
２	固井水泥车扩产项目	０６１３２００８００３	６，９５０	４，５００	１年
３	液氮泵车扩产项目	０６１３２００８００５	６，２５０	４，５００	１年
４	海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目	０６１３２００８００７	８，５６０	８，０００	１年
５	油田维修服务基地网络建设项目	０６１３２００８００６	４，７７０	４，０００	１年
６	补充维修改造和配件销售专项流动资金	－	３，０００	３，０００	－
合 计		－	４０，７３０	３１，０００	－

如本次发行实际募集资金超出以上预计投资总额，多余资金将用于补充流动资金。如实际募集资金不足以投资以上项目，项目资金缺口由公司自筹解决。

三、募股资金运用项目对公司财务状况和经营成果的影响

若本次募集资金能够达到预期的效果，则将进一步提升公司的综合竞争能力和抗风险能力。其对公司财务状况和经营成果的影响如下：

１、对公司财务状况的影响

最近三年以来，公司主营业务收入逐年增长，对资金需求量较大，流动资金一直比较紧张。募集资金到位后，公司净资产和总资产将大幅增加，财务结构将得到优化，资产负债率大幅下降，举债能力也将进一步增强，资金紧张状况将得到缓解，现金流量状况也将明显改善。

２、对公司生产能力和技术水平的影响

本次募集资金投资项目建成投产后，公司的生产能力将进一步扩大，产品的技术含量和技术水平也将进一步提高，除了可以更好地满足客户对公司产品及服务的需求外，还能进一步扩大公司的市场份额，从而增强公司在细分行业领域的竞争实力。

３、对公司经营成果和盈利能力的影响

本次公开发行股票募集资金到位后，公司的净资产规模将迅速扩大，由于项目实施需要一定的周期，在项目建设期间，公司净资产收益率将会出现较大幅度的下降。但是，随着募集资金投资项目的逐步建成投产，公司的盈利水平将逐步提高，净资产收益率将逐步回升并趋于稳定。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除已在“重大事项提示”中所述的特别风险外，提请投资者注意公司存在以下风险：

（一）产业链条延伸的风险

公司充分挖掘客户价值，不断延伸产业链条。公司在从事油田、矿山设备维修改造及配件销售业务的基础上，专门成立了固压设备研发部门，逐步掌握了固井设备、压裂设备等油田专用设备的生产技术与工艺，并于２００４年开始从事固井设备、压裂设备及天然气压缩输送设备的生产与销售；随后，公司业务又延伸到泵送、岩屑回注等海上油田钻采平台工程作业服务领域。

由于油田专用设备制造以及海上油田钻采平台工程作业服务业务所处行业发展前景良好，公司确立了以油田、矿山设备维修改造服务及配件销售为基础，以油田专用设备制造和海上油田钻采平台工程作业服务为发展重点的战略规划。

报告期内，油田、矿山设备维修改造及配件销售仍是公司的主要业务，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月，公司油田、矿山设备维修改造及配件销售的销售收入占同期主营业务收入的比例分别为９１．２０％、６５．７２％、６３．７０％及４７．７４％，其销售毛利占主营业务毛利的比例分别为９０．６３％、５６．５１％、４８．６６％及３５．１１％。如本次股票发行成功，募集资金将主要用于油田专用设备制造和海上油田钻采平台工程作业服务，将使公司该等业务的生产和服务能力大幅度提高，服务一体化程度得到加强。由于该等业务在经营模式上与油田、矿山设备维修改造及配件销售业务存在较大差异，公司存在产业链延伸引致的经营风险。

（二）外购件和外协件采购、配套的风险

专业分工、协作配套是油田专用设备制造行业的重要特点，公司作为整机制造商，主要对设备整体布局的实用性、控制系统的精准性、关键部件的品质提升进行研究，围绕整体设计、整体装配、过程控制等环节提供品牌产品，而大量零部件则依靠外包协作。

目前公司产品生产所需主要零部件靠外购或外协取得，柱塞泵等关键部件以提供技术图纸的方式委托外协加工或外购取得，发动机、变速箱和液压件等标准化的部件以外购方式取得。如果外购件、外协件的供货数量、产品质量及供货周期不能满足公司的生产需要，或供货价格发生重大变化，都将对公司的生产经营造成不利影响。

（三）石油天然气行业周期性波动风险

油田专用设备制造和油田技术服务的市场需求直接受到油气勘探开发和生产投资规模的影响。如果油气价格持续低迷，将会抑制或延迟油公司的勘探开发和生产投资，从而减少或延缓对油田专用设备及油田技术服务的需求。

从历史上看，国际市场油气价格曾出现过大幅波动，这种波动是由多种因素造成的，如全球及产油区的地区经济和政治形势的变化，全球和地区性原油和炼制产品的供求关系等。“十五”以及“十一五”期间，我国加大了石油天然气勘探开发力度，油田专用设备制造和油田技术服务行业得到了快速发展，随着国家发展重大装备产业政策的落实，该行业将迎来快速发展期。受２００８年下半年国际金融危机的影响，国际原油价格于２００８年１２月跌至４０美元／桶以下，目前已回升至７０美元／桶以上，但距２００８年７月１４５美元／桶的历史高价还有较大差距，加之世界经济形势的变化、石油勘探开发投资规模波动等诸多因素的影响，本公司会面临石油天然气行业周期性波动的风险。

（四）市场竞争风险

１、油田专用设备制造业务

我国油田专用设备制造业近年来快速发展，在油田固井、压裂设备制造领域，国内主要的生产厂家有四机厂、四机赛瓦等，他们起步较早、技术积累较多、产品得到客户的广泛认可，目前这两家企业在国内固压设备的市场份额上占有优势。公司在巩固国内市场份额和提升国内市场地位上面临着较大的挑战，存在竞争对手降低销售价格、提高售后服务质量，争夺客户使公司国内市场占有率降低的风险。公司能否利用销售渠道、价格、技术和售后服务等优势，获得国外用户的认同，进一步打开国际市场，也存在一定的不确定性。

２、海上油田钻采平台工程作业服务业务、油田矿山设备维修改造及配件销售业务

随着中石油、中石化和中海油三大集团不断深化企业改革，传统体制下油田技术服务领域内原有的行政壁垒逐渐被打破，市场竞争和行业整合成为发展的必然趋势。油田技术服务企业之间呈现出越来越激烈的竞争态势，将直接影响本公司未来的收入和盈利水平。如果公司不能充分适应竞争环境，不能保持技术、服务等方面的优势，将会在激烈的市场竞争中丧失发展机会和市场份额。

（五）资产规模扩张过快带来的管理风险

由于公司业务发展情况良好，资产规模持续扩张，２００６年末、２００７年末、２００８年末和２００９年６月末公司的总资产分别为１７，０６７．０６万元、２５，５８２．８７万元、４４，０１８．７３万元和４１，７９８．２８万元。尽管公司已建立较为规范的管理体系，公司主要管理人员拥有较为丰富的管理经验，但是随着公司股票发行和上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人员规模、管理机构都将迅速扩大，组织架构和管理体系亦将趋于复杂，公司经营决策和风险控制的难度大为增加，公司运作效率也有可能下降。能否顺应上市后的发展要求，及时调整、完善组织结构和管理体系将是公司所面临的课题。

（六）实际控制人控制的风险

本次股票发行前，公司股东孙伟杰、王坤晓和刘贞峰合计持有本公司７８．４３％的股份，是本公司的实际控制人。本次股票发行后，此三人仍将控制本公司不低于５８．６１％的股份，实际控制人的地位并没有改变，同时孙伟杰担任董事长、王坤晓任副董事长、刘贞峰任董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行控制和干预，可能会损害公司及其他中小股东的利益。

（七）应收账款出现坏账的风险

截至２００９年６月３０日，公司应收账款净额为１１，７３７．０４万元，占流动资产的比例为３５．９１％。应收账款的大幅增加主要是因为公司的客户大多为国内油田及矿山企业，企业规模较大，一般要求公司提供１—６个月的信用期。随着经营规模的扩大，公司应收账款余额会相应增加，应收账款存在发生坏账的风险。

（八）存货发生跌价的风险

截至２００９年６月３０日，公司存货余额为１１，４３２．３５万元，占流动资产的比例为３４．９７％。公司油田专用设备制造业务是根据订单组织生产，生产周期较长，期末会有未完工产品；生产所需的部分设备部件和原材料的供货时间较长，为了保证生产的正常运行，公司需要储备一定的原材料，所以报告期期末存货余额中在产品和原材料占较大比例。此外油田、矿山设备维修改造及配件销售业务的客户具有不间断生产的作业特点，公司需随时提供设备配件为用户进行设备维修服务，由于这些配件大多需要从国外进口，其订货周期较长，公司需要储备维修配件备用，因此，报告期期末存货余额中的库存商品占较大比例。如果这些存货在周转期内价格下跌或发生产品滞销的情况，将发生存货跌价的风险。

（九）融资渠道少导致资金周转困难的风险

在经营规模较小时，公司对资金需求相对较少。随着公司进入高速发展阶段，需要进一步扩大生产能力，维持正常生产经营所需的资金大幅增加；同时新产品开发的先期投入较大，亦需要相应的资金支持。目前，本公司所需上述资金绝大部分来自银行贷款，渠道单一，且融资成本的高低受国家利率政策变化的影响较大，因此本公司面临一定的融资风险。公司本次发行股票募集资金成功后，公司资产负债率将有所下降，短期资金周转压力将得到缓解。

（十）净资产收益率下降导致的风险

本次股票发行募集资金到位后，公司净资产将大幅度增加，但募集资金投资项目在建设期及投产初期对公司的业绩增长贡献较小，因此，在募集资金投资项目建设期及投产初期，本公司存在净资产收益率下降的风险。

（十一）新产品开发风险

公司产品的核心技术主要体现在综合运用机电液一体化、智能化集成系统控制技术领域。随着油田专用设备行业的发展，越来越多的计算机智能技术、机电液一体化技术、通讯、自动监控和故障诊断技术被广泛应用，产品升级换代的步伐不断加快。若公司不能及时根据市场变化开发出符合市场需要的产品，并合理调整产品结构，则现有的产品和技术存在被替代的风险。此外，随着我国市场开放程度的提高，国外先进技术和产品进入我国市场的周期将大大缩短，公司产品及技术更新的压力较大，存在一定的技术风险。

（十二）核心技术失密的风险

目前公司的核心技术中，部分为非专利技术。非专利技术不受国家知识产权法律法规保护，不能排除技术人员违反有关规定向外泄露或被他人盗用的可能。而一旦公司核心技术失密，公司在产品和服务方面的技术优势将大为削弱，难以在市场竞争中保持优势地位。

（十三）技术人员流失的风险

公司的核心技术掌握在少数核心技术人员手中，同时，核心技术人员的技术水平及研发能力也是公司能长期保持技术优势的保证。能否保持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否持续稳定健康发展。尽管目前公司大部分核心技术人员和技术负责人均为公司股东，且在相当长时间内保持了稳定，但仍然存在技术人员流失的风险。

（十四）募集资金投向风险

本次募集资金投资的六个项目是紧紧围绕主营业务进行投资的，投资项目经过了严密的可行性分析和市场预测，但是项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素作出的。

上述项目在实施过程中可能会受到市场环境、工程进度、工程管理、原料供应及设备价格变动等因素的影响，可能致使募集资金投资项目的实际盈利水平与预测出现差异。

（十五）技术人才和经营管理人才不足的风险

随着公司近几年成功开发系列固井、压裂设备并投放市场，产品系列逐渐丰富、销售规模及销售范围进一步扩大，对于公司的生产组织、内部管理、技术支持、售后服务都提出了较高的要求，技术人才和经营管理人才不足的矛盾有所显现，人员结构难以满足公司快速发展的需要。同时，海上油田工程技术服务业务对技术人员和操作人员的业务素质也提出较高的要求。因此，随着公司产品和服务市场的日益扩大，公司对各种人才的需求缺口将进一步增加。

（十六）熟练技术工人缺乏制约生产经营发展的风险

由于本公司产品涉及机电液一体化、智能自动化控制等技术，对装配、调试的要求较高，需要较多的技术工人进行操作。近几年公司进入快速发展阶段，市场需求迅速增加，熟练的技术工人严重匮乏；并且技术工人的成长和培养需要一定的周期，难以迅速满足公司的需求。随着公司的进一步发展，需要不断提升生产能力，熟练技术工人的缺乏，可能成为制约公司进一步发展的风险因素。

（十七）政策变动风险

本公司的经营活动受国家产业政策的调控和行业规范的监管，国家关于石油天然气行业的某些政策未来发生的变化可能会对公司的经营产生影响。

（十八）外汇风险

公司为客户提供维修服务所需的配件、公司产品的部分关键零部件等通过自营进口采购，同时公司部分产品出口外销。随着国外市场的拓展和公司生产规模的扩大，公司出口销售和进口采购金额都将不断增长。外汇汇率的波动将直接影响本公司采购成本及出口产品的销售价格，因此，公司将面临一定的外汇风险。

二、其他重大事项

（一）重大合同

截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的交易金额在５００万元以上及其他对公司生产经营活动、未来发展或财务状况有重大影响的重大合同主要内容如下：

机构	名称	住所	联系电话	传真	经办人、联系人
发行人	烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司	烟台市莱山区澳柯玛大街７号	０５３５－６７２３５３２	０５３５－６７２３１７１	程永峰
保荐人 （主承销商）	广发证券股份有限公司	广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼	０１０－６８０８３３２８	０１０－６８０８３３５１	刘旭阳、姚春潮、宋雷、赵怡
律师事务所	北京市天元律师事务所	北京市西城区金融大街３５号 国际企业大厦Ｃ座１１层	０１０－８８０９２１８８	０１０－８８０９２１５０	吴冠雄、周世君、贺秋平
会计师事务所	中喜会计师事务所有限责任公司	北京市西城区西长安街８８号首都时代广场４２２室	０１０－８３９１５２３２	０１０－８３９１３７５６	高桂玲、祁卫红
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 层	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２	－－
拟上市证券交易所	深圳证券交易所	广东省深圳市深南东路５０４５ 号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１６４	－－
收款银行	工行广州市分行第一支行	户    名： 广发证券股份有限公司 银行账号：３６０２０００１０９００１６７４６４２

（二）重要借款及担保合同

１、２００９年５月１５日，孙伟杰（及其配偶）与中信银行股份有限公司烟台分行签署最高额保证合同，为该行对烟台杰瑞与在最高额２，０００万元的债权范围内提供最高额保证担保；２００９年５月１８日，烟台杰瑞与该行签署权利质押合同，烟台杰瑞以其应收账款向该行提供质押担保；２００９年７月９日，烟台杰瑞与该签署编最高额权利质押合》，以应收账款向该行提供质押担保。２００９年５月１８日，烟台杰瑞从该行取得１，０００万元贷款，贷款期限自２００９年５月１８日至２０１０年５月１７日；２００９年７月９日，烟台杰瑞从该行取得１，０００万元贷款，贷款期限自２００９年７月９日至２０１０年７月９日。

２、２００９年，烟台杰瑞与招商银行股份有限公司烟台分行签署授信协，该行授予烟台杰瑞２，０００万元的循环授信额度。２００９年２月５日，石油装备公司、烟台市莱山公有资产经营有限公司分别出具最高额不可撤销担保书，为烟台杰瑞在上述授信协议项下所欠的所有债务连带保证责任。２００９年２月１１日，烟台杰瑞从该行取得１，０００ 万元贷款，贷款期限自２００９年２月１１日至２０１０年２月１０日。２００９年８月５日，烟台杰瑞从该行取得１，０００ 万元贷款，贷款期限自２００９年８月５日至２０１０年８月３日。

３、２００９年７月７日，烟台杰瑞与恒丰银行烟台支行签署最高额抵押合同，以土地和房屋为其与该行之间的最高额为７，０００万元的借款限额内提供抵押担保。同日，公司与恒丰银行莱山支行签订借款合同，借款额度为５，５００万元整。７月２０日恒丰银行莱山支行向公司放款２，０００万元。

４、２００９年５月２６日，烟台杰瑞与中国银行股份有限公司烟台莱山支行签署进口融资合》，该行向烟台杰瑞提供进口融资，融资金额为３５９，３７６．００美元。２００９年５月２６日，烟台杰瑞与该行签署保证金质押总协议，烟台杰瑞为上述进口融资合同提供保证金质押。

５、２００９年６月２２日，烟台杰瑞和中国银行签署进口汇利达合同，该行向发行人提供进口融资，融资金额为１６６，５８７．２０美元。２００９年６月２２日，烟台杰瑞与该行签署保证金质押总协议，发行人为上述进口汇利达合同提供保证金质押。

６、２００９年９月２４日，烟台杰瑞和中国银行签署进口汇利达合同，该行向发行人提供进口融资，融资金额为３２６，７５２．００美元。２００９年９月２４日，烟台杰瑞与该行签署保证金质押总协议，发行人为上述进口汇利达合同提供保证金质押。

（三）合作协议

２００９年１月１日，烟台杰瑞与德美机电有限公司（香港公司）就ＭＴＵ（ＤＤＣ）设备业务的共同控制经营签订《合作协议书》，协议有效期至２００９年１２月３１日。

（四）公司对外担保情况

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司无对外担保情况。

（五）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，公司涉及诉讼２宗，具体内容为：

１、烟台杰瑞诉初某劳动争议案。

２、烟台杰瑞诉ＲＯＳＣＯ Ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｏｒｓ， Ｉｎｃ．买卖合同争议仲裁案。

（六）其他重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，公司控股股东或实际控制人、全资及控股子公司、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、与本次发行有关的当事人

序号	签订时间	买 方	标 的	金 额
１	２００８年１月	Ｃｏｎｏｃｏｐｈｉｌｌｉｐｓ Ｃｈｉｎａ Ｉｎｃ．（康菲石油中国有限公司）	为渤海蓬莱１９－３ ＷＨＰＢ平台的岩屑回注（ＣＲＩ）系统提供所有的预防、维护、改造和维修工作	按照约定的基本费率付款
２	２００７年１１月	日照钢铁轧钢有限公司	ＴＩＭＫＥＮ、ＳＫＦ辊子轴承共１００套	１，９５８．４３２万元
３	２００８年４月	Ｚｅｒｏｍａｘ ＧｍｂＨ（德国）	固井车２台	７０．９８万欧元
４	２００８年７月	ＶＥＬＥＳＡ ＴＲＡＤＩＮＧ ＬＩＭＩＴＥＤ（塞浦路斯）	固井拖车（双机双泵）８套及配套固井设备和相关配件，并提供相应的培训服务及售后服务	１，４７２万美元
５	２００８年９月	Ｃｏｎｏｃｏｐｈｉｌｌｉｐｓ Ｃｈｉｎａ Ｉｎｃ．（康菲石油中国有限公司）	为渤海蓬莱１９－３ ＷＨＰＤ、Ｅ、Ｆ平台的岩屑回注（ＣＲＩ）系统提供设备安装援助，调试（陆上和海上），操作，备件供应，维修，改装等服务	按照约定的基本费率付款；备件供应按实际采购支出上浮１０％付款。
６	２００８年１２月	Ｅｎｅｒｇｙ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ（Ｃｈｉｎａ） Ｉｎｃ．能源开发公司（中国）有限公司	约定由石油开发公司向ＤＥＣ提供服务	合同价款根据每次要求提供服务的订单协商确定。
７	２００８年１２月	Ｅｎｅｒｇｙ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ（Ｃｈｉｎａ） Ｉｎｃ．能源开发公司（中国）有限公司	为埕岛西Ａ油田胜利八号自升式钻井平台的岩屑回注（ＣＲＩ）系统提供设备安装援助，调试（陆上和海上），操作，备件供应，维修，改装等服务	按照约定的基本费率付款
８	２００８年１１月	大庆油田物资集团	固井水泥车４台	１，５７２．８万元（含税）
９	２００８年１２月	大庆油田物资集团	液氮泵橇１台	８７９万元（含税）
１０	２００８年１２月	大庆油田物资集团	固井水泥车２辆	１，４４０万元（含税）
１１	２００９年３月	延安富源石油技术服务有限公司	压裂车２台	２，０２０万元（含税）
１２	２００９年３月	Ｐａｒｓ Ｒｅｄｓｔａｒ Ｃｏｍｐａｎｙ（伊朗）	双机双泵拖车１０台及两年内的配件１０套，并及提供相关的培训服务	８２７．３８万美元
１３	２００９年４月	大庆油田有限责任公司井下作业分公司	多功能泵注车１台、多功能混配供液车１台	１，５４９．８万元（含税）
１４	２００８年５月	中国石油集团渤海钻探工程有限公司（第一固井分公司）	固井水泥车３台	９９９万元（含税）
１５	２００９年６月	中国石油集团渤海钻探工程有限公司第二固井分公司	单机单泵水泥车２台	８０９万元（含税）
１６	２００９年８月	中国石油集团川庆钻探工程有限公司长庆固井公司	固井水泥车２台	５３４．８万元（含税）
１７	２００９年８月	四川石油管理局物资总公司	压裂车３台	２９９７万元（含税）
１８	２００９年９月	大庆油田物资集团	单机泵固井水泥车２台	７８８万元（含税）
１９	２００９年９月	大庆油田物资集团	双机泵固井水泥车２台	１７４０万元（含税）

二、与本次发行上市有关重要日期

询价推介日期	２０１０年１月１８日 至２０１０年１月２０日
发行公告刊登日期	２０１０年１月２２日
申购日期和缴款日期	２０１０年１月２５日
股票上市日期	尽快安排在深圳证券交易所上市

第七节 备查文件

本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招股意向书全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午９：００－１１：３０ 和下午１３：３０－１６：３０。

投资者也可通过巨潮网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅招股意向书全文以及发行保荐书、审计报告和财务报表全文、法律意见书以及律师工作报告等备查文件。

烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司

2009年 12 月 14 日