基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金合同于2009年9月8日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成行业轮动基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同,目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第4季度,市场逐步震荡上行,随着宏观经济逐步走稳,经济结构的调整再次被提上议事日程。促进内需再次成为投资关注的热点。本基金在四季度仍处于建仓期间,在建仓的思路上,我们认为在全球缺乏新的经济增长的引擎之前(考虑上世纪八九十年代的科技股、移动通信乃至本世纪初的房地产等均作为经济增长的引擎),中国经济的增长将在较长时间内主要依靠内需拉动。其中消费升级将持续成为市场关注的重点。为此,本基金对医药、食品饮料、汽车、家电等行业进行了重点持有。本基金失误较大的地方在于因对房地产实体市场的调整有所预期,但认为该行业未来将保持平稳,但是随后政府对房地产政策的调整以及市场预期发生变化,由此形成本基金这个季度投资绩效影响最大的一个因素。
我们认为2010总体上市公司盈利增长2010年在20%-30%,市场整体的估值水平基本合理,正是我们前述的看不到经济高速增长的引擎行业,所以我们认为传统行业的内生增长已经体现在市场的估值水平之中。2010年我们更关注的投资机会来自于以下几个方面:经济结构调整带来的新兴产业、由于内需拉动带来的细分市场的增长以及企业并购带来的外延式增长。对于快速消费品等行业我们依然保持长期看好的态度。同时我们对于公用事业的服务价格逐步采取市场化的趋势保持看好。
截至报告期末,本基金份额净值为1.083元,本报告期份额净值增长率为9.50%,同期业绩比较基准增长率为15.20%,低于业绩比较基准的表现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立《大成行业轮动股票型证券投资基金》的文件;
2、《大成行业轮动股票型证券投资基金基金合同》;
3、《大成行业轮动股票型证券投资基金基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十日
基金简称 | 大成行业轮动股票 |
交易代码 | 090009 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年9月8日 |
报告期末基金份额总额 | 1,684,047,926.37份 |
投资目标 | 利用行业轮动效应,优化行业配置,获取超额投资收益,实现基金资产长期稳健增值。 |
投资策略 | 本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律,研究我国国民经济发展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会,自上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置,精选优质行业的优质股票,获取超额投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 |
业绩比较基准 | 80%×沪深300指数+20%×中证综合债券指数 |
风险收益特征 | 本基金是主动投资的股票基金,预期风险收益水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年10月1日 -2009年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 120,775,174.13 |
2.本期利润 | 264,951,402.74 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0993 |
4.期末基金资产净值 | 1,823,397,743.72 |
5.期末基金份额净值 | 1.083 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 9.50% | 1.16% | 15.20% | 1.41% | -5.70% | -0.25% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
姚瑢先生 | 本基金基金经理 | 2009年9月8日 | 9年 | 硕士,曾任中兴通讯股份有限公司投资部投资业务主管、招商证券股份有限公司研发中心高级分析师。2002年加入大成基金管理有限公司,曾任高级研究员、投资部总监助理、投资部副总监、研究部副总监等职。具有基金从业资格。国籍:中国 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,620,446,006.71 | 85.01 |
其中:股票 | 1,620,446,006.71 | 85.01 | |
2 | 固定收益投资 | - | 0.00 |
其中:债券 | - | 0.00 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 246,094,023.36 | 12.91 |
6 | 其他资产 | 39,671,126.27 | 2.08 |
7 | 合计 | 1,906,211,156.34 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 88,268,655.43 | 4.84 |
C | 制造业 | 915,474,664.68 | 50.21 |
C0 | 食品、饮料 | 242,459,320.61 | 13.30 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 17,822,725.80 | 0.98 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 32,435,475.10 | 1.78 |
C5 | 电子 | 27,567,812.74 | 1.51 |
C6 | 金属、非金属 | 113,752,740.50 | 6.24 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 244,567,090.27 | 13.41 |
C8 | 医药、生物制品 | 236,869,499.66 | 12.99 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 67,013,258.85 | 3.68 |
E | 建筑业 | 19,812,873.78 | 1.09 |
F | 交通运输、仓储业 | 16,224,268.15 | 0.89 |
G | 信息技术业 | 91,458,500.00 | 5.02 |
H | 批发和零售贸易 | 86,243,000.00 | 4.73 |
I | 金融、保险业 | 186,333,828.00 | 10.22 |
J | 房地产业 | 72,804,189.19 | 3.99 |
K | 社会服务业 | 70,590.00 | 0.00 |
L | 传播与文化产业 | 76,742,178.63 | 4.21 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 1,620,446,006.71 | 88.87 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000538 | 云南白药 | 1,470,901 | 88,842,420.40 | 4.87 |
2 | 002142 | 宁波银行 | 4,717,200 | 82,503,828.00 | 4.52 |
3 | 600019 | 宝钢股份 | 7,999,765 | 77,277,729.90 | 4.24 |
4 | 600880 | 博瑞传播 | 2,849,691 | 76,742,178.63 | 4.21 |
5 | 600104 | 上海汽车 | 2,899,999 | 75,776,973.87 | 4.16 |
6 | 000527 | 美的电器 | 3,200,000 | 74,240,000.00 | 4.07 |
7 | 000063 | 中兴通讯 | 1,600,000 | 71,792,000.00 | 3.94 |
8 | 600779 | 水井坊 | 3,099,963 | 71,020,152.33 | 3.89 |
9 | 600993 | 马应龙 | 1,834,639 | 70,340,059.26 | 3.86 |
10 | 000568 | 泸州老窖 | 1,559,917 | 60,899,159.68 | 3.34 |
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 544,616.64 |
2 | 应收证券清算款 | 38,780,426.29 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 57,669.66 |
5 | 应收申购款 | 288,413.68 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 39,671,126.27 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 3,086,196,884.20 |
报告期期间基金总申购份额 | 26,811,698.05 |
报告期期间基金总赎回份额 | 1,428,960,655.88 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,684,047,926.37 |
无。 |
大成行业轮动股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2010年1月20日